編者按：由《銀行家》雜志、中國社會科學院金融研究所金融產(chǎn)品中心、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會共同主辦的中國金融創(chuàng)新論壇暨“2015中國金融創(chuàng)新獎”頒獎典禮于2015年5月30日在北京福朋喜來登大酒店舉行。

2015年是貫徹落實黨的十八屆三中全會精神、全面深化改革的第二年。習近平總書記提出要“適應(yīng)新常態(tài)”，已經(jīng)成為一種不可逆的發(fā)展趨勢，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，遭遇經(jīng)濟下行壓力的背景下，中國金融業(yè)以創(chuàng)新應(yīng)對挑戰(zhàn)，以改革應(yīng)對變化，仍然取得了不俗的成績。這些成績離不開創(chuàng)新。在這個創(chuàng)新的時代，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”浪潮也席卷而來。無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所主導的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，還是銀行所主導的“金融互聯(lián)網(wǎng)”，在近年來成為中國金融創(chuàng)新的主旋律。

基于此背景下，“2015中國金融創(chuàng)新獎高峰論壇”將主題關(guān)注于“互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行創(chuàng)新”，以期討論中國經(jīng)濟新常態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)革命時代背景下中國銀行業(yè)如何應(yīng)對，探索互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行如何相輔相成、互利共贏。

主旨發(fā)言

歐明剛：實現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融合作共贏

在當前的形勢下，中國的商業(yè)銀行面臨著新的形勢、新問題，而最大的問題可能就是面臨著我所稱之為的五期疊加：

1、以經(jīng)濟新常態(tài)為主要內(nèi)容的宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整期；

2、以利率市場化、匯率市場化以及市場準入放松為主的金融改革深化期；

3、實現(xiàn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ為主要內(nèi)容的監(jiān)管變革期；

4、資本市場大發(fā)展帶來的金融脫媒期；

5、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的全面挑戰(zhàn)期。

五期疊加相當于商業(yè)銀行面臨的五大挑戰(zhàn)，前四方面我們都有歷史的或國際的經(jīng)驗可以借鑒，而唯獨互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的挑戰(zhàn)，可能是中國銀行業(yè)所獨一無二的，需要自己苦苦地去探索。

互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是金融創(chuàng)新、金融業(yè)態(tài)的創(chuàng)新、突破金融管制的創(chuàng)新、突破互聯(lián)網(wǎng)模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國興起之迅速，范圍之廣，影響之深遠，超出了我們的想象，也超出了銀行的想象，也超出了互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的想象。

它在支付結(jié)算、在信貸、在理財、在存款等領(lǐng)域，全面直接沖擊銀行業(yè)。當然它有自己的理由，有中國具體的國情，因為互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用了大數(shù)據(jù)，通過技術(shù)手段來降低信息不對稱問題、有效降低交易成本，也充分利用了中國金融抑制的現(xiàn)實，利用了中國金融監(jiān)管分離的現(xiàn)實。

從銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度來看，先是冷眼旁段，到后來悄悄地準備，再到現(xiàn)在熱情的擁抱。這直接反映出了銀行家們對這一新生事物的心路歷程。

對商業(yè)銀行來說，銀行業(yè)總體有好的IT基礎(chǔ)，有大量的數(shù)據(jù)支持，如果能夠借助互聯(lián)網(wǎng)金融的思維，保持良好的合作精神，銀行就可以得到很好的發(fā)展。

對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，畢竟它是新生的行業(yè)，還沒有被納入監(jiān)管，或者較少的監(jiān)管，仍然在野蠻生長、自然生長，處于魚龍混雜、自由競爭的階段，已經(jīng)暴露出來一些風險隱患。這說明互聯(lián)網(wǎng)金融也處在一個發(fā)展的十字路口，對于未來的發(fā)展方向，同樣需要做出一些調(diào)整，也需要向傳統(tǒng)銀行業(yè)來學習，來吸收營養(yǎng)。

在這樣一個強調(diào)合作共贏的時代，我們試圖建立起一個銀行業(yè)機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展對話、加強交流的這樣一個平臺，這也就是我們決定此次論壇以此為主題的初衷。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身的思維方式本身具有較大的差異，這兩方面的人聚集在一起討論、一起交流，我想一定可以非常精彩，能夠碰出不少思想火花，也能夠碰出許多合作的機會。

（作者系本刊副主編）

谷澍：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融創(chuàng)新

創(chuàng)新是推動金融向前發(fā)展的動力，目前“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為金融發(fā)展的動力，但我們關(guān)注更多的是“互聯(lián)網(wǎng)”這個部分，那后面這個“+”是什么呢？怎么“+”？大家對于“+”的關(guān)注點和著力點并沒有像“互聯(lián)網(wǎng)”部分那么多。

前不久工商銀行發(fā)布了“E-ICBC”的戰(zhàn)略品牌，提出要搭建起一個電商、及時通訊、直銷銀行的三大平臺，支付、結(jié)算、投融資線上線下一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系。工行用努力為“互聯(lián)網(wǎng)+”賦予更多的含義做更多的貢獻，目前取得的成果以及市場反響都令人滿意。

工商銀行在“互聯(lián)網(wǎng)+”方面的優(yōu)勢所在

品牌聲譽優(yōu)勢。銀行作為經(jīng)營性企業(yè)，始終把信譽作為生命線，工商銀行經(jīng)過長期的祭奠，已經(jīng)樹立起“您身邊的銀行”、“可信賴的銀行”的品牌信譽，背后品牌和信譽是工行最為寶貴的無形資產(chǎn)，在跨界經(jīng)營的“融e購”當中，按照信譽原則，工行確定了“名商、名品、名店”的定位，對商品有較高的準入門檻，對商品有較高的要求，做到客戶安全購、放心購。

技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。作為我國乃至國際銀行業(yè)中的引領(lǐng)者，工行在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前就緊跟信息技術(shù)的革命浪潮，持續(xù)推進網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與銀行金融管理的創(chuàng)新融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的便捷性后面蘊藏著強大的技術(shù)支持。技術(shù)實際上是非常重要的，是需要努力建設(shè)的。工行的技術(shù)一直是業(yè)界領(lǐng)先的，技術(shù)是工商銀行的優(yōu)勢。

線上線下的一體化服務(wù)的優(yōu)勢?？蛻舻慕鹑诜?wù)和交易加速向線上移動金融發(fā)展的趨勢十分明顯?，F(xiàn)在越來越多的銀行業(yè)務(wù)，是通過電子銀行渠道辦理的。在越來越多的業(yè)務(wù)向電子渠道遷移的同時，線下網(wǎng)點中的一些業(yè)務(wù)，特別是高端的、復雜的業(yè)務(wù)，總量并沒有減少，這說明銀行網(wǎng)點在辦理復雜業(yè)務(wù)以及支持客戶個性化、差異化服務(wù)方面，仍然有著不可替代性的作用。從這個意義上講，工商銀行龐大的網(wǎng)點并不是包袱，而是區(qū)別于其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

用互聯(lián)網(wǎng)思維對工商銀行網(wǎng)店進行改造

在“互聯(lián)網(wǎng)+”新形勢下，工行需要對這些物理網(wǎng)點進行改造、進行提升，這種改造和提升有兩點是特別值得關(guān)注的：

集成化。工商銀行的這些網(wǎng)點，要用互聯(lián)網(wǎng)把它們連起來、集成起來，從總體上構(gòu)建“任意一點接入，線上線下互通全程享用”的一體化的商業(yè)銀行的渠道服務(wù)體系。工商銀行以后將不會再有線上線下的概念，工商銀行是一張網(wǎng)，這個網(wǎng)存在接口，客戶手里的手機可以對接，物理網(wǎng)點也可以對接。

智慧化。集成應(yīng)不僅僅是簡單的連接，還要智能化。如果講連接，實際上20年前這些物理網(wǎng)點就已經(jīng)通過網(wǎng)絡(luò)連接起來了。但是，新的集成和過去的連接還是有區(qū)別的，要使這些物理網(wǎng)點更加智慧化，讓客戶用起來更方便。這就好比智能手機與傳統(tǒng)的功能機一樣。未來，銀行的物理網(wǎng)點連接起來，不單純是20年前那種通過網(wǎng)絡(luò)簡單的連接，而是要通過這種連接，在物理網(wǎng)點的前臺終端做大量的智能化的改造，讓客戶在這些網(wǎng)點享受銀行服務(wù)的時候感覺更舒服。

商業(yè)銀行應(yīng)利用好自身具有的客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢

商業(yè)銀行比起互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，實際上數(shù)據(jù)規(guī)模并不少，甚至可以說更大、歷史更長、忠誠度更高，能夠更加全面、準確的反映客戶的金融行為、消費模式和風險偏好，是一座蘊藏無限價值的富礦。工商銀行從2007年開始建設(shè)數(shù)據(jù)倉庫和集團的信息庫，實現(xiàn)了對全部客戶賬戶交易信息的集中管理，工行不斷增強數(shù)據(jù)分析，對海量數(shù)據(jù)進行多層次、多維度的分析應(yīng)用，把客戶資源和數(shù)據(jù)優(yōu)勢變成生產(chǎn)力。

“互聯(lián)網(wǎng)+”不僅僅是一場技術(shù)革命，更是一種經(jīng)營理念和商業(yè)服務(wù)模式的深層次變革。融入“互聯(lián)網(wǎng)+”是時代的選擇、發(fā)展的所需。工商銀行作為聯(lián)通工商百業(yè)、服務(wù)國計民生的金融機構(gòu)，將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，助力各行各業(yè)共同實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，為服務(wù)實體經(jīng)濟的體制升級。

（作者系中國工商銀行副行長）

黃志凌：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點看法

關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下商業(yè)銀行的“變”與“不變”

從國際到國內(nèi)，類似“銀行要消亡”，或者“傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)要消亡”，或者“銀行不改變，我們就要改變銀行”的觀點非常多，我覺得每一個演講者講到上述觀點時都有他當時的一個特定的語言環(huán)境，有他自己思考的邏輯體系，我最近看了一下他們前前后后發(fā)言所想表達的意思，我覺得我是能夠理解他們的看法，也非常尊重他們的觀點。對于這一點，我想跟大家表明這樣一個看法，其實金融業(yè)的變化是一直在發(fā)生著的，從銀行產(chǎn)生到現(xiàn)在，金融業(yè)一直在發(fā)展和變化，而且變化的速度越來越快，所以“變”是常態(tài)。但是在金融業(yè)發(fā)生急劇變化的同時，又有很多方面是基本不變的東西，那這基本不變的東西又是什么呢？雖然金融的形態(tài)、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)方式一直在變化，但客戶對金融的需求是不變的。進入新世紀以來，我們看金融服務(wù)的形式、產(chǎn)品變化很快，但是金融需求本質(zhì)上沒有改變，比如支付方面的需求，匯兌方面的需求，資金增值方面的需求，借貸方面的需求，清算方面的需求，這些金融需求始終都是存在的，而變的只是我們提供這些金融服務(wù)的方式，承載金融服務(wù)的載體，以及提供不同細分客戶的金融產(chǎn)品。

如何以“萬變”應(yīng)“不變”

這就需要進行創(chuàng)新。針對不變的需求，銀行要不斷通過創(chuàng)新來提升需求滿足的程度。金融需求的本質(zhì)雖然沒有發(fā)生變化，但是客戶對金融服務(wù)需求的要求越來越高，迫使金融行業(yè)要進行不斷的創(chuàng)新。在金融創(chuàng)新的過程當中，一般的來講有三個主要驅(qū)動因素：一個是盈利的驅(qū)動，一個是同業(yè)競爭的驅(qū)動，再一個就是需求的驅(qū)動。而這個需求的驅(qū)動正是由于客戶對于金融需求的要求不斷提高而產(chǎn)生的。與一般的商業(yè)、企業(yè)的創(chuàng)新相比，目前商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新方面有一個顯著的區(qū)別，就是商業(yè)銀行對于盈利和同業(yè)競爭的考慮比較多，但對于金融需求不斷提高的要求，重視不夠。簡單來看，對金融服務(wù)的要求不斷提高更多體現(xiàn)在“隨時”和“隨地”這樣兩個最基本的特點方面。實際上，對金融服務(wù)方面的這種“隨時”、“隨地”的需求，一開始就存在，只不過隨著技術(shù)方面的進步，這種“隨時”、“隨地”的要求不斷被滿足，而要求也越來越高。在未來的金融創(chuàng)新中，如何更好地響應(yīng)客戶對金融服務(wù)需求的更高要求，而不要過度的追求所謂盈利和同業(yè)競爭去創(chuàng)新，是商業(yè)銀行需要認真考慮的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展關(guān)鍵是滿足了客戶的需求

互聯(lián)網(wǎng)金融從提出到現(xiàn)在，短短兩年時間內(nèi)得到了快速的發(fā)展，并且在社會上得到了積極的反響。為什么？我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融的價值就在于它努力的發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中客戶的金融需求，并最大限度的尊重這種金融需求，努力運用現(xiàn)代的金融工具、技術(shù)手段去滿足這種金融需求。這是互聯(lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展比較快，之所以得到社會廣泛追捧的一個最重要的原因。

商業(yè)銀行也在一直努力去滿足“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下出現(xiàn)的新的金融需求

在滿足金融需求方面，銀行一直在努力。從商業(yè)銀行開始不斷提升網(wǎng)點的覆蓋面，這就是為了最大限度的滿足“隨地”的金融需求。接下來24小時ATM機的出現(xiàn)也是為了進一步解決“隨時”的金融需求。再到后來的網(wǎng)絡(luò)銀行開始介入到金融服務(wù)，應(yīng)該說網(wǎng)絡(luò)銀行在很大程度上滿足了“隨時、隨地”的金融服務(wù)需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，尤其是智能手機的出現(xiàn)，那么移動金融應(yīng)該是最接近于“隨時、隨地”的滿足了金融服務(wù)需求。移動金融已經(jīng)成為現(xiàn)代進行業(yè)的一個重要的發(fā)展戰(zhàn)略。

跨界將會成為未來金融業(yè)的發(fā)展趨勢

“隨時、隨地”地享受金融服務(wù)需求是永恒的、無止境的，那么“跨界”能夠最大限度的接近于滿足“隨時、隨地”的金融服務(wù)需求。因此，未來“跨界”將是不可避免的。未來金融不僅要在跨界當中發(fā)展，還會在跨界當中不斷形成新的金融結(jié)構(gòu)。

（作者系中國建設(shè)銀行首席經(jīng)濟學家）

趙繼臣：互聯(lián)網(wǎng)金融的新思考

互聯(lián)網(wǎng)金融的新形態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟生活的一個金融生態(tài)圈。金融無非是包括結(jié)算、支付、信貸、投資、保險、理財這些內(nèi)容，傳統(tǒng)的金融業(yè)都是獨立于整個生態(tài)圈而作為一種中介為這些領(lǐng)域的客戶提供金融服務(wù)。那么互聯(lián)網(wǎng)形勢下的金融，是把這些金融手段與整個經(jīng)濟生活的生態(tài)圈緊密地聯(lián)系在一起的，是一個整體。

銀行不再是一個“物理概念”，而是一種“行為”。銀行所有的業(yè)務(wù)，將來將是一種行為，生活中的一個交易行為，同時也把銀行的業(yè)務(wù)涵蓋了。如眾籌、支付、理財，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新時代，這樣的平臺會越來越多，對銀行資金的分流會越來越大。如果銀行不去加入這個互聯(lián)網(wǎng)時代的新的生態(tài)圈，那么銀行的渠道、信貸、支付將會被淘汰。最終結(jié)果是要不就是進入這個生態(tài)圈繼續(xù)生存，要不就是被互聯(lián)網(wǎng)時代所淘汰。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)它是整個經(jīng)濟生活生態(tài)圈的一個組成部分，它和經(jīng)濟生活是一體的。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心——風險管理

互聯(lián)網(wǎng)是一個開放的平臺，要求金融的反應(yīng)是時時的，在操作的同時就要決定“是”或者“不是”。而不像銀行貸款一樣，審貸周期甚至長達兩個月。在互聯(lián)網(wǎng)上，融資需求一出現(xiàn)，平臺就要決定是或者不是，它一定是基于一定算法下的風險管理模型的支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要一個廣泛分布領(lǐng)域的金融服務(wù)，每一個金融服務(wù)都需要海量的數(shù)據(jù)，通過一定的算法，建立的模型來支撐及時、快速的風險判斷。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風險管理，如果風險管理跟不上，那么互聯(lián)網(wǎng)金融模式也將會被淘汰。

互聯(lián)網(wǎng)金融讓銀行由“關(guān)系型融資”變?yōu)椤敖灰仔腿谫Y”

過去傳統(tǒng)商業(yè)銀行的融資基本上是“關(guān)系型融資”，即客戶若需要貸款，銀行信貸人員要上門去調(diào)查，要了解行業(yè)、了解客戶、了解資產(chǎn)分布等等，很多的數(shù)據(jù)，然后寫調(diào)查報告、內(nèi)部信貸審批、放款部門放款，這樣一個過程需要大量的時間、金錢、人力，而且也會因調(diào)查人員素質(zhì)的高低不同，對客戶的判斷存在偏差。

交易型融資”是把很多軟的、定性的信息轉(zhuǎn)換成硬的、定量的信息，然后計算、用模型來進行判斷，這樣就極大地節(jié)約了商業(yè)銀行的運營成本，而且標準統(tǒng)一不會出現(xiàn)偏差。平安銀行的“信貸工廠”項目，只有一百名左右的員工，卻有12000萬的客戶、貸款額度達到1000億元，但每一筆業(yè)務(wù)基本上24小時內(nèi)處理完。這種業(yè)務(wù)，不用擔保、不用抵押，客戶用款就及時自提，有了閑置資金就自主還款，這就解決了客戶融資難融資貴的問題。所以說，小企業(yè)“融資難、融資貴”解決不了，是傳統(tǒng)的操作模式控制不住運營成本、風險成本，所以就很難為小企業(yè)服務(wù)。 因此，因為有了互聯(lián)網(wǎng)、有了大數(shù)據(jù)、有了數(shù)據(jù)分析整合，為銀行提供了一個技術(shù)的支持，傳統(tǒng)的“關(guān)系型融資”模式，有可能被“交易型融資”模式所替代，解決了非互聯(lián)網(wǎng)行為下的那個金融所不能解決的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的新高點是“物聯(lián)網(wǎng)金融”

互聯(lián)網(wǎng)即將消失，物聯(lián)網(wǎng)將無處不在。互聯(lián)網(wǎng)只是解決了信息不對稱的問題，而物聯(lián)網(wǎng)是解決了人、機、物互動的問題。有了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐，過去的批量化生產(chǎn)變?yōu)閭€性化生產(chǎn)，每個人的消費，都可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行私人定制。

隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進，掃描、打印、印刷的成本大幅降低，極大的降低了生產(chǎn)成本。在這種形態(tài)下，金融生態(tài)也要進行改變，要適應(yīng)這種科技發(fā)展變化。平安銀行在這方面已經(jīng)進行了探討，比如最頭痛的就是鋼貿(mào)集中違約，有了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過一種感知，所有的動產(chǎn)的編碼是唯一的，這樣信息就是透明的、對稱的了。

這種新的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)遍布我們的生產(chǎn)、交易、生活的時候，我們的金融業(yè)一定是在物聯(lián)網(wǎng)模式下而創(chuàng)造的一種新的金融模式——物聯(lián)網(wǎng)金融。

平安銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融

平安銀行在大公司服務(wù)領(lǐng)域有“橙E網(wǎng)”，把核心客戶的上下游，把客戶的交易、支付、物流全部連在一起。一個客戶賣了商品，平安銀行可以對經(jīng)銷商進行線上融資，時時的將交易款打給經(jīng)銷商；經(jīng)銷商賣給個人消費者的時候，個人消費者只要付個首付，通過分期來完成消費行為。這種嵌入式的金融服務(wù)，平安銀行已經(jīng)嵌入了整個交易生產(chǎn)的生態(tài)圈。

在小企業(yè)領(lǐng)域，平安銀行完全實現(xiàn)了線上交易，下載手機APP，所有支行的功能在上面都有實現(xiàn)，所有的消費、信貸、支付、結(jié)算全部能夠?qū)崿F(xiàn)，是移動的銀行。

在零售方面，平安銀行有兩個產(chǎn)品：口袋銀行和直通銀行，這些都不需要我們?nèi)魏我粋€金融消費者到網(wǎng)點去消費、交易，消費者可以隨時、隨地的實現(xiàn)交易。

（作者系平安銀行副行長）

魏德勇：“互聯(lián)網(wǎng)+”成為新引擎

“互聯(lián)網(wǎng)+”開啟了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新時代?；ヂ?lián)網(wǎng)為未來提供無限可能，激發(fā)了億萬群眾，尤其是青年人創(chuàng)業(yè)的熱情?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”催生轉(zhuǎn)型升級新狀態(tài)，減少了中間環(huán)節(jié)，提高了資源使用效率，提升了勞動生產(chǎn)率?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”構(gòu)建了充滿活力的新金融，互聯(lián)網(wǎng)+金融將有效提高金融資源的高效配制，推動普惠發(fā)展，推動充滿現(xiàn)代服務(wù)的金融技術(shù)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”為商業(yè)銀行創(chuàng)造了新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)已經(jīng)由外而內(nèi)地滲透到商業(yè)銀行各個環(huán)節(jié)，加速商業(yè)銀行模式轉(zhuǎn)型升級。那么，“互聯(lián)網(wǎng)+”究竟是什么呢？互聯(lián)網(wǎng)+渠道，構(gòu)建線上線下一體化網(wǎng)絡(luò)；互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)品明確需求導向創(chuàng)新路徑；互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)創(chuàng)造極致便利的客戶體驗；互聯(lián)網(wǎng)+組織形成高效便民的管理架構(gòu)；互聯(lián)網(wǎng)+趨勢打造一體化的恩創(chuàng)新機制。

北京銀行在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的探索。首先，運用互聯(lián)網(wǎng)思維、大數(shù)據(jù)思維，北京銀行開辟了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代中小銀行創(chuàng)新發(fā)展的新道路，打造國內(nèi)一流的直銷銀行。北京銀行依托與荷蘭ING銀行戰(zhàn)略合作得天獨厚的優(yōu)勢，2013年率先推出國內(nèi)首家直銷銀行，目前已構(gòu)建了網(wǎng)站、手機、微信、電話四位一體的線上渠道，我行還推出了惠存類、惠貸類、惠付類等體系，涵蓋產(chǎn)品研發(fā)、營銷策劃、客戶體驗、風險管理等架構(gòu)，北京銀行深化雙方合作層次，實現(xiàn)了人才，技術(shù)，知識等多方面的智力交流。

其次，加強與互聯(lián)網(wǎng)的跨界合作。北京銀行與國內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)小米公司、360公司、騰訊公司分別建立了戰(zhàn)略合作。

第三，推出國內(nèi)首家智能新網(wǎng)點，全方位整合在線銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、微信銀行以及數(shù)頻設(shè)備終端等全頻道設(shè)備，在中觀村啟動首家智能銀行，開創(chuàng)業(yè)內(nèi)多個第一。

第四，豐富立體多元的服務(wù)渠道。如推出業(yè)內(nèi)首家營銷型網(wǎng)上銀行，在線上服務(wù)更加突出營銷能力、產(chǎn)品疊貸、客戶體驗。推出官方微信銀行，一站式的購物服務(wù)、營銷服務(wù)、支付服務(wù)。

最后，夯實科技引領(lǐng)的發(fā)展支持。多年來，北京銀行堅持加大對金融信息化建設(shè)的投入，構(gòu)建起兩地三中心的科技發(fā)展格局。目前北京銀行再次實施科技引領(lǐng)戰(zhàn)略：構(gòu)建資源和數(shù)據(jù)一體化共享平臺；加快順義研發(fā)中心的建設(shè)。面對未來，金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展必將掀起金融史冊的嶄新一頁，北京銀行將積極打造更加高效、普惠的融模式，為“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”注入更多的活力。

（作者系北京銀行副行長）

趙志宏：商業(yè)銀行創(chuàng)新新趨勢

在新技術(shù)的驅(qū)動下，目前消費互聯(lián)網(wǎng)正向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)升級，使得價值鏈更容易被解構(gòu)和重組，從單個價值鏈的關(guān)聯(lián)形成生態(tài)圈，由關(guān)聯(lián)的生態(tài)圈關(guān)聯(lián)形成生態(tài)系統(tǒng)，使得創(chuàng)新機遇呈現(xiàn)指數(shù)級增長，但市場參與者若想抓住生態(tài)系統(tǒng)新時代中類似于“荷塘效應(yīng)”的價值爆發(fā)奇點，就需要關(guān)注四個創(chuàng)新趨勢：

第一個趨勢是創(chuàng)新的客戶化?，F(xiàn)在服裝、手機、家電的個性化定制已經(jīng)廣泛應(yīng)用，包括冰箱和空氣清新機的個性化定制，Burberry客制化風衣，耐克鞋的個性化定制，在捷豹汽車網(wǎng)站上可以選擇定制喜歡的汽車外飾、內(nèi)飾、發(fā)動機型號，同時可以選擇配套的保險、汽車消費貸款等金融服務(wù)，一旦定制好了自己的車以及配套金融服務(wù)，一整套價格也實時顯示出來供客戶網(wǎng)上簽約，這背后需要嵌入實時智能的金融服務(wù)支持。在金融支持從消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)升級過程的同時，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以將原來很昂貴場所和人員提供的客戶財務(wù)需求分析以及產(chǎn)品配置服務(wù)，使更多的人受益，包括存款、借記卡、貸記卡、現(xiàn)金管理等產(chǎn)品都可以進行大眾客戶化定制，顯然適應(yīng)個性化定制這是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)新時代的一種創(chuàng)新趨勢。

第二個趨勢是創(chuàng)新的協(xié)同化。在滿足年輕人連貫的消費體驗需求過程中，需要例如消費生態(tài)圈企業(yè)的跨界協(xié)同。銀行零售業(yè)務(wù)的靈魂是積分管理和交叉銷售，在消費積分線上交易市場和數(shù)字錢包領(lǐng)域，很多銀行都整合打通了內(nèi)部各部門的消費積分兌換規(guī)則，像京東的京豆、阿里巴巴的支付寶也在這樣做，同時一些銀行與電商在積分兌換上也產(chǎn)生跨界合作。在生態(tài)系統(tǒng)里創(chuàng)新的主導者要跨界協(xié)調(diào)資源，譬如，我們看到美國USAA銀行把網(wǎng)上選房、網(wǎng)上洽談價格、按揭貸款、簽約、搬家服務(wù)整合到銀行的網(wǎng)站門戶上。生態(tài)系統(tǒng)里的企業(yè)不僅可以直接、間接創(chuàng)造價值，如果商業(yè)銀行對于旅游、教育、養(yǎng)老、健康醫(yī)療等細分市場領(lǐng)域建立整個的生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)新的話，作為協(xié)調(diào)者可以整合各種資源聯(lián)合創(chuàng)造價值。

第三個趨勢是創(chuàng)新的智能化。中國最近已經(jīng)吹響了向中國制造2025進軍的號角，我們面對包括美國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和德國工業(yè)4.0在內(nèi)的國際競爭，國際領(lǐng)先制造企業(yè)間的競爭實際上已經(jīng)基于組件化業(yè)務(wù)模型、SOA和云架構(gòu)，是整個產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈精益制造水平的競爭。在這個過程當中，因為消費者的個性化定制導致的制造企業(yè)柔性生產(chǎn)，不僅要減少從毛坯到制成品過程中的浪費，還必須提高供應(yīng)鏈的效率，這個能力提升需要銀行的介入，譬如供應(yīng)商及時備貨需要銀行備貨融資，貨物何時應(yīng)該擱倒倉庫里需要倉單融資，制造企業(yè)提貨需要以應(yīng)收賬款融資替換掉倉單融資，這個過程以前是零散的，如果銀行在云架構(gòu)上可以跟制造、物流等企業(yè)合作，在整個供應(yīng)鏈上能夠使得物流、資金流、信息流的實時智能化程度提升，銀行需要在智能分析基礎(chǔ)上實時感知和響應(yīng)客戶需求。不僅僅是供應(yīng)鏈，包括依托于全球供應(yīng)鏈的跨國企業(yè)，它在外匯風險對沖方面、套期保值方面，需要金融服務(wù)實時智能嵌入，需要在云架構(gòu)上整合各種各樣的資訊提供商、財務(wù)軟件商，為企業(yè)提供現(xiàn)金流預測，提前預測客戶資金缺口或冗余的時間段和金額，定向、定頻、定量的滿足企業(yè)資產(chǎn)負債動態(tài)平衡、風險回報平衡的財務(wù)需求。

第四個趨勢是創(chuàng)新的敏捷化。敏捷化創(chuàng)新最近成為互聯(lián)網(wǎng)最時髦的詞匯，真正搞過敏捷開發(fā)的人知道，敏捷開發(fā)最大的成本是什么？在于流程場景、需求條目的梳理，以及單個迭代需求擋板的設(shè)立，以便同步或迭代開發(fā)的項目團隊間能夠敏捷協(xié)同。如果一個企業(yè)缺乏對自己的客戶、產(chǎn)品、渠道，以及流程和數(shù)據(jù)標準的梳理，在很多豎井式系統(tǒng)里很難快速創(chuàng)新和靈活組合。如果企業(yè)基于組件化業(yè)務(wù)模型建立了產(chǎn)品工廠，就可以像汽車生產(chǎn)流水線一樣靈活快速裝配產(chǎn)品，這個流水線是穩(wěn)定的，根據(jù)不同的客戶個性化定制需要，它的產(chǎn)品零配件可以適時的裝配到流水線上的恰當位置。同時，在創(chuàng)新過程中可以大量復用原有零部件，少量IT開發(fā)，例如人民幣國際化中的人民幣利率互換產(chǎn)品創(chuàng)新，無非是復用資金交易約束、利率標的、互換交易等同一套零部件，支撐多幣種間的利率及本金互換，支持多種計息方式的全額或差額交割。這就是“閉門造車、出門合轍，蓋言其法之同”的道理，相關(guān)的風險管控規(guī)則已經(jīng)嵌入流程標準體系之中，使創(chuàng)新的風險得以過程控制，提前緩釋風險，避免風險遺傳到上市以后，使敏捷開發(fā)可以守正出新。

在生態(tài)系統(tǒng)新時代，我們是否可以找到愛因斯坦E=MC2那樣神奇的能量公式呢，也許可以這樣表述：“生態(tài)系統(tǒng)時代創(chuàng)新型企業(yè)的市值空間=單位連接品所創(chuàng)造互聯(lián)價值×價值生態(tài)系統(tǒng)的連接數(shù)2”。我們也許會找到很多印證，但其中的關(guān)鍵在于把握好創(chuàng)新的客戶化、協(xié)同化、智能化和敏捷化四個趨勢，以便迎接生態(tài)系統(tǒng)新時代帶來的流量經(jīng)濟向價值經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的商機。

（作者系中國建設(shè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新與管理部副總經(jīng)理）

陳世涌：當金融市場業(yè)務(wù)遇到互聯(lián)網(wǎng)

銀行的金融市場業(yè)務(wù)，怎么跟互聯(lián)網(wǎng)銜接？近一兩年的互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮中，提及互聯(lián)網(wǎng)金融基本上都是跟零售金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品、個人體驗有關(guān)的各種互聯(lián)網(wǎng)概念等等，互聯(lián)網(wǎng)金融有很廣闊的前景。

金融市場與互聯(lián)網(wǎng)

結(jié)合興業(yè)銀行的實踐，興業(yè)銀行這兩年推了一個產(chǎn)品，品牌叫做錢大掌柜。錢大掌柜從醞釀、誕生到運營，歷時一年多。興業(yè)銀行始終深耕金融市場業(yè)務(wù)。它是從金融市場調(diào)節(jié)到金融市場業(yè)務(wù)誕生發(fā)展出來的一個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、是一個概念、一個門戶、一個網(wǎng)站、一個系列，當然它最終還是通向了市場，通向了客戶、通向了企業(yè)客戶，但是它的發(fā)源是來自于市場，既不在對公也不在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而是在金融市場，所以這也反過來說明了金融市場跟互聯(lián)網(wǎng)有很多的結(jié)合點。

第一，金融市場業(yè)務(wù)范圍廣闊，不僅僅限于商業(yè)銀行，各類金融經(jīng)營機構(gòu)，都在金融市場大舞臺上尋求合作，從事競爭、交易、互動，進而形成一個從產(chǎn)品端到債券、股票、衍生品等市場的龐大體系，這個是所謂的金融市場業(yè)務(wù)，是在金融領(lǐng)域全覆蓋的。

第二，銀證保所參與的金融市場始終是一個利率市場化的概念。商業(yè)銀行所參與的金融市場業(yè)務(wù)，以在1997年人民幣債券市場從交易市場中分離出來開始，這是發(fā)展人民幣金融市場業(yè)務(wù)的起點，從那個時候開始，銀證保所參與金融市場業(yè)務(wù)始終是市場化的，也是從那時起，市場中就沒有價格保護，也沒有利益保護，既沒有利率上限也沒有利率下限。所以這是金融市場化的基因，其市場化的程度也是最深的。

這也是金融機構(gòu)要去求發(fā)展、求創(chuàng)新的動力之一，因為一開始就沒有保護，不像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、主體業(yè)務(wù)、存貸業(yè)務(wù)。自從利率市場“狼來了”伊始，十幾年間銀行就在遍布著“狼”的市場當中發(fā)展，市場化程度可見一斑。

當前金融市場中的產(chǎn)品特點

金融市場跟金融同業(yè)以及金融機構(gòu)之間的合作競爭是最密切的，在金融市場業(yè)務(wù)上的同業(yè)，都互相認識。例如市場債券保有量20多萬億元，匯率的交易量都已經(jīng)上百萬億元，各種各樣衍生品的交易都達到幾百萬億元，但是其有幾個特點。

第一，它幾乎都是機構(gòu)參與，都是金融機構(gòu)跟金融機構(gòu)參與，它是天生的通過金融機構(gòu)之間的合作產(chǎn)生出來的。

第二，其主體是在OTC的市場當中。這種OTC是有別于交易所，同時有別于證券、期貨、易所市場的OTC市場。因為OTC大家需要更多的信息交流，不像交易所透明公開有統(tǒng)一的規(guī)則——價格優(yōu)先，時間優(yōu)先等等，所以其天然需要金融機構(gòu)之間的互相了解、合作，以及基于風險管理要求的相互的業(yè)務(wù)隔離，所以需要金融機構(gòu)之間有一個密切的聯(lián)系。

正是在這樣一個背景之下，興業(yè)銀行經(jīng)過十幾年的打造，形成了一個業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，同時也是同業(yè)間合作的網(wǎng)絡(luò)，叫“銀銀平臺”——就是銀行與銀行之間的合作平臺，這個平臺經(jīng)過十幾年的發(fā)展打造成為覆蓋三萬多個銀行業(yè)營業(yè)網(wǎng)點，以機構(gòu)之間，支付結(jié)算、貸款清算、互聯(lián)互通開放為基礎(chǔ)的一個合作網(wǎng)絡(luò)，這個合作網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)也是在金融市場和金融同業(yè)領(lǐng)域誕生和發(fā)展壯大的。

所以在銀銀平臺的基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行在2013年推出了互聯(lián)網(wǎng)金融的一個品牌，這也是一個業(yè)務(wù)、一個系統(tǒng)，就是“錢大掌柜”，經(jīng)過錢大掌柜一年多的發(fā)展，形成了一定的特色和一定的起點，在擁有三萬多個銀行營業(yè)網(wǎng)點和覆蓋兩百多家法人機構(gòu)資源的同時，其也通向零售客戶及個人客戶，目前積累超過一百萬個零售客戶，這都是在銀行已有的對公零售條件之外，通過同業(yè)的合作發(fā)展嶄新的業(yè)務(wù)模式，在錢大掌柜上，通過了四千多億的金融產(chǎn)品交易量以及與基金公司的合作也推了一個互聯(lián)網(wǎng)金融“T+0”的產(chǎn)品——掌柜錢包。在這個錢大掌柜上操作，每個人可以配一個錢包，叫掌柜錢包，這個掌柜錢包也成為國內(nèi)前十名的貨幣市場基金，實際上它跟余額寶一樣，是實在的貨幣資金。以興業(yè)銀行的金融領(lǐng)域、同業(yè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，不是只有興業(yè)銀行內(nèi)部有金融市場業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，在興業(yè)的零售業(yè)以及對公企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域也有各自的互聯(lián)網(wǎng)金融，在互相聯(lián)系的格局下也在不斷地推進。所以互聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的天地廣闊，今后合作的可能還是很多的。

商業(yè)銀行取經(jīng)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

商業(yè)銀行做互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)怎么向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學習？當前的銀行規(guī)模太過龐大，其從事互聯(lián)網(wǎng)金融也各具特色。從目前跨界發(fā)展的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾點值得傳統(tǒng)的商業(yè)銀行學習。第一是共享互動的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)。比如說BAT，它是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出身的一個有觸動的度；第二是其關(guān)注用戶體驗。關(guān)注到非常細致的用戶體驗，這個實際上就是在新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之下真正實現(xiàn)了以客戶為中心，這是銀行亟需汲取的地方；第三是其快速高效的疊貸開發(fā)模式，也就是說互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)金融并不追求“大而全”和“一步到位”，而是先把產(chǎn)品開發(fā)出來，把主要的功能展示出來，在確保安全不出事的前提下不斷開放、不斷提升，這個也是銀行常規(guī)產(chǎn)品開發(fā)所不具備的；第四是薪酬和人才引進培養(yǎng)的機制，從用人到共同參與，再到團隊展示出來的創(chuàng)新精神，這套共同參與、共同擔當?shù)挠萌藱C制，也是商業(yè)銀行值得借鑒和學習的地方。

（作者系興業(yè)銀行金融市場部副總裁）

朱白礬：創(chuàng)新+大數(shù)據(jù)模式前景廣闊

創(chuàng)新支付手段

移動互聯(lián)使用量越來越多，占比越來越高，百度一季度財報中，在移動上的營收已經(jīng)超過了PC端，PC端與移動端側(cè)重點不同，前者側(cè)重于工作后者側(cè)重于生活，這是兩個不同的概念，手機移動的搜索更多的是基于所謂的LPS，基于地理位置的搜索，這樣的一個場景對的金融來說支付來說是一個完全的新的挑戰(zhàn)。

移動支付、移動搜索大多是提供服務(wù)，在這個過程中，要做的創(chuàng)新就是要滿足最短路徑的支付工作，把娛樂的需求、網(wǎng)上購物的需求、生活服務(wù)的需求完全體現(xiàn)出來，在這些方面百度有比較好的創(chuàng)新。目前有包括安全助手、打車軟件等等在內(nèi)的14款APP，這就是為了把整個的支付納入到整個金融生態(tài)圈中，背后離不開的就是銀行，銀行是最重要的通道，這就是對支付新的創(chuàng)新。現(xiàn)在銀行面臨最大的問題就是遠程開戶，在這個問題上會為大家提供一些非常好的方案和合作，這就是提供得更便捷的，比如您洗澡的時候有一個外賣，您通過聲音就可以解決，這就是在支付方面的一些創(chuàng)新的應(yīng)用。

大數(shù)據(jù)應(yīng)用于金融

大數(shù)據(jù)是干什么用的，其實百度在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，對資金的效率提供了非常好的應(yīng)用場景。例如百度與中證基金、廣發(fā)證券開發(fā)的理財產(chǎn)品在2014年募集了30億元，2015年就已經(jīng)超過了60億元，其收益達到了100%，

背后及時通過量化基金和指數(shù)基金根據(jù)百度搜索指數(shù)的股票池排名，對這些股票池進行調(diào)整，所以大數(shù)據(jù)在金融上的應(yīng)用未來前景也是非常廣闊的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也想和銀行合作，一起來找到更多的突破點，提升金融資金利用效率以及開拓各方面創(chuàng)新。

（作者系百度錢包金融發(fā)展部總經(jīng)理）

易歡歡：互聯(lián)網(wǎng)金融與資本市場

大眾創(chuàng)業(yè)與萬眾創(chuàng)新

中國互聯(lián)網(wǎng)金融公司從2013年的6月到2015年的4月漲幅接近40倍，“互聯(lián)網(wǎng)+”的指數(shù)整體增長600%。二級市場的議價更高地推動一級市場，進一步在反向引導更多的企業(yè)以及更多的創(chuàng)業(yè)者進入這個領(lǐng)域。同時整個行業(yè)高速發(fā)展的背景，帶來的是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的景象。

體制逐步健全，融資成本逐步下降

美國新一輪的經(jīng)濟增長點在于大批的美國西部的中小企業(yè)服務(wù)業(yè)以及科技類企業(yè)。而當前中國主要還是以制造業(yè)為主力增長點，如果把美國制造業(yè)成本指數(shù)按照100來算，中國現(xiàn)在的制造業(yè)成本指數(shù)相當于94，未來幾年里面可以看到老齡化、勞動力成本上升、環(huán)境等資源要素價格上升、資金成本的高企，美國西部的企業(yè)獲得的資金成本只有3%～4%，但是中關(guān)村的科技創(chuàng)新企業(yè)現(xiàn)在獲得的資金成本接近15%～20%，這是一個很大的區(qū)別。

2014年中國增加了1500家中小企業(yè)，這是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的主力軍，另外包括新三板以及新戰(zhàn)略信息板不斷地推出，包括看到未來的眾籌的鼓勵，這都增大了融資的渠道。隨著2015年1月5日央行發(fā)了三張征信牌照，可以看到中國跟美國社會的最大差別是不透明的金融成本，隨著征信體系的透明、互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的充分，互聯(lián)網(wǎng)上當前這么高的成本隨著信用體系的完善有所降低。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生一個很重要的因素稱之為“供給創(chuàng)造需求”，因為技術(shù)的進步帶來了更大需求層面的變化。從2008年的物聯(lián)網(wǎng)到2009年的云到2010年的大數(shù)據(jù)到現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融，實際上是圍繞著數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的處理、數(shù)據(jù)的應(yīng)用、再到數(shù)據(jù)的并價和邊線風控，這是一個完整的閉環(huán)，如果沒有制度上的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融就無從談起，也不可能持續(xù)健康發(fā)展。

隨著企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的萎縮，其他直接跨入到互聯(lián)網(wǎng)，在跨界的過程中就是“燒錢”的過程，圍繞這個鏈條提供相應(yīng)的金融服務(wù)，它離客戶更近。看到滴滴打車我們就會明白只要做好支付、做好服務(wù)，后面就是融資，對融資的替代是重籌，未來，圍繞數(shù)據(jù)的定價和風控的方式，就是這件事情的最大意義，所以數(shù)據(jù)和金融會很重要。

一個行業(yè)的最高點處在什么時候？——行業(yè)里面最大的公司IPO上市?？梢钥吹交ヂ?lián)網(wǎng)金融當前最高的熱潮來臨，從歷史的趨勢來看，應(yīng)該是螞蟻金服等等這樣大公司的上市。在這之前每一個互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新企業(yè)一定要抓住時機，全球市值超過1000億美元的企業(yè)未來需要的時間會越來越短，這是一些大公司的未來趨勢。

針對于此，個人提出幾點建議?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)過了2013年的搶眼球，2014年的拼融資，再到現(xiàn)在怎么快速登陸市場。稀缺是重要的，同時企業(yè)還要有一點定價權(quán)，可以預期未來幾年A股的高議價會幫助一大批企業(yè)進行快速增長，“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的結(jié)合。如何更好發(fā)展，單向賽跑2016年肯定結(jié)束了，一個客戶的服務(wù)不是一個簡單的P2P，可能需要互聯(lián)網(wǎng)證券、保險、支付、征信等方面的綜合服務(wù)。應(yīng)抓住時機，加快發(fā)展。

（作者系申萬宏源證券金融研究所副所長，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會俱樂部秘書長）

圓桌論壇

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”背景下的合作共贏

除了邀請專家進行主旨發(fā)言外，本次中國金融創(chuàng)新高峰論壇還組織了一次圓桌論壇，主要邀請了互聯(lián)網(wǎng)金融界和商業(yè)銀行電子銀行部的典型代表，共同討論互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融創(chuàng)新及跨界合作共贏。邀請參加圓桌論壇討論的嘉賓包括：中國工商銀行電子銀行部總經(jīng)理侯本旗、騰訊-微信支付副總經(jīng)理耿志軍、中國民生銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理賈鳳軍、平安銀行零售網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部首席產(chǎn)品構(gòu)架師張磊、易寶支付聯(lián)合創(chuàng)始人CEO唐彬、網(wǎng)信金融集團總裁盛佳、北京玖富時代投資顧問有限公司總裁孫雷、螞蟻金融服務(wù)集團總監(jiān)祖國明、愛投資副總裁閻志恒。

回顧金融創(chuàng)新發(fā)展的歷史，每一次歷史變革都與先進的科學技術(shù)緊密結(jié)合，因此當金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)時代，也必將發(fā)生新的變革。

對于商業(yè)銀行來說，在科技與金融不斷深入融合的時代，商業(yè)銀行必須不斷通過金融創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新以及與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立正常良好的合作競爭關(guān)系，全面提升金融服務(wù)水平，滿足社會融資需求。銀行業(yè)必須利用競爭對手的優(yōu)勢，利用新的科技和新的思路重新武裝，通過實現(xiàn)物流與資金流的高效融合將其龐大的銀行卡用戶群轉(zhuǎn)換成電商客戶；利用創(chuàng)新服務(wù)理念和服務(wù)方式順利轉(zhuǎn)變盈利模式，最終打造整合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)的一站式服務(wù)平臺；利用大數(shù)據(jù)的技術(shù)解決市場信息不對稱的難題，增強金融業(yè)風險控制能力。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，普惠金融時代，需要互聯(lián)網(wǎng)金融來滿足小額、分散、大量的客戶支付、理財和投融資需求。尤其是隨著人民生活水平的提高，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”時代的到來，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展模式轉(zhuǎn)變過程中，迫切需要創(chuàng)新驅(qū)動。但是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風險管理的混亂性、規(guī)模擴張的盲目性還面臨很大的調(diào)整空間，需要和金融界的老大哥——商業(yè)銀行好好學習。

因此，本次圓桌論壇將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行聚在一起、直接對話，進行一場思維的“碰撞”，以期討論中國經(jīng)濟新常態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)革命時代背景下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行如何相輔相成、互利共贏。

在本次圓桌論壇上，耿志軍提到：“從2015年開始，以微信紅包為代表的支付市場發(fā)生了很大的變化，這種變化是因為互聯(lián)網(wǎng)的一些屬性在支付方面發(fā)揮的比較好，比如社交、便捷的屬性?，F(xiàn)在整個支付的條線，包括支付和結(jié)算都能夠在線上完成了，這極大地促進了互聯(lián)網(wǎng)支付公司的大發(fā)展。微信紅包在2015年的爆發(fā)式發(fā)展，是超出了我們的預期的，每天有大批的人還在使用這個東西，這個數(shù)據(jù)一直在往上升，可能逐漸逐漸出現(xiàn)了非節(jié)日化但是大家還在使用的一種金融產(chǎn)品。

“互聯(lián)網(wǎng)和銀行業(yè)、金融業(yè)的關(guān)系，更多的是合作關(guān)系，目前我們與幾大行的合作都已經(jīng)比較深入了，我們希望把每一個銀行卡都變成我們的一個入口，我們愿意把流量以及入口都給商業(yè)銀行等金融企業(yè)。我們希望微信甚至能做成一個連接器，一個溝通的平臺，能夠和銀行一起來探討和摸索一些新的‘互聯(lián)網(wǎng)+金融‘互聯(lián)網(wǎng)+銀行‘互聯(lián)網(wǎng)+，這是我們看好的?！?/p>

祖國明談到：“螞蟻金融集團是從支付寶開始的，至今已做了十多年的支付業(yè)務(wù)，前期與銀行有廣泛深入的合作，包括跟國內(nèi)所有的銀行，都進行了技術(shù)上、支付上的連接。但從支付的角度來看，下一步更多的是把支付作為最底層的服務(wù)。

“接下來我們會和金融機構(gòu)進行廣泛的合作，在金融發(fā)展到一定程度以后，清算也好，支付也好，金融服務(wù)體系是靠大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐的，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，我們能夠給用戶更好的服務(wù)、更多的低成本、更多的金融自由化。在大數(shù)據(jù)的分析、利用、拓展方面，螞蟻金服通過多年的積累形成了一些基礎(chǔ)，接下來我們會銀行合作，在客戶體驗方面做一些提升。下一步我們將大數(shù)據(jù)以及信用體系結(jié)合起來，為個人用戶和企業(yè)用戶，尤其是中小微企業(yè)用戶提供完善的金融解決方案?！?/p>

盛佳說道：“網(wǎng)信理財所有的交易都是在自己的支付平臺完成上，通過支付給我們的客戶，特別是給中小微企業(yè)，提供從支付到金融全套的解決方案，我們的客戶在企業(yè)上能實現(xiàn)跟供應(yīng)鏈、跟生態(tài)系統(tǒng)緊密整合的支付方案，包括授信、投資、理財?shù)纫幌盗蟹?wù)?，F(xiàn)在網(wǎng)信理財已經(jīng)跟不少家企業(yè)進行了深度的合作，未來希望不光是支付，把融資投資等不同的產(chǎn)品結(jié)合在一起，對用戶來說可以通過一個賬戶隨時隨地的享受到多種金融服務(wù)。

“目前網(wǎng)信理財在做的不管是數(shù)據(jù)采集、應(yīng)用以及分析的框架，已經(jīng)初具雛形，我們希望這些數(shù)據(jù)能夠跟業(yè)界領(lǐng)先的企業(yè)一起使用、分享，把我們掌握的數(shù)據(jù)向更多的人開放。希望通過互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和技術(shù)，結(jié)合金融的本質(zhì)，結(jié)合多年積累的風險控制和對企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗，把互聯(lián)網(wǎng)金融真正推向新的一個高度?！?/p>

孫雷講到了三點創(chuàng)新：“第一，粉絲創(chuàng)新。玖富自2013年開始將客戶定位調(diào)整為‘移動的戰(zhàn)略。未來的制高點是移動互聯(lián)網(wǎng)，因為它有社交化、場景化、大數(shù)據(jù)化，無論是成本、效益、展業(yè)方式時間效率都會大幅度提升。

“第二，場景化的金融。場景化的金融，尋求借款人在各個場景的應(yīng)用，我們瞄準了衣食住行等生活的一些場景，對于一些線上線下渠道的伙伴進行協(xié)作。搭建的生態(tài)線平臺，連接更多的合作伙伴，貸前、貸中、貸后更多地合辦，而不是全部自己做?；ヂ?lián)網(wǎng)是開放的精神，不能打造成封閉的生態(tài)。

“第三，大數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)金融，最后根源還是在風控，如何結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特性做大數(shù)據(jù)風控是業(yè)界的課題。移動互聯(lián)網(wǎng)通過社交數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)行為軌跡數(shù)據(jù)對消費者進行判斷。大數(shù)據(jù)評估確實提高了效率，但是做大數(shù)據(jù)自己的力量是不夠的，需要建立聯(lián)盟，跟大家一起整合大數(shù)據(jù)，連接更多伙伴的力量，我們才能更好的把握住風控?！?/p>

閻志恒：“經(jīng)過兩年多的發(fā)展，愛投資的規(guī)模將近70億元，注冊客戶突破60萬人?？偨Y(jié)經(jīng)驗就是要創(chuàng)新。第一，產(chǎn)品創(chuàng)新。我們從最早的只有一個擔保類產(chǎn)品，到后來保理類、投資類、典當類、債權(quán)轉(zhuǎn)讓類等。第二，服務(wù)創(chuàng)新。我們的平臺是透明、公開的，投資者能夠清楚地了解到他的資金投在哪個企業(yè)、哪個領(lǐng)域。

“在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大變革的時代，我們始終要保持創(chuàng)新的意識。市場變化非常大，只要把握著‘以客戶為中心，一切想著客戶，那么我們就能把服務(wù)做好，產(chǎn)品做好。”

唐彬：“社會進步始于科技創(chuàng)新，而成于金融創(chuàng)新。今天，‘互聯(lián)網(wǎng)+的熱潮到來推動了一大批技術(shù)創(chuàng)新，而互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，尤其在中國，正和傳統(tǒng)金融結(jié)合，形成了一個全金融支持體系，這樣企業(yè)無論處在成長的什么階段，多大的規(guī)模，都能找到對應(yīng)的金融支持產(chǎn)品。所以互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，對于擁有7000萬中小微企業(yè)的中國來說意義非凡?！?/p>

侯本旗：“20年前，在歐美出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行，很多人像現(xiàn)在一樣，都在關(guān)注新的技術(shù)應(yīng)用對銀行的沖擊?，F(xiàn)在回過頭去看，商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展起來了，工行的電子銀行業(yè)務(wù)從2000年開始實戰(zhàn)，至今交易額占整個銀行業(yè)的38%。所以新技術(shù)的出現(xiàn)，對于有準備、有實力的銀行而言可能是好事。這一次面對互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的一些新的情況我們提出來，工行有提出了‘E-ICBC的戰(zhàn)略，我們要做三大平臺：電子商務(wù)平臺、即時通訊平臺和直銷平臺，工行推出了線上的三大產(chǎn)品線：快捷支付、線上融資和線上理財。

“工行現(xiàn)在在做大數(shù)據(jù)分析，將工行的業(yè)務(wù)從流程驅(qū)動轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動。所以互聯(lián)網(wǎng)公司做金融，對于傳統(tǒng)的機構(gòu)來講，在某種意義上是件好事，它突破了一些管制，如電子賬戶，而且?guī)椭鷤鹘y(tǒng)的金融機構(gòu)看到了新的業(yè)務(wù)的做法。

“互聯(lián)網(wǎng)金融對金融界的沖擊，我認為被有意無意的夸大了，如在支付領(lǐng)域，2014年所有的互聯(lián)網(wǎng)支付加起來是8萬億元左右，而工商銀行的電子銀行業(yè)務(wù)就是456萬億元。當然新技術(shù)的應(yīng)用對全社會是一個好的事情，在金融服務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)公司的突破使工行看到了新的業(yè)務(wù)做法、新的獲客方式、新的業(yè)務(wù)邊境?！?/p>

賈鳳軍：“大數(shù)據(jù)背后的根本是云計算，大數(shù)據(jù)只是云計算在數(shù)據(jù)領(lǐng)域的一個分支而已，帶來根本變化的是云計算。在國際上，說起華為，別人都會高看一眼，但是我們互聯(lián)網(wǎng)的大佬，外國人并沒有聽過。因為我們的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)實力跟國外的領(lǐng)先企業(yè)來說差距還是很大的，我們現(xiàn)在基本上是抄襲，不能算作技術(shù)創(chuàng)新。其實商業(yè)銀行的技術(shù)開發(fā)能力還是很強的，只是由于機制體制上的一些限制，這個能力沒有發(fā)揮出來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)借著監(jiān)管空白發(fā)展出了一片天地，只能算是方式方法的創(chuàng)新。但是在銀行“躺著都賺錢”的年代過去之后，銀行的觀點要變。現(xiàn)在各家銀行業(yè)在找方向，把技術(shù)因素、工業(yè)革命看成一個器物層面的東西，看成是一個用的東西，發(fā)自內(nèi)心的向他們學習，按照互聯(lián)網(wǎng)思維模式做金融。”

張磊：“平安銀行已經(jīng)有了線下服務(wù)的客戶，更加需要線上服務(wù)渠道甚至是全渠道的服務(wù)補充，平安銀行致力于給每一位客戶一個更加完美的客戶旅程和體驗?！桨渤茸邮瞧桨层y行互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略結(jié)出的又一顆果實，與傳統(tǒng)銀行不同，‘平安橙子作為直通銀行意味著個人客戶可實現(xiàn)在線開立賬戶和在線投資、交易，各項金融服務(wù)主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道獲得，力求在開戶、產(chǎn)品、功能方面給客戶帶來新的體驗，借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢彌補物理網(wǎng)點上的局限性，通過在互聯(lián)網(wǎng)上建立直通銀行來吸引公司尤其是非平安銀行的客戶，大大提升效益。

“不僅于此，秉承‘對外以客戶為中心，對內(nèi)以人為本的理念，平安銀行還構(gòu)建了‘行E通、‘金橙俱樂部等面向同業(yè)、投行等客戶群體的互聯(lián)網(wǎng)門戶。未來，平安銀行將不斷變革、創(chuàng)新、發(fā)展，穩(wěn)步推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，持續(xù)優(yōu)化架構(gòu)機制，以公司、零售、同業(yè)、投行四輪驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，在產(chǎn)品、渠道、營銷、IT技術(shù)應(yīng)用等方面繼續(xù)創(chuàng)新，強化專業(yè)化和集約化經(jīng)營，努力實現(xiàn)‘互聯(lián)網(wǎng)+時代的大飛躍。”

2015中國金融創(chuàng)新獎頒獎典禮

主辦方致辭

歐明剛：金融創(chuàng)新須理清的幾個基本關(guān)系

時下，金融創(chuàng)新已成為全國各界所廣泛討論的話題，而與之相互輝映的則是全國范圍內(nèi)蓬勃開展的，較之更為熱烈的金融創(chuàng)新實踐。從銀行的角度來說，有一些因素是對一個成功的金融創(chuàng)新所不可或缺的，例如，須具備健康的創(chuàng)新文化、優(yōu)秀的創(chuàng)新機制、一流的創(chuàng)新人才和良好的IT基礎(chǔ)等。同時，銀行的創(chuàng)新須與其發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，因此，還需要基于銀行自身的資源稟賦和傳統(tǒng)優(yōu)勢。

為此，金融創(chuàng)新還須處理如下六個基本的關(guān)系：

一是金融創(chuàng)新與監(jiān)管套利的關(guān)系。金融創(chuàng)新理論告訴我們，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是一對矛盾，有不少創(chuàng)新就是規(guī)避管制的創(chuàng)新。中國金融監(jiān)管較嚴，但同時又處于分業(yè)監(jiān)管的狀態(tài)，監(jiān)管套利更是許多機構(gòu)愿意做的事情，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是監(jiān)管套利的產(chǎn)物。對于監(jiān)管套利，我們應(yīng)當理性看待?；诒O(jiān)管套利的創(chuàng)新永遠存在，而且收益的可能性很大。但須注意的是，監(jiān)管套利的創(chuàng)新很容易被模仿。因此，我建議，如果銀行想長期規(guī)范地將基于監(jiān)管套利的創(chuàng)新做下去，使之成為自己可持續(xù)的核心競爭力，就需要站在社會公平正義、站在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定和金融體系穩(wěn)定和服務(wù)實體經(jīng)濟的高度去認識和完善，使自身的創(chuàng)新能夠很好地解決監(jiān)管部門關(guān)心的安全性和對實體經(jīng)濟服務(wù)多方面的需求。

二是金融創(chuàng)新與履行社會責任的關(guān)系。長期以來，流行的觀點總是認為銀行是為富人服務(wù)的，總是錦上添花而不是雪中送炭。現(xiàn)如今，隨著技術(shù)手段的發(fā)展和競爭的加劇，以前被認為是盡社會責任的工作，已經(jīng)變得有利可圖了。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融就是實現(xiàn)普惠金融、小微融資、小微理財和證券的良好模式，大大降低了交易成本。邯鄲銀行推出的夜市銀行，看上去是履行社會責任，但同時也是差異化競爭的服務(wù)創(chuàng)新，實際上也會提升自身的聲譽并實現(xiàn)實際收益。

三是金融創(chuàng)新與風險管理的關(guān)系。有一種觀點認為，金融創(chuàng)新與風險管理是矛盾的。這實質(zhì)上是一種似是而非的觀點，只是在一些情況下成立。金融創(chuàng)新并不必然帶來風險的增加，有些金融創(chuàng)新恰好能有效地解決風險管理存在的難題。當然，有些金融創(chuàng)新可能會帶來法律與合規(guī)風險、放大信用風險、市場風險和IT風險，此外還有聲譽風險。有的時候，創(chuàng)新不成功可能帶來的聲譽風險更大，因此，銀行應(yīng)當做好金融風險管理的預案。金融創(chuàng)新，風險管理應(yīng)先行。

四是金融創(chuàng)新與IT建設(shè)的關(guān)系。在大數(shù)據(jù)時代，金融創(chuàng)新更多的是基于IT系統(tǒng)的，如果沒有良好的IT系統(tǒng)，創(chuàng)新能力就會顯著下降，目前我國銀行的金融創(chuàng)新的實踐就充分體現(xiàn)出了金融創(chuàng)新與IT能力的正相關(guān)關(guān)系。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，由于其本來就是建立在良好的IT系統(tǒng)上的，因此其創(chuàng)新能力反而較少受到“硬件”架構(gòu)的限制。

五是金融創(chuàng)新與跨界發(fā)展的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是跨界的產(chǎn)物，也是成功跨界的代表，那么銀行業(yè)能否成功跨界呢？如果說互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的是商業(yè)模式的轉(zhuǎn)換，那么銀行業(yè)的跨界又當如何推進呢？目前，可能更多的是大資管，獲取更多金融牌照，實現(xiàn)綜合經(jīng)營。

六是金融創(chuàng)新與發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。如何達到一個不易被模仿，或者說，一個雖然總是被模仿但卻無法被超越的境地呢？這就需要有一個非常好的發(fā)展戰(zhàn)略。只有金融創(chuàng)新的方向是基于本企業(yè)的獨特資源優(yōu)勢、基于長期發(fā)展戰(zhàn)略的創(chuàng)新，才可能有IT、人才以及財務(wù)等資源的長期大手筆投入，才有可能打造出同業(yè)機構(gòu)難以模仿、也就更難以超越的核心競爭力。

（作者系本刊副主編）

專家點評

荊林波：互聯(lián)網(wǎng)時代下創(chuàng)新的本質(zhì)

第一點是關(guān)于大和小。如果我們翻開歷史，15年前比爾·蓋茨曾說過一段很經(jīng)典的話，大意是銀行是21世紀最后的恐龍。但是15年后的今天，我們看到，傳統(tǒng)的大銀行，特別是中國的銀行，紛紛登上了全球最高的所謂的資產(chǎn)最大、網(wǎng)絡(luò)最廣，甚至營收最高的銀行。在規(guī)模方面，我們都在追求“大”，但另一方面，從管理學和經(jīng)濟學的角度來說，最值得推崇的卻是“小的才是最美好的”，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)的時代，“大”和“小”之間有一個權(quán)衡，即如何使產(chǎn)品更加精細化。

第二點是創(chuàng)新。什么是創(chuàng)新？創(chuàng)新實質(zhì)上就是發(fā)明加商業(yè)化，對于企業(yè)來說，最重要的是其獨一無二的、別人沒有辦法簡單模仿的核心競爭力究竟有多少?？v觀互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展史以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展歷程，在過去的這短短二十年之間，其運作模式不斷翻新，然而這些所謂的“創(chuàng)新”中真正行之有效的卻少之又少。反觀許多金融界的機構(gòu)，都打著創(chuàng)新的旗號彼此抄襲，彼此模仿，然而這其中真正投入的力量是多少，我覺得要打一個很大的問號。

第三點是IT硬件設(shè)施。2003年，哈佛評論發(fā)表了一篇美國某知名教授的文章，大意是IT根本與創(chuàng)新沒有任何關(guān)系。然而十二年后的今天，我們能感受到的卻是，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲入了人們的工作和生活的點點滴滴。因此，在IT已經(jīng)成為了一個“必需品”的當下，最重要的是轉(zhuǎn)變思路，應(yīng)當把IT的硬件當作一個基礎(chǔ)的設(shè)施，每一個企業(yè)，每一個銀行所有的投入都是水平化的。真正重要的是在此之上的人員的創(chuàng)新能力、研發(fā)的投入、風控的水平等等，這才是企業(yè)和金融機構(gòu)在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代下的今天真正應(yīng)該關(guān)注的東西。

最后，我希望在未來，我們能看到更多的企業(yè)和銀行能更加地關(guān)注核心客戶群體，我覺得只有更加關(guān)注核心客戶群體，我們的企業(yè)和銀行才會有更加光明的前景。

（作者系中國社科院社科評價中心常務(wù)副主任）

楊洪豐：如何使金融機構(gòu)的創(chuàng)新更“接地氣”

首先，我覺得《銀行家》雜志社能夠提供一個平臺，用一個獎項或者活動把大家的創(chuàng)新意識和品牌意識連接起來，這是一件非常有意義的事。

其次，對于企業(yè)以及銀行來說，創(chuàng)新的著力點并不在技術(shù)上，而是其所能提供服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)時代的當下，技術(shù)的更新日新月異，對于銀行來說，技術(shù)的更新是可以通過投入來達成的。因此，銀行創(chuàng)新的著力點就是在服務(wù)上，就是要能提供新的、能滿足客戶需求的服務(wù)。概而言之，“新的服務(wù)”就是“新的創(chuàng)新”。

第三，在銀行的創(chuàng)新點方面，除了互聯(lián)網(wǎng)銀行、小微企業(yè)、網(wǎng)貸平臺等，我們還應(yīng)關(guān)注兩個方面，其一就是須關(guān)注整個社會的發(fā)展，銀行業(yè)于此至關(guān)重要；其二是應(yīng)關(guān)注市場主體。這兩方面與銀行業(yè)都是密不可分的。

第四，企業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)該更加“接地氣”，須將之落到實處。在這方面，首先是“了解你的客戶”；其次，應(yīng)能提供其所需的服務(wù)，能吸引客戶，“以供給創(chuàng)造需求”。近年來，各金融機構(gòu)在這方面都大有改觀，其中還是有很大空間可茲改進。

最后，創(chuàng)新還須講究實效。在目前經(jīng)濟形勢下，金融機構(gòu)應(yīng)具有實效營銷的概念，并切實貫徹該理念，才能達到預期效果，才能更“接地氣”。

（作者系中國廣告協(xié)會秘書長）

張立鈞：未來我國銀行的創(chuàng)新模式

零售銀行的發(fā)展以及創(chuàng)新對于我們中國銀行業(yè)未來的發(fā)展至關(guān)重要。傳統(tǒng)上，中國的銀行主要以發(fā)展對公業(yè)務(wù)為主，而國外的銀行則恰恰相反，零售業(yè)務(wù)占比遠超其對公業(yè)務(wù)。目前我國銀行的零售業(yè)務(wù)大概只占20%～30%的份額，隨著中國經(jīng)濟以內(nèi)需帶動經(jīng)濟發(fā)展的模式的推進，以及多層次資本市場的發(fā)展，未來我國銀行的零售業(yè)務(wù)具備廣闊的空間。舉例來說，“一帶一路”戰(zhàn)略里所涉及的潛在的零售客戶將超過全球50%的人口，其中商機無限。因此，對于這一板塊的創(chuàng)新的重要性也彰顯無遺。

創(chuàng)新的模式多種多樣，依照國外分類，創(chuàng)新有顛覆性與漸進式之分，我們今天能看到的很多比如說針對業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、渠道的創(chuàng)新，以及針對客戶群的細分，客戶的體驗，以及銀行業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新等等，總體來講還是以漸進式的創(chuàng)新為主，而不是顛覆性的創(chuàng)新。

綜上，我覺得，我國銀行業(yè)在未來的創(chuàng)新模式上面，應(yīng)多引入一些顛覆性的思維，例如，工業(yè)4.0的概念，即F2C（產(chǎn)品直接從生產(chǎn)商流至最終用戶）就是一個很好的例子。金融最終是服務(wù)實體經(jīng)濟的，在工業(yè)4.0時代下，金融機構(gòu)應(yīng)當思考如何去適應(yīng)這樣一種模式，配合去做F到C，而不只是B到C。這里需要的即是所謂的跨界思維以及整合思維，其實，互聯(lián)網(wǎng)以及如“互聯(lián)網(wǎng)+”的各林林總總的概念本質(zhì)上所強調(diào)的也就是跨界與整合。因此，如何將商品流、信息流和資金流進行整合，特別是如何將商品流和信息流融入資金流中，對我國銀行業(yè)來說是至關(guān)重要的。

（作者系普華永道（中國）金融行業(yè)管理咨詢主管）

郭田勇：提升客戶效用是創(chuàng)新的核心

近年來，隨著中國經(jīng)濟下滑，我國銀行業(yè)整體盈利也在不斷的降低。今年第一季度銀行的季報中，工農(nóng)中建四大行的增速都降至2%以下，中小銀行基本上也只有10%左右?？紤]到利率市場化的進一步推進，可以預期銀行未來的凈息差將進一步縮小。由于我國銀行前期形成的盈利總量較大，加之來自互聯(lián)網(wǎng)金融方面的沖擊，未來兩年我國的銀行出現(xiàn)利潤零增長，甚至負增長，將可能不是個別現(xiàn)象。

現(xiàn)在的問題是，我國銀行業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對上述可能出現(xiàn)的情況呢？我想，首先應(yīng)強調(diào)的是做好過“苦日子”的準備。我國銀行業(yè)從高盈利性產(chǎn)業(yè)向充分競爭性行業(yè)過渡的趨勢大約已不可逆。因此，在此背景下，創(chuàng)新就顯得尤為重要，即使在充分競爭中，仍然不能排除會有一批創(chuàng)新能力非常強的銀行會在我國銀行業(yè)立于不敗之地，這個也是必然的。

論及創(chuàng)新，我們需要思考的有二，一是為什么創(chuàng)新？二是創(chuàng)新之后有什么好處？

對于以上問題，就銀行業(yè)來說，流行的答案有二，其一是規(guī)避監(jiān)管，例如，為規(guī)避存貸比的限制，銀行推出一些產(chǎn)品用來替代貸款，這些業(yè)務(wù)可以規(guī)避監(jiān)管；其二是分散或轉(zhuǎn)移風險。銀行作為金融風險機構(gòu)具有把風險從自身轉(zhuǎn)移出去的需求，其有沖動去創(chuàng)新出一些對沖類、套期保值性的產(chǎn)品，或資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品，將風險轉(zhuǎn)移掉。

就以上的“流行”觀點，我想，對于我國銀行業(yè)來說，首先要思考進行哪些創(chuàng)新，或者說，進行什么樣的創(chuàng)新，是非常重要的。其實，對于銀行來說，能夠更好地真正服務(wù)客戶，提高客戶所得的效用是最重要的。比如，資金池類的產(chǎn)品、票據(jù)通等創(chuàng)新之于對公業(yè)務(wù)，銀行管理賬戶利用資產(chǎn)的效率變得更高，同時能提供給客戶更高的效率。美國美聯(lián)儲前主席沃爾克曾經(jīng)說過一句話，說這幾十年來，銀行領(lǐng)域的金融創(chuàng)新林林總總，但是在他看來唯一有價值的創(chuàng)新是ATM機，其他都不叫創(chuàng)新。原因何在？舉例來說，監(jiān)管套利是創(chuàng)新的動機，但如此的創(chuàng)新將導致監(jiān)管政策的失效，因此監(jiān)管機構(gòu)對于這樣的創(chuàng)新是不認可的。此外，轉(zhuǎn)移風險類的創(chuàng)新的結(jié)果是機構(gòu)將自身所面臨的風險轉(zhuǎn)移給社會了，這點只要看看美國金融危機爆發(fā)的原因就一目了然了。因此，為什么沃爾克會認為最有價值的創(chuàng)新是ATM機呢？我想，因為它是真正針對提高客戶效用的，所以監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)鼓勵這種創(chuàng)新。作為一個學者，我也認為這樣的創(chuàng)新才是最值得推崇的。因此，我希望，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠為我們的銀行在比如說客戶分析和精準營銷上提供一些新的思路，這樣的創(chuàng)新我覺得是最好的。

對一個以利潤最大化為目的的微觀個體而言，商業(yè)銀行對于監(jiān)管套利和風險轉(zhuǎn)移的創(chuàng)新和規(guī)避監(jiān)管的創(chuàng)新是無可厚非的，同時這樣的創(chuàng)新能推進我們監(jiān)管水平的提高，而這樣也能推動整個行業(yè)水平的提高。

（作者系中央財經(jīng)大學金融學院教授）

吳松漢：我國銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融理念的實踐

近年來，我國銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的理念已有不少實踐，銀行積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品研發(fā)理念，并結(jié)合其在金融領(lǐng)域多年的鉆研經(jīng)驗，在綜合平臺領(lǐng)域已經(jīng)取得了突破，比如說招商銀行的手機銀行，民生銀行的績效銀行，平安的直通銀行，在功能服務(wù)等方面都取得了長足的進步，具體表現(xiàn)在以下幾點。

第一，以客戶為中心的理念進行整體設(shè)計。關(guān)注客戶需求和體驗，積極地采用敏感開發(fā)、快速低貸的先進的研發(fā)模式，實現(xiàn)應(yīng)用的快速落地。這是場景而非產(chǎn)品設(shè)計，通過這樣的設(shè)計把產(chǎn)品嵌入到用戶生活的方方面面，使用戶的使用體驗更加順暢。

第二，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)的應(yīng)用有了飛速的提升。例如，對NFC（近距離的無線通訊協(xié)議）的支付、RBS頂點的定位以及對大數(shù)據(jù)的挖掘，銀行的應(yīng)用越來越廣泛和成熟，同時廣泛借助與移動運營商，電商等平臺的合作，實現(xiàn)金融產(chǎn)品的快速推廣。

，對互聯(lián)網(wǎng)營銷的方式的應(yīng)用已經(jīng)非常成熟。例如對微信，微博，公眾號網(wǎng)絡(luò)營銷渠道進行了深入的挖掘。線上到線下（O2O）的整合的多種多樣的方式，真正實現(xiàn)了從社會化傳播直到業(yè)務(wù)開通的這個閉環(huán)，是一種很有效的引導客戶從傳播者向業(yè)務(wù)用戶的無縫銜接。

第四，傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型可以利用互聯(lián)網(wǎng)理念做很好的切入點。例如，建行的E單通創(chuàng)新了網(wǎng)絡(luò)的訂單融資等產(chǎn)品和服務(wù)模式，實現(xiàn)了網(wǎng)上申貸、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上使用、網(wǎng)上還款等前生命周期的產(chǎn)品；浦東發(fā)展的產(chǎn)品搭建了小微客戶開放式的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，形成全流程再現(xiàn)，全金融審批，全數(shù)據(jù)化管理的互聯(lián)網(wǎng)新模式。未來互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)將實現(xiàn)資金流、信息流、物流的三流融合，打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，這也是銀行未來在對公業(yè)務(wù)，以及在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展方面一個很好的發(fā)展方向。我也希望在明年，或者后年，我們能看到更多的銀行在對公的業(yè)務(wù)當中有更好的互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用。 （作者系德勤管理咨詢金融行業(yè)服務(wù)主管）

趙學峰：技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融走到今天，已經(jīng)從自由競爭發(fā)展到了壟斷性競爭的階段?？v觀我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)佼佼者的經(jīng)營之道，我們可以發(fā)現(xiàn)其中的一些共性，其一是具備非常明確的清晰的戰(zhàn)略定位，其二是擁有金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才的專業(yè)團隊，其三是具有獨創(chuàng)的、有旺盛生命力的商業(yè)模式。

此外，還有一個共性就是它們都有基于大數(shù)據(jù)征信和風控的技術(shù)，在此基礎(chǔ)之上，這些企業(yè)才得以將理念創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融的各個層面。

在這里面我特別想強調(diào)一下技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新實質(zhì)上就是由技術(shù)來驅(qū)動的產(chǎn)品創(chuàng)新。它對于模式創(chuàng)新、對最終的客戶服務(wù)、甚或?qū)φ麄€互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，都是至關(guān)重要的。每一項新的技術(shù)的出現(xiàn)，必然會導致一些行業(yè)發(fā)生一些巨大的變化。以今天的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，實際上它就是將互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)與金融行業(yè)進行深度的跨界融合，可以預見，未來其在商業(yè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用將為我們的生活帶來翻天覆地的變化。

（作者系金融時報社副總編輯）

鄧建鵬：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新引領(lǐng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新潮流

2013年是我國的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，當其時，一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新促成了互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起。曾幾何時，一些傳統(tǒng)的金融巨無霸對這些創(chuàng)新不為所動。然而，當余額寶提出1元起購、隨時取現(xiàn)、現(xiàn)時查收益這些一個個小小的創(chuàng)新疊加在一起后，就形成了一股巨大的革新力量，互聯(lián)網(wǎng)金融的能量開始漸漸顯現(xiàn)。

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融業(yè)革新的重要力量。長期以來，中國數(shù)以億計的長尾客戶人群以及小微企業(yè)面臨著融資難、融資貴、有限的金融服務(wù)等困境。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的這幾年，從網(wǎng)絡(luò)債權(quán)融資（典型表現(xiàn)是P2P）、到網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資（典型表現(xiàn)是股權(quán)眾籌）、再到隨時隨地便捷地、跨行、跨地域、小額免費轉(zhuǎn)賬支付（典型表現(xiàn)是第三方支付、移動支付），互聯(lián)網(wǎng)金融給上述人群（但不局限于他們）帶來實實在在的便利。

在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)借貸高效滿足了合適的個人以及中小微企業(yè)的融資需求。并且針對中國國情，已然出現(xiàn)適合中國經(jīng)濟的各種創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。有的機構(gòu)將產(chǎn)業(yè)金融融入到網(wǎng)絡(luò)借貸中，或者基于交易場景嵌入網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，增加客戶的黏性。如某大型生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈條上基本為經(jīng)銷商、供應(yīng)商、運輸商等小微企業(yè)，都長期缺少流動周轉(zhuǎn)資金。鑒于此，該大型企業(yè)與P2P網(wǎng)貸機構(gòu)進行合作，成立了一個專門為此產(chǎn)業(yè)鏈條相關(guān)小微企業(yè)融資的機構(gòu)，并以其產(chǎn)業(yè)鏈條間的互相支付來作為融資保障。該企業(yè)作為核心企業(yè)掌握著各種數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)反映了其產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)各種真實的經(jīng)營信息，這既是對產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)進行風險評估的依據(jù)，同時也是對產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)還款意愿的一種制約和督促，從而最大限度地降低了資產(chǎn)風險。

在第三方支付領(lǐng)域，有的創(chuàng)新產(chǎn)品突破性地解決了移動支付后臺運營的流暢性，創(chuàng)造性地解決了使用移動支付面臨的安全性和中、低端機的兼容性問題，擴展了移動支付市場的用戶覆蓋率。打破了行業(yè)壁壘，形成了開放的社會協(xié)作模式，帶動了產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，引導了社會資源投入方向，大大促進了移動電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。

此外，也有第三方支付機構(gòu)通過與產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展合作，打造出各具特色的行業(yè)解決方案，為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)及上下游小微企業(yè)解決資金流轉(zhuǎn)效率問題，降低企業(yè)資金風險，并且助力產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)閑置資金保值增值。此項創(chuàng)新服務(wù)的推出，使支付企業(yè)與實體產(chǎn)品鏈經(jīng)濟的結(jié)合愈加緊密，大大拓展了支付企業(yè)的發(fā)展空間。

在眾籌領(lǐng)域，有的眾籌機構(gòu)創(chuàng)造性地轉(zhuǎn)換客戶、股東、生產(chǎn)商的身份，或者直接連結(jié)商家與客戶。比如，采取農(nóng)場直連消費者的眾籌模式，通過其網(wǎng)絡(luò)平臺，農(nóng)場得以直接發(fā)起眾籌項目，籌集消費者訂單，獲得了農(nóng)場和消費者的一致好評。同時，也有一些股權(quán)眾籌機構(gòu)針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)從想法到上市的不同融資階段的特征，提供線上到線下模式下的一站式融資服務(wù)及增值服務(wù)，大大提高了股權(quán)融資的效率，降低融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和幾年前傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運作模式有著顯著差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金融始終如一地貫徹著從產(chǎn)品思維到用戶思維、從企業(yè)本位到用戶本位、從PC到移動終端等戰(zhàn)略?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一直在實踐著“為人民服務(wù)”的宗旨，我們期待它成為中國金融領(lǐng)域創(chuàng)新的新潮流。

（作者系中央民族大學法學院教授）