中國地方金融研究院研究員 莫開偉

換個角度看當前銀行不利經(jīng)營局勢

中國地方金融研究院研究員 莫開偉

10 月底，21 家 A 股上市銀行 2016 年三季度經(jīng)營業(yè)績?nèi)砍鰻t：5家國有控股大型銀行除中行凈利潤增速超過 2%以外，其他 4家銀行的凈利潤增速均在1%左右，而股份制銀行的凈利潤增速也都沒超過 10%。與此同時，部分銀行的不良貸款率仍在攀升，資產(chǎn)質量拐點未現(xiàn)；尤其值得關注的是，多家銀行的撥備覆蓋率跌破或逼近 150%監(jiān)管紅線。

從上述披露數(shù)據(jù)可看出，當前中國銀行業(yè)經(jīng)營已進入相當艱難時期；且這種不利經(jīng)營局勢往后可能還會延續(xù)很長一段時間。因為經(jīng)濟決定金融，目前的經(jīng)濟運行狀況尚未出現(xiàn)明顯有利于促進銀行業(yè)經(jīng)營形勢向好轉變的積極因素；且當前銀行陷入不利經(jīng)營態(tài)勢是在經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、利率市場化進程加快、營改增等多重因素影響下形成的；尤其,目前企業(yè)在去庫存、去產(chǎn)能、調(diào)結構方面仍面臨較大壓力，其負面效應也傳導給了銀行，對銀行盈利產(chǎn)生不利影響。

盡管銀行業(yè)當前處于不利經(jīng)營局勢，但也不必過分擔憂：一方面，國有控股大型銀行凈利潤仍然較大，具有較強持續(xù)盈利的基礎和能力。如工行前三季度實現(xiàn)凈利潤 2227.92 億元，同比增長 0.46% ，成為我國上市銀行中賺錢最多、資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行；中行凈利潤增速最快，達到 2. 48% ，建行、農(nóng)行、交行凈利潤增速分別為1.19% 、0.52% 、1.03% ；且在上市銀行中，股份制銀行的盈利增速普遍好于大型銀行。如招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行前三季度實現(xiàn)凈利潤分 別為 483.85 億元、406.82 億元和 187.19 億元，同比分別增長 7.38% 、9.47% 和 5.52% 。另一方面，在息差不斷收窄的背景下，為保持業(yè)績增長，各家上市銀行紛紛發(fā)力中間業(yè)務，非息收入成為拉動盈利增長的重要引擎。如今年前三季度，工行實現(xiàn)非利息收入1664.16 億元，同比增長 15.02% ，其中手續(xù)費及傭金凈收入 1137.48 億元，同比增長 2.31% ；建行手續(xù)費及傭金凈收入923.14 億元，較上年同期增長 4.09% ；平安銀行實現(xiàn)非利息凈收入 274.05 億元，同比增幅 19.43% 。且從非息收入占比來看，有 10家上市銀行的非息收入占比達到了三成以上，其中，占比最高的民生銀行，達到 39.09% ；另從非利息收入細分看，最為重要的手續(xù)費及傭金收入增長較快，常熟銀行、貴陽銀行、杭州銀行、江蘇銀行、寧波銀行等5家銀行增幅達到了五成以上，分別為 315.51% 、86.23% 、64.26% 、61.51% 和 61.41% 。再一方面，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)不良率在持續(xù)攀升3年之后，增速已有所放緩，不良率數(shù)據(jù)出現(xiàn)積極變化。如三季度報顯示過去延續(xù)10多個季度不良“雙升”態(tài)勢呈現(xiàn)分化走勢，數(shù)據(jù)有升有降。大型銀行只有工行不良貸款上升較多，增幅最大，農(nóng)行與上年持平、中行僅上升 0.01 個百分點，建行下降 0. 02個百分點。股份制銀行只有平安銀行不良貸款率連續(xù)3個季度持平，民生銀行、光大銀行、寧波銀行則分別下降了 0. 03 個百分點、0.1 個百分點、0.01 個百分點。

而且，如果換個角度看當前銀行經(jīng)營不利局勢，并非全是壞事，可促使商業(yè)銀行將不利經(jīng)營局勢轉化成推動經(jīng)營脫困和轉型的動力，變經(jīng)營被動為經(jīng)營主動，為商業(yè)銀行再次走向繁榮和輝煌奠定基礎。同時，銀行利潤下降從宏觀方面來講，是向實體企業(yè)讓利的一種表現(xiàn)，讓實體經(jīng)濟“休養(yǎng)生息”，有利于減輕實體經(jīng)濟負擔，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。從當前看，至少可在四方面體現(xiàn)這種作用：

首先，催促商業(yè)銀行不再拘泥于傳統(tǒng)經(jīng)營模式，加快經(jīng)營轉型。商業(yè)銀行出現(xiàn)今天這種不利經(jīng)營局勢，不是偶然現(xiàn)象，而是中國經(jīng)濟轉型過程中的一種必然趨勢；作為反作用于經(jīng)濟的銀行業(yè)應不再拘泥于傳統(tǒng)經(jīng)營模式，而應開動腦筋，積極調(diào)整經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，包括收縮資產(chǎn)規(guī)模、優(yōu)化信貸結構、轉變信貸支持方向，合理布局機構網(wǎng)點，在有效降低經(jīng)營成本的基礎上擴大科技設施投入，走“扁平化”發(fā)展之路，把經(jīng)營重心轉向到支持實體經(jīng)濟上來，克服盲目追逐高利、高回報不良傾向，穩(wěn)打穩(wěn)扎，主動適應經(jīng)濟新常態(tài)，開創(chuàng)一片經(jīng)營新天地。

其次，催促商業(yè)銀行不再堅守原有信貸經(jīng)營模式，加快信貸轉向。商業(yè)銀行陷入今天信貸資產(chǎn)質量不斷惡化的困局，是高度受制于中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟格局及自身經(jīng)營理念的；要盡快跳出信貸資產(chǎn)質量持續(xù)惡化怪圈，最好的辦法就是圍繞中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟轉型和升級做文章，把信貸資產(chǎn)從產(chǎn)能過剩、僵尸企業(yè)及房地產(chǎn)、政府融資平臺等產(chǎn)業(yè)項目中“抽離”出來；并從骨子里改變“重國企輕民企”理念，做到“一碗水端平”，將更多資金向中小微實體經(jīng)濟傾斜，為優(yōu)化信貸資產(chǎn)結構、確保信貸投放質量創(chuàng)造條件。同時，把經(jīng)營重點轉向到中間業(yè)務上來，繼續(xù)做大做強資產(chǎn)托管、代客理財、代理保險、理財產(chǎn)品、信用卡、電子銀行等業(yè)務產(chǎn)品，并將產(chǎn)品不斷升級，推陳出新，滿足廣大客戶需求；同時，繼續(xù)加大對交易型債券、外匯掛鉤產(chǎn)品等產(chǎn)品的推廣與配置，不斷提高綜合化能力和綜合化板塊對利潤的貢獻度，為自身創(chuàng)造更多非利息收入、增加盈利奠定堅實基礎。

再次，催促商業(yè)銀行不再走資本高消耗經(jīng)營模式，加快資產(chǎn)轉變。商業(yè)銀行今天的經(jīng)營困局，與盲目走資本高消耗信貸擴張之路存在很大關系；商業(yè)銀行要擺脫困難、降低經(jīng)營風險，應走低資本消耗的輕資產(chǎn)業(yè)務擴張模式。目前，除搞好中間業(yè)務之外，應把經(jīng)營重點放在不良信貸資產(chǎn)處置工作上，有效遏制撥備覆蓋率持續(xù)下滑，止住經(jīng)營上的“出血”：一要對產(chǎn)能過剩行業(yè)，嚴格實施名單制管理，落實差異化信貸政策，做到“有保有壓”；在客戶和行業(yè)選擇上，傾向于將信貸資金投向風險較低的行業(yè)，包括房產(chǎn)按揭貸款、債券投資等，壓縮過剩產(chǎn)能、限制性行業(yè)和不良貸款率高的行業(yè)的貸款規(guī)模。二要在負債業(yè)務更趨主動性和多元化，資產(chǎn)業(yè)務更注重結構調(diào)整和策略創(chuàng)新，這一切將對資產(chǎn)質量風險控制形成有利影響。

最后，催促實體經(jīng)濟抓住銀行轉型機遇，加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。就目前而言，企業(yè)尤其民營企業(yè)準確把握當前銀行所面臨的經(jīng)營困局及急于轉型的客觀現(xiàn)實，結合供給側改革及國有企業(yè)改革，主動調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，加快去產(chǎn)能步伐，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，控制擴張規(guī)模和速度，使自己成為吸引銀行信貸服務對象，獲得金融服務支持；并利用債轉股這一千載難逢的歷史契機，優(yōu)化股權結構，減輕債務負擔，加大去杠桿力度，使自身能輕裝上陣，度過經(jīng)濟艱難時期。同時，講究誠信，防范發(fā)生各類道德風險，杜絕任何逃避銀行債務行為，加強與銀行金融機構交流協(xié)作，構筑利益與命運共同體，共同打破當前經(jīng)濟僵局。