□靳馨茹

(山西金融職業(yè)學院，山西 太原 030008)

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山西省農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸信用水平管理探究

□靳馨茹

(山西金融職業(yè)學院，山西 太原 030008)

【摘要】隨著近幾年銀行業(yè)競爭的日益激烈，山西省農(nóng)村信用社不斷創(chuàng)新服務手段、積極拓展業(yè)務空間，完善對中小企業(yè)的金融服務，貸款業(yè)務量高速增長，但與此同時貸款風險也日益顯現(xiàn)。加強農(nóng)信社信貸管理水平，有效的防范信貸風險，化解中小企業(yè)的不良貸款，直接關(guān)系到農(nóng)信社的生存和發(fā)展。本文在對山西省農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸的現(xiàn)狀和化解中小企業(yè)不良貸款的舉措進行分析的基礎上，通過使用財務綜合分析法中的沃爾評分法，來預測和分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長能力，從而有效防范和規(guī)避了中小企業(yè)的信貸風險，增強了農(nóng)村信用社對中小企業(yè)的信貸管理水平。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村信用社；中小企業(yè)；信貸；信用水平

隨著近幾年銀行業(yè)競爭的日益激烈，農(nóng)村信用社為了掌握市場競爭的主動權(quán)，滿足客戶專業(yè)化、個性化的金融服務需求，不斷適應市場變化，創(chuàng)新業(yè)務品種，積極拓展業(yè)務空間。而建立優(yōu)秀的客戶經(jīng)理團隊，采用規(guī)范的財務綜合分析法來評價企業(yè)的信用水平，已是農(nóng)信社在經(jīng)營過程中規(guī)避中小企業(yè)信貸風險亟待解決的問題。

1山西省農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸的現(xiàn)狀分析

近10年來山西農(nóng)信扎根三晉、服務三農(nóng)、團結(jié)拼搏、在推進全省金融振興戰(zhàn)略、實現(xiàn)建設現(xiàn)代金融企業(yè)集群的宏偉目標中做出了重要貢獻。截至2015年6月末，全省農(nóng)信社各項貸款余額為3578.12億元，較年初凈增了207.44億元，同比多增60.5億元，增幅為6.15%，同比提高1.47個百分點。其中：農(nóng)戶貸款余額1222.2億元，較年初增加35.91億元；農(nóng)村企業(yè)貸款余額1646.01億元，較年初增加142.12億元；農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織貸款余額80.43億元，較年初增加5.5億元；票據(jù)貼現(xiàn)475.3億元，較年初增加22.41億元；其他貸款余額154.18億元，較年初增加1.5億元。

山西省農(nóng)村信用社迅猛增長的貸款業(yè)務有力地支持了山西經(jīng)濟的發(fā)展，提升了農(nóng)信社的社會服務水平，增強了農(nóng)信社的經(jīng)濟實力，但與此同時貸款風險也日益顯著。如何處理好貸款數(shù)量增加和貸款風險降低之間的關(guān)系，提高信貸資金的質(zhì)量，強化農(nóng)信社信貸管理水平，有效的防范信貸風險，對中小企業(yè)的信用水平進行實時監(jiān)控和預測，已成為當前農(nóng)信社改革和發(fā)展中的重要工作。

2山西省農(nóng)村信用社化解中小企業(yè)不良貸款的舉措

面對今年以來山西省農(nóng)村信用社不良貸款居高不下，連續(xù)反彈的態(tài)勢，加大不良貸款的清收力度，加快清收處置進度，提高農(nóng)信社對中小企業(yè)信貸信用水平的管理已刻不容緩。目前省聯(lián)社主要采取以下措施化解中小企業(yè)的不良貸款。

2.1　落實《不良貸款清收處置盡職管理辦法》，加強對清收專職人員的培訓

為充分調(diào)動全省各級農(nóng)信社清收處置不良貸款的積極性，省聯(lián)社下發(fā)了《不良貸款清收處置盡職管理辦法》。該辦法詳細規(guī)定了現(xiàn)金清收、以資抵債、重組盤活、打包出售、呆賬核銷等清收處置的盡職要求。此外，從2015年2月份開始，省聯(lián)社先后舉辦了9期不良貸款清收處置盡職管理培訓班，對市縣兩級機構(gòu)的高管、網(wǎng)點負責人、條線人員1000余人進行了培訓。截至5月底，全省農(nóng)信社現(xiàn)金清收不良貸款12.7億元，盤活不良貸款7.09億元，以物抵債處置不良貸款0.55億元，核銷呆賬處置不良貸款6.79億元。

2.2　拓寬不良貸款清收處置渠道

今年初，省聯(lián)社探索引入專業(yè)清收機構(gòu)清收農(nóng)信社不良貸款。將具備資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)推薦到各市縣機構(gòu)，由各辦事處(市聯(lián)社)自主決定在轄內(nèi)選擇1-2個縣級機構(gòu)作為試點，在雙方自愿的基礎上，展開合作清收不良貸款。通過近半年來的實踐，截至目前累計清收不良貸款3600余萬元。

省聯(lián)社的上述措施從政策制定和機構(gòu)設置等方面切實保障了中小企業(yè)不良貸款的清收，清收處置工作取得了成效。然而，農(nóng)信社高管、網(wǎng)點負責人、客戶經(jīng)理要對中小企業(yè)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量風險時刻保持高度警惕，分析潛在風險、評估反彈壓力、制定周密穩(wěn)妥的化險方案，采取有效的化險盤活措施，及時排除險情，徹底清理不良貸款，這樣才能從根本上化解中小企業(yè)不良貸款潛在的風險。筆者從財務管理的角度，通過運用財務綜合分析法中的沃爾評分法，來預測和分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長能力。該方法采用定量分析，能有效防范和規(guī)避中小企業(yè)的信貸風險，增強農(nóng)村信用社對中小企業(yè)的信貸管理水平。

3評價企業(yè)信用水平的財務綜合分析法——沃爾評分法

客戶經(jīng)理作為農(nóng)信社金融產(chǎn)品的營銷人員，直接面對客戶，他們需要全面掌握銀行與會計方面的知識與技能，能夠運用規(guī)范的財務綜合分析方法對企業(yè)的信用水平進行定性的測算和評價。

沃爾評分法是企業(yè)財務綜合分析方法中比較好的傳統(tǒng)分析法。這一分析法是運用企業(yè)若干個主要的財務指標來評價企業(yè)的信用水平。該分析法確定了企業(yè)財務評價內(nèi)容包括盈利水平、償債水平、成長水平，這三種水平指標的比重大致是5:3:2。其中：盈利水平主要包括總資產(chǎn)報酬率、銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率三個主要財務指標；償債水平主要包括自有資本比率、流動比率、應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率四個主要財務指標；成長水平主要包括銷售增長率、凈利增長率和總資產(chǎn)增長率三個主要財務指標。通過建立綜合評分表和財務情況評分表，最終對企業(yè)的信用水平進行定量的綜合評價。

4企業(yè)沃爾評分法的案例分析

日前，省聯(lián)社專門下發(fā)文件，要求各級農(nóng)信社要重點關(guān)注涉煤行業(yè)貸款風險防控工作，增強風險防控意識，提高對涉煤行業(yè)的信用管理水平，加大對相關(guān)煤炭企業(yè)財務指標的監(jiān)督管理。對于可疑貸款和損失貸款的客戶，要認真分析原因，及時采取措施控制風險。同時，根據(jù)煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點，合理確定分期還款金額和期限，避免短貸長用、客戶誠信度下降、擠占挪用信貸資金等現(xiàn)象。下面以中型煤炭生產(chǎn)企業(yè)的標準值為例，說明沃爾評分法的具體運用，見表1。

表1　綜合評分表

4.1　上述財務指標的計算公式

總資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷平均資產(chǎn)總額×100%

銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入×100%

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)×100%

自有資本比率=凈資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額÷平均應收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本÷平均存貨成本

銷售增長率=銷售增長額÷基期銷售額×100%

凈利增長率=凈利增加額÷基期凈利×100%

總資產(chǎn)增長率=資產(chǎn)增加額÷基期資產(chǎn)總額×100%

4.2　計算表格中“每分比率的差”值

“總資產(chǎn)報酬率”每分比率的差=(13.1%—8.73%)÷(30分—20分)=0.44%，總資產(chǎn)報酬率每提高0.44%，多給1分，但該項得分不得超過30分。

“銷售凈利率”每分比率的差=(52.37%—26.51%)÷(30分—20分)=2.59%

“凈資產(chǎn)收益率”每分比率的差=(74.43%—25.23%)÷(15分—10分)=9.84%

“自有資本比率”每分比率的差=(55.8%—25.9%)÷(12分—8分)=7.48%

“流動比率”每分比率的差=(2.54%—1.46%)÷(12分—8分)=0.27%

“應收賬款周轉(zhuǎn)率”每分比率的差=(96%—7.91%)÷(12分—8分)=22.02%

“存貨周轉(zhuǎn)率”每分比率的差=(5.8%—4.7%)÷(12分—8分)=0.28%

“銷售增長率”每分比率的差=(49.77%—38.9%)÷(9分—6分)=3.62%

“凈利增長率”每分比率的差=(101.97%—53.12%)÷(9分—6分)=16.28%

“總資產(chǎn)增長率”每分比率的差=(42.8%—36.69%)÷(9分—6分)=2.04%

4.3　財務綜合評分

將某中型煤炭生產(chǎn)企業(yè)的財務指標代入上面的評分表中，即可得到該企業(yè)的財務綜合評分，見表2所示。

表2　某中型煤炭生產(chǎn)企業(yè)財務狀況綜合評分表

根據(jù)以上方法，該煤炭企業(yè)的財務狀況綜合評分為105.36分，是一個中等水平的企業(yè)，雖然該企業(yè)總資產(chǎn)報酬率較行業(yè)標準偏低，偏差1.12個百分點，但是銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率都高于了行業(yè)標準，說明該企業(yè)的獲利狀況良好，盈利能力較強。其次，該企業(yè)的自有資本比率、流動比率、應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率都高于行業(yè)標準，進一步說明該企業(yè)的管理體制比較健全，償債能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強，企業(yè)的應收賬款能及時收回，資金的使用效率較高。最后，該企業(yè)的銷售增長率低于行業(yè)標準5.97個百分點，說明企業(yè)銷售增長速度較慢，需要進一步加強市場占有能力，強化銷售管理，不過凈利增長率和總資產(chǎn)增長率都超過了行業(yè)標準，表明該企業(yè)還是具有成長的空間，經(jīng)營效益較好，成長潛力大，信用水平較高。該企業(yè)的實際還款能力強，根據(jù)貸款質(zhì)量的五級分類，屬于正常貸款，客戶經(jīng)理預測該企業(yè)能夠履行合同正常還本付息，產(chǎn)生不良貸款的可能性小，貸款風險小，該企業(yè)應評級為農(nóng)信社的優(yōu)質(zhì)客戶。

綜上所述，農(nóng)信社客戶經(jīng)理可以將沃爾評分法運用于法人客戶貸前、貸中和貸后信用評價的全過程中。通過分析中小企業(yè)主要的財務指標，計算出財務狀況綜合得分，綜合評分小于100分，表明企業(yè)信用狀況不良，財務管理中存在問題，信貸風險大；綜合評分大于100分，表明企業(yè)信用狀況良好，經(jīng)營狀況佳，信貸風險小。綜合評分越高，企業(yè)的信用狀況越好，信用等級越高；綜合評分越低，企業(yè)的信用狀況越差，信用等級越低。進而根據(jù)貸款質(zhì)量的五級分類，進行貸款分類管理，提前對問題貸款采取一定的保護和催收措施，以改善農(nóng)信社貸款的質(zhì)量。此外，客戶經(jīng)理還可以根據(jù)企業(yè)在不同時期綜合得分的波動來預測和分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長能力的變化，隨時跟蹤監(jiān)測企業(yè)的財務狀況和信用等級，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務狀況出現(xiàn)異常，財務指標綜合得分由大于100分降到了小于100分，表明該企業(yè)信用等級有下降的趨勢，需要及時跟蹤調(diào)查企業(yè)近幾個月的財務報表，對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進行比較分析，找出企業(yè)財務狀況惡化的原因，從而能及時了解貸款資金使用情況，保證貸款質(zhì)量，有效防范和規(guī)避中小企業(yè)的信貸風險，化解不良貸款，增強農(nóng)村信用社對中小企業(yè)信貸的管理水平。

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[責任編輯：王文俐]

【中圖分類號】F832.35

【文獻標識碼】A

【文章編號】1008-9101(2015)04-0049-04