林雅娜+謝志忠

2006年12月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策》，支持在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立新三類金融機(jī)構(gòu)（村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和資金互助社）并鼓勵(lì)商業(yè)銀行到農(nóng)村地區(qū)設(shè)立經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融市場的增量改革邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，初步構(gòu)建了一個(gè)多元化、競爭性的農(nóng)村金融市場。

作為扎根縣域最久的金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村信用社在經(jīng)過新一輪的深化改革之后，已經(jīng)逐步走上可持續(xù)支農(nóng)的正軌，而日益商業(yè)化、市場化、多元化的縣域金融市場使農(nóng)村信用社的市場地位受到了挑戰(zhàn)。本文將以福建省58家（截至2014年）縣域農(nóng)村信用社（農(nóng)村信用合作聯(lián)社、農(nóng)村商業(yè)銀行兩種組織形式兩位一體，統(tǒng)稱農(nóng)村信用社）為例，通過分析傳統(tǒng)最重要的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)——縣級農(nóng)村信用社在存、貸款競爭中的市場份額變動(dòng)情況，用以判斷福建縣域金融市場的競爭態(tài)勢，并結(jié)合對福州羅源縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的實(shí)地調(diào)研，從農(nóng)村信用社聯(lián)社管理層的角度出發(fā)，進(jìn)一步分析現(xiàn)有的縣域金融市場的競爭格局與農(nóng)村信用社的應(yīng)對策略。

縣域金融機(jī)構(gòu)分布的基本情況

根據(jù)《福建金融運(yùn)行報(bào)告2013》，截至2013年末，福建省的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為5756個(gè)，其中有63.8%位于縣域，目前福建縣域比較重要的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行。福建省于2008年成立了第一家村鎮(zhèn)銀行，至2014年一季度末已有32家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，覆蓋70%以上的縣域（《福建銀監(jiān)局關(guān)于2014年農(nóng)村金融服務(wù)工作的意見》），根據(jù)規(guī)劃，2015年底村鎮(zhèn)銀行將實(shí)現(xiàn)福建縣域全覆蓋;中國農(nóng)業(yè)銀行福建省分行共有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)691個(gè)，其中61%的支行、68%的網(wǎng)點(diǎn)、54%的員工分布在縣及縣以下，市場定位于“面向三農(nóng)，服務(wù)城鄉(xiāng)”，在縣域有一定的競爭優(yōu)勢;中國郵政儲(chǔ)蓄銀行福建省分行成立于2008年，截至2013年末，共有網(wǎng)點(diǎn)1005個(gè)，約69%位于縣域，郵政儲(chǔ)蓄銀行以自營加郵政代理的經(jīng)營模式，致力于“普惠金融”服務(wù);福建省農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社成立于2005年，目前共有51家農(nóng)村信用合作聯(lián)社、16家農(nóng)村商業(yè)銀行，截至2013年底，福建農(nóng)信系統(tǒng)擁有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)1896個(gè)，80%分布在縣域和鄉(xiāng)村，每年發(fā)放全省70%以上的農(nóng)戶貸款和40%的小企業(yè)貸款，其在縣域金融市場的地位仍無可取代。單純從網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來看，農(nóng)村信用社點(diǎn)多、面廣，仍具有明顯的競爭優(yōu)勢。

縣級農(nóng)村信用社市場勢力變化情況分析

縣級農(nóng)村信用社直接面向縣域經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在大部分農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村信用社仍是最重要的金融機(jī)構(gòu)，而在放寬市場準(zhǔn)入之后，農(nóng)村信用社市場份額的得失情況及其發(fā)展趨勢可以在一定程度上反映縣域金融市場的競爭態(tài)勢。

存款市場競爭

接下來將從福建縣域經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)數(shù)量變化情況、農(nóng)村信用社存款市場份額變動(dòng)與排名變動(dòng)情況、農(nóng)村信用社存款結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況三個(gè)方面分析福建縣域存款市場的競爭情況。

（1）縣域經(jīng)營存款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量的變化情況。

從2008年到2014年，福建大部分縣域經(jīng)營存款機(jī)構(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)明顯增加的趨勢。從圖1可以看出，存款機(jī)構(gòu)數(shù)量區(qū)間在不斷上浮，1～5家的區(qū)間在不斷收窄，11家以上的區(qū)間在不斷擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)保有量的巨大差距更多反映的是背后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。2008年，有14個(gè)、24.14%的縣域經(jīng)營存款機(jī)構(gòu)數(shù)量在5家以下，而到2014年，只剩2個(gè)縣，即南平松溪縣和政和縣的存款機(jī)構(gòu)數(shù)量為5家，其余縣域存款機(jī)構(gòu)數(shù)量均在5家以上，松溪縣目前為國家貧困縣而政和縣為原國家貧困縣，兩縣的經(jīng)濟(jì)總量尚無法吸引或支撐起更多的金融機(jī)構(gòu)落戶。2011年以前，福建尚無一個(gè)縣的存款機(jī)構(gòu)數(shù)量超過15家，到2014年，已有5個(gè)縣達(dá)到15家以上。從圖1可以看出，存款機(jī)構(gòu)數(shù)量進(jìn)入11～15家這個(gè)區(qū)間的縣域數(shù)量也在快速增加，隨著縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入門檻的進(jìn)一步放寬，縣域經(jīng)營存款的機(jī)構(gòu)將越來越多，存款競爭會(huì)更加激烈。

（2）農(nóng)村信用社存款市場份額變動(dòng)及排名情況。

在2009年，存款市場份額為當(dāng)?shù)氐谝幻目h級農(nóng)村信用社有25家，而到2014年，已有55個(gè)縣級農(nóng)村信用社的存款余額為所在縣域的第一名，剩下3個(gè)的縣級農(nóng)村信用社的存款份額排名也均在第二名。圖2反映了縣級農(nóng)村信用社的存款市場份額變化情況，可以明顯看出農(nóng)村信用社的市場份額區(qū)間在不斷上浮，市場份額10%以下的縣級農(nóng)村信用社數(shù)量在不斷減少，而市場份額超過30%的縣級農(nóng)村信用社數(shù)量則在不斷增加。在2006年，只有3家縣級農(nóng)村信用社存款市場份額超過30%，但在放寬市場準(zhǔn)入后，大部分縣級農(nóng)村信用社的存款市場份額卻逐年遞增，到2014年，86%的縣級農(nóng)村信用社市場份額超過20%，其中有26家、45%的縣級農(nóng)村信用社取得30%以上的市場份額，而市場份額超過40%的縣級農(nóng)村信用社數(shù)量也呈緩慢增加趨勢。

（3）農(nóng)村信用社存款來源結(jié)構(gòu)變動(dòng)。

將農(nóng)村信用社的存款來源分為居民儲(chǔ)蓄存款、對公存款（包括企事業(yè)單位存款和財(cái)政存款）和其他存款三類，前兩者無疑是農(nóng)村信用社存款的主要來源，縣級農(nóng)村信用社在競爭中逆勢出現(xiàn)存款份額增速加快、市場份額排名連年第一的情形，通過對存款結(jié)構(gòu)進(jìn)行分解，可進(jìn)一步分析存款競爭的主要關(guān)鍵所在，圖3和圖4反映的便是縣級農(nóng)村信用社居民儲(chǔ)蓄存款占比不斷減少、對公存款占比顯著提高的變動(dòng)過程。

與2006年相比，有36家縣級農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄存款占存款余額的比例減少超過10%，其中有7家比例直接減少超過20%。圖3反映的是儲(chǔ)蓄存款所占比例減少最多的十家縣級農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄存款占比變動(dòng)情況。與儲(chǔ)蓄存款占比下降的趨勢相反，對公存款作為蹺蹺板的另一端，占比提高十分明顯。圖4反映的是對公存款占比增加最多的十家縣級農(nóng)村信用社，與2006年相比，有33家縣級農(nóng)村信用社對公存款占比增加超過10%。

從理論上講，農(nóng)村信用社的比較優(yōu)勢在于吸收居民儲(chǔ)蓄存款，因?yàn)槠潼c(diǎn)多面廣，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)密集，在吸儲(chǔ)上有絕對的競爭優(yōu)勢，但在縣域經(jīng)營存款機(jī)構(gòu)數(shù)量逐漸增加、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品增多、金融脫媒的背景下，儲(chǔ)蓄存款面臨著多頭分流，而農(nóng)村信用社在依托網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢的同事采取存款利率一浮到頂?shù)那闆r下，仍對儲(chǔ)蓄存款的陣地失守，可以推斷出縣域儲(chǔ)蓄存款競爭十分激烈。顯然，農(nóng)村信用社將存款競爭的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了對公存款領(lǐng)域，但對公存款金額大、流動(dòng)性強(qiáng)，大部分為活期存款，是不穩(wěn)定的資金來源，實(shí)際上并不能為農(nóng)村信用社派生出多少穩(wěn)定的貸款資產(chǎn)，然而，農(nóng)村信用社可以據(jù)此轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，為客戶管理資產(chǎn)、提供綜合性的金融服務(wù)，這才是對公存款大額增加背后真正的盈利增長點(diǎn)，也可為以后中間業(yè)務(wù)的競爭打下基礎(chǔ)。

貸款市場份額變動(dòng)及排名情況

從貸款市場的排名來看，農(nóng)村信用社的表現(xiàn)并沒有像存款市場那般成績斐然，貸款市場份額區(qū)間下沉明顯。農(nóng)村信用社曾以較低的存款市場份額支撐起較大的貸款市場份額，但經(jīng)過近的幾年發(fā)展，趨勢反轉(zhuǎn)，農(nóng)村信用社的存款市場份額逐年增加，但貸款市場份額卻逐年減少。從圖5可以看出，在2007年，仍有19家縣級農(nóng)村信用社的貸款市場份額超過40%，2008年甚至出現(xiàn)2家縣級農(nóng)村信用社的貸款市場份額超過所在縣域當(dāng)年全部貸款余額的60%，分別為三明建寧61.98%和三明大田61.39%，但到了2013年，只剩三明建寧農(nóng)村信用社的貸款市場份額還超過40%，雖然2014年又添了兩家，但縣級農(nóng)村信用社的貸款市場份額大幅流失已成定局。

對于農(nóng)村信用社貸款市場份額變動(dòng)背后的原因及反映的縣域金融市場競爭情況，可以作如下推斷：第一，農(nóng)村信用社在縣域貸款市場的壟斷已經(jīng)被打破，郵政儲(chǔ)蓄銀行在貸款業(yè)務(wù)上與農(nóng)村信用社的市場定位基本類似，均是以服務(wù)農(nóng)戶和小微企業(yè)為主，所以競爭不可避免;第二，從農(nóng)村信社的支農(nóng)定位來看，農(nóng)村信用社需將相當(dāng)大比例的資金投向“三農(nóng)”領(lǐng)域，這決定農(nóng)村信用社競爭范圍的縮小，特別是在一般農(nóng)戶貸款領(lǐng)域，能與農(nóng)村信用社產(chǎn)生直接競爭的實(shí)際上只有郵政儲(chǔ)蓄銀行，村鎮(zhèn)銀行目前貸款主要投放在縣域城關(guān)地區(qū)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村涉及較少，而農(nóng)業(yè)銀行的信貸資金更多是投向規(guī)模化、專業(yè)化的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)或生產(chǎn)組織，對一般農(nóng)戶的貸款較少，所以農(nóng)村信用社面臨的貸款競爭是有限的;第三，外因的影響可能多于內(nèi)因。隨著縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，縣域的各種開發(fā)和建設(shè)需要大量資金支持，而這部分資金很多通過銀行貸款途徑實(shí)現(xiàn)，農(nóng)村信用社的“支農(nóng)”定位，使其面臨較多的貸款投放方向的限制，同時(shí)又受制于自身的資產(chǎn)規(guī)模，對于大的投資項(xiàng)目力不從心。農(nóng)村信用社貸款市場份額減少的一個(gè)可能外因是隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長放緩，導(dǎo)致整體的信貸需求總量也隨著減少，有效信貸需求不足，從農(nóng)村信用社自身來看，為了控制經(jīng)濟(jì)下帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少不良貸款，農(nóng)村信用社同樣會(huì)作出“惜貸”行為。

對福州羅源縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的實(shí)地調(diào)研解讀

以對羅源農(nóng)村信用合聯(lián)合社的調(diào)研作為一個(gè)案例，從縣級農(nóng)村信用社管理層的角度去看縣域金融市場的競爭，力求豐富前文對于福建縣域金融市場競爭情況分析。羅源縣地處福州北部，農(nóng)業(yè)以養(yǎng)殖業(yè)、食用菌種植為主， 2014年羅源農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)生產(chǎn)總值的17.7%，其綜合發(fā)展水平在福建所有縣域里面屬于中等水平，羅源農(nóng)村信用合作聯(lián)社面臨的縣域金融市場競爭情況有一定的代表性。

羅源農(nóng)村信用合作聯(lián)社成立于2006年6月，為縣一級法人，下轄分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)18個(gè)，占全縣金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的65%，現(xiàn)在羅源縣有9家經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。圖6為羅源農(nóng)村信用社近年來的存、貸款市場份額變動(dòng)情況，表1則為羅源農(nóng)村信用社存貸款市場份額的排名變動(dòng)情況。從圖6可以明顯看出，羅源農(nóng)村信用社的存款市場份額浮動(dòng)相對較小，在2007年和2008年兩年實(shí)現(xiàn)顯著增長之后，便一直處在25%左右上下徘徊，但其占有的存款市場份額從2006年起便一直是羅源縣第一名。反觀貸款市場份額，從2007年的31.45%一直下滑到2014年的12.51%，且貸款市場份額排名也從原來的第二名掉到了第四名。

從存款市場來看，羅源縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社管理層（下統(tǒng)稱“管理層”）認(rèn)為現(xiàn)在存款市場的競爭十分激烈，競爭對手主要為郵政儲(chǔ)蓄銀行、四大國有銀行和村鎮(zhèn)銀行，其中郵政儲(chǔ)蓄銀行由于網(wǎng)點(diǎn)相對較多，在支農(nóng)服務(wù)上有政策補(bǔ)貼，而且郵政儲(chǔ)蓄在縣域扎根時(shí)間久，客戶群體已相對固化，因此認(rèn)為儲(chǔ)蓄銀行是存款競爭的首要競爭對手，而四大國有銀行由于其國字號的吸引力和綜合實(shí)力，吸儲(chǔ)能力也較強(qiáng)， 為第二個(gè)競爭對手，羅源匯融村鎮(zhèn)銀行2014年10月份開業(yè)以來還未一年，已吸儲(chǔ)超過1億，攬儲(chǔ)力度很大，所以其為第三個(gè)存款競爭對手。從存款競爭領(lǐng)域來看，羅源農(nóng)村信用社同樣出現(xiàn)了儲(chǔ)蓄存款占比減少而對公存款占比增加的現(xiàn)象，但目前兩者變動(dòng)幅度較小，已經(jīng)相對穩(wěn)定，管理層認(rèn)為目前的存款競爭主要在對公存款上，特別是政府的一些項(xiàng)目存款，這些存款競爭必須靠關(guān)系營銷，且多為短期，不穩(wěn)定，未來吸儲(chǔ)的目標(biāo)是培養(yǎng)基礎(chǔ)客戶群，主要是居民儲(chǔ)蓄存款，以保證有較為固定、流動(dòng)性較小的存款來源。

在吸儲(chǔ)的利率制定上，農(nóng)村信用社的存款利率一般由省聯(lián)社統(tǒng)一制定，而且通常是根據(jù)存款基準(zhǔn)利率一浮到頂，縣級農(nóng)村信用合作聯(lián)社并沒有權(quán)力通過調(diào)整利率控制吸儲(chǔ)成本，而村鎮(zhèn)銀行在吸儲(chǔ)時(shí)也同樣采取存款利率一浮到頂?shù)母偁幉呗?，攬?chǔ)力度不輸農(nóng)村信用社。

從貸款市場的競爭來看，管理層認(rèn)為貸款市場的競爭激烈，但不會(huì)十分激烈，因?yàn)檗r(nóng)村信用社的客戶群體比較特殊，大部分是農(nóng)戶，而農(nóng)戶在貸款時(shí)基本上無法提供有效的抵押物，只能用擔(dān)保的方式貸款，目前羅源縣除了郵政儲(chǔ)蓄銀行外，其他商業(yè)銀行均要求有抵押物才能貸款，而且總分行制的股份制商業(yè)銀行一般面臨貸款審批管理，貸款發(fā)放總額受到嚴(yán)格管控，農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄銀行均可提供抵押或擔(dān)保貸款，所以農(nóng)村信用社在農(nóng)戶貸款的競爭對手基本上只有郵政儲(chǔ)蓄銀行。但是，對于優(yōu)質(zhì)客戶的競爭就比較激烈了，管理層所認(rèn)為的優(yōu)質(zhì)客戶是持有效抵押物的客戶或能獲得公職人員擔(dān)保的客戶。不過，目前已有中小股份制商業(yè)銀行通過擔(dān)保方式創(chuàng)新向農(nóng)戶提供貸款，由此可見，未來在農(nóng)戶貸款領(lǐng)域的競爭也會(huì)逐漸加強(qiáng)。

對于羅源農(nóng)村信用社貸款市場份額逐年下降的原因，管理層認(rèn)為主要是縣域年度新增的大額貸款不在農(nóng)村信用社的貸款業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，如羅源灣濱海新城房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)貸款由農(nóng)業(yè)銀行總行直接審批提供，各類土地按揭貸款和個(gè)人房屋按揭貸款也主要由四大國有商業(yè)銀行提供，四大行以較小的存款市場份額支撐起了較大的貸款市場份額。羅源農(nóng)戶貸款需求一直很旺盛，貸款資金供不應(yīng)求，羅源農(nóng)村信用社的存貸比一直較高，貸款每年都在增加，貸款市場份額下降是由競爭和一些客觀外因造成的，并非農(nóng)村信用社“惜貸”的結(jié)果。

面對存、貸款市場的競爭，羅源農(nóng)村信用合作聯(lián)社并沒有十分明確的競爭策略來應(yīng)對。在存款上，除了一浮到頂?shù)拇婵罾屎蛦T工個(gè)體關(guān)系營銷外，并未對不同客戶進(jìn)行差異化管理，同時(shí)也沒有采取特別的措施來應(yīng)對存款分流，在貸款上，管理層將貸款的安全性放在了首位，并且不信任帶有創(chuàng)新的抵押物和新的小額信貸技術(shù)，而在中間業(yè)務(wù)開拓上則表示實(shí)力不足，這可能代表了相當(dāng)一部分縣級農(nóng)村信用社在面對競爭時(shí)的態(tài)度，由于有省聯(lián)社自上而上的管理與指導(dǎo)，縣級農(nóng)村信用社實(shí)際上在一些關(guān)鍵的業(yè)務(wù)決策上并沒有最終決定權(quán)，目前福建大部分縣域金融市場的競爭狀態(tài)，尚未能觸發(fā)縣級農(nóng)村信用社改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念與經(jīng)營模式以應(yīng)對未來更加激烈的競爭。

建議

針對上文分析，概括來說可能有以下建議：第一，縣域金融機(jī)構(gòu)對“草尖”客戶的競爭激烈，而對“草根”客戶的競爭仍不充分，農(nóng)村信用社在該領(lǐng)域的經(jīng)營模式創(chuàng)新仍顯不足。目前商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)尚無法在一般的農(nóng)戶貸款領(lǐng)域?qū)r(nóng)村信用社形成強(qiáng)勢的競爭威脅，可以通過引入政策性金融機(jī)構(gòu)與合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)戶貸款領(lǐng)域與農(nóng)村信用社構(gòu)成競爭關(guān)系，激發(fā)農(nóng)村信用社進(jìn)行貸款技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而擴(kuò)展多更多有效的信貸需求，而監(jiān)管層與省聯(lián)社也應(yīng)該鼓勵(lì)縣級農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)貸款發(fā)放理念，進(jìn)行貸款模式創(chuàng)新。第二，縣級農(nóng)村信用社在面對縣域金融競爭時(shí)，其應(yīng)對策略仍存在諸多問題，如以絕對低風(fēng)險(xiǎn)或零風(fēng)險(xiǎn)為貸款發(fā)放的目標(biāo)、只注重員工個(gè)體關(guān)系營銷、對不同客戶采取同一化的服務(wù)方式、不重視中間業(yè)務(wù)開發(fā)、獨(dú)立法人不獨(dú)立等等，未來農(nóng)村信用社要繼續(xù)保持其在縣域金融市場的競爭優(yōu)勢，必須做出實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，如對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理而是絕對地回避風(fēng)險(xiǎn)，注重團(tuán)隊(duì)營銷，采取差異化服務(wù)等等，而不是靠“吃老本”來應(yīng)對多樣化的競爭。