□江夢(mèng)圓 周 萌（北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京100144）

一、我國(guó)企業(yè)碳交易和碳披露的現(xiàn)狀

我國(guó)既是 《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》的締約國(guó)，也簽署了《京都議定書》。雖然我國(guó)暫時(shí)不承擔(dān)強(qiáng)制減排義務(wù)，但我國(guó)的企業(yè)和碳減排的項(xiàng)目可以以碳減排額賣方的身份參與清潔發(fā)展機(jī)制。為了更好地參與清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目，我國(guó)于2005年10月12日正式實(shí)施 《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》，2011年8月3日，對(duì)這一辦法進(jìn)行了修訂。同年12月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，要求加快建立溫室氣體排放統(tǒng)計(jì)核算體系，探索建立碳排放交易市場(chǎng)，同時(shí)，也具體分配了各省二氧化碳排放和總能源消耗的下降指標(biāo)。

2011年我國(guó)進(jìn)行了CDP中國(guó)100問(wèn)卷調(diào)查，100家市值最大的企業(yè)里有46%積極回應(yīng)了CDP。其中，11家公司填寫了問(wèn)卷，35家提供了相關(guān)信息，另外39家沒(méi)有回復(fù)，15家拒絕參與。從行業(yè)分類看，涉及的28個(gè)行業(yè)中僅銀行、建筑工程、運(yùn)輸、煤與消費(fèi)用燃料、石油和天然氣、信息技術(shù)、汽車與汽車零部件7個(gè)行業(yè)填寫了問(wèn)卷，銀行在絕對(duì)數(shù)量上居首位。貿(mào)易與經(jīng)銷、酒店餐飲與休閑、航空、建筑材料等行業(yè)在信息披露上仍保持觀望的態(tài)度，工業(yè)領(lǐng)域沒(méi)有企業(yè)對(duì)此做出積極回應(yīng)。從披露方式看，71家企業(yè)發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告，87%的報(bào)告明確提到了氣候變化，其中73%的報(bào)告以專門章節(jié)論述氣候變化，23%的報(bào)告提到了氣候變化的相關(guān)信息。從披露內(nèi)容看，71家公司中有92%的公司披露了應(yīng)對(duì)氣候變化的具體行動(dòng) ，主要包括節(jié)能項(xiàng)目、新能源、碳交易、綠色投資、公益項(xiàng)目和綠色辦公六個(gè)方面。其中，節(jié)能項(xiàng)目占63%，28%的報(bào)告提到了清潔能源和可再生能源的開(kāi)發(fā)與利用；只有6家企業(yè)在披露相關(guān)量化信息時(shí)注明了數(shù)據(jù)收集和計(jì)算的方法，仍有企業(yè)沒(méi)有對(duì)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行第三方審核。

盡管我國(guó)早在1991年便開(kāi)始了排污權(quán)交易的試點(diǎn)工作，但碳排放交易仍屬新生事物，相關(guān)法律法規(guī)還不完備，缺乏基本法律規(guī)定，相關(guān)制度和理念更多地通過(guò)政策、規(guī)范性文件和部分法律法規(guī)來(lái)體現(xiàn)，交易制度的系統(tǒng)性仍有不足。2012年6月，國(guó)家印發(fā)了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，明確了自愿減排交易的交易產(chǎn)品、交易場(chǎng)所、新方法學(xué)申請(qǐng)程序以及審定和核證機(jī)構(gòu)資質(zhì)的認(rèn)定程序，解決了國(guó)內(nèi)自愿減排市場(chǎng)缺乏信用體系的問(wèn)題。此外，在《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》的要求下，目前北京的《試點(diǎn)實(shí)施方案》已獲國(guó)家審核通過(guò)，并于2014年率先啟動(dòng)了相關(guān)的試點(diǎn)工作。上海也于2014年7月3日發(fā)布了 《上海市人民政府關(guān)于本市開(kāi)展碳排放交易試點(diǎn)工作的實(shí)施意見(jiàn)》，并計(jì)劃于2014年年底出臺(tái)上海市碳排放交易試點(diǎn)管理辦法。這將為上海市開(kāi)展碳排放交易試點(diǎn)提供重要的法律依據(jù)。在接下來(lái)的試點(diǎn)過(guò)程中，國(guó)家和相應(yīng)部門也會(huì)適時(shí)提出新的改善要求和法規(guī)法則，為后續(xù)的碳交易發(fā)展提供保障。

二、我國(guó)涉碳交易企業(yè)碳披露存在的問(wèn)題及原因分析

碳交易過(guò)程中的碳信息披露，意在營(yíng)造一個(gè)公開(kāi)透明的交易平臺(tái)，使利益相關(guān)者和廣大消費(fèi)群眾都能清楚地了解到碳交易過(guò)程中必要的碳信息。隨著發(fā)展，雖然有不少企業(yè)已經(jīng)逐步認(rèn)識(shí)到碳信息披露的必要性，但是我國(guó)上市公司自主披露碳信息的意識(shí)和意愿仍比較低。企業(yè)碳交易中的碳信息披露主要存在如下問(wèn)題。

（一）成本損耗大。目前我國(guó)上市公司碳披露為自愿披露方式，各企業(yè)在披露過(guò)程中所涉及到的披露項(xiàng)目和具體內(nèi)容受到所在企業(yè)相關(guān)損耗成本的牽制，考慮到披露成本無(wú)法得到補(bǔ)償，對(duì)碳含量的測(cè)量和披露需要企業(yè)自己承擔(dān)費(fèi)用，不但花費(fèi)精力，更加損耗成本，這使我國(guó)大部分上市公司對(duì)碳披露的積極性不高。

（二）商業(yè)信息存在安全隱患。通過(guò)對(duì)資料分析不難看出我國(guó)上市公司碳披露的意愿并不強(qiáng)烈，并呈現(xiàn)出明顯的行業(yè)特征。也有些學(xué)者認(rèn)為行業(yè)碳排放量大小與披露比例高低呈正相關(guān)關(guān)系，銀行業(yè)的碳信息披露比例較高，但其屬于低碳行業(yè)，而高排放企業(yè)參與的積極性并不高。我國(guó)大部分上市公司在碳披露中都比較謹(jǐn)慎，只公開(kāi)少量的碳信息，而之所以這樣做的原因是怕泄露過(guò)多的商業(yè)信息，碳披露可能引發(fā)潛在的管制風(fēng)險(xiǎn)，甚至訴訟，披露后可能會(huì)給企業(yè)造成不良影響，企業(yè)收益下降等，考慮社會(huì)影響和國(guó)家監(jiān)管等問(wèn)題都不愿意披露溫室氣體排放的情況。因此各上市公司碳披露自愿披露意愿差、參與度低，這是目前碳信息披露中存在的主要問(wèn)題。

（三）缺乏相關(guān)部門有關(guān)碳披露的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。由于缺乏獨(dú)立統(tǒng)一的披露方式，企業(yè)對(duì)于碳披露的相關(guān)事宜無(wú)從下手，以至于無(wú)法進(jìn)行詳細(xì)有效的碳披露。從CDP報(bào)告中來(lái)看，在內(nèi)容上，文字性信息披露的企業(yè)數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于數(shù)據(jù)性信息披露的企業(yè)數(shù)量。我國(guó)上市公司對(duì)企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、具體行動(dòng)披露的居多，而對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇披露的樣本數(shù)較少。說(shuō)明樣本企業(yè)對(duì)氣候變化的認(rèn)知仍停留在概念陳述層面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇等預(yù)測(cè)性信息的認(rèn)識(shí)不足。在披露方式上，選擇以獨(dú)立報(bào)告進(jìn)行碳披露的上市公司較少，多數(shù)在董事會(huì)報(bào)告中合并進(jìn)行披露。在董事會(huì)報(bào)告中上市公司主要對(duì)國(guó)家政策、碳排放情況及低碳技術(shù)進(jìn)行文字性描述，而數(shù)字性描述的樣本數(shù)較少。大部分上市公司都發(fā)布了獨(dú)立的CSR報(bào)告，但相關(guān)低碳信息包含在CSR報(bào)告中，所以碳信息方面并未形成獨(dú)立統(tǒng)一的報(bào)告方式向外界披露。有些上市公司盡管披露了相關(guān)信息，但也是“擇輕避重”，且披露方式不統(tǒng)一；有的上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露碳信息，而有的則獨(dú)立于財(cái)務(wù)報(bào)表披露，給使用者查看信息帶來(lái)麻煩。

（四）缺乏碳數(shù)據(jù)審計(jì)工作。目前我國(guó)大部分企業(yè)對(duì)碳排放信息的披露比較隨意，很多上市公司所提供的碳數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性尚待討論，由于國(guó)內(nèi)沒(méi)有獨(dú)立權(quán)威的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)公司碳披露數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)，使得企業(yè)碳披露數(shù)據(jù)的有效性無(wú)法驗(yàn)證。缺乏審計(jì)工作的碳信息無(wú)法為利益相關(guān)方和廣大消費(fèi)群體提供準(zhǔn)確有效的商業(yè)信息，阻礙碳交易市場(chǎng)有效運(yùn)作。

（五）碳披露缺乏動(dòng)力。我國(guó)上市公司碳交易過(guò)程中的碳披露行為方式為自愿披露方式，致命的從眾行為使大部分上市公司選擇了做不自覺(jué)的一方。免去碳披露的過(guò)程，對(duì)于各類企業(yè)來(lái)說(shuō)，既保護(hù)了他們的商業(yè)秘密，又維護(hù)了經(jīng)濟(jì)權(quán)益，由此看出缺乏相關(guān)部門大力支持的后果的嚴(yán)重。積極性強(qiáng)的上市公司即使重視環(huán)境變化對(duì)自身生產(chǎn)的影響，想要進(jìn)行碳信息統(tǒng)計(jì)，但由于缺少有關(guān)部門的大力支持，也無(wú)法完成此項(xiàng)工作。

三、改進(jìn)我國(guó)企業(yè)碳披露的措施

（一）構(gòu)建上市公司碳信息的披露框架。我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)盡快出臺(tái)上市公司碳排放信息披露的相關(guān)規(guī)則，從自愿性、鼓勵(lì)性披露逐漸轉(zhuǎn)為強(qiáng)制性披露，并對(duì)披露指標(biāo)提出更清晰的要求。完善碳披露標(biāo)準(zhǔn)，制定一套適合我國(guó)市場(chǎng)的碳排放信息披露指標(biāo)體系和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)相關(guān)培訓(xùn)，讓更多公司了解并掌握基本的量化方法，并通過(guò)上市公司碳排放信息披露指南進(jìn)一步普及碳排放信息披露的方式和方法。

（二）加強(qiáng)國(guó)家監(jiān)管。政府就上市公司碳披露的問(wèn)題進(jìn)行干預(yù)和管理，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。政府制定相應(yīng)的規(guī)范來(lái)進(jìn)行干預(yù)，可保證碳交易持續(xù)有效進(jìn)行。而對(duì)于上市公司來(lái)講，為了在碳交易市場(chǎng)上有更高的競(jìng)爭(zhēng)地位，企業(yè)必須適時(shí)制定有關(guān)碳信息計(jì)劃，適當(dāng)調(diào)整生產(chǎn)模式，以進(jìn)一步節(jié)能減排，促進(jìn)企業(yè)更好更快的發(fā)展。

（三）在企業(yè)內(nèi)部?jī)?chǔ)備專業(yè)人才。在我國(guó)企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)眾多的相關(guān)專業(yè)人士可以保證在碳交易過(guò)程中碳披露的有效進(jìn)行，對(duì)于上市公司碳交易中的碳披露有著良好的推動(dòng)作用，完善的保障機(jī)制可以保證企業(yè)關(guān)于碳披露的合法權(quán)益，使企業(yè)放心的進(jìn)行碳披露，免受戒備心理的惡性誘導(dǎo)。這樣可以大大提高碳披露的準(zhǔn)確性和有效性。

（四）建立激勵(lì)機(jī)制。我國(guó)相關(guān)部門可以通過(guò)建立激勵(lì)機(jī)制的方法來(lái)增強(qiáng)上市公司對(duì)于碳披露的積極性，比如設(shè)立考核目標(biāo)，企業(yè)碳交易中的碳減排量達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)后，政府給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)等。以此來(lái)調(diào)動(dòng)企業(yè)碳披露的積極性，使越來(lái)越多的上市公司參與其中，有效增強(qiáng)監(jiān)管部門在碳交易過(guò)程中對(duì)碳披露的管理與控制。

四、結(jié)論與啟示

改革開(kāi)放三十多年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展獲得了飛速發(fā)展，但也付出了環(huán)境代價(jià)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，這要求我們必須注重經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會(huì)效益的和諧統(tǒng)一，只有經(jīng)濟(jì)、節(jié)能、低碳的發(fā)展才是長(zhǎng)久的。

我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)際有關(guān)碳信息披露的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)碳交易與碳披露的發(fā)展現(xiàn)狀探索出適用于我國(guó)國(guó)情的上市公司碳披露框架，加強(qiáng)有關(guān)部門的監(jiān)督與管理，在此基礎(chǔ)上建立并完善我國(guó)碳交易市場(chǎng)。隨著低碳理念的提出，低碳生活作為一種時(shí)尚，也必將成為全民生活的態(tài)度。追求低碳設(shè)計(jì)理念，為人民生活著想的企業(yè)將會(huì)為國(guó)民所關(guān)注。因此，我國(guó)的上市公司在發(fā)展中要及時(shí)披露相關(guān)碳信息，透明生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，為持續(xù)發(fā)展打好基礎(chǔ)，力爭(zhēng)在碳交易市場(chǎng)中居于有利地位。