王 慧

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，遼寧 大連 116000）

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定以及主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用或依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行金融相關(guān)的活動(dòng)和交易，通常有廣義和狹義之分。廣義互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括兩方面：一方面，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，將傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為線上業(yè)務(wù)；另一方面，基于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新所產(chǎn)生的一些新興金融業(yè)務(wù)，通常將其稱為狹義互聯(lián)網(wǎng)金融。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在以下幾種模式：P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、金融搜索平臺(tái)以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式產(chǎn)生的理論分析

2.1 長(zhǎng)尾理論

長(zhǎng)尾這一概念由《連線》雜志主編Chris Anderson在2004年十月的“長(zhǎng)尾”一文中最早提出，用來(lái)描述諸如亞馬遜和Netflix之類網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟(jì)模式。人們關(guān)注一件事情或一個(gè)個(gè)體，通常只會(huì)關(guān)注該事情或個(gè)體發(fā)展曲線的“頭部”，而沒(méi)有精力和時(shí)間去處理發(fā)展曲線的尾部。轉(zhuǎn)移到傳統(tǒng)的商業(yè)環(huán)境，人們通常認(rèn)為存在二八法則，即20%的人占用80%的財(cái)富而其余80%的個(gè)體只能分享剩余20%的財(cái)富。簡(jiǎn)而言之，所謂長(zhǎng)尾理論是指只要產(chǎn)品的存儲(chǔ)和流通渠道足夠大，需求不旺或銷量不佳的產(chǎn)品所共同占據(jù)的市場(chǎng)份額可以和那些少數(shù)熱銷產(chǎn)品所占據(jù)的市場(chǎng)份額相匹敵甚至更大，即眾多小市場(chǎng)匯聚可產(chǎn)生與主流相匹敵的市場(chǎng)能量。

與傳統(tǒng)的商業(yè)模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的領(lǐng)軍人物更加關(guān)注中小型企業(yè)和平民百姓所擁有的財(cái)富，試圖將這20%的財(cái)富抽取出來(lái)并加以流通利用，為普通用戶提供個(gè)性化和專業(yè)化的理財(cái)服務(wù)，使他們的財(cái)產(chǎn)保值增值。

2.2 藍(lán)海戰(zhàn)略

藍(lán)海市場(chǎng)，即未開(kāi)墾的市場(chǎng)空間。紅海市場(chǎng)，即產(chǎn)業(yè)邊界明晰、確定，游戲規(guī)則已知的市場(chǎng)。身處紅海的企業(yè)往往以超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，占據(jù)較多的市場(chǎng)份額為戰(zhàn)略目標(biāo)。在藍(lán)海市場(chǎng)中擁有較多的市場(chǎng)需求和利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)正處于這樣一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)以及金融產(chǎn)業(yè)邊界的擴(kuò)展而創(chuàng)造出的新市場(chǎng)，擁有高需求及高速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，但市場(chǎng)規(guī)則還沒(méi)有建立，有待進(jìn)一步發(fā)展和完善。應(yīng)用藍(lán)海戰(zhàn)略，即拓展非競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)空間，規(guī)避與現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，打破價(jià)值與成本互替定律，同時(shí)追求差異化和低成本，把企業(yè)行為整合為一個(gè)體系。藍(lán)海戰(zhàn)略對(duì)于信息化時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融具有極好的啟發(fā)價(jià)值。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式的SWOT分析——以余額寶為例

3.1 背景分析

余額寶是第三方支付寶平臺(tái)創(chuàng)建的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，短短一天時(shí)間，獲得了13萬(wàn)客戶和5000萬(wàn)元的申購(gòu)數(shù)額，用戶將現(xiàn)金轉(zhuǎn)入余額寶中，其份額還可用于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，或申購(gòu)其他短期理財(cái)產(chǎn)品。

3.2 余額寶SWOT分析

SWOT分析又稱為企業(yè)內(nèi)部的態(tài)勢(shì)分析法，是對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行分析的一種方法，通過(guò)綜合分析企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力等，制訂企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，本文對(duì)余額寶進(jìn)行SWOT分析。

3.2.1 余額寶的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析

（1）內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)

第一，支付寶為余額寶提供了強(qiáng)大的客戶資源、較高的客戶忠誠(chéng)度以及資金儲(chǔ)備。第二，余額寶具有起購(gòu)資金低、門檻低但收益高等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。第三，余額寶流動(dòng)性強(qiáng)，操作便捷。

（2）內(nèi)部劣勢(shì)

第一，余額寶具有一定風(fēng)險(xiǎn)性。與銀行的活定期儲(chǔ)蓄的固定利率相比，余額寶的收益率不斷變化，存在一定的損失風(fēng)險(xiǎn)。第二，余額寶存在法律風(fēng)險(xiǎn)。余額寶的有些理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在打政策的擦邊球，存在法律隱患。第三，余額寶剛開(kāi)始發(fā)展，對(duì)基金行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足。

3.2.2 外部環(huán)境分析

（1）外部威脅

第一，競(jìng)爭(zhēng)壓力較大。余額寶取得成功后，許多電商企業(yè)也不甘示弱，紛紛聯(lián)合基金公司推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，試圖在這個(gè)新興的市場(chǎng)上分一杯羹。第二，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)安全及基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠。

（2）外部機(jī)會(huì)

第一，微理財(cái)市場(chǎng)潛力巨大。一方面，支付寶為余額寶積累了廣大的用戶群體，另一方面，受國(guó)內(nèi)金融大環(huán)境的影響，我國(guó)通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重，固定存款利率較低，人們將投資熱情轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融上。第二，基金產(chǎn)品更豐富、多元化。與天弘基金合作的成功必能吸引更優(yōu)秀且經(jīng)驗(yàn)豐富的基金公司與支付寶合作。未來(lái)會(huì)有更多種類的基金產(chǎn)品出現(xiàn)。

4 結(jié) 語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融增加了人們的金融理財(cái)投資渠道，將大多數(shù)人手中的閑散資金集中起來(lái)，創(chuàng)造更為客觀的利益，可實(shí)現(xiàn)社會(huì)資產(chǎn)的合理分配。盡管存在諸多優(yōu)點(diǎn)，但作為新生事物，還有許多問(wèn)題需要在未來(lái)的發(fā)展中不斷改進(jìn)。諸如完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全防護(hù)等。筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)思維相結(jié)合，勢(shì)必會(huì)給金融行業(yè)帶來(lái)新的曙光。

[1]李耀東,李鈞.互聯(lián)網(wǎng)金融框架與實(shí)踐[M].北京:電子工業(yè)出版社,2014.

[2]羅明維,唐穎,劉勇.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2013.

[3]王琴,王海權(quán).網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展趨勢(shì)研究[J].商業(yè)時(shí)代,2013(8).