朱仕青

（江南大學(xué)，江蘇無(wú)錫 214122）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌模式、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)四種主要模式。

（一）第三方支付

隨著信息高度密集化的迅速發(fā)展，人們對(duì)支付系統(tǒng)的需求越來(lái)越高，因此，第三方支付系統(tǒng)從最初的僅限于支付使用的系統(tǒng)逐漸實(shí)現(xiàn)了線上線下、綜合應(yīng)用的各種功能，并涉獵到了人們生活中的各個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)用途把第三方支付分為兩種類(lèi)別。第一是獨(dú)立的第三方支付模式。此模式僅限于電子商務(wù)網(wǎng)站支付使用，例如易寶支付等等；第二是依托于B2C、C2C提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。此模式提供的擔(dān)保功能具體體現(xiàn)為第三方平臺(tái)負(fù)責(zé)托管貨款、通知商家到款、發(fā)貨，待買(mǎi)方收到貨品檢驗(yàn)確認(rèn)滿意后通知第三方平臺(tái)付款給商家，平臺(tái)將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣(mài)方賬戶后完成整個(gè)支付流程的交易，例如淘寶網(wǎng)的支付寶、騰訊旗下的財(cái)付通等等。

（二）P2P網(wǎng)貸模式

P2P（peer to peer）網(wǎng)貸即個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借款，可以實(shí)現(xiàn)借款人享受網(wǎng)絡(luò)貸款的便捷與高效率。隨著P2P網(wǎng)貸規(guī)模的不斷擴(kuò)展，根據(jù)《2015年3月網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展指數(shù)評(píng)級(jí)》報(bào)告中顯示，截至2015年3月我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)增加到了以十大P2P網(wǎng)貸平臺(tái)陸金所、人人貸、宜人貸、積木盒子、投賺網(wǎng)、微貸網(wǎng)、拍拍貸、有利網(wǎng)、易貸網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投為首的2160家。P2P網(wǎng)貸模式主要由直接融資、提供本金與利息擔(dān)保、信貸資產(chǎn)證券化模式構(gòu)成。其中的直接融資形式的如拍拍貸是為借貸雙方只提供純粹的信息匹配；提供本金與利息的擔(dān)保平臺(tái)是以擔(dān)保機(jī)構(gòu)形式運(yùn)作的，工作流程為尋找、篩選客戶，提供擔(dān)保、匹配資金；信貸資產(chǎn)證券化是以陸金所與有利網(wǎng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（三）眾籌模式

眾籌（crowdfunding）即大眾、群眾籌資。是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。眾籌模式讓更多的人可以加入到創(chuàng)業(yè)行列，因?yàn)樗昧司W(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向大眾募資，大大降低了募資的成本。同時(shí)，他又是向大眾小額募資，也進(jìn)一步分散了投資人的風(fēng)險(xiǎn)。眾籌模式為各種項(xiàng)目提供了公平、公開(kāi)、公正的平臺(tái),在通過(guò)眾籌模式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)資金的同時(shí),為創(chuàng)業(yè)人提供了機(jī)會(huì)與無(wú)限的可能性。例如：2012年10月份美微傳媒創(chuàng)始人朱江在淘寶店鋪的“美微會(huì)員卡在線直營(yíng)店”，該會(huì)員卡是在享受訂閱電子雜志的權(quán)益同時(shí)，可以擁有美微傳媒的100份原始股最具代表性；再如2015年李丹妮的京東“萬(wàn)壕計(jì)劃”是京東首例微商眾籌品牌。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的迅速發(fā)展而不斷涌現(xiàn)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心（CNNIC）在2014年第三十四次調(diào)查報(bào)告中顯示我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品用戶規(guī)模已達(dá)到了6383萬(wàn)，使用率數(shù)據(jù)為10.1%。報(bào)告中分析了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的長(zhǎng)尾效應(yīng)正和個(gè)人零散資金的收益回報(bào)現(xiàn)象，這不但提高了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)運(yùn)營(yíng)商的商業(yè)地位，而且個(gè)人零散資金的高收入，也使用戶的規(guī)模得到了迅速的增長(zhǎng)。以2015年7月份的累計(jì)萬(wàn)份收益排名圖表為例，如下圖。

2015年7月份的累計(jì)萬(wàn)份收益排名圖

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究

互聯(lián)網(wǎng)在不斷優(yōu)化用戶體驗(yàn)中打造了新經(jīng)濟(jì)、新金融時(shí)代，帶著全新的思維方式與商業(yè)模式，開(kāi)始了金融業(yè)顛覆性的發(fā)展行程。社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展需要?jiǎng)?chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中也是如此，例如：當(dāng)前第三方支付模式主要以密碼支付為主，“刷臉”支付系統(tǒng)的出現(xiàn)與測(cè)試，就是對(duì)支付系統(tǒng)的創(chuàng)新與完善，未來(lái)還會(huì)有更加科學(xué)、安全的支付系統(tǒng)豐富第三方支付模式?；谝苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，PC互聯(lián)網(wǎng)的主要平臺(tái)局面也會(huì)逐漸向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融方向發(fā)展，更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品服務(wù)將會(huì)依托于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，尤其是個(gè)人理財(cái)方面擁有的龐大用戶群。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的陸續(xù)出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、魚(yú)龍混雜局面會(huì)逐漸步入正規(guī)化發(fā)展。在P2P網(wǎng)貸模式中，一些制約因素與限制條件也會(huì)相聚出現(xiàn)，如：年收入必須達(dá)到一定的金額才能投資、投資金額不能超過(guò)可投資資產(chǎn)的一定比例等等。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式會(huì)隨著時(shí)間的推移不斷轉(zhuǎn)化與增加，為了順應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的旋風(fēng)式發(fā)展越來(lái)越專(zhuān)業(yè)化，這必將成為金融界的主力軍，互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)貸、金融門(mén)戶、理財(cái)系統(tǒng)會(huì)從為大家?guī)?lái)便捷的同時(shí)，更加安全、高效、合理與科學(xué)化。

[1]謝 平，劉海二.ICT、移動(dòng)支付與電子貨幣[J].會(huì)計(jì)研究，2013(10).

[2]Goldman Sachs.Mobile Monetization:Does the Shift in Traffic Pay[J].Journal ofinternational Economics,2012.

[3]鄭聯(lián)盛.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融:模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2014(5).

[4]李 炳，趙 陽(yáng).互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014(8).

[5]皮天雷，趙 鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融:范疇、革新與展望[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014(6).