劉佳

摘要：為對(duì)市場(chǎng)中的個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)提供足夠的資金支出，我國(guó)金融體系中出現(xiàn)了城商行，而且得到較快發(fā)展，但在其規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，其內(nèi)部治理問(wèn)題逐漸暴漏，不僅不利于其績(jī)效的平穩(wěn)提升，而且對(duì)金融體系的發(fā)展起到滯礙作用，所以近年來(lái)針對(duì)城商行內(nèi)部治理機(jī)制的研究逐漸增多，本文結(jié)合我國(guó)城商行內(nèi)部治理機(jī)制中股權(quán)結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)、高管激勵(lì)、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行規(guī)模與績(jī)效關(guān)系展開(kāi)研究，為促進(jìn)我國(guó)金融體系平穩(wěn)發(fā)展而努力。

關(guān)鍵詞：城商行；內(nèi)部治理機(jī)制；績(jī)效

前言

城商行作為中國(guó)銀行業(yè)的重要組成和特殊群體，目前其主要功能是為地方經(jīng)濟(jì)及地方居民提供金融服務(wù)，其內(nèi)部治理機(jī)制主要以銀行權(quán)利合理配置為核心，例如最終控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)等，為其績(jī)效衡量的是一段時(shí)間內(nèi)城商行的經(jīng)營(yíng)效益，如其安全性、流動(dòng)性、發(fā)展?jié)摿?、盈利性等，由此可?jiàn)兩者之間必然存在某種聯(lián)系。

一、股權(quán)結(jié)構(gòu)與城商行績(jī)效的關(guān)系

在城商行中第一大股東的持股比例對(duì)其績(jī)效具有較強(qiáng)的影響，通常情況下兩者呈負(fù)比例關(guān)系和倒U型關(guān)系，如果除第一大股東以外的股權(quán)相對(duì)集中，其對(duì)第一大股東的制約性越強(qiáng)，越有能力對(duì)第一大股東的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)銀行整體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理和制約，使銀行的決策權(quán)和整體控制權(quán)要在第一大股東和股權(quán)集中力量之間有效競(jìng)爭(zhēng)，第一大股東的實(shí)際行為越受到控制，另外，當(dāng)除第一大股東以外股權(quán)相對(duì)集中時(shí)，擁有集中股權(quán)中部分股權(quán)的股東對(duì)城商行的發(fā)展積極性越大，會(huì)自覺(jué)挖掘自身的潛力推動(dòng)城商行的發(fā)展，使城商行的資本投入產(chǎn)出份額得到提升，所以當(dāng)城商行中不同的股權(quán)之間產(chǎn)生相互制衡的作用力時(shí)，城商行的績(jī)效會(huì)有較大的向上浮動(dòng)空間[1]。另外，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展，地方經(jīng)濟(jì)和財(cái)稅體制相比之前都發(fā)生了明顯的變化，地方政府自主運(yùn)用的預(yù)算外資金增加，使政府在追求經(jīng)濟(jì)回報(bào)的同時(shí)對(duì)地方項(xiàng)目的投資力度增強(qiáng)，城商行即是政府加大地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的產(chǎn)物，換言之，地方政府即城商行的第一大股東，為保證城商行的平穩(wěn)快速發(fā)展，地方政府必然在政策、資金、市場(chǎng)等方面予以扶持，而且以地方政府為后盾，城商行的公眾信任度得到明顯提升，使其貸款風(fēng)險(xiǎn)等明顯縮減，除此之外，地方政府政策的穩(wěn)定性、方向性決定城商行股權(quán)流動(dòng)性不明顯，這對(duì)于城商行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供了條件，在一定程度上促進(jìn)城商行績(jī)效的提升[2]。

二、監(jiān)事會(huì)與城商行績(jī)效的關(guān)系

由于監(jiān)事會(huì)功能的落實(shí)情況受監(jiān)事會(huì)人員綜合素質(zhì)、人員結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制及城商行整體內(nèi)部治理機(jī)制等因素的影響，并不能由監(jiān)事會(huì)的規(guī)模決定，所以監(jiān)事會(huì)規(guī)模與城商行績(jī)效之間并不存在直接的關(guān)系；另外，作為監(jiān)事會(huì)功能主要形式的監(jiān)事會(huì)召開(kāi)次數(shù)與其實(shí)際效果之間也不存在必然的聯(lián)系，監(jiān)事會(huì)的實(shí)施效果主要由城商行的治理理念和內(nèi)外環(huán)境決定，監(jiān)事會(huì)會(huì)議召開(kāi)的次數(shù)并不能改變其自身履職能力弱的特點(diǎn)，例如監(jiān)事會(huì)的主要管理人員在承擔(dān)監(jiān)事會(huì)職責(zé)的同時(shí)，也肩負(fù)著城商行監(jiān)管、經(jīng)營(yíng)等權(quán)利，這種領(lǐng)導(dǎo)同時(shí)兼任多種存在制衡關(guān)系的現(xiàn)象，必然導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)的實(shí)際功能被削弱；監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督以不在場(chǎng)監(jiān)督和會(huì)議議事審查為主要形式，這導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)的實(shí)際監(jiān)管范圍比職責(zé)劃分小得多；另外，現(xiàn)階段城商行大多并未設(shè)置外部監(jiān)事，部分雖設(shè)置了外部監(jiān)事但并未真正的賦予其權(quán)利，致使監(jiān)事會(huì)存在不履行職責(zé)的空間，正是由于城商行監(jiān)事會(huì)自身存在諸多缺陷，所以現(xiàn)階段其并不能直接對(duì)城商行績(jī)效產(chǎn)生影響，兩者關(guān)系并不明顯[3]。

三、董事會(huì)與城商行績(jī)效的關(guān)系

由于董事會(huì)的規(guī)模并不代表董事會(huì)的整體能力，其更受董事會(huì)自身運(yùn)行機(jī)制、內(nèi)部治理機(jī)制等因素的影響，所以董事會(huì)的規(guī)模與董事會(huì)在城商行經(jīng)營(yíng)中所起到的作用之間并沒(méi)有必然的關(guān)系，而董事會(huì)規(guī)模過(guò)大，反而會(huì)造成城商行經(jīng)營(yíng)中的決策效率降低，董事會(huì)內(nèi)部交易成本增加、董事會(huì)內(nèi)部制衡難度大等，所以目前董事會(huì)規(guī)模與城商行績(jī)效之間呈現(xiàn)出負(fù)比例的關(guān)系；另外，城商行中由法律方面、財(cái)務(wù)方面、金融方面等專業(yè)人士構(gòu)成的獨(dú)立董事，在城商行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以結(jié)合自身的專業(yè)理論和技能對(duì)其有可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，有利于城商行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或采取措施有效控制風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)董事會(huì)決策的準(zhǔn)確性、全面性、有效性等方面都有積極的推動(dòng)作用，使城商行中中小股東的利益更有保證，所以獨(dú)立董事占城商行董事中的比重與城商行績(jī)效之間呈正比例的關(guān)系；除此之外，董事會(huì)召開(kāi)次數(shù)越多，越有利于董事會(huì)掌握城商行整體的運(yùn)行狀態(tài)和城商行主要市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，使其決策更有準(zhǔn)確性，所以董事會(huì)的召開(kāi)次數(shù)與城商行績(jī)效之間呈現(xiàn)出明顯的正比例關(guān)系。

四、高管激勵(lì)與城商行績(jī)效的關(guān)系

高管是城商行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的直接參與者，其工作情況直接關(guān)系到城商行績(jī)效，目前城商行高管激勵(lì)措施主要包括產(chǎn)權(quán)制度、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、思想政治工作等，其中物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)使用最為廣泛，物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)不僅是對(duì)高管工作業(yè)績(jī)的實(shí)質(zhì)性回報(bào)，更是對(duì)高管工作的積極肯定，和對(duì)其未來(lái)工作的激勵(lì)，對(duì)于高管自身的職業(yè)聲譽(yù)等方面都有積極的作用，有利于調(diào)動(dòng)其工作積極性，適當(dāng)?shù)母吖芗?lì)可以使高管將眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相結(jié)合，形成推動(dòng)城商行長(zhǎng)期發(fā)展的持久動(dòng)力，所以在一定程度上與城商行績(jī)效之間呈現(xiàn)出正比例關(guān)系[4]。

五、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行規(guī)模與城商行績(jī)效的關(guān)系

由于城商行自身負(fù)債率和規(guī)模越大，其整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越穩(wěn)定，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力越強(qiáng)，在金融市場(chǎng)上的地位越突出，對(duì)客戶的吸引力和控制能力越強(qiáng)，其獲取的經(jīng)濟(jì)效益相比更多，效益更有保證，所以在一般情況下，其資產(chǎn)負(fù)債率和銀行規(guī)模與城商行績(jī)效呈正比例關(guān)系。

結(jié)論：通過(guò)上述分析可以發(fā)現(xiàn)，城商行內(nèi)部治理機(jī)制所針對(duì)的股權(quán)機(jī)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管激勵(lì)、銀行規(guī)模以及資產(chǎn)負(fù)債率等與城商行績(jī)效之間都有關(guān)系，所以城商行要獲取高額績(jī)效必須對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，使股權(quán)的制衡性增強(qiáng)，強(qiáng)化董事會(huì)的整體功能，使其決策監(jiān)督等效率得到提升，健全監(jiān)事會(huì)對(duì)自身作用的認(rèn)知，強(qiáng)化其監(jiān)督功能，并在管理的過(guò)程中重視高管的激勵(lì)機(jī)制。（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]郭杰.我國(guó)城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)系研究[D].呼和浩特：內(nèi)蒙古大學(xué)，2013.

[2]董莉莉.股權(quán)結(jié)構(gòu)、貸款集中度與城市商業(yè)銀行績(jī)效研究[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013.

[3]吳敏.政府控制、治理機(jī)制與城市商業(yè)銀行信貸行為[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

[4]何御暉.我國(guó)城市商業(yè)銀行公司治理績(jī)效的區(qū)域比較[D].重慶：重慶師范大學(xué)，2013.