李峰 吳海霞

(1.中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行，南非 約翰內(nèi)斯堡 2146；2.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行安徽省分行，安徽 合肥 230061)

引言

2008年全球金融危機(jī)后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(International Accounting Standard Board，簡(jiǎn)稱IASB)的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》(International Accounting Standard 39 Financial Instruments：Recognition and Measurement，簡(jiǎn)稱IAS 39)因采用已發(fā)生損失模型(Incurred Loss Model)，僅在客觀證據(jù)表明已發(fā)生損失事項(xiàng)且影響未來現(xiàn)金流的情況下才確認(rèn)減值，導(dǎo)致信用損失確認(rèn)太少且太遲，被認(rèn)為存在重大缺陷廣受批評(píng)和質(zhì)疑。

在此背景下IASB啟動(dòng)了減值損失模型改革，2009年11月、2011年1月和2013年3月分別發(fā)布了《征求意見稿：減值》、《補(bǔ)充文件：減值》、《征求意見稿：預(yù)期信用損失》，2014年7月24日發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)：金融工具》(International Financial Reporting Standard 9： Financial Instruments，簡(jiǎn)稱IFRS 9)最終版本，引入了具前瞻性的預(yù)期信用損失(Expected Credit Loss，簡(jiǎn)稱ECL)模型，將于2018年1月1日實(shí)施[1]。IASB為了配合IFRS9中金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施，特別成立了“金融資產(chǎn)減值過渡工作組”(Transition Resource Group for Impairment of Financial Instruments，簡(jiǎn)稱ITG)。

IASB推出IFRS9最終版本前后，會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面，普華永道[2]、安永[3]、德勤[4]、畢馬威(2014)[5]分別推出了介紹IFRS9預(yù)期信用損失模型的報(bào)告；德勤(2014)[6]全球調(diào)查表明一半以上的銀行認(rèn)為新模型將導(dǎo)致所有資產(chǎn)類別準(zhǔn)備金提高，最高增幅達(dá)50%；普華永道的容顯文(2015)[7]分析了新模型與巴塞爾新資本協(xié)議的關(guān)系，包括違約概率、違約損失率、風(fēng)險(xiǎn)敞口等。會(huì)計(jì)學(xué)界方面，王菁菁、劉光忠(2014)[8]介紹了新模型內(nèi)容及存在問題，從財(cái)報(bào)概念框架、實(shí)務(wù)操作、會(huì)計(jì)與監(jiān)管等方面分析了在中國(guó)實(shí)施的難點(diǎn)；王守海、李塞北、劉瑋(2014)[9]梳理和述評(píng)了減值準(zhǔn)則演變過程，對(duì)會(huì)計(jì)人員、風(fēng)險(xiǎn)管理、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、信息披露的影響，提出需要與風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)監(jiān)控和數(shù)據(jù)庫體系建設(shè)；黃世忠(2015)[10]歸納了實(shí)施新模型在金融監(jiān)管、利率環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、模型、內(nèi)控、審計(jì)、成本方面的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行方面，張金良(2015)[11]認(rèn)為商業(yè)銀行將面臨模型構(gòu)建、信貸管理、工作模式等挑戰(zhàn)，需做好影響評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略和信息溝通機(jī)制等準(zhǔn)備；李冰、陳亞楠(2014)[12]分析了新模型內(nèi)容、優(yōu)點(diǎn)、不足，就三階段劃分、模型和系統(tǒng)建設(shè)、防利潤(rùn)操縱、完善定價(jià)體系、加強(qiáng)人員培訓(xùn)等提出了實(shí)施建議；杜志紅(2015)[13]提出了接軌新準(zhǔn)則、完善系統(tǒng)和數(shù)據(jù)積累等新模型實(shí)施準(zhǔn)備工作。案例研究方面，僅朱虹、吳新勝(2015)[14]基于某非上市中小銀行及某上市中小銀行2009～2013年數(shù)據(jù)分析，認(rèn)為模型將大幅提高撥備水平，但案例中兩銀行規(guī)模小、資產(chǎn)質(zhì)量良好、撥備充足，不具代表性。

從既有文獻(xiàn)看，對(duì)預(yù)期信用損失模型的研究仍停留內(nèi)容介紹和實(shí)施挑戰(zhàn)與影響分析，案例研究匱乏。金融機(jī)構(gòu)仍處在研究準(zhǔn)則內(nèi)容和定性影響階段，缺乏全面系統(tǒng)的實(shí)施方案，包括明確實(shí)施過程中的信息與數(shù)據(jù)分析、模型開發(fā)、模擬測(cè)算、系統(tǒng)接口、專業(yè)人員缺口，以及實(shí)施新模型對(duì)公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)等管理流程、確保數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確完整的內(nèi)控流程的影響。

預(yù)期信用損失模型概述

一、預(yù)期信用損失模型適用資產(chǎn)范圍

該模型適用資產(chǎn)包括：(1)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(Fair Value Through Other Comprehensive Income，F(xiàn)VTOCI)，包括貸款、債券和應(yīng)收賬款等；(2)不以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入損益的貸款承諾和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同；(3)《IFRS 15：與客戶之間的合同產(chǎn)生的收入》下的合同資產(chǎn)，即伴隨商品或勞務(wù)轉(zhuǎn)移的應(yīng)收對(duì)價(jià)；(4)《IAS 17：租賃》下的應(yīng)收租賃款。

二、預(yù)期信用損失確認(rèn)的三個(gè)階段

新模型將金融資產(chǎn)根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況分為三個(gè)階段，以及時(shí)足額確認(rèn)預(yù)期信用損失：

階段一，屬優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)階段，適用于初始確認(rèn)后低信用風(fēng)險(xiǎn)且風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加的資產(chǎn)或組合，需對(duì)報(bào)告日后12個(gè)月內(nèi)可能發(fā)生的信用損失提取準(zhǔn)備，即12個(gè)月預(yù)期信用損失(12-Month Expected Credit Loss)。利息收入根據(jù)實(shí)際利率乘資產(chǎn)金額得出。

階段二，屬資產(chǎn)質(zhì)量下降階段，適用于初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期顯著增加、但沒有客觀減值事件的金融資產(chǎn)或組合，需對(duì)該資產(chǎn)整個(gè)生命周期預(yù)期信用損失提取準(zhǔn)備，即生命周期預(yù)期信用損失(Life Time Expected Credit Loss)。利息收入根據(jù)實(shí)際利率乘資產(chǎn)金額得出。

階段三，屬資產(chǎn)質(zhì)量惡化為不良階段，適用于階段二項(xiàng)下發(fā)生了信用減值即損失事件的金融資產(chǎn)，需持續(xù)確認(rèn)生命周期預(yù)期信用損失。利息收入基于攤余成本即賬面總額扣除減值準(zhǔn)備凈值后計(jì)算。

三、預(yù)期信用損失的計(jì)算

預(yù)期信用損失是合同應(yīng)收取現(xiàn)金流與預(yù)期收到現(xiàn)金流間差額以初始實(shí)際利率折現(xiàn)后的金額。初始確認(rèn)后，根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)變化即資產(chǎn)質(zhì)量改善或惡化，重新評(píng)估預(yù)期信用損失，具體包括：(1)新資產(chǎn)產(chǎn)生或購(gòu)入初始確認(rèn)后，對(duì)低信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)確認(rèn)12個(gè)月預(yù)期信用損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備；(2)低信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加但沒有減值事件的，確認(rèn)生命周期預(yù)期信用損失，以個(gè)體或組合形式計(jì)提減值準(zhǔn)備；(3)存在客觀減值事件的資產(chǎn)，確認(rèn)生命周期預(yù)期信用損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備；(4)合同修改導(dǎo)致資產(chǎn)終止確認(rèn)，減值準(zhǔn)備沖回；(5)合同現(xiàn)金流重新議定或修改未導(dǎo)致資產(chǎn)終止確認(rèn)，作為新資產(chǎn)確認(rèn)預(yù)期信用損失，調(diào)整減值準(zhǔn)備；(6)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)降低至符合階段一標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)期信用損失從按生命周期轉(zhuǎn)回按12個(gè)月計(jì)算，調(diào)整減值準(zhǔn)備。(7)核銷預(yù)期無法收回資產(chǎn)，構(gòu)成終止確認(rèn)，沖回減值準(zhǔn)備。這七類主要減值準(zhǔn)備計(jì)算匯總?cè)绫?。

表1 三階段預(yù)期信用損失及利息收入計(jì)算表

四、預(yù)期信用損失模型和已發(fā)生損失模型對(duì)比

預(yù)期信用損失模型和已發(fā)生損失模型在適用范圍、確認(rèn)門檻、確認(rèn)依據(jù)、損失期間、信息披露等方面存在較大差異，從會(huì)計(jì)計(jì)量屬性和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求角度看也各有優(yōu)缺點(diǎn)，具體對(duì)比分析見表3。

實(shí)施預(yù)期信用損失模型對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響

中國(guó)財(cái)政部2010年4月2日發(fā)布了《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，明確中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)趨同國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的基本立場(chǎng)和時(shí)間安排，IFRS9也將在中國(guó)實(shí)施。2014年以來在增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期的“三期疊加”疊加的背景下，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，外部市場(chǎng)不景氣，過剩產(chǎn)能企業(yè)運(yùn)行壓力加大，貿(mào)易類企業(yè)現(xiàn)金流緊張，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，導(dǎo)致不良貸款持續(xù)上升和撥備覆蓋率持續(xù)下降。2014年和2015年上半年，五大銀行不良率平均分別增長(zhǎng)0.226和0.224個(gè)百分點(diǎn)，不良資產(chǎn)壓力增大，撥備覆蓋率平均分別下降50.64和33.35個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力降低。在此背景下實(shí)施預(yù)期信用損失模型，從財(cái)務(wù)影響角度看，將提升銀行業(yè)減值準(zhǔn)備金額，導(dǎo)致利潤(rùn)和資本充足率下降，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理帶來進(jìn)一步的壓力。

表2 信用損失準(zhǔn)備變動(dòng)情況表計(jì)算表

表3 預(yù)期損失模型和已發(fā)生損失模型對(duì)比分析表

與已發(fā)生損失模型相比，新模型將提高準(zhǔn)備金規(guī)模。2015年6月底中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為144.36萬億元，其中五大行(即工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行)為81.52萬億元，占比56.5%。作為中國(guó)銀行業(yè)的主體，五大行資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)遷徙等信用信息披露完善，經(jīng)營(yíng)更為穩(wěn)定，能夠代表中國(guó)銀行業(yè)基本情況。本文基于五大行2015年半年度報(bào)告信息，以2015年6月末時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，測(cè)算實(shí)施新模型需增加計(jì)提準(zhǔn)備金的金額。

從階段一來看，測(cè)算思路為：(1)初始確認(rèn)時(shí)，原不需要計(jì)提準(zhǔn)備的資產(chǎn)，即使可收回所有合約現(xiàn)金流，仍須將12個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失作為準(zhǔn)備入賬，導(dǎo)致階段一所有資產(chǎn)類別準(zhǔn)備金提高，但這部分資產(chǎn)除正常貸款外，主要是違約概率較低的政府、公共實(shí)體、準(zhǔn)政府和金融機(jī)構(gòu)債券，故測(cè)算中仍主要考慮正常貸款部分，金額為41.1萬億元；(2)新模型覆蓋信用承諾和財(cái)務(wù)擔(dān)保，具體包括貸款承諾、銀行承兌匯票、保函、信用證、擔(dān)保及信用卡承諾等，金額10.76萬億元，這些表外信用風(fēng)險(xiǎn)敞口屬信貸資產(chǎn)，需在初始確認(rèn)時(shí)列入階段一測(cè)算預(yù)期信用損失，是新模型實(shí)施中準(zhǔn)備金主要增長(zhǎng)點(diǎn)之一；(3)參照財(cái)政部《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，測(cè)算階段一風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金額。

從階段二和階段三來看，屬信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加資產(chǎn)和減值資產(chǎn)，金額為2.03萬億元，需確認(rèn)整個(gè)生命周期預(yù)期信用損失，準(zhǔn)備金計(jì)提更早、金額更大，是新模型實(shí)施中準(zhǔn)備金另一主要增長(zhǎng)點(diǎn)?；跀?shù)據(jù)可獲得性，測(cè)算思路為：(1)考慮劃歸階段二和階段三資產(chǎn)到最終清收處置完成時(shí)間，將生命周期平均存續(xù)期限設(shè)定為5年；(2)基于五大行2015年中報(bào)披露的2013年度、2014年度、2015年上半年歷史風(fēng)險(xiǎn)遷徙動(dòng)態(tài)指標(biāo)數(shù)據(jù)，簡(jiǎn)單平均得出各資產(chǎn)類別每年遷徙率，作為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在生命周期受各種宏微觀因素影響導(dǎo)致的變化程度，計(jì)算生命周期末各資產(chǎn)類別金額；(3)基于遷徙率得出生命周期末各資產(chǎn)類別的余額，參照財(cái)政部《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，測(cè)算階段二、三風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金額。

表4 五大行預(yù)期損失模型準(zhǔn)備金計(jì)提測(cè)算表 單位：億元

據(jù)上述測(cè)算，基于2015年6月末資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)遷徙數(shù)據(jù)，如實(shí)施預(yù)期信用損失模型，將導(dǎo)致五大行準(zhǔn)備金由11981億元增長(zhǎng)至18254億元，增長(zhǎng)52.36%，其中將表外授信納入計(jì)算將導(dǎo)致準(zhǔn)備金增長(zhǎng)1614億元，階段二和三生命周期內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)遷徙預(yù)期導(dǎo)致準(zhǔn)備金增長(zhǎng)4659億元。

準(zhǔn)備金增長(zhǎng)將直接侵蝕盈利水平，進(jìn)而影響資本和資產(chǎn)定價(jià)，且新模型仍具有親周期效應(yīng)，對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)的影響因各機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不同各異，具體分析如下：

1.推升資本需求和資產(chǎn)定價(jià)

新模型實(shí)施將提高準(zhǔn)備金水平，影響利潤(rùn)，導(dǎo)致核心一級(jí)資本要求提高，資產(chǎn)產(chǎn)品資本占用成本上升。在2016～2019年Basel III附加資本要求大幅提高、監(jiān)管希望銀行持有更多資本的背景下，將對(duì)資本充足率捉襟見肘的銀行業(yè)構(gòu)成新的挑戰(zhàn)。提供信用服務(wù)是銀行的核心業(yè)務(wù)，表內(nèi)外資產(chǎn)項(xiàng)目包括企業(yè)貸款、貿(mào)易融資、擔(dān)保、貸款承諾及個(gè)人貸款等，撥備成本即信貸成本上升，將影響銀行定價(jià)策略，在正?；貓?bào)之上加收信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)構(gòu)成合同利率，提高資產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格。

2.新模型仍具有親周期效應(yīng)，將加大損益波動(dòng)

新模型計(jì)提準(zhǔn)備金的前瞻性是基于時(shí)點(diǎn)(Point in Time，簡(jiǎn)稱PIT)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)的影響。經(jīng)濟(jì)低迷會(huì)顯著增加信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致整個(gè)生命周期預(yù)期信用損失增加，準(zhǔn)備金提高，侵蝕銀行利潤(rùn)。經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善，計(jì)提準(zhǔn)備金沖回，會(huì)增加銀行利潤(rùn)。新模型實(shí)施后，準(zhǔn)備金計(jì)提仍會(huì)和經(jīng)濟(jì)周期對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響呈現(xiàn)出一致性，銀行盈利波動(dòng)將表現(xiàn)出明顯的親周期性。

3.實(shí)施新模型影響程度因各銀行資產(chǎn)質(zhì)量不同而不同

新模型實(shí)施將對(duì)所有銀行產(chǎn)生影響，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中短期資產(chǎn)和高質(zhì)量資產(chǎn)占比更高的銀行，受新模型影響相對(duì)較小。根據(jù)五大國(guó)有銀行2015年半年度報(bào)告，撥備覆蓋率中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行最高為238.99%，中國(guó)銀行最低為157.37%，不良率中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行最高為1.83%，交通銀行最低為1.35%，表明中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量尚好，準(zhǔn)備金計(jì)提充足，不良率最高的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行貸款撥備率和撥備覆蓋率均最高。新模型更多依賴于對(duì)未來的判斷，對(duì)適用相同標(biāo)準(zhǔn)的銀行而言，準(zhǔn)備金提取更充分、撥備率更高的銀行更穩(wěn)健，受新模型實(shí)施沖擊更小。

我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施預(yù)期信用損失模型面臨的挑戰(zhàn)

我國(guó)銀行業(yè)尚處于研究新模型準(zhǔn)則內(nèi)容、進(jìn)行定量定性影響分析與模擬測(cè)算的階段，實(shí)施預(yù)期信用損失模型的主要挑戰(zhàn)有：

一、技術(shù)層面實(shí)務(wù)操作的挑戰(zhàn)

1.實(shí)施時(shí)間

新模型2018年1月1日起實(shí)施，允許提前使用。中國(guó)商業(yè)銀行中，采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的海外或香港上市銀行，以及國(guó)際化程度高、海外機(jī)構(gòu)多的銀行，需確定新模型實(shí)施方案，加快實(shí)施進(jìn)度。由于財(cái)務(wù)報(bào)告須列出上年同期金額比較，最快2017年須采用新模型計(jì)量減值準(zhǔn)備，且不排除監(jiān)管部門要求銀行提前測(cè)算，兩年實(shí)施時(shí)間將進(jìn)一步縮短，銀行實(shí)施團(tuán)隊(duì)面臨時(shí)間壓力。

2.數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和質(zhì)量

從應(yīng)用角度看，計(jì)量中長(zhǎng)期資產(chǎn)整個(gè)生命周期預(yù)期信用損失非常困難。為避免人為高估或低估，需要長(zhǎng)周期、具有一致性、相關(guān)性、可比性和高質(zhì)量的歷史信貸數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)。我國(guó)銀行業(yè)違約概率(Probability of Default，簡(jiǎn)稱PD)與違約損失率(Loss Given Default，簡(jiǎn)稱LGD)參數(shù)歷史較短，且以基于周期中性條件下已發(fā)生損失為基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期敏感性低，與新模型以時(shí)點(diǎn)為基礎(chǔ)的預(yù)期信用損失不一致，新模型PD與LGD數(shù)據(jù)仍需基于前瞻性因素重新建立。此外，新模型信息范圍過大導(dǎo)致難以核對(duì)不同來源數(shù)據(jù)以確保一致性，部分信貸數(shù)據(jù)通過手工報(bào)表更新存在質(zhì)量問題。數(shù)據(jù)整合能力和數(shù)據(jù)質(zhì)量是一大挑戰(zhàn)。

3.系統(tǒng)整合

銀行多個(gè)系統(tǒng)獨(dú)立運(yùn)行，損益和信用風(fēng)險(xiǎn)分屬財(cái)務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，需要進(jìn)一步整合或重建相關(guān)IT系統(tǒng)。新模型信用風(fēng)險(xiǎn)信息要求量大，難以完全獲得符合要求的信息，需要升級(jí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，進(jìn)一步完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。計(jì)算12個(gè)月或生命周期預(yù)期信用損失需要風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜的功能，尤其是跨國(guó)銀行和資產(chǎn)產(chǎn)品豐富的銀行，需要資源和時(shí)間的大量投入。

二、組織層面流程人員的挑戰(zhàn)

1.董事會(huì)和管理層重視程度

近期銀行普遍面對(duì)持續(xù)的盈利增長(zhǎng)率下降、不良資產(chǎn)上升及Basel III流動(dòng)性與資本要求趨嚴(yán)的沖擊和壓力，董事會(huì)和管理層難以對(duì)減值新模型變化和影響給予足夠關(guān)注，往往僅通過定性影響報(bào)告形成一定概念認(rèn)知，對(duì)量化影響認(rèn)知不足。

2.部門協(xié)作程度

新模型實(shí)施往往被界定為財(cái)會(huì)部門事務(wù)，且財(cái)會(huì)部門工作范圍、影響力有限，難以協(xié)調(diào)多部門對(duì)接和主動(dòng)參與實(shí)施。新模型實(shí)施不能僅局限于財(cái)會(huì)部門，和風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)部門也有緊密聯(lián)系，需要成立跨部門實(shí)施小組，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、業(yè)務(wù)發(fā)展、產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)內(nèi)控、信息科技、報(bào)告與投資者關(guān)系、稽核多部門協(xié)調(diào)配合，共同完成實(shí)施工作。

對(duì)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施預(yù)期信用損失模型的具體建議

實(shí)施新模型是系統(tǒng)工程，需要投入大量資源包括實(shí)務(wù)操作準(zhǔn)備和軟硬件建設(shè)，政策上要做好信貸政策、減值管理、資本管理等方面準(zhǔn)備，技術(shù)上需協(xié)調(diào)前中后臺(tái)及分支機(jī)構(gòu)，落實(shí)核算變更、系統(tǒng)改造、信息傳導(dǎo)等多項(xiàng)工作。各銀行應(yīng)由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門牽頭成立實(shí)施工作組，與轄屬機(jī)構(gòu)保持溝通，縝密研究，統(tǒng)籌規(guī)劃，確定實(shí)施范圍、具體步驟和實(shí)施總體框架，明確各階段目標(biāo)，推進(jìn)順利實(shí)施。具體包括以下幾個(gè)方面：

一、資產(chǎn)三階段分類

各銀行貸款五級(jí)分類考量因素不盡相同，分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五級(jí)。新模型下，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況分類為三階段，與現(xiàn)行五級(jí)分類大致對(duì)接如下：

1.正常類貸款大致劃分為階段一

階段一是低信用風(fēng)險(xiǎn)，借款人具有投資級(jí)信用評(píng)級(jí)、償債能力強(qiáng)、違約風(fēng)險(xiǎn)低、短期有足夠能力履行合約現(xiàn)金流義務(wù)、長(zhǎng)期不利變化也不會(huì)降低其履約能力等特征。內(nèi)部評(píng)級(jí)與國(guó)際評(píng)級(jí)投資級(jí)定義一致、逾期30天以內(nèi)或違約概率(Probability of Default，簡(jiǎn)稱PD)在預(yù)設(shè)觸發(fā)值以內(nèi)的資產(chǎn)，可劃分為階段一。逾期超過30天，如屬于操作疏忽而非現(xiàn)金流困難，或有證據(jù)表明仍能順利回收，仍可劃分為階段一。PD超過觸發(fā)值但擔(dān)保較強(qiáng)的資產(chǎn)，也可劃分為階段一。

2.關(guān)注類貸款大致劃分為階段二

階段二是以個(gè)體或以組合為基礎(chǔ)評(píng)估，信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，借款人具有外部評(píng)級(jí)預(yù)期下降為非投資級(jí)、內(nèi)部評(píng)級(jí)下降低于準(zhǔn)入評(píng)級(jí)、違反約定事項(xiàng)、市場(chǎng)無先例條款變更或延期等特征。此外，逾期支付本金或利息特別是零售逾期超過30天，企業(yè)貸款PD超過觸發(fā)值，即信用風(fēng)險(xiǎn)已顯著增加，可劃分為階段二。

3.不良貸款(包括次級(jí)、可疑、損失類)大致劃分為階段三

該階段采用與信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐一致的違約定義，包括減值事件發(fā)生、逾期90天以及定性違約指標(biāo)，意味著資產(chǎn)處于違約狀態(tài)，成為減值資產(chǎn)。

二、計(jì)提預(yù)期信用損失

五級(jí)分類中，正常、關(guān)注類貸款采用遷移模型并兼顧宏觀經(jīng)濟(jì)、歷史損失水平對(duì)組合計(jì)提準(zhǔn)備，次級(jí)、可疑、損失類不良貸款，有客觀證據(jù)表明發(fā)生減值，通過折現(xiàn)現(xiàn)金流模型(Discounted Cash Flow，簡(jiǎn)稱DCF)逐筆計(jì)算準(zhǔn)備。新模型減值計(jì)提更契合監(jiān)管信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念，包含了更多審慎考慮，和Basel框架下EL(預(yù)期損失，Excepted Loss)=PD×LGD×EAD(違約風(fēng)險(xiǎn)敞口，Exposure At Default)思路大致一致。

1.階段一

采用12個(gè)月預(yù)期信用損失計(jì)提準(zhǔn)備，按每筆資產(chǎn)賬面余額對(duì)應(yīng)的PD及LGD測(cè)算，也可使用對(duì)應(yīng)的損失率(Loss Rate)測(cè)算。應(yīng)結(jié)合不同資產(chǎn)歷史違約率和違約損失率數(shù)據(jù)的充分性和可靠性，考量GDP增長(zhǎng)率、通脹、匯率、利率等因素的影響，以經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析和專家判斷為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)期間趨勢(shì)，計(jì)算未來12個(gè)月的相關(guān)比率。PD為時(shí)點(diǎn)違約率，考量因素包括借款人信用等級(jí)、借款期限、合同條款及市場(chǎng)狀況。LGD可通過帳齡分析法，即各客戶群歷史還款記錄數(shù)據(jù)估算，考量因素包括產(chǎn)品種類、清償順位、擔(dān)保種類和擔(dān)保價(jià)值等因素。EAD包括表內(nèi)帳面價(jià)值和表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換后的金額。各比率參數(shù)應(yīng)至少每年更新。

2.階段二和階段三

采用生命周期預(yù)期信用損失計(jì)提準(zhǔn)備，以12個(gè)月預(yù)期信用損失計(jì)算邏輯為基礎(chǔ)，將12個(gè)月參數(shù)依據(jù)資產(chǎn)期限、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、業(yè)務(wù)情境設(shè)定做調(diào)整，延伸至整個(gè)生命周期期間。如PD參數(shù)，可通過轉(zhuǎn)移矩陣法(CTMC)計(jì)算各信用等級(jí)各年份違約率，或可在觀察期間基于各年份違約樣本數(shù)/總樣本數(shù)計(jì)算出各年份違約率，也可通過生命周期違約率剩余年限平均或基于最新預(yù)測(cè)得出各年份違約率。類似的，12個(gè)月LGD也可延伸至生命周期期間，得出各年份參數(shù)值。

3.個(gè)體/組合計(jì)量

銀行可考量業(yè)務(wù)特征，決定采用個(gè)體還是組合方式評(píng)估PD和LGD。企業(yè)客戶的一種產(chǎn)品違約，往往連帶其他產(chǎn)品違約，所以應(yīng)個(gè)體評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容包括財(cái)務(wù)狀況、信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)擔(dān)保品比率、逾期記錄、其他負(fù)債履約等。個(gè)體層面無法識(shí)別的資產(chǎn)，應(yīng)在組合層面評(píng)估，如個(gè)人無抵押貸款違約但房貸不違約的概率很大，所以零售客戶一般按產(chǎn)品組合評(píng)估。組合一般基于信用風(fēng)險(xiǎn)特征分組，如根據(jù)資產(chǎn)類別、信用評(píng)級(jí)、剩余期限、行業(yè)、地理位置、擔(dān)保品類別、抵質(zhì)押率等分割為具體的子組合，評(píng)估預(yù)期信用損失。

三、開發(fā)與測(cè)試新模型系統(tǒng)

新模型產(chǎn)品、流程和數(shù)據(jù)來源復(fù)雜，銀行需厘清現(xiàn)有數(shù)據(jù)收集、程序控制、信息系統(tǒng)和新模型要求的差距，確定實(shí)施方案、具體項(xiàng)目及投產(chǎn)時(shí)間安排，對(duì)IT系統(tǒng)架構(gòu)進(jìn)行整合升級(jí)或重建，包括模型建立、參數(shù)估計(jì)、假設(shè)條件設(shè)置、數(shù)據(jù)采集、系統(tǒng)開發(fā)等，整合產(chǎn)品類型、特征、借款人狀況、評(píng)級(jí)等資料，考量歷史數(shù)據(jù)、當(dāng)期事件、當(dāng)前狀況及金融交易等信息，確保與新模型要求一致，與操作流程協(xié)調(diào)一致，基于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估支持預(yù)期信用損失計(jì)算并提供披露信息，執(zhí)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)報(bào)告功能。

不同銀行在推進(jìn)新模型系統(tǒng)開發(fā)與轉(zhuǎn)換過程中，將采用不同方式平衡復(fù)雜性、實(shí)用性和準(zhǔn)確性，強(qiáng)化信用數(shù)據(jù)運(yùn)用及分析，滿足新模型信息需求?；诳蛻魝€(gè)體層面的解決方案更適用于長(zhǎng)期預(yù)期，基于產(chǎn)品組合層面的解決方案短期內(nèi)容易實(shí)施但長(zhǎng)期維護(hù)難度大。在新系統(tǒng)開發(fā)完成后，銀行須基于特定時(shí)點(diǎn)進(jìn)行測(cè)試，并進(jìn)行新舊模型平行運(yùn)行，積累經(jīng)驗(yàn)，考慮適當(dāng)提前實(shí)施，實(shí)現(xiàn)新模型落地。

四、完善配套政策制度

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(Basel Committee on Banking Supervision)會(huì)計(jì)專家組(Accounting Experts Group，簡(jiǎn)稱AEG)正在更新《健全的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和估價(jià)》(Sound Credit Risk Assessment and Valuation for Loans，SCRAVL)，對(duì)與預(yù)期信用損失計(jì)量相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)提出了新的要求與原則，隨新模型的推廣實(shí)施，銀行內(nèi)部相關(guān)政策需要相應(yīng)調(diào)整。

信息披露方面，需要提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和撥備計(jì)量的透明度，列明信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)敞口與風(fēng)險(xiǎn)狀況變化，披露抵質(zhì)押、債務(wù)延期、信用風(fēng)險(xiǎn)集中度、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等信息，分類提供預(yù)期信用損失的假設(shè)、確認(rèn)、測(cè)算方法、金額及變化的主要驅(qū)動(dòng)因素，包括變動(dòng)額與定性定量原因，如信用風(fēng)險(xiǎn)水平變化或信用風(fēng)險(xiǎn)敞口增加。信貸政策方面，風(fēng)險(xiǎn)顯著增加后，應(yīng)盡快采取措施減少或取消未提用的額度；銀行須積極改善信用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，減少不良或潛在不良資產(chǎn)，降低減值對(duì)于利潤(rùn)和資本的侵蝕。資產(chǎn)負(fù)債管理方面，需要改變存短貸長(zhǎng)的資負(fù)錯(cuò)配擺布策略，側(cè)重發(fā)展期限短、變現(xiàn)能力強(qiáng)的債券或短期資產(chǎn)，降低減值對(duì)權(quán)益與損益的影響。會(huì)計(jì)政策方面，應(yīng)建立適當(dāng)流程確保持續(xù)復(fù)核預(yù)期信用損失，保證準(zhǔn)備計(jì)提充足。準(zhǔn)備金政策方面，鑒于目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，銀行應(yīng)適當(dāng)提高撥備水平，以滿足監(jiān)管和新準(zhǔn)則及時(shí)足額提取撥備的取向，順利過渡降低新準(zhǔn)則實(shí)施的沖擊。

五、全程培訓(xùn)與稽核監(jiān)控

預(yù)期信用損失存在很多重大主觀判斷，要求員工具有較高的專業(yè)素質(zhì)。各銀行要邀請(qǐng)外部審計(jì)和監(jiān)管部門專家，結(jié)合本行新模型系統(tǒng)開發(fā)、測(cè)試、運(yùn)行對(duì)財(cái)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)、信科等部門員工開展多層次、有針對(duì)性的培訓(xùn)，同時(shí)修訂操作手冊(cè)，以利于員工充分透徹理解、掌握新模型，確保各項(xiàng)要求傳導(dǎo)到位，提高員工判斷能力，減少失誤。

實(shí)施過程中，各銀行還應(yīng)借鑒國(guó)際同業(yè)實(shí)踐包括實(shí)施計(jì)劃、遇到問題及解決方案，保持與股東、財(cái)政部門、稅務(wù)部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融協(xié)會(huì)、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他利益相關(guān)方的良好溝通，及時(shí)掌握新模型實(shí)施的最新進(jìn)展和要求。

為保障新模型順利實(shí)施，消除利用新模型人為調(diào)控盈虧的可能，稽核部門應(yīng)全程參與加強(qiáng)監(jiān)控?；瞬块T需建立與監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的對(duì)話機(jī)制，明晰監(jiān)管取向和要求。審計(jì)委員會(huì)需結(jié)合銀行信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際就新模型稽核提出建議，監(jiān)督稽核質(zhì)量，保障稽核部門對(duì)新模型實(shí)施進(jìn)行獨(dú)立稽核，確保及時(shí)足額提取準(zhǔn)備。