尹瑞蕓

一、運用公允價值計量模式的必要性

（一）市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。美國、歐盟等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家仍然不承認(rèn)中國的市場經(jīng)濟(jì)地位。其中一個原因就是沒有建立一套符合國際會計慣例的會計準(zhǔn)則體系?？梢?，公允價值——準(zhǔn)則中的核心內(nèi)容之一，其是否在我國企業(yè)會計準(zhǔn)則乃至?xí)媽崉?wù)中得到運用，已經(jīng)影響到我國的市場經(jīng)濟(jì)地位是否被國際社會認(rèn)可。

（二）會計準(zhǔn)則國際趨同的要求。會計準(zhǔn)則國際趨同可以大大減少第三國上市公司的會計準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換成本，同時有助于解決貿(mào)易糾紛，為發(fā)展中國家確認(rèn)市場經(jīng)濟(jì)地位奠定基礎(chǔ)。會計準(zhǔn)則國際趨同也為國家間解決會計問題提供了最佳途徑。目前，國際會計準(zhǔn)則以及美國會計準(zhǔn)則都把公允價值作為首選的計量屬性加以應(yīng)用，以提高會計信息的決策有用性。

（三）環(huán)境的變遷導(dǎo)致歷史成本會計的不適應(yīng)性?，F(xiàn)代企業(yè)面臨著動態(tài)、開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，市場狀況瞬息萬變，如果固守歷史成本，就可能導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值背離內(nèi)在價值，降低了會計信息的可比性，也并不能正確反映企業(yè)的期間損益。歷史成本會計也不能滿足企業(yè)的資本保全要求，不利于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。而公允價值會計均能克服這些方面的問題。

（四）與歷史成本相比，公允價值計量的優(yōu)越性主要表現(xiàn)在：第一，能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量狀況，為利益相關(guān)者提供決策有用的信息。第二，有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)能否實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營取決于其耗費的生產(chǎn)要素能否得到及時補充，在通貨膨脹時期，物價不斷上漲，如果采用歷史成本計量模式，盡管賬面凈利潤可觀，企業(yè)卻缺乏購回原來相應(yīng)規(guī)模生產(chǎn)能力的資金，即不能實現(xiàn)資產(chǎn)的實物保全。而采用公允價值計量可以克服這一弊端。第三，符合配比原則。配比原則要求企業(yè)的收入和成本及費用在時間上和計量屬性上都要相互配比。而目前企業(yè)會計核算體系中收入都是以現(xiàn)行市價核算的，成本和費用均是以歷史成本核算的，從而嚴(yán)重違背了會計信息質(zhì)量要求。如果采用公允價值計量便使得企業(yè)會計核算更加合理。第四，既能如實反映繼續(xù)持有決策對業(yè)績的影響，也能如實反映取得和處置決策對業(yè)績的影響，從而有助于企業(yè)正確計算期間損益。

二、最新企業(yè)會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值計量的修訂

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號準(zhǔn)則——公允價值計量》的修訂主要表現(xiàn)在：規(guī)定了統(tǒng)一的公允價值計量要求。包括市場參與者、有序交易、主要市場、最有利市場、估值技術(shù)、輸入值和公允價值層次等。其中，可觀察輸入值，是指能夠從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)。企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)評估時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。該項修訂改進(jìn)了公允價值信息的披露，幫助會計信息使用者了解公允價值確定的估值技術(shù)和輸入值、并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續(xù)公允價值計量中對當(dāng)期損益和其他綜合收益的影響。另外，關(guān)于公允價值的新的定義，表明衡量公允價值的關(guān)鍵不是特定主體的計量，而是以市場為基礎(chǔ)的計量。

三、公允價值運用中存在的問題

（一）公允價值運用中利益相關(guān)者的利益沖突

1.管理者與股東的利益沖突與協(xié)調(diào)途徑。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司治理中，代理人很難完全按照股東的意愿管理公司，而且在我國還沒有形成活躍的資產(chǎn)交換二級市場的情況下，資產(chǎn)評估隨意性較大，公允價值的確定難免會受到人為因素的干擾，這都將對管理者的素質(zhì)提出更高的要求，增加代理成本。股東可以采用以下措施：一方面可以規(guī)定公司的高級管理者持有一定數(shù)量的公司股權(quán)，從而促使管理者把公司當(dāng)作自己的財產(chǎn)一樣去運作；另一方面可以實施股權(quán)激勵機(jī)制，將管理者的薪酬與公司的盈利掛鉤，可以避免管理者的短期行為并激發(fā)其為公司的長期利益努力的積極性。

2.管理者與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)途徑。債權(quán)人將資金投入企業(yè)后，就與管理者形成委托代理關(guān)系，而管理者往往會想方設(shè)法提高企業(yè)的利潤而忽視企業(yè)的實際償債能力，從而增加債權(quán)人的風(fēng)險，公允價值的引入為管理者的這種行為提供了機(jī)會。因此，債權(quán)人在投資企業(yè)之后應(yīng)該提高警惕，不要僅限于了解企業(yè)的賬面利潤，而是深入了解企業(yè)的資產(chǎn)抵押、盈利能力、信用擔(dān)保能力等方面，并時刻監(jiān)督債務(wù)人的會計政策是否對其償債能力有威脅，從而促進(jìn)各利益相關(guān)者的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）公允價值在現(xiàn)實運用中面臨的困難

1.公允價值的可操作性問題?？刹僮餍圆钪饕憩F(xiàn)在以下幾個方面：一方面是公允價值的取得較難，當(dāng)不存在直接交易市場或類似資產(chǎn)的交易市場時，會計人員對公允價值的認(rèn)定將無從下手，而估計公允價值的現(xiàn)值技術(shù)需要有專業(yè)技術(shù)高超的評估師，這與我國的現(xiàn)狀不相符合；另一方面是公允價值的取得成本較高，從而增加企業(yè)的管理成本，在成本效益原則下，企業(yè)往往會選擇其他計量模式。

2.我國的市場經(jīng)濟(jì)條件尚未成熟。我國目前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不能滿足公允價值的有效運用。研究表明，我國的資本市場實體經(jīng)濟(jì)之間存在嚴(yán)重的背離關(guān)系，尤其是要素市場的發(fā)展非常滯后，而活躍的要素市場是公允價值運用的基礎(chǔ)性條件，再者，我國企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰，利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤以及通過虛假交易進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象十分普遍，導(dǎo)致公允價值的運用缺乏及時性、真實性、可靠性。

3.相關(guān)的法律法規(guī)還不完善。與會計舞弊相關(guān)的法律制度還不完善，對其法律責(zé)任沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，這就為會計主體操縱利潤提供了機(jī)會和空間。而政府及相關(guān)社會組織的審計監(jiān)督力度不足，致使有些企業(yè)鋌而走險，利用公允價值操縱利潤，擾亂了市場秩序。

4.會計人員的專業(yè)素質(zhì)有待提升。目前會計人員的專業(yè)素質(zhì)遠(yuǎn)不及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，公允價值的運用需要會計人員較高的專業(yè)素質(zhì)，因為公允價值的確定需要較高的職業(yè)判斷能力，還需要會計人員保持高度誠信和負(fù)責(zé)的態(tài)度。

5.公允價值容易成為利潤操縱工具。究其根源，可從以下兩個方面考慮：一方面公允價值不僅適用于初始計量，還用于后續(xù)計量，而后續(xù)計量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的。另一方面估計公允價值的現(xiàn)值技術(shù)對于貼現(xiàn)率的選擇和未來現(xiàn)金流量的估計均離不開對未來事項不確定性的主觀判斷。這都為企業(yè)通過公允價值實現(xiàn)人為操縱利潤提供了可能。

6.采用公允價值引起的稅收銜接問題。企業(yè)對計入當(dāng)期損益的公允價值變動要不要繳納所得稅，現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法》中并沒有很明確的規(guī)定，這就產(chǎn)生了一系列舊準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則的稅收銜接問題。理論上公允價值變動損益屬于未實現(xiàn)的損益，計算應(yīng)繳納的所得稅時應(yīng)作出相應(yīng)的納稅調(diào)整，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，這樣的做法雖然不會增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，但會在很大程度上增加企業(yè)會計核算的復(fù)雜性。如何處理公允價值與稅收的關(guān)系是一個廣泛爭議的問題。

四、公允價值在我國推廣的改進(jìn)策略

（一）進(jìn)一步完善我國的市場經(jīng)濟(jì)體制。公允價值的可靠性完全依賴于一個公平合理的交易市場。完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境，首先要完善我國的市場經(jīng)濟(jì)體制，建立健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場以及強化公允價值的專業(yè)評估技術(shù)，進(jìn)而使公允價值的取得更加客觀、直接，為公允價值的運用提供更大的空間。

（二）加強對公允價值的理論研究，提高估計的準(zhǔn)確性。在我國的新企業(yè)會計準(zhǔn)則中，對如何運用公允價值計量資產(chǎn)和負(fù)債，還缺乏必要的理論指導(dǎo)，對公允價值的認(rèn)定在一定程度上依賴于會計人員的職業(yè)判斷，導(dǎo)致會計信息的可靠性較差，因此對公允價值的研究要注重理論體系的健全，盡早建立具有可操作性的公允價值的理論及應(yīng)用框架，對公允價值的定性和定量給予明確的標(biāo)準(zhǔn)，切實解決公允價值運用中出現(xiàn)的問題。

（三）建立健全公允價值審計準(zhǔn)則，加強監(jiān)管和處罰力度。目前對公允價值運用的爭議主要集中在公允價值計量的可靠性問題上，如何對該部分審計并盡可能規(guī)避審計風(fēng)險，是審計人員無法回避的問題，而且與公允價值相關(guān)的法律法規(guī)還不健全，某些企業(yè)不可避免地會鉆法律的漏洞，利用公允價值來操縱利潤等，為解決這一系列問題，需要建立一套完善的公允價值審計準(zhǔn)則與監(jiān)督和懲罰機(jī)制，以杜絕企業(yè)操縱利潤等不良行為，并提高審計的有效性。

（四）加強會計教育，提升會計人員專業(yè)素質(zhì)。實現(xiàn)公允價值在我國企業(yè)中的廣泛應(yīng)用，關(guān)鍵是要不斷提高我國會計人員的職業(yè)素養(yǎng)。會計人員應(yīng)不斷完善自己的專業(yè)知識結(jié)構(gòu)，提高理論素養(yǎng)和知識技能，為公允價值的運用打下堅實的基礎(chǔ)。另外，由于公允價值的固有缺陷性，為企業(yè)的違規(guī)操作提供了可能，這就要求會計人員樹立良好的守法意識和職業(yè)道德觀念，在主觀上阻止企業(yè)利用公允價值操縱利潤的行為。

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[3]湯湘希.國際等效：會計準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的理念訴求[J].上海立信會計學(xué)院學(xué)報，2011（1）：40-48.