李佳楠　于洋

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，已經(jīng)成為人們生活中最常用的線上應(yīng)用平臺(tái)，它的出現(xiàn)是對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的挑戰(zhàn)。因此，本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的三種主要業(yè)務(wù)形式第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以及互聯(lián)網(wǎng)融資入手，并從三方面重點(diǎn)研究與分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響

前言

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是經(jīng)濟(jì)與科技發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果，它的出現(xiàn)正在改變著人們的生產(chǎn)生活，也正是這種改變嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)服務(wù)，商業(yè)銀行要想在銀行業(yè)得以創(chuàng)新，就需要及時(shí)創(chuàng)新改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融來(lái)自于傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，兩者相互融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。

一、 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)形式

（一） 第三方支付

所謂的第三方支付通常指讓非銀行機(jī)構(gòu)的組織充當(dāng)交易雙方的支付中介，它主要是為交易雙方提供一定的資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)，通過(guò)研究第三方支付可以得知，其本質(zhì)就是資金托管代付，不僅可以使資金在流轉(zhuǎn)時(shí)更加安全，還能有效降低交易雙方在交易階段所花費(fèi)的成本。2008年在網(wǎng)絡(luò)商城的影響下第三方支付誕生，時(shí)至今日已經(jīng)占據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融最大市場(chǎng)。迄今為止，已經(jīng)有269家企業(yè)通過(guò)了第三方支付驗(yàn)證，據(jù)了解僅在2014年一年時(shí)間內(nèi)，第三方支付的交易規(guī)模就達(dá)到了23萬(wàn)億，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易上升到8萬(wàn)億以上，比2013年上漲了50.3%，移動(dòng)支付交易金額也將近6萬(wàn)億[1]。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

相對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行所帶來(lái)最大沖擊之一就是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，所謂的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是將金融產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在一起，進(jìn)而形成了投資理財(cái)產(chǎn)品。現(xiàn)階段，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中最具代表性的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)為阿里巴巴集團(tuán)與天弘基金共同推出的余額寶，用戶只要將資金放進(jìn)余額寶中，就等同于主動(dòng)購(gòu)買了貨幣基金，不僅如此，客戶還可以利用余額寶中的資金開(kāi)展消費(fèi)支付以及轉(zhuǎn)賬等活動(dòng)[2]。之所以很多人選擇這種投資方式，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)實(shí)現(xiàn)了高流動(dòng)與高收益并存的局面，將錢投入到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中，用戶既可以像銀行活期存款一樣隨時(shí)使用該部分資金，又能保證收益率，通常情況下，這種收益都是銀行商業(yè)存款的十倍左右。經(jīng)過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，截止到2014年年底像余額寶這樣的理財(cái)產(chǎn)品共有79只，總資金量額為15081.47億。

（三） 互聯(lián)網(wǎng)融資

在互聯(lián)網(wǎng)融資上主要有兩種形式，一種是網(wǎng)絡(luò)小貸，另一種是P2P融資。首先，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸來(lái)說(shuō)，通常指以電子商務(wù)為主的公司成為了小額貸款公司，通過(guò)該平臺(tái)將小額資金以信貸的形式貸給用戶使用。在網(wǎng)絡(luò)小貸中最有代表性的網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)就是阿里巴巴集團(tuán)的阿里小貸，它將阿里巴巴作為依托，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)的幫助下完成借款人的信用評(píng)估，符合條件的就將企業(yè)資金以短期小貸形式借貸出去，這樣借貸方式既不需要抵押，也不需要第三方擔(dān)保，只是將借款人的信用度作為還款基礎(chǔ)，因此，很多人會(huì)選擇這樣的方式進(jìn)行借貸[3]。經(jīng)過(guò)調(diào)查研究得知，一直到2014年6月份，阿里小貸總共放出資金在2000億以上。其次，所謂的P2P融資就是兩個(gè)個(gè)體間在P2P平臺(tái)的作用下開(kāi)展直接借貸，屬于民間借貸方式。在我國(guó)P2P通常有三種模式，分別為純線上模式、擔(dān)保模式以及債券轉(zhuǎn)讓模式。

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一） 影響商業(yè)銀行的負(fù)債

盡管在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入與投資收益，但總的來(lái)說(shuō)商業(yè)銀行的凈利息收入依舊是其營(yíng)業(yè)收入的重要來(lái)源。通常情況下，存款屬于商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源，存款數(shù)量的多少也影響到了商業(yè)銀行可貸金額數(shù)量，同時(shí)也會(huì)影響到凈利息收入?，F(xiàn)階段對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)沖擊最為嚴(yán)重的就是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，以2014年年底為節(jié)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)資金在15081億元，而同期的銀行機(jī)構(gòu)的存款金額僅為117.4萬(wàn)億[3]。盡管商業(yè)銀行存款余額增長(zhǎng)率也呈現(xiàn)逐年降低形式，但商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)也并未因此受到?jīng)_擊，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模較小，同時(shí)進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融的資金終究是要回歸銀行體系等，如余額寶就有90%左右的資金通過(guò)協(xié)議存款形式回歸銀行系統(tǒng)。

即便是這樣也并不代表互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)沒(méi)有對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，先流經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金其本質(zhì)是商業(yè)銀行活期存款，這些存款原本就是攤薄資金成本的主要組成部分，從表面上看商業(yè)銀行存款總額未發(fā)生變化，但實(shí)際上其融資成本卻比之間高了很多。

（二） 影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

在我國(guó)，商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源是貸款利息，但在以網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資出現(xiàn)以后，就會(huì)沖擊與影響到銀行貸款業(yè)務(wù)。以P2P為例，其客戶基本都是中小型以及微型企業(yè)或個(gè)人，這些客戶由于受到自身?xiàng)l件限制難以成為商業(yè)銀行放貸對(duì)象，但P2P平臺(tái)出現(xiàn)以后，他們的貸款利率就會(huì)由商業(yè)銀行的不足9%上升到10%甚至是24%。而網(wǎng)絡(luò)小貸公司的主要客戶是電子商務(wù)平臺(tái)下的小型企業(yè)與微型企業(yè)[4]。如阿里小貸，貸款利率最少為12%，最高為18%，即便是最低利率也要高出商業(yè)銀行貸款利率。通過(guò)這點(diǎn)可以看出，互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)與銀行貸款業(yè)務(wù)所針對(duì)的對(duì)象不同，也就不會(huì)發(fā)生沖突，可見(jiàn)，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響并不大。

（三） 影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

對(duì)于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，有直接性影響的就是第三方交易平臺(tái)出現(xiàn)以后沖擊到了商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)。以往的銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)在使用POS機(jī)進(jìn)行收款時(shí)，收單機(jī)構(gòu)會(huì)收取交易金額的0.38-1.25%認(rèn)定為手續(xù)費(fèi)，并按照一定比例作為發(fā)卡銀行、收單機(jī)構(gòu)以及銀聯(lián)的收益，但在第三方交易平臺(tái)出現(xiàn)以后就沖擊了收單銀行的收益[5]。根據(jù)互聯(lián)挖支付收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可以得知，在收費(fèi)時(shí)根據(jù)卡種的不同加以確定，如信用卡收取0.55%，銀行普通借記卡收取0.3%，第三方交易平臺(tái)會(huì)將70%的手續(xù)費(fèi)交給發(fā)卡銀行，為剩余的30%則由互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)收取。據(jù)國(guó)際著名的艾瑞咨詢公司統(tǒng)計(jì)，在2014年通過(guò)第三方交易平臺(tái)進(jìn)行支付業(yè)務(wù)的資金在23萬(wàn)億左右。通過(guò)研究得知，僅在2014年，銀行手續(xù)費(fèi)收入就有6000億，而受到第三方交易影響的手續(xù)費(fèi)金額則在300億以上，對(duì)商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)收入產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。同時(shí)，隨著第三方交易平臺(tái)的發(fā)展，銀行與客戶之間的聯(lián)系將逐漸減少，第三方交易平臺(tái)將成為客戶主要依賴對(duì)象，因此，第三方交易平臺(tái)的出現(xiàn)將直接影響到銀行中間業(yè)務(wù)。

結(jié)論：

通過(guò)以上研究得知，盡管現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)致命性打擊，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，無(wú)論是其業(yè)務(wù)形式還是思路都將沖擊到商業(yè)銀行理念。同時(shí)，如果銀行與客戶聯(lián)系被第三方交易平臺(tái)所取代，銀行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)也將受到影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)契機(jī)的合作，最終實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。（作者單位：遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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