宋元元 陳葉吉

蘇海德，美國人，1972年出生于加拿大，美國最大P2P平臺（互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺）Lending Club聯(lián)合創(chuàng)始人，2013年在中國再創(chuàng)P2P平臺點融網(wǎng)，并任CEO。

如果沒有點融網(wǎng)創(chuàng)始合伙人郭宇航的邀請，蘇海德不會一個人從美國飛到中國開始他人生中的二次創(chuàng)業(yè)。2012 年，蘇海德帶著時任上海白玉蘭律師事務所合伙人郭宇航，在位于舊金山的Lending Club參觀。郭宇航說了一句：“蘇，你在中國完全也可以這么干！”這讓蘇海德著實興奮了：“那我們就開始干吧！”沒過多久，蘇海德便來到上海，開始了他人生中第二次創(chuàng)業(yè)，與郭宇航聯(lián)合創(chuàng)立P2P網(wǎng)貸平臺——點融網(wǎng)。

Lending Club的成功秘訣

蘇海德生于1972年，從加拿大蒙特利爾大學計算機系畢業(yè)后，去了美國甲骨文公司，一干就是12年半。頭5年，蘇海德在公司做核心數(shù)據(jù)庫，接下來的7年半搞金融行業(yè)的軟件產(chǎn)品開發(fā)，這都為他后來創(chuàng)立Lending Club奠定了扎實的技術基礎。

2007年，美國金融危機爆發(fā)，政府實施貨幣緊縮政策。在信用貸款縮減的大環(huán)境下，網(wǎng)上貸款業(yè)務興起。蘇海德收到同事Renaud Laplanche 的邀請，兩人共同創(chuàng)立了Lending Club。Laplanche曾在證券領域擔任多年律師，具有強烈的法律意識。在他的建議下，兩人帶領團隊主動尋求美國證監(jiān)會的支持，打造了一種模仿股市的風險透明、公開并受證監(jiān)會監(jiān)管的平臺模式。借款人與貸款人在此直接對接，Lending Club則收取1%—6%的傭金費用。截至2014年底，Lending Club總貸款規(guī)模達76.2億美元，業(yè)務量占美國網(wǎng)貸市場大部分份額。

蘇海德常說，如果沒有證監(jiān)會的監(jiān)管，Lending Club甚至美國的P2P就沒有今天。但P2P網(wǎng)貸平臺最強大的生命力還是來自其純市場導向的商業(yè)模式。蘇海德表示，同樣經(jīng)營貸款業(yè)務的銀行，最大的問題是資產(chǎn)負債，“錢到了銀行，在找到合適的借款人前，它們越積越多，通常要在銀行待很長時間。這是資源的浪費”。 借款人是更重要的資源，我們先從借款人入手，只要有了借款人，放貸人就可以直接放錢，所以錢就總是處于流通中，Lending Club解決的是物流問題。

Lending Club并不是美國第一家P2P融資平臺，為什么借款人會找到這里？蘇海德表示貸款俱樂部成功的秘訣就是：“我們不像銀行的傳統(tǒng)做法，告訴客戶各種產(chǎn)品是10%、15%還是其他利息率，讓客戶選擇。相反，Lending Club會問客戶，你一個月可以支付多少利息？如果每月只有400美元的支付能力，那么你就可以選擇這個范圍內的產(chǎn)品。”蘇海德認為，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，極致多元化和高效率的產(chǎn)品才能贏取貸款人和借款人雙方市場。“因為這是關于客戶，而不是我們?！?/p>

蘇海德選擇中國， 是因為這里的天時、 地利與人和。蘇海德說，“在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，中國走了個快捷鍵。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場將會成為世界最大的，這已不是秘密了?！?/p>

記者： Prosper比你們更早進入這個行業(yè)，但現(xiàn)在你們，Lending Club是最大的，并且是第一個上市的。有沒有考慮過為什么Prosper屈居第二位呢？

蘇海德：我認為Prosper做了一些Lending Club沒有做的選擇，而這些選擇是錯誤的。我們建立Lending Club時，Prosper已經(jīng)成立將近兩年了，他們的網(wǎng)站上公布了借方的照片。一個要做出金融決策的人是不能被照片所影響的，因為照片會給人帶來情緒上的變動，二者不能接觸。當你在進行投資時，最重要的是給客戶提供徹底的透明度，要用數(shù)字來呈現(xiàn)一切：FICO評分，貸款金額，而不是在漂亮的平板上給人看靚照來維系借貸雙方。另一方面，是競價模式，這糟糕透了，它引發(fā)了與其預期效果背道而馳的負面效應。競價模式背后的理念是讓市場做決策方，就像E-bay，可能我想花10美元買一個東西，你想12美元賣出，我們就以11美元成交，這很平常，但這對信貸業(yè)務不起作用。如果我想以5%的利率借錢，沒人會借給我，明天我又說，好吧我付10%，20%，甚至30%的利率，因為我迫切需要錢，所以即使自己無法承擔，我也會支付30%的利率，這就大大超出了我的成本，也導致了高倒債率，因為你給人們提供了一個他們沒能力去償還的產(chǎn)品。這種市場決策很強硬，也會引發(fā)負面效應。雖然理論上我理解這么做的原因，但涉及到尋求資金來源的人們時，我不能茍同。這是電子商務的一個標準。

記者：所以在Lending Club，一切都是標準化的。

蘇海德： Lending Club的員工中有一半曾是銀行職工，點融的員工中也有35%來自銀行。如果你致力于使一個行業(yè)轉型，你需要從內部去改變。你雇傭業(yè)內的員工，在轉型之前就最好做全功課。人們在信貸業(yè)務中面對的首要問題就是價格與風險。作為自然人，你有特定的信貸標準，因此你需要支付17.35%的利率，不能是18，也不能是10，必須是17.35%，不多不少。這就是價格，絕不會變動。

點融網(wǎng)并不是簡單復制

2012年，Lending Club正發(fā)展得風生水起，蘇海德卻毅然退出公司管理層，轉戰(zhàn)中國。2013年3月，他和同樣有著律師背景的郭宇航在上海創(chuàng)辦了“中國版”Lending Club——點融網(wǎng)。蘇海德說：“我喜歡創(chuàng)造新事物，渴望把這種純市場的網(wǎng)貸模式分享到其他國家?！?/p>

蘇海德選擇中國，是因為這里的天時、地利與人和?！拔以?jīng)也想在印度、拉美、非洲創(chuàng)辦這樣的商業(yè)模式，但我更看好中國的市場。”蘇海德說，“在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，中國走了個快捷鍵。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場將會成為世界最大的，這已不是秘密了。”首先，中國有相對完善的互聯(lián)網(wǎng)基礎設施。其次，和其他發(fā)展中國家相比，中國的法律更完善。再者，中國創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚，這意味著將有更多的人借錢去創(chuàng)業(yè)。

中國的網(wǎng)貸行業(yè)也是自2007年興起，如今已發(fā)展超過2000余家。目前，中國的網(wǎng)貸行業(yè)尚處于“無門檻、無標準、無監(jiān)管”的放任自流狀態(tài)，很多企業(yè)和個人扯著P2P網(wǎng)貸的大旗私下做別的動作，包括利用平臺套現(xiàn)來賺取利差。這些違背了P2P平臺的做法是蘇海德不能接受的，他強調點融網(wǎng)只是一個中間機構，一個技術平臺，交易的選擇權應該交給資金真正的擁有者和使用者。

事實上，點融網(wǎng)的第一個賣點，在于它引進了貸款俱樂部的利率制定方式——第三方客觀公允制定利率，“在網(wǎng)站規(guī)定一個利率范圍，根據(jù)風險定價原則，參照借款人的信用資質和貸款性質等具體情況，由網(wǎng)站因人而異指定利率?！?/p>

“在我們的平臺上可以做的是，你可以直接選擇你希望支持的行業(yè)，直接把錢投給他們?！碧K海德告訴記者，“這就是我們之所以把它稱為一個平臺，在這個平臺上大家可以自由地選擇希望出借的人。這個平臺利用技術的力量，使得借貸中間成本大幅降低?！?/p>

對于“點融網(wǎng)在另外一個市場里復制Lending Club，效果如何”的疑問，蘇海德首先肯定二者都是純市場性質的平臺，但借款人的終端產(chǎn)品形態(tài)和數(shù)量完全不同，所以并不是復制?！霸诿绹?，因為信用卡消費文化不同，Lending Club關注的是無擔保個人貸款。而在中國的文化里，借錢的理由通常是求學、創(chuàng)業(yè)，而不是消遣娛樂。再者，中國貸款規(guī)模是美國的10倍?！?/p>

目前，點融網(wǎng)的經(jīng)營還是比較成功的。點融網(wǎng)向個人和小微企業(yè)貸款者收2%服務費，還有每月0.2%的賬戶管理費，投資人則需繳納每月利息收益的10%作為賬戶管理費。截至今年3月，點融網(wǎng)的明星產(chǎn)品“團團賺”規(guī)模超過10億，是業(yè)內首個破10億的產(chǎn)品?！敖衲昕傎J款規(guī)模預期突破80億，”蘇海德表示，“讓越來越多的人用我們的產(chǎn)品，是當下最重要的?！?/p>

記者：您對當今在中國風頭正健的P2P市場有什么看法嗎？

蘇海德：的確很流行，有很多好公司。但我發(fā)現(xiàn)人們的態(tài)度很輕率。

記者：輕率？

蘇海德：是的。人們認為建一個網(wǎng)站把借貸雙方聯(lián)系起來就可以了。但實際上要復雜得多。如果讓我做一個類比，這就像經(jīng)營一家醫(yī)院。醫(yī)院里得有醫(yī)生，相當于風險管理者，你必須很清楚自己在做什么。要有接待員，要有這要有那，相當于這種復雜程度。所以當有人跟我說中國目前有兩到三千家P2P公司時，我說，可能是真的吧。但我兩年前來中國時，有兩千家團購公司……

團購公司，就像美國的Groupon。今天只剩三家了。美團，點評和高朋。有意思的是，中國人骨子里是非常具有企業(yè)家精神的。他們看到一種商業(yè)模式，就著手去做，這很棒，這正是我們需要的。但我要告訴你，每個人都有創(chuàng)業(yè)并成功的機會。

記者：P2P平臺面臨的主要風險是什么？如何管理呢？

蘇海德：是的，風險有很多種，和在金融業(yè)遇到的風險一樣。但是我們稱其為系統(tǒng)風險，運營風險和公司管理的風險。相對而言我不認為我們面臨系統(tǒng)風險，很幸運我們能生活在一個經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的國家，因此我覺得不會出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，也許發(fā)展速度會減緩但這沒關系，因為經(jīng)濟規(guī)模越來越大，今年7%的增速抵得上四年前的25%。公司的運營風險主要在于員工，你是否合理運用了你的才能去運營一家企業(yè)？你明白自己在做什么嗎？這是運營風險。關于市場，市場規(guī)模巨大無疑，需求也很龐大。我能告訴你的是，我不清楚具體數(shù)據(jù)，但我猜想我們目前服務的客戶數(shù)量還未達到應該服務的社區(qū)人群的1%，因此仍有很大的上升空間。

衡量P2P的三條標準

蘇海德坦承，在點融網(wǎng)上線至今兩年多時間，他感受到了中國P2P平臺的迅猛發(fā)展。不過他也坦言，“真正能稱之為P2P的，中國就15家?！?他衡量的標準有三條：一，擁有非常好的風險控制能力。有自己的借款人資源，不倚賴第三方渠道獲取借款者，不助推游離于監(jiān)管外的“影子銀行”。二，真正做到利用互聯(lián)網(wǎng)科技達到削減管理和借貸成本的目的。三，必須是借款人和貸款人的直接關系，兩者通過法律合同約束起來，公司不能插在中間。這意味著，雙方有同等的權利和義務，并且有同等的準入機會。

中國近幾年興起的P2P網(wǎng)貸平臺，有不少倒閉和跑路的，所以在這個新興市場，規(guī)范化監(jiān)管尤其重要?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展涉及更多的人，把各平臺的信息統(tǒng)籌到中國人民銀行征信管理局很有益，并且這不難實現(xiàn)。”蘇海德說，“在大數(shù)據(jù)時代，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司具有系統(tǒng)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，所以讓他們向管理部門匯報信息，這是很簡單的。如果需要，前一天提取數(shù)據(jù)，第二天就可以匯報所有的信息了?！?/p>

對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的前景，蘇海德十分有信心。“我們目前可能也就拿下了1%的潛在客戶。中國有互聯(lián)網(wǎng)，也有創(chuàng)業(yè)精神。五千多年文明史，中國人從未間斷過做生意，這個文化讓投資理財觀念深入人心。只是今天，我們不用再像以前那樣面對面、手把手了，因為我們有了科技。”