李維

[摘要]現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與流出也不平衡。為了追求最大限度的平衡，保持現(xiàn)金流的通暢，企業(yè)必須加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金資源進(jìn)行合理配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)最佳現(xiàn)金持有的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量；預(yù)算管理；日資金計(jì)劃

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.127

1 開展現(xiàn)金流量預(yù)算管理的意義

1.1 現(xiàn)金流量的重要性決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心

企業(yè)現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，能為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供更有價(jià)值的信息。首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎(chǔ)反映企業(yè)可用資金的能力，和營(yíng)運(yùn)資金相比較，在提高財(cái)務(wù)管理信息的相關(guān)性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。其次，現(xiàn)金流量以收付實(shí)現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與利潤(rùn)相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。最后，現(xiàn)金流量作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的最重要方面，也是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的最佳計(jì)量。

1.2 資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的中心地位決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心

資金作為企業(yè)的命脈與血液，對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義。以資金管理為中心，實(shí)質(zhì)上是以資金為紐帶或鏈條將企業(yè)內(nèi)部各層次、各部門共同的管理對(duì)象和職能緊密地聯(lián)系在一起，并賦予財(cái)務(wù)部門以外的管理部門資金管理職能，從而非常有利于處理、協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，進(jìn)而保證企業(yè)以系統(tǒng)科學(xué)的觀點(diǎn)實(shí)現(xiàn)資金管理整體效益的最優(yōu)化。

1.3 實(shí)現(xiàn)企業(yè)最佳理財(cái)目標(biāo)決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量預(yù)算為中心

從財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)看，財(cái)務(wù)管理是綜合性極強(qiáng)的價(jià)值管理?！捌髽I(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心”的理論，是對(duì)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)和獨(dú)特功能的深刻總結(jié)，已為越來越多的企業(yè)所接受。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，并以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財(cái)目標(biāo)。最佳現(xiàn)金流量本身就是一個(gè)可以量化的理財(cái)目標(biāo)，同時(shí)它的可分解性也較強(qiáng)，比較容易分解為企業(yè)各部門和各單位的責(zé)任指標(biāo)加以落實(shí)和考核，從而其可操作性也比較好。因?yàn)槠髽I(yè)各單位、各部門都是現(xiàn)金收支的環(huán)節(jié)，所以，現(xiàn)金流量是它們共同的管理對(duì)象，如以形成現(xiàn)金流量的活動(dòng)來劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。這就使得按照部門、單位，或按照活動(dòng)的類別分解現(xiàn)金流量成為可能，也就使得以現(xiàn)金流量為中心的財(cái)務(wù)預(yù)算管理模式的建立成為現(xiàn)實(shí)。

2 現(xiàn)金流量預(yù)算管理的目標(biāo)

2.1 實(shí)現(xiàn)最佳現(xiàn)金水平

編制現(xiàn)金預(yù)算的主要目的在于加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)算控制，企業(yè)通過現(xiàn)金預(yù)算能夠?qū)崿F(xiàn)并保持已確定的最佳現(xiàn)金水平。如果預(yù)測(cè)企業(yè)期末的現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，即現(xiàn)金流量為負(fù)值，就是企業(yè)需要籌集的資金數(shù)，企業(yè)應(yīng)提前做好資金籌集計(jì)劃，從而降低企業(yè)的籌資成本和財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的概率。如果預(yù)測(cè)企業(yè)期末的現(xiàn)金流人大于現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流量為正值，企業(yè)可為盈余現(xiàn)金做出最佳的投資決策計(jì)劃以及制定適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)分配方式。

2.2 實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支動(dòng)態(tài)管理

現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金收支動(dòng)態(tài)管理的一種有效方法。企業(yè)通過現(xiàn)金預(yù)算還可以對(duì)其他財(cái)務(wù)計(jì)劃提出改進(jìn)建議，并可以作為評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部各級(jí)管理者的管理績(jī)效。實(shí)施現(xiàn)金預(yù)算可以使企業(yè)的總體目標(biāo)得以分解、落實(shí)使各級(jí)管理者可以按照各自承擔(dān)的預(yù)算任務(wù)、現(xiàn)金流量指標(biāo)，安排部門的業(yè)務(wù)，各級(jí)管理者應(yīng)該負(fù)責(zé)監(jiān)控和調(diào)整本部門的現(xiàn)金流量，保證預(yù)期目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

2.3 加強(qiáng)融資管理，提高資金周轉(zhuǎn)使用效率

以月度現(xiàn)金流量預(yù)算管理為基礎(chǔ)，通過編制資金旬計(jì)劃、日計(jì)劃，合理安排各項(xiàng)資金收支的時(shí)間分布，為合理編制融資計(jì)劃提供依據(jù)。

2.4 有效控制資金支付

通過月度現(xiàn)金流量預(yù)算，將預(yù)算執(zhí)行通過現(xiàn)金流量管理落實(shí)到具體的項(xiàng)目和科目，增強(qiáng)預(yù)算的調(diào)控力和執(zhí)行力，實(shí)現(xiàn)預(yù)算的資金支付與業(yè)務(wù)的信息聯(lián)動(dòng)。

3 建立符合公司戰(zhàn)略的現(xiàn)金流量預(yù)算管理體系

現(xiàn)金流量預(yù)算的編制應(yīng)以企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)，全面反映公司系統(tǒng)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生所引起的現(xiàn)金收支。通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，合理安排資金收支的時(shí)間序列，了解和預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，揭示企業(yè)現(xiàn)金的支付能力，為企業(yè)加強(qiáng)資金運(yùn)作以及融資提供科學(xué)依據(jù)。

在公司年度預(yù)算的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化年度現(xiàn)金流量預(yù)算編制工作，逐步構(gòu)建現(xiàn)金流量預(yù)算的月預(yù)算、日控制預(yù)算編制體系，利用銀企互聯(lián)每日實(shí)時(shí)監(jiān)控銀行賬戶余額，最大限度地保證資金安全和資金效益。

3.1 現(xiàn)金流量預(yù)算的內(nèi)容

現(xiàn)金流量預(yù)算反映各單位各類現(xiàn)金收支、融通和運(yùn)用情況。

（1）現(xiàn)金流入預(yù)算。根據(jù)營(yíng)銷部門提供的月度預(yù)測(cè)售電量、營(yíng)業(yè)收費(fèi)等信息，確定月度電費(fèi)收入、系統(tǒng)備用費(fèi)收入、高可靠性供電收入等項(xiàng)目的現(xiàn)金流入預(yù)算；依據(jù)資產(chǎn)處置計(jì)劃或合同，確定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流入預(yù)算；依據(jù)被投資企業(yè)股利發(fā)放通告或委貸合同，確定投資收益、委貸利息收入等項(xiàng)目的現(xiàn)金流入預(yù)算。

（2）現(xiàn)金流出預(yù)算。根據(jù)基建、生產(chǎn)等業(yè)務(wù)部門提供的月度電網(wǎng)建設(shè)、技術(shù)改造等付款信息，確定投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出預(yù)算；根據(jù)生產(chǎn)、營(yíng)銷、信息、人事、綜合服務(wù)等業(yè)務(wù)部門提供的大修支出、材料消耗、購(gòu)電費(fèi)支出、薪酬支出、科技開發(fā)支出、日常管理費(fèi)用等付款信息，確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出預(yù)算；根據(jù)財(cái)務(wù)部門自身預(yù)測(cè)的還貸情況，確定籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出預(yù)算。

（3）資金余缺。網(wǎng)省公司匯總現(xiàn)金收入預(yù)算和支出需求，考慮期末安全備付資金余額以及抵押、保函等不可動(dòng)用資金，計(jì)算資金余缺。公司總部審核各網(wǎng)省公司上報(bào)的現(xiàn)金流量預(yù)算，核定資金缺口，作為安排融資計(jì)劃的依據(jù)。

3.2 年度現(xiàn)金流量預(yù)算

依據(jù)年度各向業(yè)務(wù)預(yù)算、損益預(yù)算、融資預(yù)算等有關(guān)現(xiàn)金收支信息編制。編制年度現(xiàn)金流量預(yù)算時(shí)，應(yīng)合理分析現(xiàn)金收支的時(shí)間序列分布，按照電網(wǎng)基本建設(shè)里程碑計(jì)劃，綜合考慮施工進(jìn)度對(duì)資金需求按月細(xì)化分解，各月預(yù)算總和為年度預(yù)算額度，該月額度為每月編制月度現(xiàn)金流量預(yù)算的參考值，但不對(duì)月預(yù)算執(zhí)行數(shù)進(jìn)行剛性控制，可根據(jù)公司程序及審批流程進(jìn)行調(diào)整，為保證月度預(yù)算的準(zhǔn)確性，對(duì)調(diào)整金額的大小及頻次應(yīng)納入公司的績(jī)效考評(píng)。

3.3 月度現(xiàn)金流量預(yù)算

主要編制依據(jù)為年度預(yù)算，預(yù)算期月度生產(chǎn)計(jì)劃、工程投資支出計(jì)劃、成本支出計(jì)劃、上月融資計(jì)劃執(zhí)行信息等明細(xì)資料。

各部門提交的用款申請(qǐng)應(yīng)明確細(xì)化到具體支出項(xiàng)目，有限定日期的現(xiàn)金支出須單獨(dú)標(biāo)注。支出項(xiàng)目必須從年度項(xiàng)目預(yù)算中提取，超出范圍應(yīng)嚴(yán)格履行預(yù)算調(diào)整程序。

（1）編制內(nèi)容強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金支出應(yīng)劃分支出彈性，優(yōu)先保證剛性支出的資金需求。財(cái)務(wù)部門收到各部門提交的用款申請(qǐng)以后，應(yīng)合理劃分支出彈性，將購(gòu)電費(fèi)支出、工資及各類附加支出、稅金支出、還本付息支出以及其他有合同約定付款期限的項(xiàng)目支出劃定為剛性支出。其他需要在近期支付，但無具體時(shí)間約定或要求的項(xiàng)目劃定為柔性支出，當(dāng)因資金緊張需要壓縮支出規(guī)模時(shí)，應(yīng)優(yōu)先保證剛性支出的資金需求。

（2）編制內(nèi)容還應(yīng)強(qiáng)調(diào)是否集中支付，還是自行支付。對(duì)于超過公司大額標(biāo)準(zhǔn)限額的，一律由網(wǎng)省公司集中審批支付，而在大額標(biāo)準(zhǔn)以下的，由基層單位自行審批支付，有利于網(wǎng)省公司集中安排資金。

3.4 日資金計(jì)劃

公司根據(jù)各業(yè)務(wù)部門提交的預(yù)算資料，提交日資金計(jì)劃，上報(bào)網(wǎng)省公司，由網(wǎng)省公司審核后下?lián)苜Y金。實(shí)行資金按日計(jì)劃，按日劃撥，按日控制。利用銀企互聯(lián)通道，實(shí)時(shí)監(jiān)控賬戶余額，確保賬戶余額在公司要求額度內(nèi)，減少資金沉淀。

企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)金流量預(yù)算分析制度，定期開展月度現(xiàn)金流量預(yù)算的執(zhí)行分析。預(yù)算執(zhí)行分析重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流量預(yù)算的執(zhí)行情況，對(duì)照資金的實(shí)際流入與流出情況開展分析，分析現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行數(shù)與預(yù)算的差異，分析年度現(xiàn)金流量預(yù)算與月度預(yù)算的銜接情況，分析各單位現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行的準(zhǔn)確性，對(duì)產(chǎn)生較大差異的事項(xiàng)查找原因，明確責(zé)任，提出改進(jìn)措施。