袁元

這場等待了12年的改革，可以說是金融監(jiān)管在經(jīng)歷多年市場急劇變化后的一次大的“革新”。

銀監(jiān)會大變臉。

1月銀監(jiān)會宣布，在不新增機構(gòu)和人員編制的前提下，將機構(gòu)和人員編制向前臺監(jiān)管部門傾斜。調(diào)整后內(nèi)設(shè)22個部門中，監(jiān)管部門由11個增加到17個，占部門總數(shù)的77.3%，監(jiān)管部門處室由85個增至109個，占比77.9%。

這場等待了12年的改革，可以說是金融監(jiān)管在經(jīng)歷多年市場急劇變化后的一次大的“革新”。其中，改革的主要內(nèi)容包括，撤銷培訓中心、信息中心兩個部門;原非銀部分離出信托部，專司對信托業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管職責;原銀行二部中分離出城商行監(jiān)管部，負責對城商行、城市信用社和民營銀行的監(jiān)管。

更值得注意的是，銀監(jiān)會顯然非?！绊槕?yīng)”市場的變化，此番改革中專設(shè)普惠金融部，牽頭推進銀行業(yè)普惠金融工作，包括小微、三農(nóng)等薄弱環(huán)節(jié)服務(wù)和小貸、網(wǎng)貸、融擔等非持牌機構(gòu)監(jiān)管協(xié)調(diào)方面的抓總職責。

而伴隨著銀監(jiān)會的變革，金融業(yè)內(nèi)，“你歸誰管？”成為了流行語，而“該怎么管？”成為了金融從業(yè)者集體的“期待”和“忐忑”。

監(jiān)管變臉

這輪架構(gòu)大調(diào)整，看似不過是業(yè)務(wù)管理范疇的“再分配”，但顯然銀監(jiān)會的變化著實讓人“大吃一驚”：17個監(jiān)管業(yè)務(wù)部門分門別類地履行規(guī)制監(jiān)管、功能監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管，其他部門主要承擔監(jiān)管支持職責。如監(jiān)管規(guī)則制定與執(zhí)行的分開、現(xiàn)場檢查與監(jiān)管處罰的分開等，將壓縮具體監(jiān)管執(zhí)行部門和人員對法規(guī)的詮釋空間，在一定程度上收縮行政監(jiān)管人員的自由裁量空間，加大監(jiān)管被俘獲的成本。

顯然，這樣的安排，不僅使銀監(jiān)會在機構(gòu)設(shè)置上引入內(nèi)部制衡和糾錯機制，降低了監(jiān)管執(zhí)行部門的執(zhí)法隨意性，而且可為被監(jiān)管主體申請行政救濟、行政復(fù)議乃至行政訴訟提供清晰的路徑與空間。

依照計劃，此次改革方案將于1月25日前定稿，2月試運行，3月1日銀監(jiān)會將依照新機制運行。

有媒體稱，調(diào)整依照先定職能，再定機構(gòu)，再劃人員的計劃進行。

在人員調(diào)配上，人隨業(yè)務(wù)走。現(xiàn)在只劃分局級別以下人員，并未確定各部門主任，同時各省銀監(jiān)局局長未做調(diào)整。

銀監(jiān)會表示，此次監(jiān)管架構(gòu)改革的核心是監(jiān)管轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)向加強現(xiàn)場檢查和事中事后監(jiān)管，法有授權(quán)必盡責;轉(zhuǎn)向分類監(jiān)管，以提高監(jiān)管有效性和針對性，提升薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)的合力;同時進一步加強風險監(jiān)管。

喧嘩過后

從2003年銀監(jiān)會從央行分離出來至今，整個銀行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化。從資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)形態(tài)、境內(nèi)外機構(gòu)、風險隱患等方面，銀行業(yè)金融機構(gòu)復(fù)雜程度加劇，對監(jiān)管提出了諸多挑戰(zhàn)。

最受關(guān)注的莫過于這次監(jiān)管變革中信托行業(yè)重要性的提升。

2014年，信托業(yè)以13萬億元左右的資產(chǎn)規(guī)模超過了保險行業(yè)，成為金融第二大行業(yè)。

2014年末，信托行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為13.98萬億元，較2013年末同比增長28.14%;實現(xiàn)利潤總額642.30億元，相比2013年末同比增長12.96%。不過，創(chuàng)新高的背后卻難掩增長乏力的尷尬。2014年信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績的增幅較2013年分別回落15%、17%;而2014年人均利潤首次出現(xiàn)了負增長。

顯然，弱經(jīng)濟周期和強市場競爭對傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)造成沖擊，外部環(huán)境萎靡只是部分原因，核心在于信托公司2014年經(jīng)歷了太多變故，這其中雖然有業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級尚未實現(xiàn)規(guī)?；瘜е铝績r齊降、高層動蕩等。截至2014年末，有369筆項目存在風險隱患，涉及資金781億元，占比0.56%，低于銀行業(yè)不良水平，相比2014年二季度末風險項目金額917億元、占比0.73%，余額和比例均有所下降，但監(jiān)管政策趨嚴更是不爭的事實。

對于信托業(yè)而言，行業(yè)經(jīng)歷了5次治理整頓，直至2007年銀監(jiān)會開始分類監(jiān)管、換發(fā)金融牌照，其后才走上了蓬勃發(fā)展的道路。

這次監(jiān)管框架改革，銀監(jiān)會把對信托的監(jiān)管職能從非銀部中抽離，設(shè)立信托監(jiān)管部。設(shè)立信托監(jiān)管部而非信托投資公司監(jiān)管部，隱含的意思是對信托業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。

由于歷史原因，信托公司作為機構(gòu)的行業(yè)準入、處置等監(jiān)管職責落在了銀監(jiān)會，但信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)是資管業(yè)務(wù)，不是銀行業(yè)務(wù)。從資管角度看，信托公司從事的業(yè)務(wù)，多在證監(jiān)部門監(jiān)管范疇。因此，有市場人士就認為，銀監(jiān)會通過專門部門對信托業(yè)加強監(jiān)管，但這需要與證監(jiān)會有更大強度和更高水平的協(xié)調(diào)。這是一個繞不開的問題。

這一新設(shè)部門將從原來繁瑣的產(chǎn)品審批中抽身，精力將更多地放在如何規(guī)范信托業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。以一種更加超脫的方式履行監(jiān)管職責，無疑也更有利于信托行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。

再比如此番改革中專設(shè)普惠金融部，牽頭推進銀行業(yè)普惠金融工作，包括小微、三農(nóng)等薄弱環(huán)節(jié)服務(wù)和小貸、網(wǎng)貸、融擔等非持牌機構(gòu)監(jiān)管協(xié)調(diào)方面的抓總職責。很顯然，在過去一年里，以互聯(lián)網(wǎng)金融為依托的P2P借貸活動發(fā)展得十分迅猛，風險投資、大小銀行、投資家們也紛紛入股P2P平臺。但由于缺乏足夠的監(jiān)管和明晰的政策指導，“跑路”現(xiàn)象時有發(fā)生，借款人紛紛出現(xiàn)貸款違約，而且愈演愈烈。

目前小貸協(xié)會劃歸銀監(jiān)會，而央行又負責牽頭制定相關(guān)法規(guī)，審批權(quán)仍在地方金融辦，因此，對小貸公司的系統(tǒng)性監(jiān)管還需加強部門之間、中央部委與地方金融辦的協(xié)調(diào)。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，小貸公司的貸款總余額是9420億元，全國小貸公司數(shù)量8791家，從業(yè)人員11萬，行業(yè)利潤430億元。值得注意的是，在風險頻發(fā)的經(jīng)濟下行期，近10%的小貸公司虧損。

監(jiān)管搖身一變，業(yè)內(nèi)風浪驟起，大家彼此似乎都要適應(yīng)一段時間了。