王軍 邵科

摘要：當(dāng)前，我國農(nóng)民合作社處于發(fā)展初期，理監(jiān)事會對其績效具有重要影響。構(gòu)建以SCP分析范式為基礎(chǔ)的理論模型，采用對我國省級以上果蔬類示范社的調(diào)查數(shù)據(jù)，分析理監(jiān)事會特征對農(nóng)民合作社績效的影響，結(jié)果顯示：一定的理監(jiān)事會成員規(guī)模有助于合作社利潤率提升；理事長持股比例的提高有助于合作社利潤率的提升，但會導(dǎo)致惠顧額返利率降低；理監(jiān)事會成員交易量占比提高，有利于合作社利潤率和惠顧額返利率的提升；理監(jiān)事會開會次數(shù)的增長不利于合作社利潤率的提升。因此，需要保持合理的理監(jiān)事會成員規(guī)模，吸引規(guī)模經(jīng)營的專業(yè)化農(nóng)戶進入理監(jiān)事會，允許理事長持有合理的合作社股份，通過多途徑溝通提高決策效率，少開無目的、低效率的會議。

關(guān)鍵詞：合作社治理；理監(jiān)事會特征；農(nóng)民合作社；利潤率；惠顧額返利率；理監(jiān)事會規(guī)模；理事長持股；成員交易量；理監(jiān)事會會議

中圖分類號：F321.42；F271.5文獻標(biāo)志碼：A文章編號：16748131（2015）06001808

一、引言

在中央和地方政府的大力支持和推動下，我國農(nóng)民合作社發(fā)展速度非常快。工商部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月，登記注冊的農(nóng)民專業(yè)合作社已達137.3萬戶，出資總額3萬億元。這些農(nóng)民合作社的存在，較好改善了傳統(tǒng)小農(nóng)應(yīng)對大市場的能力，在促進農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收和農(nóng)村發(fā)展等方面做出了積極貢獻。尤其在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，這些農(nóng)民合作社成為支持農(nóng)民工和大學(xué)生返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的重要法人載體，成為緩沖農(nóng)村勞動力就業(yè)波動的“蓄水池”，也成為農(nóng)民可以利用的增收致富的組織平臺。但當(dāng)前對于農(nóng)民合作社的發(fā)展同樣存在不少爭議，認為中國農(nóng)民合作社發(fā)展數(shù)量有余、競爭力不足、規(guī)范性欠缺，更有一些研究質(zhì)疑中國是否存在真正的農(nóng)民合作社組織（鄧衡山 等，2014；邵科 等，2014；王軍，2015）。這種爭議既源于法律規(guī)章的不完善、行政執(zhí)法的不到位，也源于農(nóng)民合作社特殊產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)誘發(fā)的搭便車、失業(yè)、投資組合等問題（Cook，1995），更源于成員對合作社的參與不足以及合作社治理結(jié)構(gòu)不完善所導(dǎo)致的少數(shù)能人控制等問題（徐旭初 等，2014）。

鑒于中國的農(nóng)民合作社處于發(fā)展初期，理監(jiān)事會成員（尤其是理事會成員既是核心投資者，更是關(guān)鍵經(jīng)營者）、理監(jiān)事會特征對于組織治理與績效有著非常關(guān)鍵的影響。本文將在借鑒前人研究思路和方法的基礎(chǔ)上，分析理監(jiān)事會特征對農(nóng)民合作社績效的影響，并以我國果蔬行業(yè)的農(nóng)民合作社為研究對象，通過調(diào)研樣本數(shù)據(jù)進行實證分析與檢驗，以明確怎樣的理監(jiān)事會特征才更有利于合作社的健康發(fā)展。

關(guān)于合作社理監(jiān)事會特征與合作社績效的關(guān)系問題，理論界做過一些有價值的研究探索。比如，Burress et al（2012）通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，在美國規(guī)模較小的理事會有助于提升合作社的財務(wù)績效，而規(guī)模稍大一點的理事會有助于提升合作社非財務(wù)績效；此外，給予外部理事投票權(quán)，有助于提升合作社的績效水平。Franken et al（2015）對理事會結(jié)構(gòu)與合作社績效關(guān)系的分析表明，理事會規(guī)模、理事會成員之間的差異性和理事會持股比例對合作社的績效有顯著的負向影響，而外部理事的引入能夠提高合作社產(chǎn)業(yè)知識結(jié)構(gòu)和決策的科學(xué)性，能夠提升合作社的績效。

王軍，邵科：理監(jiān)事會特征對農(nóng)民合作社績效的影響

近些年，國內(nèi)學(xué)者也開始關(guān)注合作社治理問題，認識到我國合作社發(fā)展存在內(nèi)部人控制引發(fā)的治理失范問題，合作社的監(jiān)督、決策和激勵機制等都不太完善，并且這種情況在我國農(nóng)民合作社發(fā)展的初級階段具有一定的必然性（崔寶玉，2012）。然而，相關(guān)的實證研究并不多，現(xiàn)有研究中，黃勝忠等（2008）利用有序概率模型實證分析了合作社的治理機制對合作社績效的影響，發(fā)現(xiàn)理事會規(guī)模、理事會中核心成員的比例、理事會成員的工資占合作社當(dāng)年盈余的比重等因素對合作社績效有顯著的正向影響。徐旭初等（2010）利用結(jié)構(gòu)方程模型分析了治理機制對合作社績效影響的具體路徑及相互關(guān)系，發(fā)現(xiàn)較高的股權(quán)集中度、理事會成員數(shù)和核心成員在理事會中的比例以及牽頭人擔(dān)任社會職務(wù)對合作社績效影響較大。邵科等（2014）也利用多元回歸模型分析了成員參與下的合作社股權(quán)、惠顧和治理結(jié)構(gòu)對組織績效可能造成的影響，發(fā)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)和惠顧結(jié)構(gòu)會對合作社的績效產(chǎn)生顯著正向影響，而治理結(jié)構(gòu)對合作社績效的影響并不明顯。

可以說，這些研究已經(jīng)涉及農(nóng)民合作社治理層面的自變量對組織績效的影響，但是往往只是把理監(jiān)事會特征作為治理結(jié)構(gòu)變量的組成內(nèi)容之一對待，相關(guān)變量的設(shè)計還不夠細膩和周全。此外，這些研究大都忽視了成員參與對農(nóng)民合作社績效的影響，而實際上合作社成員參與對于組織經(jīng)營效益和規(guī)范發(fā)展的影響至關(guān)重要（邵科 等，2013）。本研究將進一步聚焦理監(jiān)事會特征對于組織績效的影響，并將成員參與層面的變量作為關(guān)鍵控制變量進行重點分析，以期更為深入、客觀地探究理監(jiān)事會特征對我國農(nóng)民合作社績效的影響。

二、研究設(shè)計

1.模型構(gòu)建

本文采用市場結(jié)構(gòu)（Structure）—市場行為（Conduct）—市場績效（Performance）的分析框架，即SCP分析范式分析合作社理監(jiān)事會特征對農(nóng)民合作社績效的影響，其基本的理論框架可以用以下方程式進行表示：

pt-s=βat+ηt

at-s=cτ+εt

令s=0，可以得到：

p1=β（cτ+εt）+ηt

其中，p代表合作社績效（如利潤等會計指標(biāo)等），a代表決策者的行為（如對CEO的任免等），c代表決策者的特征（如理事會結(jié)構(gòu)或規(guī)模等），t代表時間，β、和μ是需要測算的參數(shù)，η、ε和ξ代表隨機干擾項。同時，考慮到成員參與對合作社績效的潛在影響，本文加入成員參與等控制變量，構(gòu)建如下模型：

Performance*i=αBoardi+βparticipatei-