李瑋++榮華英

【摘要】我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛，已成為中國(guó)金融市場(chǎng)重要的生力軍。然而，與網(wǎng)貸行業(yè)繁榮發(fā)展相伴，網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量也不斷攀升，資金管控不利、信用風(fēng)險(xiǎn)防范體系不健全、信息安全防范能力不足等問(wèn)題也愈加突出。為確保網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展，亟須加快健全網(wǎng)貸資金監(jiān)管機(jī)制，完善社會(huì)征信體系以及網(wǎng)貸平臺(tái)信息安全的聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)貸行業(yè)；現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

[中圖分類號(hào)]832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)健康發(fā)展，積極鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”，有效破解中小企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)發(fā)展過(guò)程中所遭遇的融資瓶頸，國(guó)家正在不斷加大金融改革力度，逐步向民間資本開(kāi)放。一場(chǎng)由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)催生下的網(wǎng)絡(luò)金融變革正在迅猛發(fā)展。

2015年我國(guó)政府為促經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)增長(zhǎng)，調(diào)結(jié)構(gòu)，以“穩(wěn)健偏松，預(yù)調(diào)微調(diào)，松緊適度，定向?qū)捤伞睘橹笇?dǎo)，為貨幣政策定調(diào)，人民幣存貸款利率都有一定幅度的下調(diào)。自2015年8月26日起，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率為4.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率為1.75%。然而，眾多個(gè)人和小微企業(yè)依然無(wú)法享受到傳統(tǒng)金融業(yè)優(yōu)厚的貸款政策，低存款利率也進(jìn)一步點(diǎn)燃了儲(chǔ)戶們尋找高投資回報(bào)渠道的熱情。近期股市劇烈震蕩，大幅下跌后尚處低迷狀態(tài)。此時(shí)的網(wǎng)貸平臺(tái)以其低門檻、高回報(bào)正吸引著眾多資金供、需雙方的關(guān)注。網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)一步提速，網(wǎng)貸行業(yè)已成為中國(guó)金融市場(chǎng)一支重要的生力軍。

一、我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1. 網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，問(wèn)題平臺(tái)頻現(xiàn)

據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2007年6月第一家網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸上線至2015年7月底，中國(guó)網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的數(shù)量已猛增至2136家，其擴(kuò)展速度真可謂“突飛猛進(jìn)”！對(duì)《網(wǎng)貸天眼年刊》和網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)匯總分析可知，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸交易額，由2010年的13.7億元已猛增至2014年的2528.00億元。截至2015年7月，全國(guó)網(wǎng)貸當(dāng)期投資人數(shù)為179.31萬(wàn)人，當(dāng)期借款人數(shù)為44.13萬(wàn)人，全國(guó)網(wǎng)貸交易額高達(dá)825.09億元人民幣，與2014年同期的網(wǎng)貸交易額216.73億元相比，同比增長(zhǎng)了280.699%（詳見(jiàn)圖1）。

網(wǎng)貸平臺(tái)為那些苦于籌資和投資的企業(yè)和個(gè)人提供了方便、快捷、高效的對(duì)接平臺(tái)，極大地提高了社會(huì)資本的運(yùn)作效率。然而，在網(wǎng)絡(luò)金融“井噴式”發(fā)展的背后，金融風(fēng)險(xiǎn)也愈加凸顯出來(lái)。截至2015年8月15日，網(wǎng)貸天眼發(fā)布數(shù)據(jù)，全國(guó)網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量已累計(jì)增加至911家。這與大公信用數(shù)據(jù)有限公司2015年1月21日所發(fā)布的“266個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)被列入黑名單，676個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)被列入預(yù)警名單。”中列入黑名單的數(shù)據(jù)相比，擴(kuò)大了2.42倍。如何促進(jìn)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融健康和可持續(xù)發(fā)展正成為政府和金融監(jiān)管部門亟須解決的重大問(wèn)題。

2.網(wǎng)貸平臺(tái)出資方呈多元化

按出資方背景分類，網(wǎng)貸平臺(tái)已呈現(xiàn)多元化。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年7月底，2136家網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)中，有銀行背景的網(wǎng)貸平臺(tái)13家，有國(guó)資背景的網(wǎng)貸平臺(tái)59家，有上市公司背景的網(wǎng)貸平臺(tái)42家，有VC/PE風(fēng)投背景的網(wǎng)貸平臺(tái)58家，有民營(yíng)背景的網(wǎng)貸平臺(tái)1975家。更多的專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和資本雄厚的國(guó)資企業(yè)、上市公司正加速進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)（詳見(jiàn)圖2）。

3.網(wǎng)貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，民營(yíng)網(wǎng)貸平臺(tái)生存艱難

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，僅2015年7月當(dāng)月，新增網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量就高達(dá)109家，有人用“紅海”來(lái)比喻當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融競(jìng)爭(zhēng)的慘烈境況。當(dāng)前網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)都集中于民營(yíng)背景，因跑路、停業(yè)或提現(xiàn)困難或經(jīng)偵介入而陷入困境的問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量正呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（詳見(jiàn)圖3）。

4.政府監(jiān)管力度加大，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)趨于規(guī)范化

2015年7月18日由央行牽頭會(huì)同十部委共同起草制定的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)）正式對(duì)外公布，拉開(kāi)了網(wǎng)絡(luò)金融規(guī)范化發(fā)展的序幕?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》主要包括以下幾方面內(nèi)容：（1）明確了支持互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的主基調(diào)，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，促進(jìn)普惠金融的早日實(shí)現(xiàn)；（2）加強(qiáng)銀行對(duì)于網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)、網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管、支付清算等的管控力度；（3）鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域，提升互聯(lián)網(wǎng)金融抗風(fēng)險(xiǎn)能力；（4）明確網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體是銀監(jiān)會(huì)。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)分為兩類，即個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)性質(zhì)上屬于信息中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要為借款人與投資方直接借貸提供信息支持服務(wù)，不得從事增信服務(wù)、非法集資活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺(tái)性質(zhì)上屬于小額貸款公司，必須遵守小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)則。《指導(dǎo)意見(jiàn)》徹底改變了一直以來(lái)監(jiān)管缺失，無(wú)準(zhǔn)入門檻的現(xiàn)狀，使網(wǎng)貸行業(yè)開(kāi)始向規(guī)范化運(yùn)營(yíng)邁進(jìn)。

二、我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)

1.資金管控風(fēng)險(xiǎn)

目前只有部分網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了資金的銀行托管，尚有部分平臺(tái)游離于銀行托管之外。部分網(wǎng)貸平臺(tái)存在未將注冊(cè)資金、借貸項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)資金、公司私人賬戶的資金嚴(yán)格分離和自融、拆標(biāo)等經(jīng)營(yíng)行為。借款合約在審核簽訂的過(guò)程中，網(wǎng)貸平臺(tái)因?qū)?xiàng)目資金的不規(guī)范拆分運(yùn)作，而導(dǎo)致資金出現(xiàn)錯(cuò)配現(xiàn)象，無(wú)法確保借貸項(xiàng)目資金款項(xiàng)一一對(duì)應(yīng)。更有部分網(wǎng)貸平臺(tái)蓄意將借貸項(xiàng)目簽約過(guò)程中所形成的滯留資金移作他用。以上問(wèn)題均加大了網(wǎng)貸平臺(tái)的資金管控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資人的合法權(quán)益構(gòu)成了極大的威脅。

2.信用體系不健全風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)征信體系數(shù)據(jù)庫(kù)信息主要集中于信貸系統(tǒng)信息，大量涉及公共信用信息、公共信息、商業(yè)信息等數(shù)據(jù)都未能納入征信體系數(shù)據(jù)庫(kù)中，致使征信基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺失，信用風(fēng)險(xiǎn)加大。由于我國(guó)征信體系不完善，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入門檻低，加上對(duì)蓄意詐騙等信用不良的網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商的信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)掌握不足，致使誤判審核放行現(xiàn)象存在，為日后的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。同時(shí)我國(guó)征信系統(tǒng)部門間、地區(qū)間的征信數(shù)據(jù)存在條塊分割、重復(fù)建設(shè)問(wèn)題。征信系統(tǒng)的信用信息資源不能有效共享，信用數(shù)據(jù)資源的利用率低。endprint

當(dāng)前國(guó)內(nèi)未能建立全社會(huì)各領(lǐng)域互通互聯(lián)且面向相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行便捷查詢的公共和私營(yíng)征信系統(tǒng)，這就使得投資人和借款人的信用信息不對(duì)稱，無(wú)形中增大了網(wǎng)貸平臺(tái)的選擇風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)借貸項(xiàng)目的盈利能力誤判風(fēng)險(xiǎn)和信用誤判風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)往往以“投資期短、高收益”為幌子來(lái)迷惑投資者進(jìn)入，很多參與網(wǎng)貸平臺(tái)的中小投資者金融知識(shí)匱乏，投資經(jīng)驗(yàn)不足，他們篩選網(wǎng)貸平臺(tái)主要依賴于第三方平臺(tái)所發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)以及點(diǎn)評(píng)信息，而這些信息的真實(shí)性缺乏官方權(quán)威機(jī)構(gòu)的驗(yàn)證。

3.信息安全風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)貸平臺(tái)信息安全防范能力主要取決于硬件設(shè)施的投入以及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的建設(shè)力度，這需要大量的資金投入。當(dāng)前黑客主要運(yùn)用以下方式襲擊網(wǎng)貸平臺(tái)：（1）DDOS（Distributed Denial Service）攻擊，即通過(guò)網(wǎng)絡(luò)過(guò)載干擾甚至阻斷正常的網(wǎng)絡(luò)通訊而使平臺(tái)服務(wù)器超負(fù)荷，陷入癱瘓境地；（2）CC流量攻擊，即同一時(shí)間頻繁訪問(wèn)平臺(tái)接口，導(dǎo)致服務(wù)器超負(fù)荷而陷入短時(shí)間癱瘓；（3）對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)IT系統(tǒng)的漏洞進(jìn)行攻擊。當(dāng)前我國(guó)眾多的網(wǎng)貸平臺(tái)因技術(shù)人員匱乏以及資金短缺等原因，放棄自行研發(fā)平臺(tái)IT系統(tǒng)，轉(zhuǎn)而購(gòu)買模板系統(tǒng)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，而模板系統(tǒng)漏洞一旦被黑客攻破，引入相同模板的網(wǎng)貸平臺(tái)就都成為黑客的甕中之鱉了。

目前由于眾多網(wǎng)貸平臺(tái)信息安全防范投入不足，服務(wù)器和帶寬規(guī)模不足、IT系統(tǒng)簡(jiǎn)單、安全防范技術(shù)低，網(wǎng)貸平臺(tái)安全防范能力缺失成為網(wǎng)貸平臺(tái)安全運(yùn)營(yíng)的重大隱患。眾多網(wǎng)貸平臺(tái)若遭遇DDOS攻擊、CC流量攻擊，超過(guò)30G流量的黑客攻擊，會(huì)使其服務(wù)器因帶寬不足而陷入癱瘓的窘境。多次遭遇攻擊的結(jié)果是令眾多投資人對(duì)平臺(tái)喪失信心，短期內(nèi)同時(shí)擠兌而造成提現(xiàn)困難，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)關(guān)門。截至2013年，有70家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因遭遇黑客攻擊被迫關(guān)門。2014年，超過(guò)160家P2P平臺(tái)由于黑客攻擊造成系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)被惡意篡改、資金被洗劫一空等。2015年，網(wǎng)貸平臺(tái)遭遇黑客攻擊的消息也頻頻傳出。]眾多知名網(wǎng)貸平臺(tái)包括網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼也均受到黑客的肆虐攻擊。部分網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)據(jù)信息泄露，造成極大的損失。當(dāng)前我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)信息安全防范能力整體堪憂。

三、我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.健全網(wǎng)貸資金管控機(jī)制

目前我國(guó)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的管理尚處于初級(jí)階段，為降低資金管控風(fēng)險(xiǎn)，需要加快健全網(wǎng)貸行業(yè)資金運(yùn)行的監(jiān)管機(jī)制。第一，加快推進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)保障金制度建設(shè)，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)按交易額制定合理預(yù)提比例計(jì)提保障金，以彌補(bǔ)因網(wǎng)貸平臺(tái)跑路、提現(xiàn)困難而導(dǎo)致借款人的利益損失；第二，抓緊制定網(wǎng)貸平臺(tái)的資金運(yùn)營(yíng)操作流程及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以杜絕資金錯(cuò)配、資金池、線下非法募集資金等問(wèn)題。第三，發(fā)揮銀行及第三方平臺(tái)的監(jiān)管作用，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)時(shí)時(shí)監(jiān)控；第四，促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)針對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)及其運(yùn)營(yíng)活動(dòng)推出相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)借貸項(xiàng)目安全的雙保險(xiǎn)。

2.加快社會(huì)征信體系建設(shè)

網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展依賴于信用機(jī)制的良好運(yùn)行。因此，加快完善高效的征信體系迫在眉睫。第一，充實(shí)征信體系基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)容，快速引入公共信息、商業(yè)信息等信用數(shù)據(jù)，為進(jìn)行科學(xué)的信用評(píng)價(jià)提供完整的數(shù)據(jù)資料。第二，加速推進(jìn)面向全社會(huì)、全領(lǐng)域的公共征信系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)，促進(jìn)區(qū)域間、部門間信用體系共建共享機(jī)制，破解當(dāng)前信用系統(tǒng)條塊分割，重復(fù)建設(shè)的問(wèn)題。第三，合理引入民間信用評(píng)測(cè)機(jī)構(gòu)，提高信用體系的靈活性。第四，完善征信行業(yè)的運(yùn)行管理辦法，在維護(hù)企業(yè)與個(gè)人合法權(quán)益的同時(shí)，利用征信體系合理規(guī)范社會(huì)全體成員的行為。

3.加快網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息安全聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制建設(shè)

網(wǎng)貸平臺(tái)的安全運(yùn)行直接關(guān)系到社會(huì)安定和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，然而，網(wǎng)貸平臺(tái)信息安全防范單憑個(gè)體的微弱力量是無(wú)法徹底解決的，這需要從社會(huì)整體層面，具體包括公安部網(wǎng)監(jiān)局、經(jīng)偵局、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商、金融管理部門、專業(yè)防毒軟件開(kāi)發(fā)公司，共同組建網(wǎng)絡(luò)金融信息安全防護(hù)聯(lián)盟，共同進(jìn)行網(wǎng)貸平臺(tái)信息安全的聯(lián)防聯(lián)控。（1）統(tǒng)一制定網(wǎng)貸行業(yè)安全標(biāo)準(zhǔn)、安全操作規(guī)范、系統(tǒng)安全防范指標(biāo)體系；（2）統(tǒng)一制定網(wǎng)絡(luò)安全聯(lián)盟聯(lián)合行動(dòng)的運(yùn)營(yíng)規(guī)則和具體的操作流程，確保網(wǎng)貸平臺(tái)黑客事件一旦發(fā)生，網(wǎng)監(jiān)局能第一時(shí)間介入，專業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合運(yùn)作，快速解決黑客惡意攻擊；（3）加大網(wǎng)絡(luò)犯罪的懲處力度，讓黑客望而卻步；（4）規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制，科學(xué)制定網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)范性章程，杜絕網(wǎng)貸平臺(tái)間的關(guān)聯(lián)交易、惡意攻擊、泄密等不道德行為。

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Abstract：China's net lending industry is developing rapidly， the turnover of only P2P net lending platform in 2015 is expected to exceed 8000000 million yuan.Net lending industry has contributed much to solve financing difficulties of individual and small and micro enterprises.Net lending industry is becoming an important force of China financial market . In recent years，net loan industry attract many investors eyes by its low threshold and high returns.Many professional organizations and capital predators have started to pay attention and enter the field.The competition of Net lending market is more intense.However，due to the lack of institutional norms，the net lending industry has been drifted away from the government regulation.With net lending industry prosperity and development，the number of net loan question platform is also rising，the issues such as capital control adverse，Credit system is not perfect，the lack of information security Defense capability are also increasingly prominent..To ensure the healthy development of the net loan industry，it is urgent speeding up to establish and improve the net loan fund supervision mechanism，improve on the social credit system and the information security jointly prevention and control mechanism of net lending platform .

Key words：net lending industry；situation；risk；prevention measures

（責(zé)任編輯：陳鴻鵬）

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