文 /中國(guó)征信行業(yè)50人秘書長(zhǎng) 劉軍

大數(shù)據(jù)征信之再定位

文 /中國(guó)征信行業(yè)50人秘書長(zhǎng) 劉軍

成長(zhǎng)中的行業(yè)永遠(yuǎn)最難監(jiān)管。拿起棍子迎頭痛擊？還是咳嗽兩聲，拖著棍子走開？對(duì)于個(gè)人征信市場(chǎng)，置若罔聞不行，但監(jiān)管過度顯然也不宜，業(yè)者需要乘寒冬期重新定位自己。

在企業(yè)征信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)備案證的發(fā)放漸次收緊，首批個(gè)人征信牌照試點(diǎn)公示已經(jīng)過去11個(gè)月，仍擲地?zé)o聲、懸而未發(fā)的情境下，被套上了“中國(guó)特色”之后的征信產(chǎn)業(yè)如何安穩(wěn)度過征信元年的第一個(gè)寒冬期？我們需要重新定位。

個(gè)人征信在國(guó)內(nèi)是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長(zhǎng)而催生的產(chǎn)業(yè)，配套法律體系尚存空白，人民銀行2013年頒布的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》提出了從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)需要建立完善的內(nèi)控制度，包括業(yè)務(wù)操作、安全管理、合規(guī)性管理等；必須具有國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)出具的個(gè)人信用信息系統(tǒng)安全測(cè)評(píng)報(bào)告，個(gè)人信用信息系統(tǒng)符合國(guó)家信息安全保護(hù)等級(jí)二級(jí)或二級(jí)以上標(biāo)準(zhǔn)；注冊(cè)資本5000萬(wàn)元人民幣以上等，這一系列門檻的設(shè)定，目光都聚焦在了征信機(jī)構(gòu)本身，然而針對(duì)具體個(gè)人征信業(yè)務(wù)操作層面的細(xì)則則是缺位的。飛速發(fā)展的大數(shù)據(jù)征信業(yè)態(tài)在沒有束縛的情況下，市場(chǎng)呈現(xiàn)出“百花齊放，百家爭(zhēng)鳴”的格局。

成長(zhǎng)中的新興行業(yè)永遠(yuǎn)是最難監(jiān)管的。拿起棍子，是迎頭痛擊？還是咳嗽兩聲，拖著棍子走開？對(duì)于邊界模糊的個(gè)人征信市場(chǎng)，置若罔聞顯然是不行的，但是監(jiān)管過度則顯然會(huì)將哺乳期的嬰兒扼殺在搖籃里。

近日，央行總算低調(diào)下發(fā)了口吻“溫和”的《征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引》，其初衷想必也是出自于此。保證金、現(xiàn)場(chǎng)檢查、信息系統(tǒng)安全性此類要求，對(duì)于第一批次申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與多數(shù)的等候二批、三批者而言，是比較容易做到的，畢竟“資本＋人才＋技術(shù)”，人皆有之。

不難看出，監(jiān)管者對(duì)行業(yè)還是持鼓勵(lì)的態(tài)度。那么大數(shù)據(jù)、個(gè)人征信企業(yè)如何循著這突如其來(lái)的一米陽(yáng)光，找準(zhǔn)自己在行業(yè)中的定位，大數(shù)據(jù)征信伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而誕生，在混戰(zhàn)來(lái)臨前，需要重新審視征信金字塔鏈條（如圖1所示）。備戰(zhàn)寒冬期的新戰(zhàn)場(chǎng)有三個(gè)方面需要審慎考慮：

圖1　征信鏈條：“數(shù)據(jù)＋征信＋金融”

核心競(jìng)爭(zhēng)力：數(shù)據(jù)服務(wù)

所謂數(shù)據(jù)服務(wù)，指通過先進(jìn)的數(shù)據(jù)采集與存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)建模等手段，提供數(shù)據(jù)增值服務(wù)的過程。目前代表性的大數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)有：集奧聚合、聚信立、匯法網(wǎng)等，此類機(jī)構(gòu)生存的法則為：數(shù)據(jù)的稀缺性，具體來(lái)說就是數(shù)據(jù)的維度與深度。

但是，需要警惕的是：數(shù)據(jù)本身并沒有價(jià)值，只有當(dāng)它應(yīng)用到場(chǎng)景、產(chǎn)業(yè)里時(shí)，價(jià)值才會(huì)凸顯出來(lái)。對(duì)于數(shù)據(jù)服務(wù)企業(yè)來(lái)說，并不是抓取的數(shù)據(jù)量越大越好，比較理性的方式是瞄準(zhǔn)金字塔的上層與頂層，切入痛點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)，差異化地挖掘、分析有針對(duì)性應(yīng)用的數(shù)據(jù)，才會(huì)在行業(yè)中屹立。例如，房地產(chǎn)金融行業(yè)、汽車金融行業(yè)、物流金融行業(yè)、農(nóng)業(yè)金融等都是亟待大數(shù)據(jù)反哺的藍(lán)海市場(chǎng)。

杠桿：征信服務(wù)

征信服務(wù)是為企業(yè)或個(gè)人提供全方位的信用評(píng)估，幫助決策者評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的服務(wù)。信用是金融的基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)來(lái)說，中小企業(yè)授信的前期審核、中期監(jiān)控、后期追償?shù)茸钣袘?yīng)用價(jià)值的是企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，如倉(cāng)單、貨單、流水、水電費(fèi)記錄等，因此企業(yè)征信服務(wù)應(yīng)該嵌入企業(yè)ERP或者供應(yīng)鏈系統(tǒng)，那么對(duì)于企業(yè)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)說，瞄準(zhǔn)適合自己的產(chǎn)業(yè)，也就是金字塔的頂層至關(guān)重要。任何一套模型、任何一種算法、標(biāo)準(zhǔn)都不是萬(wàn)金油，必須根據(jù)具體的產(chǎn)業(yè)背景測(cè)試、完善。就此，金電聯(lián)行、天創(chuàng)信用的戰(zhàn)略布局還是值得學(xué)習(xí)的。無(wú)論是從汽車供應(yīng)鏈到傳統(tǒng)金融，還是單刀直入農(nóng)業(yè)金融征信，都是高瞻遠(yuǎn)矚的。設(shè)想一下，未來(lái)無(wú)論是底層的數(shù)據(jù)服務(wù)，還是中間的征信服務(wù)，其終級(jí)目的都是爭(zhēng)奪最頂部的領(lǐng)地，未來(lái)健康的產(chǎn)業(yè)金融征信的業(yè)務(wù)形態(tài)應(yīng)該是輪廓鮮明、術(shù)業(yè)專攻。

“中國(guó)的個(gè)人征信市場(chǎng)到底有多大？是千億蛋糕？”對(duì)此，我保持悲觀。在美國(guó)成熟的信用體系下，決定市場(chǎng)空間的是價(jià)格水平與人口總數(shù)，而在國(guó)內(nèi)，個(gè)人征信的定價(jià)體系雛形并沒形成，況且在國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)碎片化市場(chǎng)環(huán)境下，數(shù)據(jù)的獲取成本將直接影響價(jià)格水平。因此，中國(guó)式征信不是每家企業(yè)都能干的，征信是持續(xù)的資本、人才、技術(shù)的投入，是一個(gè)持續(xù)燒資本的行業(yè)，意志不堅(jiān)定者，很容易造成資源浪費(fèi)，引發(fā)價(jià)格風(fēng)波與市場(chǎng)穩(wěn)定。因此在P2P日趨理性、消費(fèi)金融風(fēng)生水起的大環(huán)境下，個(gè)人征信市場(chǎng)前景美好，但要有持久戰(zhàn)的心理準(zhǔn)備。

終極目標(biāo)：產(chǎn)業(yè)金融

當(dāng)下，在擴(kuò)大內(nèi)需、消費(fèi)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境下，傳統(tǒng)銀行業(yè)紛紛染指消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)，頻頻布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控與征信體系建設(shè)；地產(chǎn)開發(fā)商也逐漸由重資產(chǎn)模式向輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)移，閉環(huán)金融服務(wù)生態(tài)圈；汽車行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的催化下，戰(zhàn)場(chǎng)由4S店轉(zhuǎn)移到線上；三農(nóng)產(chǎn)業(yè)金融在領(lǐng)導(dǎo)關(guān)懷與政策扶持下，嘗鮮互聯(lián)網(wǎng)化、現(xiàn)代化管理；諸如此類，各種大數(shù)據(jù)、征信的場(chǎng)景革命，這背后的每一個(gè)產(chǎn)業(yè)對(duì)于大數(shù)據(jù)與征信服務(wù)市場(chǎng)空間價(jià)值都是誘人的，創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常會(huì)被問一個(gè)問題：如果BAT瞄上了你，你怎么辦？

對(duì)此，首先需要反問自己：這是一場(chǎng)純粹的資本運(yùn)作游戲，還是一場(chǎng)資源互補(bǔ)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，抑或一場(chǎng)放眼未來(lái)的戰(zhàn)略布局？?jī)r(jià)碼的判定，關(guān)鍵是這場(chǎng)聯(lián)姻背后的產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，而非其它。

吉姆·羅杰斯在《給女兒的禮物》中說：如果你們借錢，一定要提前還，至少要按時(shí)還。好的信用至關(guān)重要，壞的信用記錄會(huì)困擾你許多年。這是成熟信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)。但是在國(guó)內(nèi)，農(nóng)村和三四線城市，每年年底債主拿著借條、承兌等各種憑證上門討債的現(xiàn)象屢見不鮮。因此，當(dāng)下教育每位國(guó)人“失信是有成本的”尤其重要，但這需要循序漸進(jìn)。2015年監(jiān)管者們給市場(chǎng)留下了足夠的發(fā)展空間，鼓勵(lì)大家積極參與到信用體系建設(shè)中來(lái)，在激烈的角逐中揭曉勝負(fù)。既然如此，群英混戰(zhàn)未啟時(shí)，先定位自己在市場(chǎng)中的角色，再?gòu)娜菝鎸?duì)競(jìng)爭(zhēng)，或?qū)⒂瓉?lái)另一番翻發(fā)展機(jī)遇。