趙健

【摘 要】理財(cái)業(yè)務(wù)競爭的根本就是非銀行金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行綜合實(shí)力的抗衡，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)依舊初級發(fā)展階段，相比于西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行依舊存在很大差距。所以我國商業(yè)銀行對自身優(yōu)勢予以充分認(rèn)識與全面發(fā)揮，不斷轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營理念，基于顧客價(jià)值最大，將自身服務(wù)或者產(chǎn)品設(shè)計(jì)出來，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行業(yè)務(wù)或者服務(wù)的科技含量，同時(shí)不斷提升銀行內(nèi)部工作人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，由此才能實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；發(fā)展趨勢

一、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢

1.“凈值型”產(chǎn)品

目前大部分理財(cái)產(chǎn)品都為“預(yù)期收益型”，產(chǎn)品說明書中即列明了預(yù)期收益率。盡管說明書中必須載明“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎”的警示標(biāo)語，但從實(shí)踐來看，較少有銀行的理財(cái)產(chǎn)品不能按預(yù)期最高收益率兌付收益，而本金損失的案例更是鳳毛麟角、一旦出現(xiàn)就可能演化成銀行巨大的聲譽(yù)危機(jī)。

隨著存款利率市場化的推進(jìn)， “預(yù)期收益型”理財(cái)產(chǎn)品將與存款同質(zhì)化，市場吸引力將會下降。而“凈值型”產(chǎn)品更符合資產(chǎn)管理的本質(zhì)要求和監(jiān)管部門的對于理財(cái)業(yè)務(wù)“單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理”的四項(xiàng)基本要求?！皟糁敌汀碑a(chǎn)品能夠強(qiáng)化銀行和投資人雙方“買者自負(fù)、賣者有責(zé)”的認(rèn)識，能夠通過投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)公允估值，并能夠以銀行的資產(chǎn)管理行為而非利差作為收費(fèi)的基礎(chǔ)，因而“凈值型”產(chǎn)品雖然目前在市場上占比較低，卻有著廣闊的發(fā)展空間。

2.標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道

非標(biāo)資產(chǎn)的全名為“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資等，均是在一種相對明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的投融資過程，非標(biāo)產(chǎn)品則是繞過銀行或債券審批管理部門，通過某個(gè)非標(biāo)準(zhǔn)化的載體（如信托計(jì)劃等），從而將投融資雙方銜接起來。目前標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道已經(jīng)成為當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的必然發(fā)展趨勢。

3.“資產(chǎn)池”運(yùn)作

資金池模式的運(yùn)作方式是銀行建立一個(gè)“資產(chǎn)池”，銀行采購股票、貨幣市場工具、債券、信貸資產(chǎn)等，將其虛擬地置入一個(gè)池子內(nèi)。同時(shí)銀行對應(yīng)地建立一個(gè)“資金池”，把客戶募集的資金放入該池中對接采購來的資產(chǎn)?！百Y金池”的運(yùn)作模式就是銀行將多款理財(cái)產(chǎn)品所募集到的資金歸集到同一個(gè)“資金池”中集合運(yùn)作，并將“資金池”中的資金投入到多個(gè)投資對象所組成的“資產(chǎn)包”中。因此，在這種運(yùn)作模式之下，投資者根本無法了解到自己所投入的資金究竟對應(yīng)了哪一項(xiàng)投資資產(chǎn)。而目前絕大多數(shù)銀行都不對資產(chǎn)池中各品種投資比例進(jìn)行披露，資金池理財(cái)產(chǎn)品信息不透明已經(jīng)成為這一模式的最大隱患。

二、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的改善對策

1.細(xì)分目標(biāo)群體，通過差異化服務(wù)模式，盡量滿足顧客多層次需求

基于現(xiàn)代金融背景，我國商業(yè)銀行必須將細(xì)分客戶理念引入銀行內(nèi)部，對客戶管理系統(tǒng)予以健全與完善，充分利用銀行本身所具有的客戶資源，細(xì)分客戶，以此將貼切、合理的理財(cái)服務(wù)提供給各文化背景、消費(fèi)心理及社會階層的客戶。比如，具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、較高收入的客戶，應(yīng)該在客戶風(fēng)險(xiǎn)承受范圍前提下，將收益較高的理財(cái)產(chǎn)品提供給客戶，對于具有較低風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收入相對比較穩(wěn)定的客戶，應(yīng)該為其介紹保本型或者收益固定的理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率相對較低，也有可能虧損本金，因此投資者在購買時(shí)，最好是作為資產(chǎn)配置的一部分，利用部分投資資金進(jìn)行投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)創(chuàng)建與整合營銷渠道，創(chuàng)先與變革銀行營銷方式

不斷強(qiáng)化我國銀行直接營銷（比如：物理網(wǎng)點(diǎn)）與間接營銷（比如：電話銀行、網(wǎng)上銀行及手機(jī)銀行等）的整理與構(gòu)建，對向顧客轉(zhuǎn)移金融產(chǎn)品極為有利，我國商業(yè)銀行營銷理財(cái)產(chǎn)品并不僅僅是單純、簡單推銷，是努力創(chuàng)建可以與競爭對手抗衡與競爭的自主品牌，營銷觀念的轉(zhuǎn)變，必須轉(zhuǎn)變銀行產(chǎn)品推銷至將銀行有效解決方案提供給客戶的層面，應(yīng)該將優(yōu)勢顧客當(dāng)作無形資產(chǎn)與核心競爭力。投資者在購買掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)該盡量選擇自己熟悉的標(biāo)的市場掛鉤的產(chǎn)品。

3.制定有效產(chǎn)品創(chuàng)新策略，提高品牌效應(yīng)

我國商業(yè)銀行必須對服務(wù)予以不斷改進(jìn)，對產(chǎn)品予以不斷創(chuàng)新，以此滿足客戶多元化需求，以創(chuàng)新的方式引導(dǎo)市場需求，而且還要保證銀行內(nèi)部觀念更新速度快于市場，商業(yè)銀行所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)該多于顧客需求。銀行應(yīng)該對市場形成敏銳洞察力，而且還要對國內(nèi)、國際金融發(fā)展形成精準(zhǔn)的預(yù)測能力，對市場變化趨勢與客戶潛在需求進(jìn)行分析，將適銷對路服務(wù)或者產(chǎn)品創(chuàng)造出來。加理財(cái)產(chǎn)品銷售可以擴(kuò)大我分行銷售費(fèi)收入和管理費(fèi)收入，隨著房地產(chǎn)市場變化、第三方合作終止、服務(wù)收費(fèi)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，全行中間業(yè)務(wù)收入增長面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，有必要找尋中收業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的替代性產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品要作為重點(diǎn)產(chǎn)品，成為拉動(dòng)中收增長的火車頭，打造成為中收新的增長點(diǎn)。

三、結(jié)語

總而言之，隨著近年來國內(nèi)市場不斷進(jìn)駐外資銀行，與國內(nèi)商業(yè)銀行的不斷發(fā)展壯大，使得商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在國內(nèi)市場中的競爭環(huán)境逐漸復(fù)雜化，所以我國各商業(yè)銀行內(nèi)部所采取的市場競爭戰(zhàn)略積極發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)也逐漸成為國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。為此，本研究先分析與總結(jié)現(xiàn)階段商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中所存在的問題與弊端，并以此為基礎(chǔ)，提出國際金融環(huán)境與氛圍下，國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)市場競爭策略，并對商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略舉措進(jìn)行分析與探討。

參考文獻(xiàn)：

[1]王未卿，崔龍.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)建議[J].財(cái)會月刊，2011（11）：147-148.

[2]李娜.中國銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展探析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009（3）：82-83.