張紅

摘 要：在企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金的作用極為重要，現(xiàn)金充足與否，直接關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展效率，是企業(yè)經(jīng)營價(jià)值和企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀最直接的表現(xiàn)。就企業(yè)來說，對現(xiàn)金的有效利用，能夠最大程度上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效地避免因?yàn)楝F(xiàn)金流量而給企業(yè)帶來的巨大損失。所以，在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，要明確地知道現(xiàn)金流量與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的實(shí)際關(guān)系，以便更好地加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范。本篇文章主要針對企業(yè)的現(xiàn)金流量和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行探討，深入了解這兩者之間的關(guān)系，從而為降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一般來說，企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，在進(jìn)行現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的同時(shí)也伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的市場中，企業(yè)不僅要全方位的把控好市場的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)也要兼顧來自企業(yè)的內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)做好因?yàn)楝F(xiàn)金流量所帶來的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用理論依據(jù)，運(yùn)用到實(shí)際的管理工作當(dāng)中，將這類似的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

一、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

現(xiàn)金流量是指在企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)在固定會(huì)計(jì)時(shí)間內(nèi)按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，經(jīng)過一定的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)，比如企業(yè)經(jīng)營、投資、展覽以及籌資等活動(dòng)，這些活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)（通常是流進(jìn)或是流出）包括現(xiàn)金的總額統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量，是一個(gè)企業(yè)發(fā)展運(yùn)行狀況的重要體現(xiàn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在發(fā)展工程中因?yàn)橘Y金的使用不當(dāng)或者企業(yè)發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理而導(dǎo)致的企業(yè)資產(chǎn)流失，喪失一定的償債能力以及投資在一段時(shí)間的收益下降。在任何一個(gè)企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的，這就需要企業(yè)的相關(guān)管理人員采取一定的措施將這樣的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

二、現(xiàn)金流量和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

（一）現(xiàn)金流量能夠有效地反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在市場激烈的競爭狀態(tài)下，企業(yè)的經(jīng)營情況通常會(huì)被美化之后公布出來，而實(shí)際上，企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及當(dāng)前的經(jīng)營情況都是必須由企業(yè)的盈利作為評判標(biāo)準(zhǔn)，而現(xiàn)金流量作為做直觀的體現(xiàn)。經(jīng)營中的盈利以現(xiàn)金的形式流入，經(jīng)營中的成本支出則是現(xiàn)金流出，在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間，由于企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理，就極容易造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都受到現(xiàn)金流入和流出狀況的影響。兩者之間的絕對值能夠有效地反映出企業(yè)當(dāng)前的資金的運(yùn)行情況，如果企業(yè)的成本支出能夠在較短的時(shí)間收回，那么同樣的資金能夠得到多次運(yùn)轉(zhuǎn)，占用的現(xiàn)金流量就會(huì)比較少。反之，其現(xiàn)金流量就會(huì)比較多，在這種情況下，由于企業(yè)的現(xiàn)金處于不良循狀態(tài)中，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。除此之外，現(xiàn)金流動(dòng)中存在的許多因素，也是導(dǎo)致企業(yè)面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。

（二）現(xiàn)金流量可以為企業(yè)的籌資決策提供信息

現(xiàn)金流量立足于收付實(shí)現(xiàn)制，全面地反映了企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金情況，現(xiàn)金流量信息因?yàn)轱@性為具可靠性，能夠有效避免企業(yè)因?yàn)椴煌呢?cái)會(huì)信息導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在收付實(shí)現(xiàn)制的情況下，企業(yè)更能夠全面地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，通過決策者的對比分析，在決策的過程中能夠更好地進(jìn)行現(xiàn)金的調(diào)度和使用。

（三）現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的基礎(chǔ)

就企業(yè)的投資狀況來說，許多企業(yè)的投資都是長期性質(zhì)的，具有投資大、周期長等特點(diǎn)，這就要求企業(yè)要有很高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，現(xiàn)金是企業(yè)投資的關(guān)鍵，在進(jìn)行長期投資時(shí)，要充分考慮現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值，企業(yè)的投資才能獲得正確的投資依據(jù)。

三、現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）在經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營資金風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前企業(yè)在發(fā)展中所遇到的主要風(fēng)險(xiǎn)，其中出現(xiàn)運(yùn)營資金風(fēng)險(xiǎn)主要是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)周期長、運(yùn)營資金周轉(zhuǎn)不靈活以及企業(yè)擴(kuò)大了銷售規(guī)模，這些因素在一定程度上都會(huì)為企業(yè)帶來盈利，但是同樣會(huì)發(fā)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如在擴(kuò)大銷售規(guī)模的時(shí)候使用超過財(cái)務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)行運(yùn)行，就會(huì)造成企業(yè)的資金不足。此外，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)一般是由突發(fā)性的壞賬以及大量的賒賬而引起的，這些行為都在很大程度上增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）投資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就更為顯而易見。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先是由于在投資初期由于企業(yè)的判斷失誤，造成投資失敗，使投出的資金得不到回報(bào)，進(jìn)而加大企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)；其次是連帶風(fēng)險(xiǎn)，也就是連帶主營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)投資失誤之后，通常都會(huì)追加投資，這是就不得不挪用其它主營業(yè)務(wù)的資金進(jìn)行填充，從而影響到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

（三）籌資過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)可以是企業(yè)特被設(shè)置的，或是根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行籌資，在企業(yè)的籌資過程中，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性不足而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在很多情況下，企業(yè)會(huì)財(cái)務(wù)銀行短期貸款的方式，更是增加了企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債，久而久之，企業(yè)就會(huì)發(fā)生因?yàn)榛I資而造成的流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

通過上文對現(xiàn)金流量與企業(yè)財(cái)務(wù)之間關(guān)系的辨析以及現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析可以看出，現(xiàn)金流量在企業(yè)的發(fā)展過程中占據(jù)非常重要的地位，這就要求企業(yè)得實(shí)際發(fā)展過程中，要時(shí)刻注意資金的合理利用，避免現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，利用科學(xué)的管理方法，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制，將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從而在競爭激烈的市場中穩(wěn)中求勝，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。（作者單位：甘肅省核地質(zhì)二一三大隊(duì)）

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