袁純子

摘要：金融行業(yè)一直是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)之一，也是大多數(shù)的百姓特別關(guān)注的一個(gè)行業(yè)。隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，金融行業(yè)逐漸的被人們接受，并且得到了快速的發(fā)展。但是金融行業(yè)是一個(gè)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的行業(yè)，本文將會(huì)介紹證券信貸對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

關(guān)鍵詞：證券信貸；銀行系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)性研究

前言：銀行是一個(gè)集金融、信貸、資金周轉(zhuǎn)等行業(yè)的一個(gè)綜合辦事機(jī)構(gòu)。幾乎所有的銀行為了拓寬自己的業(yè)務(wù)范圍或者增加自己的客戶資源，都會(huì)開設(shè)一些證券信貸的業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)單的來說，證券信貸也是銀行的主要業(yè)務(wù)之一。但是證券信貸對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是有一定的影響的。

1.證券信貸的雙面性分析

不得不承認(rèn)，銀行的證券信貸是具有一定的雙面性的，它不僅僅可以給銀行帶來巨大的利益，同時(shí)也會(huì)增加銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。因此，許多銀行在開展證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，都會(huì)綜合考慮許多方面的因素。接下來就給大家介紹一下銀行證券信貸業(yè)務(wù)的雙面性：首先給大家介紹的是它的風(fēng)險(xiǎn)性。證券信貸包含的業(yè)務(wù)也很多，股票、期貨等眾多的業(yè)務(wù)，想必大家都了解股票的漲幅以及期貨交易風(fēng)險(xiǎn)性都是非常大的。在交易的過程中，銀行也是承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn)的。因此，這也就決定了銀行在開展證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，存在較高的風(fēng)險(xiǎn)性；證券信貸業(yè)務(wù)除了高風(fēng)險(xiǎn)之外，它能夠獲得的利益也是非常的客觀的。這也是銀行為什么開展證券信貸業(yè)務(wù)的原因之一。證券信貸業(yè)務(wù)能夠給銀行帶來巨大的利益。

2.證券信貸對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的因素

2.1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性。證券信貸業(yè)務(wù)之所以具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，不僅僅是因?yàn)橐恍┳陨淼囊蛩?，還受到一些外界因素的影響。接下來將會(huì)介紹影響銀行證券信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性的因素有哪些。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性就是主要的影響因素之一。證券信貸業(yè)務(wù)并不是指某一項(xiàng)產(chǎn)品。而是眾多理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)總稱，它涉及到的方面也比較多。著也就導(dǎo)致了證券信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)來說是非常的復(fù)雜的，也就導(dǎo)致了銀行的風(fēng)險(xiǎn)性增加。

2.2證券交易的道德性。證券信貸業(yè)務(wù)是具有一定的道德性準(zhǔn)則的，這主要涉及到利益分割的問題。證券信貸業(yè)務(wù)在開展的過程中，銀行是會(huì)從客戶的收益中獲取一定的費(fèi)用的。大多數(shù)都是交易的手續(xù)費(fèi)。還有一些其他的附屬的費(fèi)用[1]。一些客戶并不是很愿意拿出這部分的費(fèi)用。當(dāng)客戶盈利的時(shí)候情況還是相對(duì)來說比較好，但是當(dāng)客戶的虧損的時(shí)候，情況就不那么樂觀了。在資金流通的過程中，是會(huì)涉及到客戶道德性準(zhǔn)則的約束的?？墒俏覀儾坏貌怀姓J(rèn)，一些道德性比較差的客戶是大有人在的，這類案件的數(shù)量并不在少數(shù)。

2.3缺少一定的托管機(jī)構(gòu)。銀行并不是專業(yè)的證券信貸業(yè)務(wù)場(chǎng)所，在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的時(shí)候，應(yīng)該是需要一些專業(yè)的托管機(jī)構(gòu)來保障雙方的利益的。但是這樣做就會(huì)在一定的程度上減少銀行的收益，也正是因?yàn)檫@一原因，使得一些銀行在辦理一些證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，并沒有找一些專業(yè)的托管機(jī)構(gòu)。這在一定的程度上增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.4證券信貸交易的不穩(wěn)定性。證券信貸業(yè)務(wù)是具有不穩(wěn)定性的，相信大多數(shù)的人對(duì)這方面都會(huì)有一個(gè)詳細(xì)的認(rèn)識(shí)。證券信貸業(yè)務(wù)可以說是投資理財(cái)過程中風(fēng)險(xiǎn)性最大的一種交易。稍有不慎就會(huì)傾家蕩產(chǎn)。但是它的收益又是那么的客觀，使得許多人經(jīng)受不住資金的誘惑，全身心的投入到證券信貸交易中。證券信貸交易的不穩(wěn)定可以說是銀行風(fēng)險(xiǎn)性的主要來源之一。

2.5缺乏自主可控性。長(zhǎng)期進(jìn)行證券信貸業(yè)務(wù)交易的人員可以了解到，在證券信貸交易市場(chǎng)我國(guó)是缺少一定的自主權(quán)和話語權(quán)的。簡(jiǎn)單的來說我國(guó)證券信貸交易的可控性是比較低的。在證券信貸交易過程中，我國(guó)只能簡(jiǎn)單的進(jìn)行宏觀調(diào)控，操作主體大盤的國(guó)家是美國(guó)，證券信貸交易的漲幅和收益也大抵是由美國(guó)決定的。缺少自主可控性也是我國(guó)大多數(shù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)性來源。

2.6影響因素的多重性。影響因素的多重性也是銀行證券信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性的主要來源之一。證券信貸業(yè)務(wù)在開展的過程中受到眾多因素的影響。簡(jiǎn)單的分析某一方面的因素是無法很好的掌握證券信貸交易的。需要從許多的方面進(jìn)行相關(guān)的研究與參考，才能夠盡可能的降低證券信貸交易的風(fēng)險(xiǎn)性。但是大多數(shù)的證券信貸交易人員并不具有專業(yè)的知識(shí)，只是簡(jiǎn)單的通過自身的判斷來進(jìn)行交易。這也加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)性。

3.降低證券信貸對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施分析

3.1對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行合理的劃分。想要降低銀行證券信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性，就需要采取一定的措施，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行合理的劃分就是可以采取的有效措施之一。具體可以參考以下幾方面的知識(shí)：首先，銀行應(yīng)該對(duì)自身的證券信貸業(yè)務(wù)有一個(gè)充分的了解。這是進(jìn)行劃分工作的前提；接著，銀行根據(jù)自己的業(yè)務(wù)范圍和國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行一個(gè)詳細(xì)的合理的劃分。這樣可以很大程度上降低銀行證券信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。

3.2增強(qiáng)法律約束。增強(qiáng)法律約束能力也是可以采取的有效措施之一。在銀行開展證券信貸業(yè)務(wù)的過程中，如果僅僅憑借道德的約束是無法規(guī)范交易市場(chǎng)的[2]。因此，增強(qiáng)法律約束能力是一項(xiàng)非常重要的工作，銀行在辦理證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，一定要簽訂具有法律意義的相關(guān)文件從而保證雙方的利益。

3.3建立獨(dú)立的托管機(jī)構(gòu)。建立獨(dú)立的托管機(jī)構(gòu)也是可以采取的有效措施。建立專業(yè)的托管機(jī)構(gòu)為銀行的證券信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行服務(wù)是國(guó)家的責(zé)任。銀行在開展證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，也應(yīng)該去專業(yè)的托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣企業(yè)和銀行都可以有效的得到利益保障。

3.4加強(qiáng)證券信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。加強(qiáng)證券信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力也是可以采取的有效措施，具體可以參考以下幾方面的內(nèi)容：首先，銀行有義務(wù)設(shè)立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)為客戶進(jìn)行更好的風(fēng)險(xiǎn)控制。在進(jìn)行交易的過程中，銀行可以通過風(fēng)險(xiǎn)控制部門對(duì)總體的交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)控制部門要對(duì)證券信貸交易形勢(shì)進(jìn)行全面的、合理的分析，從而為客戶提供更好的保障；此外，客戶也應(yīng)該盡可能的按照銀行風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)的指揮來做出一些交易行為。這樣可以更好的保障雙方的利益。

3.5提高我國(guó)的綜合實(shí)力。提高我國(guó)的綜合實(shí)力，就可以提高證券信貸交易的話語權(quán)。想要提高我國(guó)的綜合實(shí)力，就需要從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等等許多的方面進(jìn)行改善。因此，國(guó)家應(yīng)該進(jìn)行大力的改革，不斷的發(fā)展經(jīng)濟(jì)。從而使得我國(guó)的綜合實(shí)力得到更好的提升與改善，進(jìn)一步使得我國(guó)在國(guó)際的話語權(quán)得到更好的改善。我國(guó)也一直為這個(gè)目標(biāo)而努力著?！敖?jīng)濟(jì)發(fā)展是硬道理”一直是我國(guó)的發(fā)展準(zhǔn)則，我國(guó)也為了改善民生做出了一系列的改善與發(fā)展。使得人們的生活水平不斷的得到提高，從而使得我國(guó)的國(guó)際地位不斷的提升。

3.6排除眾多因素干擾。排除眾多因素的干擾也2是銀行在開展證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候可以采取的有效措施之一。具體可以參考以下幾方面的內(nèi)容：首先，銀行應(yīng)該對(duì)這些綜合的影響因素有一個(gè)全面的詳細(xì)的了解。俗話說知己知彼百戰(zhàn)百勝，只有更好的去了解這些影響因素，才能夠采取措施去降低風(fēng)險(xiǎn)。因此，了解這些因素是非常重要的；接下來，銀行需要對(duì)這些因素進(jìn)行一個(gè)系統(tǒng)的、合理的劃分。這是對(duì)影響因素進(jìn)行有效管理的前提；然后，就是對(duì)這些因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性管理的工作了。在開展工作的過程中，銀行應(yīng)該建立一個(gè)專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，這樣可以更好的保障風(fēng)險(xiǎn)可控性。

結(jié)語：以上內(nèi)容就是本文介紹的關(guān)于銀行在開展證券信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及降低風(fēng)險(xiǎn)可以采取的一些有效的措施。希望國(guó)家、銀行和客戶三方面都能夠做出一定的努力，從而使得銀行證券信貸業(yè)務(wù)更加順利的開展，保障大多數(shù)的人都能夠獲得利益。（作者單位：南京師范大學(xué)強(qiáng)化學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 鄭振龍，林海.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行公司的最優(yōu)決策[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2013，（11）.

[2] 林海，鄭振龍.從價(jià)格敏感性看可轉(zhuǎn)債的條款設(shè)計(jì)[J].銀行家，2014，（11）.