劉帥 解政怡

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，各類網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品沖擊著人們的視線，越來越多的銀行客戶開始轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，傳統(tǒng)銀行業(yè)受到了前所未有的挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的轉(zhuǎn)型刻不容緩，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。文章分析了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)，認(rèn)為互利共贏，共同發(fā)展才是商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的生存之道。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；應(yīng)對(duì)策略

在全球科技發(fā)展全盛的時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興事物也逐漸發(fā)展起來。隨著電子商務(wù)模式在世界范圍內(nèi)的大肆擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過提供具有特色及普及性的服務(wù)，受到了越來越多客戶的歡迎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大大的降低了交易時(shí)間和交易成本，并且可以按照客戶偏好制定出相應(yīng)的更加滿足客戶需求的金融產(chǎn)品，還利用互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和廣泛性，打破地理性制約。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生和發(fā)展正在給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

本文在理論和實(shí)證分析研究的基礎(chǔ)上，剖析商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代發(fā)展需要面臨的威肋與挑戰(zhàn)，并對(duì)商業(yè)銀行的未來發(fā)展提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)渠道，依托于支付系統(tǒng)、云端計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及App軟件等工具，將金融業(yè)務(wù)依托于互聯(lián)網(wǎng)之上，實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付以及信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響——定性分析

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要由存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)組成。近年來，由于利率市場(chǎng)化的不斷加劇，銀行間存貸款利率的競(jìng)爭(zhēng)業(yè)日漸明顯，金融脫媒現(xiàn)象日益嚴(yán)重，越來越多的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的高利率金融產(chǎn)品不斷沖擊著銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。在日趨惡劣的傳統(tǒng)金融市場(chǎng)受到不斷打壓的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入市場(chǎng)無疑使得原本飽經(jīng)滄桑的傳統(tǒng)商業(yè)銀行雪上加霜。下面，我們分別就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)，負(fù)債項(xiàng)的影響進(jìn)行逐一分析。

1. 資產(chǎn)項(xiàng)業(yè)務(wù)所受影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)業(yè)務(wù)的影響主要來源于互聯(lián)網(wǎng)融資類業(yè)務(wù)對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的分流，主要表現(xiàn)在對(duì)貸款客戶的資質(zhì)要求，審核程序和業(yè)務(wù)發(fā)展要求等方面相對(duì)寬松很多。

商業(yè)銀行貸款流程要比網(wǎng)絡(luò)融貸平臺(tái)的程序復(fù)雜的多。商業(yè)銀行的貸款流程可以分為貸前，貸中和貸后三個(gè)階段，每個(gè)階段的工作都有銀行專門的團(tuán)隊(duì)處理，并且都伴隨著嚴(yán)格的審核機(jī)制。而網(wǎng)絡(luò)貸款程序相對(duì)則簡(jiǎn)單很多，無論是P2P借貸還是眾籌平臺(tái)，通常資金申請(qǐng)人只需要在網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)填寫貸款申請(qǐng)單，網(wǎng)絡(luò)金融公司提供風(fēng)險(xiǎn)控制和審批服務(wù)，在雙方或者多方都同意的情況下，貸款或者眾籌服務(wù)即可生效。貸款環(huán)境的寬松促進(jìn)了部分本應(yīng)從銀行申請(qǐng)的貸款業(yè)務(wù)流向了網(wǎng)絡(luò)。

2. 負(fù)債項(xiàng)業(yè)務(wù)所受影響

對(duì)銀行存款會(huì)形成沖擊的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要包括第三方支付結(jié)算，互聯(lián)網(wǎng)融資，第三方理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺(tái)以及余額寶類理財(cái)產(chǎn)品。以當(dāng)下最熱門理財(cái)產(chǎn)品之一的余額寶為例，其本質(zhì)是T+0類貨幣基金。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式的限制，其現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)只能提供給五萬元以上的個(gè)人存款客戶和企業(yè)大額活期存款，資金量較小的個(gè)人客戶便被拒之門外。這些客戶多為收入較低，年齡層較年輕的客戶，該客戶群對(duì)網(wǎng)絡(luò)的熟練運(yùn)用程度也相對(duì)較高。故而，社會(huì)上大量小額散戶資金便流入了余額寶類賬戶。

網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)的固定貨幣基金收益率均遠(yuǎn)大于商業(yè)銀行活期利率，甚至大于定期三年利率，在擁有高收益的同時(shí)，余額寶類網(wǎng)絡(luò)投資產(chǎn)品還具備了商業(yè)銀行活期存款的高流動(dòng)性，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的資金還可隨時(shí)進(jìn)行購(gòu)物，繳費(fèi)，轉(zhuǎn)賬，購(gòu)買理財(cái)基金等。銀行的資金存儲(chǔ)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)壟斷優(yōu)勢(shì)無疑在逐漸被日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)削弱。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響——定量分析

經(jīng)過之前的理論分析得出，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都施加了或多或少的影響，本章選取在中國(guó)商業(yè)銀行領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位的工商銀行著重分析，用實(shí)際數(shù)據(jù)說明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利狀況的實(shí)際影響。

1. 商業(yè)銀行盈利狀況趨勢(shì)對(duì)比

本文選取了工商銀行年財(cái)務(wù)報(bào)表中繪制的個(gè)人活期存款余額，公司類貸款，凈利息收入以及手續(xù)費(fèi)和傭金收入數(shù)據(jù)進(jìn)行增長(zhǎng)量趨勢(shì)分析，分別對(duì)應(yīng)分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)，負(fù)債項(xiàng)，盈利項(xiàng)以及第三方業(yè)務(wù)項(xiàng)的影響。

個(gè)人活期存款余額增長(zhǎng)趨勢(shì)呈拋物線型，從2007年至2010年間穩(wěn)步增長(zhǎng)，在2010年達(dá)到頂峰26.38%后，開始有較明顯的下滑趨勢(shì)，尤其是在2013年余額寶，存貸寶等互聯(lián)網(wǎng)T+0貨幣基金推出之后。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行活期存款的確是有一定程度的沖擊。

公司類貸款余額增長(zhǎng)趨勢(shì)中可以看出，互聯(lián)網(wǎng)借貸融資平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)有影響，但影響相對(duì)較小，由于個(gè)人網(wǎng)貸平臺(tái)和商業(yè)銀行的客戶幾乎不會(huì)產(chǎn)生交集，其互補(bǔ)關(guān)系大于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

凈利息收入增長(zhǎng)趨勢(shì)則是反應(yīng)了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響程度并不大。隨著利率管制的進(jìn)一步增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的沖擊將逐漸趨于平穩(wěn)。

手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長(zhǎng)趨勢(shì)圖所顯示的是一個(gè)驚人的下落趨勢(shì)，事實(shí)表明，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其極高的便利性搶占了幾乎所有銀行中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間，商業(yè)銀行在第三方業(yè)務(wù)的發(fā)展上前景堪憂。

綜合看來，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的主要影響來自于中間業(yè)務(wù)的搶占，而對(duì)于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響則是合作關(guān)系大于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，下面將具體分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊程度。

2. 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)影響狀況分析

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入在其財(cái)務(wù)報(bào)表上主要顯示為手續(xù)費(fèi)及傭金收入，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要有三條業(yè)務(wù)線：一是理財(cái)產(chǎn)品的銷售；二是基金，信托以及保險(xiǎn)等金融衍生產(chǎn)品的代理銷售；三是銀行卡業(yè)務(wù)。以工商銀行為例，具體各項(xiàng)業(yè)務(wù)占比如表1所示。

從表1中可以看出，占總手續(xù)費(fèi)及傭金收入最高的項(xiàng)目依次為銀行卡業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)以及結(jié)算、清算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，其占比都在20%以上；占比在10%左右的業(yè)務(wù)為銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，包括個(gè)人理財(cái)和對(duì)公理財(cái)；剩下的資產(chǎn)托管，擔(dān)保及承諾和代理收付及委托等業(yè)務(wù)則占比不足5%。因此，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)收入的影響主要源自于前兩部分，網(wǎng)絡(luò)通過對(duì)這些業(yè)務(wù)的分流從而完成對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)的影響。

（三）總結(jié)

商業(yè)銀行在資產(chǎn)，負(fù)債和中間業(yè)務(wù)項(xiàng)中都受到了互聯(lián)網(wǎng)金融或多或少的影響，雖然中間業(yè)務(wù)所受影響程度最為嚴(yán)重，但是資產(chǎn)項(xiàng)和負(fù)債項(xiàng)的潛在受影響程度不容忽視，其客戶群體的流失和業(yè)務(wù)種類的局限都是影響商業(yè)銀行未來發(fā)展的制約因素。因此，商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)入進(jìn)行全面改革將是銀行未來發(fā)展的主要途徑。

三、商業(yè)銀行采取的應(yīng)對(duì)策略

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來勢(shì)洶洶的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)采取積極主動(dòng)的應(yīng)對(duì)政策，借此機(jī)遇進(jìn)行全面的改革。商業(yè)銀行在改革的過程中，首先要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，尋求在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的新的發(fā)展模式，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮作為銀行自身的基本優(yōu)勢(shì)，從而應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

（一）全面認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)帶來的新金融時(shí)代

商業(yè)銀行應(yīng)給予日益加快的網(wǎng)絡(luò)化金融市場(chǎng)高度的重視，在互聯(lián)網(wǎng)金融還未完全取得商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)執(zhí)照之前完成轉(zhuǎn)型。短期看來，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入市場(chǎng)后發(fā)展迅速，但是其資產(chǎn)規(guī)模，市場(chǎng)占有率方面還仍不足以與商業(yè)銀行相抗衡，短期內(nèi)還不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生根本性的影響。但是，商業(yè)銀行不應(yīng)忽視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的潛在沖擊，在其盈利方式、經(jīng)營(yíng)模式等方面需要仔細(xì)研究，保持清醒的頭腦，敏銳察覺金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變進(jìn)程，在準(zhǔn)備充分的情況下迎接挑戰(zhàn)。

（二）改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)操作模式

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變機(jī)遇，銀行可以將大量相對(duì)簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)由線下轉(zhuǎn)為線上操作，在給客戶帶來便利的同時(shí)也節(jié)省了銀行自身的人力物力，可以大范圍提高銀行業(yè)務(wù)處理效率。在銀行客戶選擇方面，伴隨著中國(guó)社會(huì)中產(chǎn)階級(jí)人數(shù)增加，社會(huì)閑散資金量也在進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行面對(duì)積少成多的業(yè)務(wù)量應(yīng)提高重視，增加對(duì)于小微企業(yè)和中小個(gè)人客戶的金融服務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下找到新的商業(yè)模式和運(yùn)營(yíng)方式。

（三）加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，構(gòu)建信息化銀行

商業(yè)銀行需借助新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，商業(yè)銀行不斷進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展探索和創(chuàng)新，發(fā)揮自身資金雄厚、風(fēng)控完善、信譽(yù)度高等優(yōu)勢(shì)，從流程、數(shù)據(jù)、平臺(tái)和產(chǎn)品等層面系統(tǒng)推進(jìn)信息化銀行建設(shè)，從而構(gòu)建面向未來的、可持續(xù)的發(fā)展模式。

重視客戶體驗(yàn)。應(yīng)堅(jiān)持以客戶為中心的原則來設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程以及改善金融服務(wù)，充分運(yùn)用網(wǎng)站、 移動(dòng)客戶端、微博、微信等互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，加強(qiáng)與客戶的溝通，主動(dòng)營(yíng)銷從而滿足客戶需求。

重視數(shù)據(jù)挖掘。構(gòu)建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，對(duì)數(shù)據(jù)做深層次，多維度的分析，發(fā)揮數(shù)據(jù)在戰(zhàn)略決策，客戶營(yíng)銷，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等方面的導(dǎo)向作用，提升管理水平。

四、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)在近年來已經(jīng)逐步體現(xiàn)出來，越來越多的商業(yè)銀行客戶，尤其是年輕客戶，都在逐步轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)金融的懷抱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的異軍突起給銀行的各個(gè)業(yè)務(wù)層面都帶來了或多或少的影響，尤其是在中間業(yè)務(wù)方面，受到了互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)大的沖擊，使其第三方收入增長(zhǎng)量大幅度減少，因此，商業(yè)銀行向網(wǎng)絡(luò)銀行借此契機(jī)向互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代轉(zhuǎn)型已經(jīng)是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用自身優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展線上業(yè)務(wù)，與電子商務(wù)相結(jié)合，發(fā)展銀行自營(yíng)電商平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，打造迎合用戶需求的高端金融服務(wù)。于此同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)與第三方電商平臺(tái)的合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同創(chuàng)造互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的美好未來。

*基金項(xiàng)目：南昌大學(xué)研究生創(chuàng)新專項(xiàng)資金項(xiàng)目“互聯(lián)網(wǎng)金融的改革效應(yīng)與公共治理對(duì)策”（編號(hào)：cx2015082）；南昌大學(xué)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目“互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究”（編號(hào)：2014048）。

（作者單位：南昌大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）