廈門鎢業(yè)：鎢冶煉龍頭企業(yè)

廈門鎢業(yè)（600549）：公司是國內(nèi)最大的鎢鉬產(chǎn)品生產(chǎn)與出口企業(yè)，同時也是國家級重點高新技術(shù)企業(yè)、公司擁有從鎢礦山→冶煉→深加工完整的產(chǎn)業(yè)鏈。公司鎢冶煉產(chǎn)品的生產(chǎn)能力居世界第一，還是國內(nèi)最大的鎢粉、碳化鎢粉生產(chǎn)商和出口商。

2014 年上半年，公司實現(xiàn)合并營業(yè)收入38.92億元，比上年同期增長6.52%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的合并凈利潤13，999萬元，比上年同期增長96.69%。其中，公司硬質(zhì)合金深加工產(chǎn)品及鋰離子電池材料取得了較快的發(fā)展，其中整體刀具、PCB工具、數(shù)控刀片等產(chǎn)品合計實現(xiàn)營業(yè)收入11，813萬元，比上年同期增長47.92%;鋰離子電池材料實現(xiàn)營業(yè)收入23，902萬元，比上年同期增長84.44%。

2014年上半年，長汀金龍3000噸磁性材料生產(chǎn)線、廈門金鷺的刀片和刀具的擴產(chǎn)項目、九江金鷺和洛陽金鷺的建設(shè)項目、海隅鎢業(yè)的5000噸 APT 擴產(chǎn)項目、以及都昌金鼎的礦山項目等重大投資項目進展順利。此外，公司非公開發(fā)行A股股票申請2014年10月13日收到中國證監(jiān)會核準批文，此次發(fā)行價格為19.98元/股，擬募集資金規(guī)模將調(diào)整為不超過299，700萬元（含發(fā)行費用），屆時將極大改善公司的財務(wù)狀況。

鎢行業(yè)，作為戰(zhàn)略金屬，鎢需求一直保持穩(wěn)定并有一定的增長。鎢產(chǎn)業(yè)未來需求主要增長點將集中在硬質(zhì)合金及其精深加工領(lǐng)域，硬質(zhì)合金替代高速鋼刀具及進口刀具替代等因素將推動國內(nèi)需求快速增長。目前在高檔硬質(zhì)合金及高精度工具市場，國外先進企業(yè)的優(yōu)勢在中短期內(nèi)難以被打破。

操作策略：二級市場上，該股目前在突破邊緣震蕩洗盤，預計后市可能發(fā)力上攻，可保持關(guān)注。

光線傳媒：成交量總體放大

光線傳媒（300251）：公司近日發(fā)布公告稱，與奇虎360公司簽署合資協(xié)議，擬共同出資設(shè)立一家合資公司，在中國境內(nèi)運營互聯(lián)網(wǎng)視頻業(yè)務(wù)。奇虎360占有合資公司60%的股權(quán)，公司則出資4800萬元，占40%股權(quán)。公司有著豐富的影視行業(yè)經(jīng)驗和眾多的合作伙伴，擁有大量的優(yōu)質(zhì)影視娛樂內(nèi)容資源儲備，而奇虎360則是國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)入口平臺之一，擁有大量的用戶資源和網(wǎng)絡(luò)流量，以及網(wǎng)絡(luò)視頻技術(shù)。雙方利用各自的優(yōu)勢開展合作，將成為國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)有力的競爭者。新公司的設(shè)立，無疑是光線進軍互聯(lián)網(wǎng)的重要一步，新互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容分發(fā)平臺，將為光線增加新的收入來源，并搶占線上電影發(fā)行的先機。

關(guān)于本次合作的細節(jié)尚未公布，根據(jù)光線王長田董事長稍早前的表述，新公司的網(wǎng)絡(luò)視頻業(yè)務(wù)將以電影為主，同時包括在線售票等衍生業(yè)務(wù)，并將采用沒有廣告的付費點播模式。奇虎360 則表示新公司將在互聯(lián)網(wǎng)視頻方面開創(chuàng)新的運營模式，不僅包括付費點播模式，還將在互聯(lián)網(wǎng)電影發(fā)行、放映、在線售票、整合明星資源以及會員附加值等方面進行深入探索。

奇虎360之前曾入股迅雷，此次和光線的合作標志著其正式進入網(wǎng)絡(luò)視頻領(lǐng)域，新公司新玩法，也許會給網(wǎng)絡(luò)視頻這個燒錢的行業(yè)帶來顛覆性的變化。一直倡導互聯(lián)網(wǎng)免費的周鴻祎如何玩收費模式，應(yīng)該也是2015年的一大看點。

操作策略：二級市場上，該股經(jīng)過長時間調(diào)整，近期再度放量上漲，可保持關(guān)注。

云鋁股份：鋁土資源優(yōu)勢明顯

云鋁股份（000807）：公司在文山地區(qū)擁有較為豐富的鋁土資源，在國內(nèi)鋁土資源高度依賴進口，同時印尼停止原礦出口的條件下，這一資源儲備無疑具有戰(zhàn)略意義。另外，電解鋁企業(yè)是耗電大戶，云南地區(qū)擁有豐富水電資源，發(fā)展水電鋁一體化，在長期來看有望降低當?shù)仉娊怃X行業(yè)的用電成本。

未來，電解鋁企業(yè)成本端將會經(jīng)歷兩次重要變化。由于印尼政府對鋁土礦的出口禁令，使得國內(nèi)市場對未來氧化鋁原料供給的緊張存在預期，加之國內(nèi)氧化鋁供給結(jié)構(gòu)優(yōu)于電解鋁，四季度以來，出現(xiàn)原料價格上漲和鋁價下跌的背離狀況。在這一背景下，電解鋁企業(yè)成本端的第一次變化是部分企業(yè)氧化鋁的采購價格從較低的長協(xié)價轉(zhuǎn)為較高的現(xiàn)貨價格的一次性沖擊;單位成本將上升600元/噸;對于掙扎在成本線上的企業(yè)來說，無疑是致命的。這一時間點預計將會出現(xiàn)在今年年初。第二次變化是國內(nèi)鋁土礦庫存下滑越過安全保障期，導致現(xiàn)貨價格的再次上行，該情景預計出現(xiàn)在今年下半年。

中央對于落后產(chǎn)能的信貸政策，基本上封住了電解鋁企業(yè)新增貸款的來源，銀行行為的謹慎化在執(zhí)行層面將加大企業(yè)獲取資金的難度，基于部分企業(yè)的仍在現(xiàn)金虧損的狀態(tài)下運行，部分產(chǎn)能有提前出局的可能性。

產(chǎn)能加速出清對于行業(yè)無疑是整體利好;而基于鋁土礦供應(yīng)收縮和氧化鋁價格上漲的邏輯，公司也將受益。

操作策略：二級市場上，近期該股震蕩上行，目前均線系統(tǒng)良好，MACD金叉，可關(guān)注。

愛建股份：打造綜合金融平臺

愛建股份（600643）：公司明確將公司打造成為以金融業(yè)為主體，專注于提供財富管理和資產(chǎn)管理綜合服務(wù)的成長性上市公司，構(gòu)建金融、類金融、投資與資產(chǎn)管理以及產(chǎn)業(yè)四大業(yè)務(wù)板塊。目前已經(jīng)重點構(gòu)建6家核心子公司。

愛建股份未來上升空間體現(xiàn)在幾個方面：1）主營信托業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，信托資產(chǎn)最近兩年增長超過200%;2）公司13年由傳統(tǒng)的信托證券業(yè)務(wù)發(fā)展成為以信托、證券、資產(chǎn)管理、資本管理、財富管理和融資租賃六大金融支柱為主，產(chǎn)業(yè)發(fā)展、建筑設(shè)計等地產(chǎn)業(yè)務(wù)為輔的綜合金融地產(chǎn)平臺;3）公司董事長為原上海金融辦副主任，對未來公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)積極開展業(yè)務(wù)提供想象空間。

公司是政府背景濃厚的民營企業(yè)，大股東為民營企業(yè)，符合“鼓勵民營發(fā)展金融”的政策。同時大股東又有著濃厚的政府背景，公司歷任董事長均與地方政府關(guān)系密切。公司旗下愛建信托等金融公司的注冊地在上海自貿(mào)區(qū)，隨著上海國際金融中心建設(shè)的推進和中國（上海）自貿(mào)區(qū)的建設(shè)，上海本地金融企業(yè)將獲得新一輪的發(fā)展機遇。

另外，國企改革的熱點短期不會退卻，作為上海市管金融企業(yè)，作為一家整體上市的金融投資控股集團，伴隨著新一輪上海國資國企改革的開展，公司將迎來業(yè)務(wù)發(fā)展的新機遇。而且，公司市值小、股權(quán)分散、加之公司幾家財務(wù)投資者股東所持公司股票又將在2015年解禁，這都給資本市場更多的想象空間。

操作策略：二級市場上，近期公司突破后回調(diào)確認支撐，MACD指標趨于金叉，可關(guān)注。

海螺水泥： “板上星”洗盤可逢低關(guān)注

海螺水泥（600585）：海螺水泥于2014年12月29日公告，公司控股股東海螺集團公司擬通過改革持股方式，將投資集團公司持有的海螺集團公司51%股權(quán)，轉(zhuǎn)換為直接持有海螺水泥、海螺型材股份。

此次事件主要受益海螺國企改革推進，有利于海螺水泥理清股權(quán)關(guān)系，進一步提升海創(chuàng)對公司控制權(quán)，解除之前由于安徽省投資集團對海螺集團控股造成的不確定性。該方案是海螺水泥國企改革的第一步，未來股權(quán)變化可操作空間加大，預計未來改革方向為海創(chuàng)成為海螺水泥大股東。 由于海創(chuàng)實業(yè)公司為海螺水泥員工持股企業(yè)，若后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)換完成， 股權(quán)關(guān)系將更加順暢。該方案后續(xù)還需履行相關(guān)審批程序，就時間進度而言的話，預計若順利可能需要三個月左右時間。

公司通過自建和收購逐步推動產(chǎn)能增長和區(qū)域布局，14年公司新增保山海螺、益陽安化海螺和梁平海螺3條生產(chǎn)線投產(chǎn)，共新增熟料產(chǎn)能428萬噸，2015年公司將有廣東陽春 12000t/d等產(chǎn)線投產(chǎn)，另外將繼續(xù)尋求優(yōu)質(zhì)并購項目;國外方面海外市場拓展穩(wěn)步推進。印尼南加項目（3200T/D）已于11月建成投產(chǎn)，一期熟料產(chǎn)能約100萬噸、水泥產(chǎn)能約150萬噸;未來海外印尼、緬甸、越南長期熟料產(chǎn)能規(guī)劃約1000萬噸。另外公司從產(chǎn)業(yè)投資者角度出發(fā)，持有多家水泥上市公司股權(quán)，包括巢東股份、冀東水泥、青松建化。

海螺水泥作為低估值水泥優(yōu)質(zhì)龍頭代表，目前PE依然低于10倍，受益安徽國企改革推進，同時公司東南亞市場拓展符合一帶一路政策方向。

操作策略：二級市場上，近期該股放量漲停突破前期高位，隨后“板上星”強勢震蕩洗盤，后市可逢低關(guān)注。

九安醫(yī)療：現(xiàn)“雙針探底”形態(tài)

九安醫(yī)療（002432）：公司是全球家用醫(yī)療健康電子產(chǎn)品提供商，血壓計銷量位居歐洲第一、世界第二。公司希望借助移動聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來的醫(yī)療器械行業(yè)洗牌的機會，從傳統(tǒng)的 ODM企業(yè)轉(zhuǎn)型升級為擁有自有品牌的創(chuàng)新型移動醫(yī)療企業(yè)。

經(jīng)過 2010-2013年的海外市場推廣，ihealth系列已經(jīng)進入Bestbuy、蘋果與賣店等海外主流渠道，這幾年大規(guī)模人力、物力的投入和多次試錯積累起來的海外拓展經(jīng)驗極成了公司的核心競爭力。2013年ihealth系列海外銷售額突破1000萬美金，今年預計銷售額翻一番，未來高速增長可期。

Ihealth系列在海外市場成功銷售得以驗證后，公司今年7月面向國內(nèi)市場發(fā)售首款ihealth系列產(chǎn)品，開始國內(nèi)市場推廣。今年9月引入小米投資2500萬美元戰(zhàn)略投資，小米投資持有ihealth.Inc公司20%股份。合作中公司可免費享用小米的電商渠道資源，共同打造高性價比的人氣單品，本次合作有望迅速打開ihealth系列的國內(nèi)市場。

2017年全球移動醫(yī)療健康市場規(guī)模將達到230億美元，2014年我國移動醫(yī)療健康市場規(guī)模約28.4億元，預計2017年將突破125億元，年復合增長率約64%。公司是移動醫(yī)療領(lǐng)域領(lǐng)頭羊，有望分享移動醫(yī)療行業(yè)的高速增長。

近日，公司擬募集不超過8.1億元資金，投資移動醫(yī)療周邊生態(tài)及硬件研發(fā)基地、產(chǎn)品體驗中心等。

操作策略：二級市場上， 近期公司收出“雙針探底”形態(tài)，短期有望迎來反彈，可關(guān)注。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>