寇佳麗

1月22日晚間，中國農(nóng)業(yè)銀行的一則公告在猴年春節(jié)來臨之際引起了軒然大波：該行北京分行原本應(yīng)到期貼現(xiàn)的39.15億元票據(jù)不翼而飛。公告第二天，農(nóng)行北京分行的兩名員工就被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查，兩人背景一度引發(fā)公眾關(guān)注。此后，又有消息顯示民生銀行和寧波銀行可能牽涉其中。事件似乎越發(fā)酵越復(fù)雜，案件本身的神秘性也勾起許多猜測和聯(lián)想，而公安部和銀監(jiān)會直接將其上報(bào)國務(wù)院的行為更加重了社會與市場的關(guān)注度。除了案件本身的隱秘性，人們對票據(jù)安全的討論也越來越多。

匯票是什么？

農(nóng)行北京分行的39億元票據(jù)屬于匯票。

銀行匯票就是企業(yè)缺錢的時候向銀行申請的票據(jù)，以后無論誰持有這張票都可以去銀行兌換資金，商業(yè)匯票就是公司自己開出一張票據(jù)，付款人為其他企業(yè)或銀行。

“票據(jù)的基礎(chǔ)是信用，按照我國銀行體系，銀行信用高過商業(yè)信用。目前國內(nèi)流通的主要是銀行匯票，風(fēng)險(xiǎn)低而安全度高是大家對它的普遍認(rèn)知，我們討論票據(jù)業(yè)務(wù)的安全性也往往針對銀行匯票”，中國政法大學(xué)企業(yè)重組與破產(chǎn)研究中心主任、研究生院院長李曙光教授這樣介紹。

正常的銀行匯票流轉(zhuǎn)，第一步便是企業(yè)向銀行提出申請。企業(yè)向銀行表示對其他企業(yè)支付貨款的需要，但是希望用匯票來代替現(xiàn)金，若該企業(yè)滿足銀行開出的條件，申請便被接受。為什么企業(yè)沒有申請流動資金貸款呢？李曙光表示，一方面，匯票有利于控制企業(yè)的資金流向，有助于降低風(fēng)險(xiǎn)，另一方面開匯票可以增加銀行存款。此外，銀行承兌匯票屬于表外業(yè)務(wù)，不受存貸比限制，企業(yè)申請時還會交納一定比例保證金，因而不少銀行傾向?yàn)槠髽I(yè)提供匯票，在流動資金額度緊張時尤其如此。

一位從事銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的人士向《經(jīng)濟(jì)》記者透露，銀行匯票和流動資金貸款本質(zhì)是一樣的，不少企業(yè)拿到銀行匯票并非為了支付而是去黑市貼現(xiàn)，只要額外支付一筆“勞務(wù)費(fèi)”即可，原因就在于這樣的企業(yè)“沒有向其他企業(yè)支付價(jià)款的需要，只是自己缺錢”。

上述人士表示，不少企業(yè)缺錢又不能及時得到貸款，就向銀行申請匯票?？墒侨狈Q(mào)易背景又沒有相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，即便能拿到匯票也無法正常使用。這個時候，票據(jù)中介或票據(jù)掮客就有用武之地了。

灰色地帶謀利

“掮客和中介本質(zhì)上一樣?！睋?jù)中介算是比較客氣的稱呼而已，一般是業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一定程度、生意又做得比較正規(guī)，或者有像模像樣的公司?！缈途陀行┵H義了，更多指從事票據(jù)中介的個人，野路子比較多”，在中國工商銀行廈門分行私人銀行部任職的范牛軍這樣解釋這一職業(yè)。

按照我國法律，承兌匯票需要增值稅發(fā)票等貿(mào)易背景。而中介能夠通過各種渠道為沒有真實(shí)買賣的企業(yè)提供上述文件，企業(yè)付錢兌票而中介拿票。票據(jù)中介拿到匯票后，形成規(guī)模就可以集中通過幾家銀行定向貼現(xiàn)，賺取其中差價(jià)。那么，票據(jù)中介是否合法呢？“我國法律沒有對票據(jù)中介的規(guī)定，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，這個行業(yè)又存在已久，簡單地判斷合法與否不足以解決實(shí)際問題”，李曙光這樣回答《經(jīng)濟(jì)》記者的疑問。

在他看來，票據(jù)中介已經(jīng)成為票據(jù)市場不可或缺的參與主體，專業(yè)化的票據(jù)中介機(jī)構(gòu)可以憑借信息優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢在票據(jù)的發(fā)行、流通等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。但是目前因?yàn)槿狈τ行ПO(jiān)管和統(tǒng)一規(guī)范流轉(zhuǎn)平臺，不合法合規(guī)的票據(jù)經(jīng)營主體也確實(shí)存在，使得其中風(fēng)險(xiǎn)伴隨市場規(guī)模擴(kuò)大而逐步放大。上海普蘭投資管理公司2014年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國資本市場通過票據(jù)中介直接貼現(xiàn)的占全部直貼的40%，而通過中介進(jìn)行的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量約占全部轉(zhuǎn)貼的20%。加上近兩年資本市場活躍，上述數(shù)據(jù)降低的可能性很小。其中風(fēng)險(xiǎn)，大概可以從當(dāng)前農(nóng)行北京分行的39億元匯票不翼而飛看出。

《經(jīng)濟(jì)》記者整理目前已被證實(shí)的消息，事件大致如下：農(nóng)行北京分行與另外一家銀行進(jìn)行銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在回購到期前，匯票應(yīng)存放在農(nóng)行北京分行的保險(xiǎn)柜中，不得取出。但回購期還未到，票據(jù)就被重慶某家票據(jù)中介提前取出，與其他銀行進(jìn)行了回購貼現(xiàn)交易，資金沒有回到農(nóng)行北京分行，而是流入了股市。如今股價(jià)暴跌致使資金出現(xiàn)缺口，無法實(shí)現(xiàn)兌付，而該分行保險(xiǎn)柜中的票據(jù)則由本行員工證實(shí)已被換成廢紙。

內(nèi)控嚴(yán)格顯蹊蹺

由于案件尚在調(diào)查階段，外界無法知悉中介如何取出巨額票據(jù)。不少觀點(diǎn)認(rèn)為整個事件與農(nóng)行北京分行自己的員工脫不了干系，而該分行兩名員工被立案調(diào)查更提高了猜測的可信度。有銀行風(fēng)控部門人士表示，農(nóng)行案件是典型的內(nèi)外勾結(jié)操作，票據(jù)業(yè)務(wù)依照規(guī)定封包入庫，出庫程序也嚴(yán)格，犯罪成本很高，若非里應(yīng)外合也很難做到。

范牛軍告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，銀行的內(nèi)控制度是金融行業(yè)最嚴(yán)密的，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的票據(jù)額度往往較高就更重視操作過程的規(guī)范性。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已貼現(xiàn)且未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通。通常，兩個銀行談妥業(yè)務(wù)后，一方上門取票，另一方負(fù)責(zé)運(yùn)送。

“具體操作程序類似現(xiàn)金運(yùn)送管理制度，入庫的時候一定邊監(jiān)控錄像邊雙人操作，一人清點(diǎn)，一人復(fù)點(diǎn)，兩人各拿一把鑰匙一把鎖，或者一人拿鑰匙另一人拿鎖，必須雙線操作不能串線，出庫規(guī)則也相同?！?/p>

不過，他同時坦言，盡管操作流程十分嚴(yán)密，但是實(shí)際卻難免流于形式。上述雙人雙線在監(jiān)控下操作，有時會因?yàn)橥麻g的信任與熟悉而造成串線，出現(xiàn)有一個人既有鑰匙又有鎖的情況，“想要躲避錄像拉其他人冒充也不是完全不可能”。

因此，若農(nóng)行北京分行事件中確有內(nèi)部員工勾結(jié)外部機(jī)構(gòu)，上門取票時掉包或入庫后打開都有可能。按照銀行的一般操作流程，上門取票回到本行后還會有專門人員查驗(yàn)后再入庫，若查驗(yàn)人員也被收買，又或者該人因職責(zé)疏忽沒有打開查驗(yàn)，都有可能致使報(bào)紙被當(dāng)作票據(jù)保存起來。

“農(nóng)行事件很蹊蹺，因?yàn)榧幢闶堑舭?，銀行內(nèi)部存在內(nèi)控檢查，如果檢查到位也不會這么久才發(fā)現(xiàn)問題。如果是在入庫時掉包，還可以查看當(dāng)時的錄像，但是錄像也有保存期限，最短才3個月，現(xiàn)在能否找到也難說”，一位不愿透露姓名的中國銀行工作人員在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表達(dá)自己的不解。

2月1日，有媒體報(bào)道農(nóng)行案件還牽涉民生銀行和寧波銀行。但民生銀行公開表示，該行與寧波銀行開展的同業(yè)間正常票據(jù)交易，并無票據(jù)中介參與其中，民生銀行也并非農(nóng)行北京分行39億元票據(jù)的委托行或直貼行。目前，民生銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人員也未受到公安機(jī)關(guān)的當(dāng)面問詢。