摘 要：在金融自由化、全球化、電子化的背景下，金融監(jiān)管的選擇和改革一直是關(guān)注的熱點。當前，我國的金融監(jiān)管改革也面臨很大的挑戰(zhàn)。如何兼顧各國經(jīng)濟發(fā)展階段與金融體系成熟程度不同的實際情況，尋求建立一個包容性的國際金融監(jiān)管體系。如何應(yīng)對國際金融發(fā)展格局的變化，順應(yīng)國際金融監(jiān)管的改革趨勢，加快實施中國金融監(jiān)管改革戰(zhàn)略，建立和完善金融全球化背景下的國內(nèi)金融監(jiān)管框架，推動國際金融監(jiān)管體系的法制建設(shè)，提升中國在國際金融監(jiān)管合作組織中的話語權(quán)，建立包容性的國際金融監(jiān)管體系，具有現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融監(jiān)管改革；挑戰(zhàn)與應(yīng)對

一、金融監(jiān)管

1.金融監(jiān)管概念

金融監(jiān)管是指一國或地區(qū)政府及其金融管理部門對金融機構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)督與管理的制度、政策和措施的總和，包括對市場準入、業(yè)務(wù)范圍、市場退出的限制性規(guī)定，對金融機構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、風險管理等方面的合規(guī)性、達標性要求，對金融機構(gòu)經(jīng)營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查以及對其違法違規(guī)行為進行處罰等，目的是維護金融市場穩(wěn)定，維持金融活動的正常秩序，確保國家金融安全。[1]

2.金融監(jiān)管法律思想基礎(chǔ)

社會利益論認為，金融監(jiān)管的基本出發(fā)點就是要維護社會公眾的利益。鑒于社會公眾利益的分散性，因此維護這種利益不可能由單個的公眾，即用戶來行使，而只能由代表國家利益的由國家法律授權(quán)的機構(gòu)去行使。金融風險論認為，金融業(yè)是高風險行業(yè)，它所經(jīng)營的不是普通商品，而是以信用為基礎(chǔ)的貨幣和債券、股票、保險單等虛擬商品，信用本身具有的不可確定性決定了金融機構(gòu)的內(nèi)在風險性，一旦風險成為現(xiàn)實，則會引發(fā)金融危機。保護債權(quán)論認為，為了防止存款人、證券持有人、投保人或受益人等債權(quán)人的利益受損，國家應(yīng)對金融機構(gòu)的行為進行約束。安全原則論認為，金融業(yè)的安全性是首要的，安全性不可能通過自由競爭得到保障，相反，它必須通過國家干預進行監(jiān)管才可能得到實現(xiàn)。

二、我國金融監(jiān)管面對的挑戰(zhàn)及應(yīng)對措施

1.我國金融控股公司特有的潛在風險分析

（1）金融機構(gòu)制度不完善、行為不規(guī)范。我國金融機構(gòu)的整體實力和規(guī)模相對國外金融機構(gòu)而言有了較大幅度的提高，但從內(nèi)部而言，我國金融機構(gòu)整體上仍是存在制度不完善、行為不規(guī)范的問題主要表現(xiàn)在，銀行業(yè)金融機構(gòu)普遍經(jīng)營管理水平落后。

（2）隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，尤其是金融控股公司的出現(xiàn)和壯大，“一行三會”的體制顯得力不從心，如對于金融控股公司的監(jiān)管問題，現(xiàn)有的法規(guī)規(guī)定所謂由主營業(yè)務(wù)的監(jiān)管機構(gòu)負責監(jiān)管，其他業(yè)務(wù)由相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)實行功能監(jiān)管，但所謂的協(xié)調(diào)會議在監(jiān)管層面缺乏對金融集團的協(xié)調(diào)監(jiān)管，各監(jiān)管機構(gòu)間信息交流和共享機制不暢，監(jiān)管空白和重復監(jiān)管的現(xiàn)象比較嚴重，監(jiān)管的現(xiàn)狀令人擔憂，增加了潛在風險擴散和擴大的可能性。

2.我國金融監(jiān)管的應(yīng)對措施

（1）推動國際金融監(jiān)管體系的法制建設(shè)，合理的國際金融秩序和穩(wěn)定的國際金融環(huán)境是全球金融可持續(xù)發(fā)展的基本前提，如果沒有金融秩序和金融穩(wěn)定，全球金融發(fā)展猶如無源之水、無本之木。加強與國際金融監(jiān)管機構(gòu)各成員國間的信息共享金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作機制主要包括信息交換、危機管理、政策配合以及確定合作目標實施聯(lián)合行動。其中，信息的公開與共享是國際金融監(jiān)管合作的基礎(chǔ)。因為借助信息多方共享平臺，一旦發(fā)生金融危機，全球性與區(qū)域性金融監(jiān)管機構(gòu)的各成員國可以采取統(tǒng)一的危機處理對策，并在政策使用上加強各方配合，控制風險蔓延。

（2）參與國際金融監(jiān)管體系構(gòu)建，提升中國在國際金融監(jiān)管合作組織中的話語權(quán)。首先，中國作為G20集團的成員國，積極參與國際金融監(jiān)管體系的構(gòu)建，主要體現(xiàn)在推進國際統(tǒng)一會計準則和信息披露規(guī)則的確立，設(shè)立權(quán)威的國際金融監(jiān)管機構(gòu)，建立國際上統(tǒng)一的金融監(jiān)管法律框架和金融監(jiān)管協(xié)議等幾個重要問題。其次，隨著東盟國家間自由貿(mào)易區(qū)的不斷擴大，確立中國在東亞區(qū)域金融監(jiān)管合作的核心地位。一些正在逐步形成的區(qū)域金融監(jiān)管體系正在發(fā)揮區(qū)域金融監(jiān)管的作用。隨著東盟國家間自由貿(mào)易區(qū)的不斷擴大，確立中國在東亞區(qū)域金融監(jiān)管合作的核心地位，一些正在逐步形成的區(qū)域金融監(jiān)管體系正在發(fā)揮區(qū)域金融監(jiān)管的作用。這些區(qū)域金融監(jiān)管體系以歐盟最為成功。歐盟委員會已經(jīng)陸續(xù)建立了幾個專業(yè)性的監(jiān)管委員會，推出了在歐盟內(nèi)部具有廣泛法律效力的金融監(jiān)管指令，以統(tǒng)一各成員國的監(jiān)管標準。[2]

（3）適應(yīng)國際金融監(jiān)管改革的趨勢與要求。金融危機后國際金融監(jiān)管改革的趨勢主要體現(xiàn)在兩方面：：一是注重新風險監(jiān)管標準的實施和協(xié)調(diào)；二是強調(diào)以宏觀審慎的態(tài)度來監(jiān)管控制系統(tǒng)性風險，監(jiān)管方式從順周期監(jiān)管改為逆周期監(jiān)管。為此，只有加快調(diào)整與改革現(xiàn)行的國內(nèi)金融監(jiān)管體制，中國才能適應(yīng)危機后國際金融監(jiān)管改革的發(fā)展要求。[3]

（4）構(gòu)建跨境金融監(jiān)管合作機制，此次國際金融危機再次表明，短期內(nèi)大規(guī)?？缇迟Y本的頻繁流動是引發(fā)國際金融市場動蕩的重要原因。未來隨著中國資本市場對外開放進程的加快，國際資本流動的變化將會加劇，尤其是短期跨境投機資本的進出將會更加頻繁，這無疑對中國的金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生較大的沖擊，為防范金融風險，保證中國資本市場的健康發(fā)展和宏觀經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，中國不僅需要加強對短期跨境資本流動的管制，而且更有必要加強國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作，構(gòu)建適應(yīng)經(jīng)濟全球化趨勢的跨境資本流動管理體制。[4]

（5）建立包容性的國際金融監(jiān)管體系。國際金融監(jiān)管體系改革面臨的最大挑戰(zhàn)在于如何兼顧各國經(jīng)濟發(fā)展階段與金融體系成熟程度不同的實際情況，尋求建立一個包容性的國際金融監(jiān)管體系。[5]也就是說，建立統(tǒng)一的全球金融監(jiān)管框架要充分考慮到各國國情，要充分考慮到各國發(fā)展階段，要充分考慮到它是能夠促進各國經(jīng)濟發(fā)展的，而不只是簡單地符合某些國際監(jiān)管標準。

建立一個完善的國際金融監(jiān)管體系還需要很長時間，目前的國際金融監(jiān)管合作組織有巴塞爾委員會、國際證券委員會組織、國際保險監(jiān)管聯(lián)合會等。隨著這些超國家組織的成立并逐漸發(fā)揮作用，中國應(yīng)提升在這些國際金融監(jiān)管合作組織中的話語權(quán)，推動國際金融監(jiān)管一體化的發(fā)展。在未來的國際金融監(jiān)管體系中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻：

[1]金融監(jiān)管與金融管制不同點的闡述參考：周子衡.金融管制的確立及其變革[M].上海：上海三聯(lián)書店，上海人民出版社，2005：255-290.

[2]杜莉，張鑫，歐洲金融創(chuàng)新危機監(jiān)管[J].管理世界，2010（11）：168—169.

[3]朱民.危機后的全球金融格局十大變化[J].國際金融研究，2010（1）.

[4]鄭慧.國際金融監(jiān)管改革演進與評析—兼論對中國金融監(jiān)管體制的影響[J].中共中央黨校學報，2012（4）.

[5]李妍.金融監(jiān)管制度，金融機構(gòu)行為與金融穩(wěn)定[J].金融研究，2010（9）：198—206.

作者簡介：

何悅，女，西北政法大學碩士研究生。