于海龍

摘 要：全球化經(jīng)濟(jì)的提議帶動(dòng)了我國市場經(jīng)濟(jì)的長足進(jìn)步，使國內(nèi)金融業(yè)改革取得良好效果，匯率與利率市場化和金融管制逐漸緩解。全球歷史上的每一次重要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)歷的體制變革都必將伴隨重大金融創(chuàng)新。第三方支付平臺便是這種金融創(chuàng)新下的重要產(chǎn)物。本文通過對第三方支付平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的分析研究，希望助力于我國金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：第三方支付平臺；互聯(lián)網(wǎng)；金融發(fā)展

前言

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國電子商務(wù)市場借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷運(yùn)用而快速發(fā)展起來，在一定程度上調(diào)整了商品分配與流通，使我國國內(nèi)消費(fèi)取得長足發(fā)展，支付寶是第三方支付平臺中最具代表性的成功案例。第三方支付指有效連接商戶、各大商業(yè)銀行與消費(fèi)者的“中間平臺”，在交易過程中，使雙方買賣的資金流動(dòng)受銀行監(jiān)管，保障交易雙方的合法權(quán)益。

一、第三方支付概述

第三方支付是指連接消費(fèi)者與商戶、國內(nèi)或國外的各大商業(yè)銀行進(jìn)行資金保障的交易平臺。作為資金交易的中間平臺，第三方支付為買賣雙方提供法律與信用保障，其支付交易流程為：買方選擇商品、通過第三方支付平臺進(jìn)行貨款的支付、第三方代為保管貨款信息、通知賣家貨款到賬同時(shí)要求賣家發(fā)貨、買方收貨并確認(rèn)貨品無問題而通知第三方付款、第三方把貨款劃到賣家賬戶。第三方支付平臺的服務(wù)流程可看作將其作為一種中介進(jìn)行資金保障的服務(wù)方式，即提供結(jié)算的信用擔(dān)保中介。通過第三方中介實(shí)現(xiàn)較為安全的交易服務(wù)，使貨款在支付過程中實(shí)現(xiàn)一定的停頓期，買賣雙方達(dá)成意見統(tǒng)一時(shí)決定資金的取向，第三方支付能真正實(shí)現(xiàn)資金托管，最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，保障支付?，F(xiàn)階段我國第三方支付產(chǎn)品主要有：拉卡拉、財(cái)付通、騰付通、快錢、盛付通、網(wǎng)易寶、支付寶、通聯(lián)支付、易寶支付、匯付天下、中匯報(bào)、網(wǎng)銀在線等產(chǎn)品[1]。其中最具代表性與普及型的即阿里巴巴公司的第三方支付產(chǎn)品——支付寶。

以支付寶為例，其良好的業(yè)界口碑與社會責(zé)任感、引領(lǐng)同行業(yè)發(fā)展的專業(yè)性技術(shù)、受到很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可。例如我國的農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中國銀行與交通銀行等都與支付寶建立了長期的合作關(guān)系，隨著科技的不斷發(fā)展對自己的服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行更新和優(yōu)化，以贏得消費(fèi)者的更多信任。支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，后更名為浙江支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，是我國第三方支付平臺中的領(lǐng)軍企業(yè)。由阿里巴巴集團(tuán)總裁馬云創(chuàng)立于2004年12月，旨在為我國的電子商務(wù)發(fā)展提供“簡單、安全、快捷”的在線支付服務(wù)與解決方案。支付寶作為第三方支付平臺，相對獨(dú)立于其他金融機(jī)構(gòu)，能保障交易過程中的公平性，使支付變得更加便捷，賣家只要通過支付寶一家公司建立的聯(lián)系，就能實(shí)現(xiàn)與其所有合作銀行的合作關(guān)系。支付寶的出現(xiàn)解決了網(wǎng)絡(luò)交易中的信用問題，并不斷推陳出新，以滿足消費(fèi)者日益增長的消費(fèi)、服務(wù)需求。此外，支付寶還能實(shí)現(xiàn)信用卡還款、余額寶、手機(jī)繳費(fèi)、水電煤氣繳費(fèi)等服務(wù)，最大限度發(fā)揮零花錢的金錢價(jià)值[2]。當(dāng)然，支付寶也并非完美，也存在著安全隱患，需要結(jié)合當(dāng)前我國第三方支付的不斷發(fā)展進(jìn)行實(shí)踐中的完善，為電子商務(wù)的發(fā)展與網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)提供良好的信用、資金、實(shí)效性保障。

二、第三方支付平臺展望、模式、風(fēng)險(xiǎn)與功能

（一）第三方支付平臺的展望

據(jù)艾瑞咨詢網(wǎng)的調(diào)查記錄表明：我國通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的交易額呈穩(wěn)步遞增趨勢，2001年、2004年、2007年、2011年、2012年我國網(wǎng)上支付較易額分別為：9億元、75億元、1000億元、3650億元、13040億元。不僅如此，B2C的交易額為3869.91億元，基本占整個(gè)交易規(guī)模的三成。可見，第三方支付在我國電子支付交易中占據(jù)著主體地位[3]。

（二）第三方支付平臺的模式

1.信用中介模式

在買賣雙方的交易過程中，由非獨(dú)立的第三方支付平臺提供交易支付的模式，起到中介擔(dān)保的作用。這種模式的運(yùn)用需要第三方平臺依賴于有經(jīng)濟(jì)實(shí)力與良好信譽(yù)的大型公司，交易過程為：在第三方支付平臺注冊、買家在買賣雙方達(dá)成協(xié)議后將貨款支付到第三方支付平臺，由其進(jìn)行保管、買家收貨后確認(rèn)付款，第三方支付機(jī)構(gòu)將貨款轉(zhuǎn)給賣家。這種形式的最典型代表便是阿里巴巴公司旗下的支付寶[4]。

2.支付網(wǎng)關(guān)模式

支付網(wǎng)關(guān)模式為獨(dú)立運(yùn)行的模式，作為獨(dú)立的第三方支付模式，連接著銀行與客戶。這種模式的第三方支付處于網(wǎng)上銀行與互聯(lián)網(wǎng)之間。其交易流程為：賣家確認(rèn)購買并下單、對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇并跳轉(zhuǎn)至銀行支付頁面、支付請求被第三方機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)達(dá)給銀行，銀行以買家賬戶余額進(jìn)行支付、支付結(jié)果通過第三方機(jī)構(gòu)再轉(zhuǎn)給賣家、賣家確認(rèn)貨款并發(fā)貨。

3.郵件模式

郵件模式即用戶通過電子郵件在線進(jìn)行收付款，最常見的郵件模式支付平臺為貝寶。最為全球最大在線支付機(jī)構(gòu)，其操作流程為：在貝寶上進(jìn)行注冊、對銀行賬戶或信用卡進(jìn)行選擇，將資金從賬戶中轉(zhuǎn)到貝寶賬戶待付款、買賣雙方確定交易，買家輸入賣家的金額與電子郵件地址，對賬戶進(jìn)行選擇，通過貝寶將貨款轉(zhuǎn)給賣家貝寶賬戶、賣家收到電子郵件后確認(rèn)貨款并發(fā)貨。

4.移動(dòng)支付模式

以移動(dòng)電子設(shè)備為載體進(jìn)行支付，現(xiàn)階段的中國社會職能手機(jī)的廣泛運(yùn)用、3G、4G技術(shù)的不斷提升與各運(yùn)營商的業(yè)務(wù)升級，使移動(dòng)端的支付功能普及并發(fā)展起來，移動(dòng)設(shè)備作為第三方支付方式進(jìn)行資金保障的模式逐漸成為大眾選擇中又一熱點(diǎn)。

（三）第三方支付平臺功能

資金清算功能是第三方支付平臺的重要功能。在線跨行支付問題是第三方支付平臺的支付功能所面臨的問題，使銀行間的資金清算需求變得更加顯著，因此第三方支付機(jī)構(gòu)被各個(gè)商業(yè)銀行當(dāng)做清算的對手[5]。例如：甲、乙兩家商業(yè)銀行均需要對資金進(jìn)行清算，銀行賬戶中，甲使用買家賬戶、乙使用賣家賬戶、第三方支付平臺設(shè)立甲乙雙方之間的中間賬戶并存入部分結(jié)算備付金。賣家賬戶收到買家賬戶的貨款后，第三方支付平臺通知甲方銀行并對應(yīng)減掉買家賬戶上的金額標(biāo)記為借方，同時(shí)在第三方的中間賬戶上增加相應(yīng)的金額記為貸方。通過第三方支付平臺與兩家所在銀行進(jìn)行二次結(jié)算，實(shí)現(xiàn)跨行交易、減少清算困難。

（四）第三方支付平臺的風(fēng)險(xiǎn)

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于流動(dòng)資金，由于流動(dòng)資金使用目的與方式等因素限制，使較易雙方容易出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。其流程為：買家向第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶中劃入部分錢，交易達(dá)成一致共識后由買家執(zhí)行付款指令，將錢轉(zhuǎn)給賣家的第三方支付賬戶。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)和非法經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中最主要的兩種，其中操作風(fēng)險(xiǎn)即因外部事件引起或內(nèi)部人員的不當(dāng)操作、使用不當(dāng)和系統(tǒng)問題等因素，引發(fā)損失的風(fēng)險(xiǎn)。而非法經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)即通過有效技術(shù)形式，第三方平臺為買賣雙方提供更加便捷安全的交易平臺。這種平臺的缺點(diǎn)是容易讓人忽視雙方交易目的、交易資金的來源、去向和真實(shí)性，容易導(dǎo)致不法分子借機(jī)進(jìn)行違法操作，例如：利用此類漏洞進(jìn)行信用卡套現(xiàn)、網(wǎng)絡(luò)賭博、非法洗錢等違法行為，加大非法經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，危及我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步和諧的發(fā)展[6]。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)即買賣雙方為履行約定中的權(quán)利義務(wù)，導(dǎo)致雙方經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)、買賣交易雙方、各個(gè)商業(yè)銀行等參與方共同參與，使頻繁的業(yè)務(wù)聯(lián)系要求參與方對訂立的協(xié)議必須互相遵守。若其中存在信用不高、甚至單方面違背協(xié)議的現(xiàn)象，將會造成其他參與方的經(jīng)濟(jì)損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本模式與其產(chǎn)生

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式分析

網(wǎng)上銀行，即電子支付方式，是指銀行以互聯(lián)網(wǎng)為媒介為客戶提供包括轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)、查詢、投資等金融服務(wù)的模式。利用軟件和硬件中的服務(wù)器、系統(tǒng)與防火墻進(jìn)行便捷操作，通過數(shù)字證書、移動(dòng)端動(dòng)態(tài)密碼口令等形式進(jìn)行較為準(zhǔn)確的身份信息識別，并對數(shù)據(jù)傳輸進(jìn)行ssL加密處理，保障網(wǎng)上交易安全。再通過銀行系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)的對接，保障客戶交易活動(dòng)的完成[7]。另外，在線中介平臺也是互聯(lián)網(wǎng)金融的模式之一，在P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺上，借款人將借款信息發(fā)布出來，出借人在了解了其身份與信用程度后，與借款人進(jìn)行協(xié)商、簽訂借貸合同，實(shí)現(xiàn)小額貸款的借貸。出借人通過中介平臺能及時(shí)了解借款人的還款狀況，使投資得到回報(bào)的網(wǎng)絡(luò)借貸模式?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸公司也是互聯(lián)網(wǎng)金融的又一模式，通過已注冊的資金的流通實(shí)行發(fā)放貸款。

（二）第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的延伸

第三方支付平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)延伸的重點(diǎn)體現(xiàn)之一便是微信理財(cái)通和余額寶的普及發(fā)展。例如：P2P平臺的賬戶資金無法進(jìn)行外流操作支付資金，職能將資金回流到第三方支付平臺賬戶上、實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)炔僮?，這種方式能有效控制賬戶資金風(fēng)險(xiǎn)，分離第三方支付平臺上賬戶和互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶雙方資金，確?？蛻糍Y金安全性的提升。不僅如此，在業(yè)務(wù)層面上，第三方支付也有重要作用，它能有效運(yùn)用繁瑣復(fù)雜的客戶信息與數(shù)據(jù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實(shí)現(xiàn)資金托管、理財(cái)?shù)戎匾饔?。這不僅能方便互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過第三方平臺評定客戶信用程度，讓客戶與企業(yè)信息透明化，更達(dá)到了信息準(zhǔn)確性與時(shí)效性的提升[8]。

四、第三方支付對互聯(lián)網(wǎng)金融的重要意義

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)金融服務(wù)潛力保障。通過第三方支付。使商戶經(jīng)營、物流、消費(fèi)等數(shù)據(jù)大量積累，是第三方支付的金融服務(wù)發(fā)展的潛力與前提。利用平臺上各種數(shù)據(jù)的有效運(yùn)用，能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。不僅如此，第三方支付金融互聯(lián)網(wǎng)能通過第三方支付了解P2P流程和業(yè)務(wù)優(yōu)點(diǎn)，以強(qiáng)大的信息庫構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，通過不斷分析第三方的支付數(shù)據(jù)，提供針對客戶與產(chǎn)品準(zhǔn)確性需求的設(shè)計(jì)方案。

第三方支付將支付模式與場景進(jìn)行了現(xiàn)代化拓展[9]。相比于傳統(tǒng)線上支付模式，現(xiàn)代的第三方支付更為方便，其使用場景與模式也更加廣泛，不僅僅是綜合支付，更是對平臺上各類信息的綜合匯總。在支付方式方面，從網(wǎng)絡(luò)交易結(jié)算中發(fā)展出信用支付、公共事業(yè)繳費(fèi)、跨境支付、轉(zhuǎn)賬匯款等模式的支付形式。

第三方支付是虛擬貨幣的重要載體。比如：騰訊公司的Q幣是借助財(cái)付通實(shí)現(xiàn)的人民幣轉(zhuǎn)化為Q幣進(jìn)行交易的模式。再由財(cái)付通中Q幣以資金的方式進(jìn)行儲存，利于購買商品或服務(wù)。另外，支付寶旗下的集分寶以積分為主的表現(xiàn)形式，將用戶的購物返利或其他兌換方式中加入積分環(huán)節(jié)，從積分的獲取中實(shí)現(xiàn)購物折扣、抵消現(xiàn)金、合作商戶網(wǎng)站交易等形式，促進(jìn)了第三方支付作為創(chuàng)新型虛擬貨幣而實(shí)現(xiàn)的結(jié)算與支付功能的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展離不開第三方支付的推動(dòng)作用。隨著第三方支付向各個(gè)行業(yè)進(jìn)行不斷滲透，進(jìn)而獲得更全面的客戶信息[10]。推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展。但互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)模式的改變與沖擊，是為了滿足用戶與商家更多樣化的支付與增值服務(wù)需求。第三方支付模式的服務(wù)不斷拓展，衍生出各種增值交易業(yè)務(wù)與服務(wù)，第三方支付創(chuàng)新銀行各項(xiàng)金融資源并進(jìn)行與網(wǎng)絡(luò)資源的合理規(guī)劃整合，以期為市場提供更加便捷多元化的綜合金融與理財(cái)、消費(fèi)等功能服務(wù)，以促進(jìn)原有互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展和創(chuàng)新。

結(jié)束語

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展命脈便是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是中國金融領(lǐng)域最具革命性的發(fā)展，帶來了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域翻天覆地的變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融看似以其方便快捷與渠道數(shù)據(jù)優(yōu)勢而大行其道，本質(zhì)上卻是因?yàn)槲覈毡榇嬖诘慕鹑趯用嫔系墓倭朋w制北京下對中小企業(yè)與窮人的金融壓抑，互聯(lián)網(wǎng)金融能在真正意義上彌補(bǔ)這種缺陷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)很可能改變整個(gè)金融行業(yè)的格局。因此，對于以第三方支付平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，我們應(yīng)正視它作為時(shí)代發(fā)展與社會進(jìn)步的必然產(chǎn)物，大力發(fā)展創(chuàng)新，并在其過程中進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)揮市場主導(dǎo)作用，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐。（作者單位：青島科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

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