李玲玲　毛芳芳

摘 要：國際金融危機以來，許多銀行紛紛倒閉，我國中央銀行加強了對銀行的監(jiān)管，但有的銀行仍存在道德風險，銀行的經(jīng)營風險沒有得到披露，各大商業(yè)銀行的經(jīng)營績效也存在明顯差異。目前，商業(yè)銀行存在一個推陳出新的局面，差的銀行倒閉，好的銀行產(chǎn)生。那么銀行運營的好壞就需要有個通用的標準，為此研究開發(fā)這種通用的銀行績效評價指標體系具有重要意義。在前人研究的基礎(chǔ)上，對績效指標進行細分，選取八家上市股份制商業(yè)銀行為研究樣本，搜集整理滬深兩市公布的年報得到原始數(shù)據(jù)，通過主成分分析，發(fā)現(xiàn)前4個主成分已經(jīng)解釋了總方差的近94.553%，證實了指標選取的合理性。

關(guān)鍵詞：主成分分析法；上市股份制商業(yè)銀行；綜合績效

一、研究意義

自20世紀60年代，西方商業(yè)銀行便開始關(guān)注銀行績效問題。到了90年代中后期，伴隨著外資銀行的引入以及股份制銀行的興起，商業(yè)銀行的績效也逐漸受到國內(nèi)學者的關(guān)注。在相關(guān)研究過程中，許多學者對銀行績效指標進行了細分，但到目前為止還沒有統(tǒng)一定論。

并且，最近學者研究的上市股份制商業(yè)銀行的樣本僅有六家銀行。而隨著中信銀行、光大銀行分別在2007年、2010年上市，迫切需要在以往的研究基礎(chǔ)上補充這兩家銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)。本文采用最新樣本數(shù)據(jù)進行實證研究，旨在完善銀行績效考核指標體系。

二、考核指標的選取

績效考核的難點是關(guān)鍵績效指標的制定。本文依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議和中國財政部、銀監(jiān)會設(shè)定的主要監(jiān)管指標，綜合考慮影響商業(yè)銀行績效評價的多方面因素，構(gòu)建商業(yè)銀行綜合績效指標體系，包括盈利性指標、流動性指標、安全性指標和成長能力指標，其中盈利性指標細分為總資產(chǎn)收益率（ROA）、每股收益（EPS）和成本收入比（CIR），流動性指標細分為流動比率（CR）和存貸比率（LTDR），安全性指標細分為核心資本充足率（CCAR）和不良貸款率（NPLR），成長能力指標細分為主營業(yè)務增長率（MBGR）和凈利潤增長率（NPGR）。最后，采用主成分分析法得出綜合績效得分。

三、實證結(jié)果分析

首先，通過對滬深兩市公布的年報數(shù)據(jù)進行整理，得到2011年八家上市股份制商業(yè)銀行各項績效指標的原始數(shù)據(jù)。如表1。

下面利用主成分分析法進行定量綜合評估，基本步驟如下：

（1）首先，進行數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換，對于越小越好的指標（稱為逆向指標），取其倒數(shù)進行處理以便與正向指標保持一致，故對成本收入比，存貸比率和不良貸款率這三個指標數(shù)據(jù)取其倒數(shù)。其次，利用主成分分析法，將九項績效考核指標移入“變量”對話框，提交Spss17.0系統(tǒng)降維自動運行完成如下結(jié)果。表2是特征值和方差貢獻表，從表中可以看出，前4個主成分已經(jīng)解釋了總方差的94.553%，且特征根都大于1，故可以選擇前4個主成分進行分析。

（2）同時得到成份矩陣a，但它是旋轉(zhuǎn)前的因子載荷矩陣，并不是主成分分析中所需要的標準化正交向量，要得到標準化正交向量還需進行如下運算，將他們分別除以各自對應的特征值的平方根，計算后得到特征向量如下：

（3）將原始數(shù)據(jù)變量進行標準化，新增ZROA、ZEPS、ZCIR、ZCR、ZLTDR、ZCCAR、ZNPLR、ZMBGR、ZNPGR共9個變量，我們分別稱為ZX1-ZX9。

（4）計算主成分，表達式為y=ZX*t，其中ZX為變量標準化后的矩陣，t為如表3所示的標準化正交特征向量矩陣，矩陣的乘法在spss17.0中用轉(zhuǎn)換—計算變量進行計算，表達式如下：

得到y(tǒng)1、y2、y3與y4的值。

（5）再通過表2所示的方差百分比（第1主成分占38.099%，第2主成分占25.11%，第3主成分占18.573%，第4主成分占12.861%），計算出綜合得分函數(shù)，其公式為y綜=0.38099y1+0.2511y2+0.18573y3+0.12861y4。根據(jù)計算結(jié)果得出這八家銀行的綜合績效得分。

四、實證分析結(jié)論

上市股份制商業(yè)銀行績效表現(xiàn)良好，根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)管標準，流動比率≥25%，核心資本充足率≥4%，存貸比率≤75%，不良貸款率≤5%，這八家銀行的這四項指標均控制在合適范圍內(nèi)。這八家銀行中，深發(fā)展銀行綜合績效排名第一，隨后依次是興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、華夏銀行、中信銀行，排名最后的是光大銀行。綜合績效得分為正的只有深發(fā)展銀行和興業(yè)銀行兩家，說明了這兩家銀行在平均的經(jīng)營績效之上。

五、完善上市股份制商業(yè)銀行績效評價體系

從主成分分析的結(jié)果上可以看出，前4個主成分已經(jīng)解釋了總方差的近94.553%，由此可見本文選取的各項績效指標比較合理。評價商業(yè)銀行的績效不僅考慮銀行的盈利性，還應該考慮其流動性、安全性和成長能力。

考核商業(yè)銀行績效時，便可以參照本文第二部分構(gòu)建商業(yè)銀行的綜合績效指標體系，這些指標都可以在我國銀監(jiān)會和證監(jiān)會網(wǎng)站公布的商業(yè)銀行年報上找到具體數(shù)據(jù)，進一步利用主成分分析的方法得出商業(yè)銀行的綜合績效得分，具體操作步驟參照本文第三部分實證結(jié)果分析。這種評價商業(yè)銀行經(jīng)營績效的方法更加科學、全面，避免了單從盈利能力來評價銀行績效可能出現(xiàn)的諸多風險。（作者單位：鄭州升達經(jīng)貿(mào)管理學院企業(yè)管理系）

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