鄭昊楠 楊星辰 江春華 許亞東

摘 要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術的迅猛發(fā)展，以其為典列的高新信息科技對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了根本性影響。本文將會在介紹互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的基礎上，分析互聯(lián)網(wǎng)紅利時代對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，并指出“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的機遇和挑戰(zhàn)。

關鍵詞：傳統(tǒng)銀行業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；機會和挑戰(zhàn)

通過信息技術和互聯(lián)網(wǎng)改善傳統(tǒng)行業(yè)的這一概念在一些多元化的行業(yè)中，已經(jīng)有了相關實例。而今天從產(chǎn)業(yè)機構(gòu)和國家政府的層面上討論互聯(lián)網(wǎng)+，有兩個重要性質(zhì)的更新。第一，一般傳統(tǒng)行業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)技術的影響是點狀的。由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展日漸成熟，傳統(tǒng)行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的相結(jié)合將表現(xiàn)出更加完整的多元化解決方案和一站式連通。第二，互聯(lián)網(wǎng)信息技術融入傳統(tǒng)行業(yè)的最大優(yōu)勢就是提高效率和優(yōu)化資源配置。在“互聯(lián)網(wǎng)+”紅利時代，隨著更多信息資源的相互交融，在傳統(tǒng)行業(yè)中找出新的就業(yè)機會和發(fā)展模式已經(jīng)成為了更大目標，因此人們不再致力于做傳統(tǒng)行業(yè)的加速器。特別在金融領域，新興的互聯(lián)網(wǎng)+金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的發(fā)展模式

從全球的信息技術發(fā)展來看，早在1994年就曾在美國出現(xiàn)世界上第一家虛擬銀行First Union National Bank，所以互聯(lián)網(wǎng)金融并不是新生概念。綜合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況，根據(jù)其業(yè)務的功能和性質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式大致可以分為四種：

1、大數(shù)據(jù)金融。是指將海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)平臺中集合起來，通過對這些匯總的數(shù)據(jù)進行分析，就可以得到每個客戶的全方位信息。同時為了精準預測客戶的消費行為，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)將通過分析客戶的交易和消費信息來快速全面的掌握客戶消費習慣，使金融服務平臺和金融機構(gòu)在風險控制和市場營銷上得以優(yōu)化。從海量的數(shù)據(jù)中如何快速有效的獲取有用信息是大數(shù)據(jù)的關鍵，或者說是如何從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此以云計算為基礎的大數(shù)據(jù)信息處理往往是最常見的。

2、第三方網(wǎng)絡支付。網(wǎng)絡支付手段是指利用互聯(lián)網(wǎng)支付平臺在收付雙方之間轉(zhuǎn)移資金的行為，包括互聯(lián)網(wǎng)支付，移動電話支付，數(shù)字電話支付等都是第三方網(wǎng)絡支付的主要形式。有數(shù)據(jù)表示，2013年在中國支付機構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務153.28億筆，交易金額達9.22萬億元。第三方網(wǎng)絡支付機構(gòu)可以與多家商業(yè)銀行簽約合作，通過連接商業(yè)銀行的清算系統(tǒng)，為客戶提供跨行，跨區(qū)等全方位化服務，其收入主要來自合作商收取的備付金存款產(chǎn)生的孳息。

3、投資理財平臺。此類交易平臺包括基于保險、第三方支付的證券等金融產(chǎn)品的提供金融產(chǎn)品搜索平臺和金融銷售平臺，當然后者更為常見。而第三方支付因其龐大的用戶規(guī)模和投資產(chǎn)品起購價格低、收益率相對較高的特性吸引了大量的社會閑散資本。其典型代表余額寶就是為個人客戶提供的余額增值服務，目的是降低用戶將資金放在支付寶賬戶的機會成本。截止2015年余額寶用戶量已經(jīng)突破了1.49億，其基金規(guī)模超過7000億元。

4、新型網(wǎng)絡融資平臺。這類平臺運行模式包括眾籌和P2P網(wǎng)貸等，其中P2P網(wǎng)貸在我國起步相對較早。P2P即點對年信貸，是指通過第三方平臺進行資金借貸雙方的匹配，網(wǎng)貸平臺僅為用戶提供信息溝通和法律服務等中介服務，并不介入借貸關系，所以不承擔任何資金風險。眾籌是發(fā)起人借助互聯(lián)網(wǎng)相關平臺獲得支持者資金，而在項目完成后向用戶提供資金回報的融資方式，并且按照回報方式分為股權(quán)眾籌和實物眾籌兩種。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，使金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開發(fā)、平等、分享”的特性，不僅使互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式得到了迅猛發(fā)展，而且對傳統(tǒng)銀行業(yè)也產(chǎn)生了相應的沖擊。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式可以從四個方面分析其對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊：

1、多功能綜合平臺?？偠灾?，當下多功能融合的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新交易產(chǎn)品對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊比較大，比如陸金所、余額寶等已經(jīng)對銀行最根本的存款業(yè)務構(gòu)成了威脅。這里以陸金所為例，其“安e貸”產(chǎn)品通過將信貸資產(chǎn)打包和標準化處理，其后向借款方提供貸款并向出資人提供理財交易產(chǎn)品。在依靠平安金融集團的情況下，陸金所4億元的注冊資本再加上平安擔保的全額本息保障，其資金的安全性遠遠高于其他網(wǎng)貸服務平臺，已經(jīng)與銀行理財大致相同，在收益方面以其8%的收益率又遠高于銀行理財，所以往往能吸引對回報率要求較高、不排除網(wǎng)貸平臺的銀行客戶的理財資金和存款。

2、支付平臺。第三方支付平臺帶來的分流效應將會直接帶來傳統(tǒng)銀行支付結(jié)算、代理業(yè)務等手續(xù)費收入的下降，而銀行個人用戶的全部負債也有可能遭受沖擊，其中就包括個人定期存款、個人活期存款等。與此同時，“互聯(lián)網(wǎng)+”紅利時代的金融創(chuàng)新對銀行存款影響是有限的，因為必須是對互聯(lián)網(wǎng)接受程度高和注重資金回報且愿意承擔一定風險的年輕用戶群才會從銀行業(yè)務中被搶奪，然而這一群體在傳統(tǒng)銀行個人資金的來源本就占比較低，所以理解為互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)收入的影響較小。

3、理財平臺。在投資理財方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在代理業(yè)務和存款理財上。基金、證券等交易性金融產(chǎn)品通過第三方直銷平臺比例的上升將會減少銀行代銷渠道的收入，導致傳統(tǒng)銀行業(yè)代理業(yè)務手續(xù)費收入的下降。而對于銀行理財，第三方銷售平臺的便捷性將有可能造成傳統(tǒng)銀行理財資金及存款的流失。

4、網(wǎng)貸平臺。對于網(wǎng)絡信貸平臺而言，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊就要小的多，主要原因在于機構(gòu)網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)銀行更多的是合作和互補關系，比如以生意寶為代表的銀行撮合模式的房貸資金大多來自于銀行，因此和銀行屬于合作關系。另外，個人網(wǎng)貸平臺與銀行面向的客戶基本上完全不同，所以符合銀行貸款的客戶一般也不會選擇個人網(wǎng)貸平臺進行貸款。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇和挑戰(zhàn)

1、搭建互聯(lián)網(wǎng)金融服務中介

在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代中，做金融領域的垂直搜索平臺，其本質(zhì)就是綜合的金融流量分發(fā)平臺，通過平臺向各個金融產(chǎn)品提供商流。為個體和機構(gòu)之間的金融交易搭建網(wǎng)上交易平臺，平臺方僅僅作為銷售渠道，并由進駐平臺的金融機構(gòu)銷售交易的金融產(chǎn)品。

2、開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

金融機構(gòu)開設的直銷銀行或在線平臺，并同時在網(wǎng)上提供互聯(lián)網(wǎng)化的融資產(chǎn)品和投資理財產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)公司在取得金融牌照后自己開發(fā)金融產(chǎn)品或由金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司組成合資公司，在取得金融牌照后開發(fā)具有互聯(lián)網(wǎng)思維的金融產(chǎn)品，比如螞蟻微貸、眾安保險等。

3、提供金融信息服務

將金融信息從證券公司、線下交易所等專業(yè)金融機構(gòu)搬到線上，并且通過垂直社區(qū)等方法貼近互聯(lián)網(wǎng)用戶。為用戶提供專業(yè)化程度高的金融信息分析服務，為用戶提供最優(yōu)投資組合推薦，以致縮小專業(yè)人士和大眾用戶之間的信息間隔。

4、基于大數(shù)據(jù)做征信

征信是金融服務的基礎設施，同時也是下一個階段互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新中最具有市場機會的方向。由于中央銀行征信系統(tǒng)里的數(shù)據(jù)有限，如果能夠為每個用戶建立互聯(lián)網(wǎng)信用檔案，其價值不言而喻。

5、搭建網(wǎng)絡支付技術和體系

當今在“互聯(lián)網(wǎng)+”金融模式中，如何成功將線下涉及支付的應用場景與線上支付模式相互連接起來，成為了第三方支付的發(fā)展方向。這種支付模式主要改變了用戶的支付體驗和界面，并不涉及支付后的相關價值鏈。（作者單位：1.安徽財經(jīng)大學金融學院；2.安徽財經(jīng)大學會計學院；3.安徽財經(jīng)大學經(jīng)濟學院）

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