王晶奕

摘 要：改革開放以來，我國的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有利的外部環(huán)境。但在中小企業(yè)發(fā)展的過程中卻面臨著嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險管理問題，這些問題的存在不僅影響了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，同時也阻礙了我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，進(jìn)行有關(guān)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的研究十分必要。本文結(jié)合目前我國中小企業(yè)財務(wù)管理的實際情況，對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略進(jìn)行研究，希望能為以后中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；策略

中小企業(yè)存在財務(wù)管理問題是一個比較普遍的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象的存在和中小企業(yè)內(nèi)部的管理模式以及應(yīng)對風(fēng)險的能力有很大的關(guān)系?，F(xiàn)在，中小企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險問題迫使中小企業(yè)去思考應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險管理的策略。在這種環(huán)境背景下，進(jìn)行有關(guān)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的研究是具有實際應(yīng)用價值的。本文將從介紹中小企業(yè)及財務(wù)風(fēng)險的概念入手，分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因，提出中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的策略，力求能降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率，減少財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。

1 中小企業(yè)及財務(wù)風(fēng)險

1.1 中小企業(yè)的界定

關(guān)于中小企業(yè)的概念現(xiàn)在還沒有定論，不同的國家對中小企業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)不同，即使是同一個國家在定義中小企業(yè)時也不是一成不變的，而是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而不斷改變對中小企業(yè)的定義方法。但無論如何定義中小企業(yè)，都是采用相對定義的方法。從理論上講，勞動力水平比較低，勞動對象在企業(yè)中比較集中或者是生產(chǎn)規(guī)模比較小的企業(yè)就可以定義成中小企業(yè)。為了便于進(jìn)行研究，需要對中小企業(yè)的概念進(jìn)行統(tǒng)一的界定，但不同的研究領(lǐng)域使用的定義方法也不同。本文中我們采用《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中對中小企業(yè)的定義。即在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。在《中華人民共和國中小促進(jìn)法》中還對中小企業(yè)中一些具體的參考指標(biāo)進(jìn)行了規(guī)定，這樣就可以通過相關(guān)的數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)來判斷一個企業(yè)是否屬于中小企業(yè)。

1.2 財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

所謂財務(wù)風(fēng)險就是指在企業(yè)經(jīng)營過程中所發(fā)生的財務(wù)活動中出現(xiàn)了企業(yè)沒有預(yù)料到的突發(fā)情況，從而使得企業(yè)的實際財務(wù)收益和預(yù)期的財務(wù)收益之間出現(xiàn)偏差的不確定性。財務(wù)風(fēng)險有狹義和廣義之分。其中，廣義的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于各種因素的影響而使得企業(yè)的實際財務(wù)收益和預(yù)期收益之間出現(xiàn)了差異，這里的因素可能是政治因素也可能是其他難以預(yù)料的因素。廣義的財務(wù)風(fēng)險是從生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)全過程的角度進(jìn)行定義的，其中包括各種類型的財務(wù)風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)舉債經(jīng)營而造成的財務(wù)不確定性，即單指舉債風(fēng)險。舉債可以解決企業(yè)的資金問題，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供資金支持，但舉債還會增加企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)，企業(yè)需要到期償還本金和利息，同時還要承擔(dān)利率風(fēng)險。如果企業(yè)利用貸款的資金進(jìn)行投資的收益率低于貸款的利率則會造成企業(yè)更大的財務(wù)風(fēng)險。通常來說，企業(yè)舉債的規(guī)模越大，所要承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險也就越大，嚴(yán)重時還會使企業(yè)破產(chǎn)。

1.3 財務(wù)風(fēng)險的特點

想要采取措施應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，首先就應(yīng)掌握財務(wù)風(fēng)險的特點，這樣才能對癥下藥。財務(wù)風(fēng)險的特點一共有四個：第一，財務(wù)風(fēng)險具有客觀性的特點。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不會隨人的意識而轉(zhuǎn)移。即我們無法徹底消滅企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險，只能利用一些比較有效的方法降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響，將財務(wù)風(fēng)險造成的損失降到最低。第二，財務(wù)風(fēng)險具有全面性的特點。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中，甚至可以說是存在于企業(yè)的各種財務(wù)活動中。第三，財務(wù)風(fēng)險具有不確定性的特點。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不是固定不變的，會因為外部環(huán)境的變化而變化，在特點的時期可能發(fā)生也可能不發(fā)生，總而言之是不確定的。第四，財務(wù)風(fēng)險具有風(fēng)險與收益并存的特點。就像我們平常所說的高風(fēng)險高收益，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和收益是具有正相關(guān)關(guān)系的，企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險越大，獲得的收益就越高。

2 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

2.1 企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理是一種比較普遍的現(xiàn)象，這和中小企業(yè)的資金籌集的方式有很大的關(guān)系。所謂資金結(jié)構(gòu)就是指企業(yè)中權(quán)益資金和負(fù)債資金的比例關(guān)系，現(xiàn)階段我國大部分的中小企業(yè)都存在負(fù)債資金占資金總數(shù)比較大的問題，甚至有一些中小企業(yè)的負(fù)債資金占資金總數(shù)的70%以上。在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營時，資金結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的風(fēng)險還不顯著，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流不足的問題時，企業(yè)將面臨著嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，如果企業(yè)不能及時償還負(fù)債，很有可能會破產(chǎn)。

2.2 企業(yè)財務(wù)管理人員缺少風(fēng)險管理意識

中小企業(yè)財務(wù)管理人員缺少財務(wù)風(fēng)險管理意識是導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生頻率比較高的一個主要原因?，F(xiàn)在，很多中小企業(yè)的財務(wù)管理人員都不具備相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險管理知識，進(jìn)行財務(wù)管理活動完全是憑借經(jīng)驗，根本就沒有財務(wù)風(fēng)險管理的意識。同時，還有很多的中小企業(yè)都屬于私營企業(yè)，財務(wù)管理完全由企業(yè)的經(jīng)營者負(fù)責(zé)，這種組織結(jié)構(gòu)形式也影響了財務(wù)風(fēng)險管理。此外，中小企業(yè)管理者個人管理能力不足也是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平落后的一個原因。

2.3 企業(yè)財務(wù)決策缺少科學(xué)性

有效避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一個方法就是進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)決策。但是，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)決策時還無法實現(xiàn)決策的科學(xué)性，從而使得企業(yè)的財務(wù)活動存在很大的財務(wù)風(fēng)險。

2.4 企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境不穩(wěn)定

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率比較高的原因除了有企業(yè)內(nèi)部管理方面的因素，同時還受到外界環(huán)境的影響。這里所說的外界環(huán)境包括宏觀的法律環(huán)境、市場環(huán)境等?，F(xiàn)階段，我國正處于經(jīng)濟(jì)體制改革的階段，各方面的政策、制度還不完善，還無法為中小企業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定的外部環(huán)境，從而使得企業(yè)需要面臨一些由于外部環(huán)境變化而帶來的財務(wù)風(fēng)險。

3 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的策略

第一，要控制企業(yè)負(fù)債資金的比例，減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。中小企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營時應(yīng)充分考慮負(fù)債經(jīng)營的成本，進(jìn)而控制好負(fù)債資金的比例，在使用負(fù)債資金時需要考慮到資金成本問題，綜合考慮企業(yè)的舉債能力和負(fù)債規(guī)模。中小企業(yè)應(yīng)建立完善的負(fù)債經(jīng)營制度，全面考慮企業(yè)的經(jīng)營情況，控制舉債的規(guī)模。

第二，要提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險管理意識。首先，應(yīng)加強對財務(wù)管理人員的專業(yè)培訓(xùn)的力度，使財務(wù)管理人員能掌握財務(wù)風(fēng)險管理方面的知識，培養(yǎng)財務(wù)管理人員財務(wù)風(fēng)險管理的意識。其次，要提高財務(wù)管理人員的素質(zhì)。要提高財務(wù)管理人員適應(yīng)外部環(huán)境變化的能力，使其具有風(fēng)險防范的意識。最后，還應(yīng)鼓勵財務(wù)管理人員時刻關(guān)注國家的相關(guān)政策，例如投資政策、財稅政策等，使其能提前預(yù)知可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。

第三，要提高企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)性。企業(yè)財務(wù)決策正確與否將直接影響企業(yè)的財務(wù)管理活動，進(jìn)而影響財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。因此，在企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)避免經(jīng)驗主義和主觀決策主義，即要根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析結(jié)果進(jìn)行財務(wù)決策。

第四，要提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力。外部環(huán)境的變化是企業(yè)不能控制的，企業(yè)能做的是適應(yīng)這種變化，并利用外部環(huán)境的變化提高企業(yè)的實力。中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模比較少，在應(yīng)對外部環(huán)境變化上是具有一定的優(yōu)勢的。因此，中小企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析外部環(huán)境變化的趨勢，及時做好應(yīng)對準(zhǔn)備。

4 總結(jié)

總之，中小企業(yè)由于自身的特點在生產(chǎn)經(jīng)營的過程需要面臨著比較大的財務(wù)風(fēng)險，這些風(fēng)險的存在也影響了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，中小企業(yè)應(yīng)積極尋找應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的策略，提高財務(wù)風(fēng)險管理水平。

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