劉 浪 唐 培 那明倩 朱露夢 黃戩宇

(武漢工商學院，湖北 武漢 430065)

近年來，新型的金融業(yè)務模式——互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，不僅改變了居民的消費行為，而且還影響了居民的投資理財方式。為了深入了解城鎮(zhèn)居民互聯(lián)網金融產品投資需求意愿，通過湖北省江夏、恩施、隨州、荊州、孝感五座城市的458戶城鎮(zhèn)居民的調查問卷，深入探討了互聯(lián)網金融對城鎮(zhèn)居民投資的影響及促進作用。

1 互聯(lián)網金融發(fā)展的總體情況

根據2015年07月18日十部委聯(lián)合發(fā)布《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》界定，互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網企業(yè)利用互聯(lián)網技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?；ヂ?lián)網金融的主要業(yè)務有互聯(lián)網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網基金銷售、互聯(lián)網保險、互聯(lián)網信托和互聯(lián)網消費金融，其中網銀支付，第三方支付，P2P網貸最具影響力。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網絡直接對接，交易成本大大減少。

中國報告大廳2015年5月7日發(fā)布的《2015年一季度互聯(lián)網金融市場規(guī)模分析》中顯示，2015年一季度國內互聯(lián)網金融市場整體規(guī)模超過10萬億元，滲透率達到71.91%，預計2015年國內的互聯(lián)網金融用戶將達到4.89億人?；痄N售規(guī)模超過6000億元，財富管理規(guī)模100億元，網絡小貸規(guī)模5000億元，網貸(P2P)市場1000億元，眾籌規(guī)模100億元，其中國內的眾籌和P2P市場仍處于初步發(fā)展階段。金融機構創(chuàng)新市場2000億元，主要依賴于互聯(lián)網金融平臺的支持，隨著傳統(tǒng)金融行業(yè)在互聯(lián)網方面的投注加大，未來規(guī)模將會顯著擴大。

網貸之家聯(lián)合盈燦咨詢發(fā)布了《中國P2P網貸行業(yè)2015年9月月報》，月報顯示，2015年9月P2P網貸行業(yè)整體成交量達1151.92億元，環(huán)比8月上升了18.19%，歷史首次單月突破千億成交量大關。從近兩個月成交量數據來看，網貸行業(yè)成交量均以超過18%以上的速度快速增長。隨著網貸行業(yè)成交量的大幅度增長，歷史累計成交量已經達到9787億元。隨著本月平臺的加速融資以及總理對網絡借款行業(yè)的發(fā)聲支持，會在未來繼續(xù)增強投資人對網貸行業(yè)的信心和熱情。

歷經研究討論，2015年7月《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》出臺，終結了互聯(lián)網金融的草莽時代，使其正式邁入規(guī)范的發(fā)展階段，并將著力推動互聯(lián)網和金融的融合，進一步拓展金融產業(yè)鏈，創(chuàng)新金融產品和服務模式，使互聯(lián)網金融在未來有了一個更加蓬勃發(fā)展的平臺。

2 湖北省城鎮(zhèn)居民參與互聯(lián)網金融投資的基本情況

2.1使用過互聯(lián)網金融產品的居民所占的比例明顯偏高

圖1 居民使用互聯(lián)網金融產品的比例

調查顯示，在已參加互聯(lián)網金融投資的群體中，有72.23%的居民使用過互聯(lián)網金融產品，高出沒有使用過互聯(lián)網金融產品人群比例的兩倍多(見圖1)?；ヂ?lián)網金融產品從最熟知的開始，支付寶，財付通用戶數量也比較多，然后還有微博錢包、盛付通、國付寶、余額寶、點融網、拍拍貸、安心貸、有利網等等自阿里巴巴推出余額寶,互聯(lián)網金融開始快速走進人們的生活。在互聯(lián)網發(fā)展到今天，互聯(lián)網已經深入布局在各個行業(yè)，正在改變著大家思想思維和生活方式，在如此新型投資背景下，居民對于互聯(lián)網金融還是能夠接受并愿意去嘗試，這也表明了互聯(lián)網金融在未來有一個良好的發(fā)展平臺。

2.2城鎮(zhèn)居民投資理財仍然以網上銀行、第三方支付為主體

調查顯示，城鎮(zhèn)居民投資理財仍然以網上銀行、第三方支付為主體(見圖2)，在被問及“使用的是哪些互聯(lián)網金融產品時”，已參加互聯(lián)網金融投資的人群中，有84.56%的居民選擇了網上銀行，有88.77%的居民選擇了第三方支付，遠遠超過其他選項；其次是“互聯(lián)網理財產品”、“P2P網貸”、“電商小貸”、“眾籌融資”，所占比例分別為40.35%，9.74%，5.26%，2.81%。

圖2 城鎮(zhèn)居民投資互聯(lián)網金融產品比重

調查也顯示，城鎮(zhèn)居民對其他互聯(lián)網金融產品的參與也逐漸上升，對互聯(lián)網金融產品的追逐態(tài)度也呈積極態(tài)勢。目前已有62.23%的居民已使用過互聯(lián)網金融產品，而在這些居民當中又有17.54%的居民在使用其他的互聯(lián)網金融產品來投資理財，其中包括“互聯(lián)網理財產品”、“P2P網貸”、“電商小貸”、“眾籌融資”，所占比例分別為40.35%，9.74%，5.26%，2.81%。以P2P網貸為例，網貸行業(yè)有成交量1151.92億元，月環(huán)比增長18%；就投資人數而言，2015年5月、6月、7月、8月同比增長13.9%，16.16%，21.74%。我國國內P2P網貸年化收益率一般在8%-15%，相較于銀行的理財產品來說，收益要高很多，不會像股票投資一樣要始終面臨虧損的風險，對投資金額也無太大要求，這些也都是P2P理財受投資歡迎的重要原因

2.3 中青年是參與互聯(lián)網金融投資的主力軍

調查顯示，在已參加互聯(lián)網金融投資的群體中，有76.42%的是中青年。從年齡上看，“20-50歲”是參加互聯(lián)網金融投資的主要群體，“20歲以下”和“50歲以上”的人群參加的則少一些。其中年齡段為“20-30歲”、“30-40歲”、“40-50歲”的人群比例分別為32.75%，19.87%，23.80%；“20歲以下”的人群比例為12.45%，50歲群比例為13.32%。中青年能更快的適應新環(huán)境，能夠較快速的接受新事物，對于互聯(lián)網金融的出現(xiàn)，中青年能夠很快的融入其中。

2.4 參與互聯(lián)網金融投資的群體主要集中在中低收入

從收入方面看，月收入在中低層“1000—4000元”范圍的人群幾乎達到了50%以上，超過其他的選項，成為互聯(lián)網金融投資的主體。其中“1000—2000元”，“2000—3000元”，“3000—4000元”，分別所占比例為20.96%，17.47%，16.16%；而其次“1000元以下”，“4000—5000元”，“5000元以上”，分別所占比例為19.87%，12.01%，12.66%，這力量也不容小覷。從目前的調查數據可以了解，目前是中低層收入占據著主體地位，而在調查中得知，居民的儲蓄思想理念根深蒂固，加之對于互聯(lián)網金融缺乏更多的了解，只會拿出少部分的錢用于投資理財，但是在將來，隨著居民收入的提高，用于互聯(lián)網金融投資的資金會越來越多。

2.5 “安全性”是居民參與互聯(lián)網金融投資的首要因素

調查顯示，在被問及“會考慮選擇的互聯(lián)網金融產品時”，已參與互聯(lián)網金融投資的人群中，有84.91%的居民選擇了“安全性”，成為所有選項的首要選項，遠遠超過其他選項；其次是“收益率”、“資金靈活程度”、“產品服務質量”、“投資該產品所需資金”、“產品信譽和品牌”，所占比重分別為56.49%，47.72%，44.56%，32.98%，36.14%(見圖3)?；ヂ?lián)網金融作為一種新型的金融業(yè)務模式，居民對于投資要求高收益的同時也更加注重其安全性，同時對于互聯(lián)網金融投資的收益性、靈活性，產品信譽和品牌、投資該產品所需資金、產品服務質量也有著要求。但是收益與風險是同存在的，運營商只會告訴客戶收益，但是卻不會告訴客戶這也是有風險存在的，如資金流轉的風險，收益具有不確定性，缺乏專業(yè)人士的指導等等。出于這些劣勢因素，大多數客戶還是會“望而止步”。由此可見，“安全性”作為居民參與互聯(lián)網金融投資的首要因素是有理由可循的。

圖3 選擇互聯(lián)網金融產品考慮因素的比重

2.6互聯(lián)網金融投資以小額資金為主，并主要用于購物、理財及繳費

調查顯示，在目前看來，對于互聯(lián)網金融的投資，城鎮(zhèn)居民還只愿意投入小額資金，在使用過互聯(lián)網金融產品的群體中，有31.58%的居民愿意投入“5000元以下”，有42.81%的居民愿意投入“5000—1萬元”，有22.46%的居民愿意投入“1萬—10萬”，有6.32%的居民愿意投入“10萬—30萬”，有2.46%的居民愿意投入“30萬以上”。根據調查顯示，由于居民還是擔心起風險，對互聯(lián)網金融缺乏深入的了解，很多居民只愿意投入小額資金。再這些居民當中，有61.75%的居民都是把資金用在購物上，其次是理財、繳費，查詢與轉賬等，分別所占比例為17.54%，23.86%，10.88%；根據調查得知，由于大部分居民認為網上購物方便快捷，能夠滿足自己對消費的需求，所以對購物是“情有獨鐘”，又因為在居民保守的思想中認為互聯(lián)網金融還是存在風險，對于貸款，投資及其他需求就少一些。

3 促進城鎮(zhèn)居民互聯(lián)網金融產品投資的對策

3.1 加大互聯(lián)網金融產品的宣傳力度

一是集中宣傳、推介互聯(lián)網金融活動，提高客戶對互聯(lián)網金融的關注度和參與度。二是積極居民溝通，推動互聯(lián)網金融業(yè)務在普通居民中的滲透，實現(xiàn)互聯(lián)網金融業(yè)務在普通居民中的推廣。三是制定互聯(lián)網金融產品使用的體驗活動，通過體驗活動使居民能夠更多的了解互聯(lián)網金融產品。

3.2 提高互聯(lián)網金融產品的創(chuàng)新力度

調查表明，有84.56%的居民使用網上銀行，88.77%的居民使用第三方支付，但是仍有17.54%的居民是使用其他的金融產品的。由此可見，在目前的互聯(lián)網金融的環(huán)境下，居民的投資渠道是多種多樣的，為了滿足更多居民的需求，互聯(lián)網金融企業(yè)應當提高互聯(lián)網金融產品創(chuàng)新、技術創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，以服務實體經濟為方向，探索針對個人多元化投融資的產品需求。

3.3 創(chuàng)造互聯(lián)網金融的安全環(huán)境，保障投資者利益

調查表明，仍有12.14%的居民對互聯(lián)網金融的安全性的存在考慮。所以防止消費者信息被盜用或誤用、確?；ヂ?lián)網投資產品的風險得到充分披露、禁止非法融資活動、一系列舉措都為充分保障消費者資金安全就顯得尤為重要。對此還應大力開發(fā)互聯(lián)網加密技術、密鑰管理技術及數字簽名技術，提高計算機系統(tǒng)的關鍵技術水平和關鍵設備的安全防御能力，保護國家金融安全，為互聯(lián)網金融的發(fā)展提供一個更加良好的環(huán)境，讓居民更加放心地投資。

3.4 規(guī)范城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網金融的投資行為

明確中國人民銀行在互聯(lián)網金融監(jiān)管體系中的領導核心地位，對互聯(lián)網金融機構實行綜合監(jiān)管，完善互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)體系；加大互聯(lián)網金融的立法力度，及時制定和頒發(fā)相關法律法規(guī)，修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網金融發(fā)展的部分，對利用互聯(lián)網實施犯罪的行為，明確其應當承擔的法律責任；同時加強市場準入管理和加快金融改革，提升競爭力水平，促進服務質量與效率提高，從而有效地規(guī)范城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網金融中的投資行為。

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