沈陽工學(xué)院 吳瓊 于津津

我國家庭理財存在的問題研究

沈陽工學(xué)院 吳瓊 于津津

理財?shù)哪康?，就在于追求更加豐富多彩的人生；理財?shù)慕K極目標(biāo)，就是如何有效地安排個人有限的財務(wù)資源，實現(xiàn)其一生生命滿足感的最大化。家庭理財，就是管理自己的財富，進而提高財富效能的經(jīng)濟活動。本文主要論述我國家庭理財存在的問題以及對策，通過論述家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和必要性來分析我國家庭理財方面存在的問題，從個人、企業(yè)、社會、國家等方面提出相應(yīng)的、正確的、具體的措施和對策，并在此基礎(chǔ)上分析我國家庭理財?shù)陌l(fā)展方向和前景，從而讓理財觀念深入人心，讓理財觀念融入每一個家庭，造福每一個人，使中國的經(jīng)濟蒸蒸日上。

家庭理財 理財觀念 盈利性

1　家庭理財?shù)母攀?/h2>

家庭理財，是讓每一個家庭利用某種金融工具合理、有效地運用自己家庭的資產(chǎn)，能讓手中的資金發(fā)揮到它最大的功效，進而最大限度地達到日常生活的目標(biāo)并有所收益。

換句話說，它就是綜合企業(yè)理財方法和金融工具對一個家庭的主要資金收入和金錢支出進行合理的安排和適當(dāng)?shù)墓芾?，并以家庭理財為基礎(chǔ)，從根本上加強每個家庭的內(nèi)在經(jīng)濟實力，進一步提高其抵御風(fēng)險的能力。家庭理財?shù)墓ぞ咧饕袃π?、基金、股票、國債、債券、外匯、保險、P2P等。

一方面，適當(dāng)?shù)募彝ダ碡敃纳鐣杀旧线M行節(jié)約，從收入和支出層面增加社會福利，并從個人角度助推我國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。

另一方面，家庭理財?shù)牡谝辉瓌t是開源節(jié)流、細水長流，增加收入，節(jié)省支出，用最被人接受的恰當(dāng)?shù)氖侄蝸頋M足每個家庭預(yù)期的收支目標(biāo)。

家庭理財包括各個方面，如現(xiàn)金規(guī)劃，買房、買車、買家電、旅游等的消費支出規(guī)劃，子女的教育支出規(guī)劃，家庭的投資規(guī)劃，稅收籌劃，風(fēng)險管理與保險規(guī)劃，退休養(yǎng)老規(guī)劃，財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃等方面。

在制定家庭理財規(guī)劃方面，主要包括以下幾下方面：確定家庭理財?shù)暮侠硇阅繕?biāo)，根據(jù)此目標(biāo)進行相關(guān)財務(wù)信息和非財務(wù)信息的收集，制度相關(guān)的家庭理財規(guī)劃方案，具體實施相關(guān)的家庭理財規(guī)劃方案，進行持續(xù)地家庭理財?shù)南嚓P(guān)服務(wù)。

2　家庭理財?shù)默F(xiàn)狀

理財觀念的研究興起于20世紀(jì)90年代，遠遠落后于西方發(fā)達國家。近年來，理財研究發(fā)展迅速，并逐漸成為熱門行業(yè)，但是要做的事情還很多，需要深入進行并且要結(jié)合我國的國情以及傳統(tǒng)儒家思想對于現(xiàn)代人的影響來進行我國各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，居民家庭經(jīng)濟收入差距較大。

由于我國每個地區(qū)的經(jīng)濟條件不平衡，貧富差距懸殊，各地區(qū)的居民工資和家庭收入也高低不一，所以像家庭投資理財思維以及家庭理財經(jīng)濟指標(biāo)的差距也逐漸拉大。

我國自改革開放以后，國內(nèi)居民儲蓄的發(fā)展速度從未低于我國的居民收入以及經(jīng)濟增長的發(fā)展速度。

從1979年至2014年的35年間，我國居民的儲蓄存款年均增長率約22.3%，我國居民超過60%將資金存儲在銀行，不到40%的居民將資金投資到理財產(chǎn)品上，我國經(jīng)濟不斷穩(wěn)定增長的同時也保障了個人收入的增長。隨著資產(chǎn)的急劇增加，居民個人對資產(chǎn)保值和增值的需求日益旺盛?！凹彝ダ碡敗边@個詞對于我國家庭來說還是一個比較新的概念，所以從觀念上的改變是十分重要的。

3　我國家庭理財存在的問題

3.1理財觀念未形成

每個人都渴望能利用自己的錢生出更多的錢，但是大多數(shù)人還停留在簡單的銀行存款——本金生利息的思維上。我國已進入老齡化社會，在我國基本上許多人都是風(fēng)險厭惡者，他們對于家庭理財?shù)乃季S、觀念仍相對比較滯后，很少有專業(yè)人示或?qū)I(yè)機構(gòu)教他們?nèi)绾芜M行理財，如何運用自己的資金，所以他們寧愿獲取較少的利益也不愿意把錢投資在具有風(fēng)險的理財產(chǎn)品上。

加之，我國對投資者的教育投入較少，一般都是投資者自己進行理財方面的學(xué)習(xí)，與國外某些成熟的理財機構(gòu)相比差距還比較大，所以導(dǎo)致我國總體的理財觀念水平?jīng)]有達到國際化的高度。

3.2風(fēng)險認(rèn)知不足

我國是一個老齡化的社會，許多人的理財觀念還在萌芽階段，而剩下的那一部分少數(shù)具有理財觀念的年輕人或者是有自己經(jīng)濟思維方式的人也基本都是風(fēng)險厭惡者，他們不愿意以較大的風(fēng)險獲取較多的收益，哪怕多出一絲風(fēng)險就可以得到更多的收益，他們也不愿意進行嘗試。

這主要源于我國家庭對風(fēng)險的理解不到位，不能有效地理解并區(qū)分系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險不能消除或分散，我們就要從非系統(tǒng)性風(fēng)險著手來規(guī)避或減小風(fēng)險給我們帶來損失的可能性。

3.3理財產(chǎn)品品種少

我國的理財產(chǎn)品品種和理財產(chǎn)品市場與西方發(fā)達國家比較均相對滯后，而我國家庭理財產(chǎn)品主要以貨幣市場理財產(chǎn)品為主，以資本市場理財產(chǎn)品為輔，甚至有些家庭都沒有涉及到過資本市場理財產(chǎn)品，而貨幣市場理財產(chǎn)品的科研含量低、挑戰(zhàn)性小。

雖然我國商業(yè)銀行在家庭理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量上占有國際領(lǐng)先地位，但是，對于我國理財產(chǎn)品的附加值來說設(shè)計開發(fā)能力相當(dāng)?shù)貐T乏，西方發(fā)達國家已經(jīng)領(lǐng)先我國一大步之遙。

目前來看我國的金融工具按期限長短可以分資本市場金融工具和貨幣市場金融工具。資本市場金融工具主要是股票、中長期銀行信貸和中長期債券等。貨幣市場金融工具有商業(yè)票據(jù)、短期政府債券、銀行承兌匯票等。與發(fā)達國家的金融衍生品相比，我國的理財產(chǎn)品很難借助金融市場的力量有效地將投資風(fēng)險進行合理分散，對商業(yè)銀行家庭理財產(chǎn)品的進一步創(chuàng)新產(chǎn)生十分不利的影響。

3.4金融體系的資源配置效率低

金融資源配置效率的程度能夠從以下兩方面取得結(jié)論。第一個是“儲蓄——投資轉(zhuǎn)化效率”。

一般來說，現(xiàn)代社會的儲蓄轉(zhuǎn)化成投資一般有三種渠道：一是通過金融中介，如銀行利用信貸資金的形式將資金發(fā)放給其需求者；二是投資者利用財政資金渠道，如國債轉(zhuǎn)而變成投資；三是投資者利用資本市場，如股票和債券等衍生金融工具形式將資金轉(zhuǎn)化為投資。而財政融資和證券融資渠道較弱，所以銀行信貸仍是我國儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要途徑之一。

第二個是M2/GDP。M2/GDP指標(biāo)的超標(biāo)通常說明貨幣的供應(yīng)量超過了國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的實際需求，而且說明了國內(nèi)金融體系的運作效率不達標(biāo)，金融體系資源配置的效率沒有達到國際標(biāo)準(zhǔn)。我國M2/GDP指標(biāo)的不斷升高說明了我國經(jīng)濟的增長有十分明顯的信貸助推特征，且說明了國內(nèi)信貸資金的運用效率逐漸下降并有下降趨勢，只能得出一個結(jié)論：我國金融體系的運行效率還有資源的配置效率存在很大的問題。

4　我國家庭理財存在問題的解決對策

4.1增強理財觀念

首先，知識就是財富。對于家庭來說，財富的來源主要是工資薪金和職位，而工資薪金的增加和職位的晉升離不開學(xué)習(xí)、離不開知識。

其次，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y。選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式是家庭理財不可忽視的一個方面，比如從無到有的借錢投資，這種投資方式需要投資者選擇風(fēng)險小、收益低的理財產(chǎn)品，主要側(cè)重的是投資收益的穩(wěn)定性，以期望獲得未來更加豐富的滾動投資。對于家庭來說儲蓄和投資是取得家庭財富的主要來源，然而儲蓄可以取得本金生利息的收入，但是不能使家庭取得更多的財富，只有配合著適當(dāng)?shù)耐顿Y才能給家庭帶來更多的財富。

最后，不能盲目地追求高收益。高收益一定會帶來高風(fēng)險，盲目地追求高收益是家庭理財?shù)拇蠹?。對于一個家庭來說，20%以上的年收益項目大多存在較大的風(fēng)險。此外，比如藝術(shù)品、酒類投資、收藏品類投資、品鑒會等，對投資者的專業(yè)素養(yǎng)要求比較高的投資領(lǐng)域，不建議家庭進行過多投資或需進行謹(jǐn)慎的投資。

4.2提高家庭理財風(fēng)險方面的認(rèn)知

理財具有一定的風(fēng)險性，因此在理財之前一定要控制風(fēng)險。對于家庭來說，控制理財?shù)娘L(fēng)險就更為重要，因為有些危機一旦發(fā)生，若無預(yù)防措施，很可能會讓一個家庭面臨瓦解。對于家庭理財?shù)娘L(fēng)險一般分為兩類：投資風(fēng)險和風(fēng)險承擔(dān)能力。

對于投資風(fēng)險方面，投資是家庭資金開源的重要性環(huán)節(jié)，隨之投資風(fēng)險也是家庭要重點考慮的問題。投資有風(fēng)險，這是不爭的事實，因此，對于家庭理財來說投資需謹(jǐn)慎。風(fēng)險可分為：政治風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、利率風(fēng)險。對于風(fēng)險承擔(dān)能力方面，風(fēng)險承擔(dān)能力與個人的個性、條件及家庭情況相關(guān)，一般看來，有的人是風(fēng)險喜好者，愿意用高風(fēng)險來取得相應(yīng)較高的回報，但另一部分的人追求安全而舍棄可能獲利的機會。

除此以外，以下三個風(fēng)險承受能力的法則基本符合大多數(shù)居民：年齡愈大，其能承受的風(fēng)險越?。患彝ナ杖爰百Y產(chǎn)越高，其能承受的風(fēng)險越大；家庭的負擔(dān)越小，其能承受的風(fēng)險越大?？偠灾彝ワL(fēng)險的程度應(yīng)該與家庭個人所持的態(tài)度有關(guān)，持樂觀態(tài)度的家庭，對風(fēng)險承受能力相對較強；而持悲觀態(tài)度的家庭，對風(fēng)險承受能力相對較弱。

4.3加強金融體系創(chuàng)新和產(chǎn)品的研發(fā)

近年來，我國多家商業(yè)銀行紛紛把注意力轉(zhuǎn)移到了蘊涵巨大機遇和廣闊前景的理財業(yè)務(wù)市場中，隨著中國多層次金融體系的不斷完善建立及居民可支配收入的提高，全社會理財意識顯著增強，居民投資理財需求日益增長，銀行之間展開了激烈的競爭角逐，研究商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新尤其必要。

面對競爭日益激烈的理財市場，商業(yè)銀行加大力度推進產(chǎn)品創(chuàng)新，隨著理財資金投資領(lǐng)域的加大，逐漸構(gòu)建階梯式的產(chǎn)品風(fēng)險特征。在產(chǎn)品期限設(shè)計方面，通過大量發(fā)行開放式、滾動式產(chǎn)品滿足客戶的短期理財需求，并發(fā)行開放式周期型產(chǎn)品，滿足投資者的流動性需求。

隨著利率市場化進程的不斷深入，商業(yè)銀行在經(jīng)營模式和盈利模式上必須與利率市場化進程相一致，因此，對于商業(yè)銀行來說，進一步改革和完善銀行的中間業(yè)務(wù)是主要的內(nèi)容，而中間業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是理財業(yè)務(wù)。隨著金融工具的不斷完善，客戶理財意識的不斷深入，商業(yè)銀行以理財產(chǎn)品創(chuàng)新推進業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，我國銀行理財市場必將迎來新一輪快速且可持續(xù)的增長，呈現(xiàn)出更加多樣化的格局。

4.4完善金融發(fā)展體系

我國理財市場起步較晚，到現(xiàn)在仍然處在一個不成熟的階段。主要應(yīng)從以下幾方面著手：首先，提高金融體系效率。建議以更加富有效率的金融市場和更加市場化的金融機構(gòu)來化解當(dāng)前經(jīng)濟金融體系中存在的地方融資平臺及高杠桿率的風(fēng)險。

其次，加強理財結(jié)構(gòu)管理。資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險。所謂結(jié)構(gòu)性投資是指，按照適當(dāng)?shù)耐顿Y組合方式進行理財，風(fēng)險大的產(chǎn)品所占比重較小，風(fēng)險小的產(chǎn)品所占比重較大，體現(xiàn)收益與風(fēng)險的合理匹配。經(jīng)濟學(xué)專家周昕指出，家庭實行投資組合是降低風(fēng)險提高收益的最好良方，家庭投資越單一，風(fēng)險越大。個人及家庭應(yīng)根據(jù)人生所處的階段、風(fēng)險承受能力及財務(wù)狀況分析等多個因素考慮投資的安排。

最后，完善直接融資體系內(nèi)結(jié)構(gòu)。支付結(jié)算要快捷，加大互聯(lián)網(wǎng)第三方支付功能；所有理財產(chǎn)品的信息披露要及時、明確、快捷；風(fēng)險控制在客戶可以接受的范圍內(nèi)，讓更多的家庭自愿而不是被強迫地進行家庭理財。

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