張新星

河南省國有企業(yè)混合所有制改革路徑探索

張新星

摘要：國有企業(yè)作為國有經(jīng)濟的重要支撐，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用，為我國的經(jīng)濟建設(shè)做出了重要貢獻。但國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)高度集中，受行政力量干預(yù)，壟斷市場資源，造成了市場競爭的不公。在新形勢下，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟是推動河南社會經(jīng)濟發(fā)展、加快實現(xiàn)三大國家戰(zhàn)略目標的有效路徑。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；混合所有制；改革

我國的國有企業(yè)改革始于1978年，時至今日，國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)、組織結(jié)構(gòu)安排、公司治理結(jié)構(gòu)等都發(fā)生了深刻變化。當前，經(jīng)濟一體化進程加快、信息技術(shù)迅猛發(fā)展、市場需求日趨多元給國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來了機遇和挑戰(zhàn)。黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干問題的重大決定》提出了積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟、推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度的改革總體思路，這對國有企業(yè)改革提出了新的目標和要求，同時也拉開了國有企業(yè)混合所有制改革的序幕。在河南省推進實施“國家糧食生產(chǎn)核心區(qū)、中原經(jīng)濟區(qū)和鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)”三大國家戰(zhàn)略的過程中，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，調(diào)整國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)組織結(jié)構(gòu)，構(gòu)建培育適宜混合所有制發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，完善現(xiàn)代企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部運行機制，是進一步增強國有經(jīng)濟活力的有效途徑，有利于推動河南省經(jīng)濟社會穩(wěn)步發(fā)展。

一、河南省國有企業(yè)改革現(xiàn)狀

近年來，河南省陸續(xù)出臺了一些國有企業(yè)改革方案，對國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，國有資產(chǎn)按照“有進有退”的原則，從一般競爭性領(lǐng)域和劣勢企業(yè)退出，轉(zhuǎn)而進入其他重要行業(yè)。這些舉措有效盤活了國有資產(chǎn)，提高了國有資產(chǎn)質(zhì)量。[1]2014年，河南省31家省管企業(yè)的收入、資產(chǎn)均實現(xiàn)了較大增長，但受經(jīng)濟下行壓力影響，利潤總額有所下降。雖然河南省國有企業(yè)做了一些混合所有制的探索，但效果尚不明顯，仍存在諸多問題。

其一，國有資產(chǎn)配置相對集中。河南省國有資本的布局僅限于既有國有企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)域，與全省的產(chǎn)業(yè)布局、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是“三大國家戰(zhàn)略”沒有充分銜接。國有資產(chǎn)的集中配置，導(dǎo)致資產(chǎn)配置效率不高，而且既有的國有企業(yè)主要分布在能源、金融、鋼鐵制造、交通運輸?shù)葌鹘y(tǒng)行業(yè)，對新興行業(yè)投資不足。國有企業(yè)的運營效果受宏觀經(jīng)濟形勢影響較大，改革發(fā)揮的作用也不明顯。

其二，公司治理結(jié)構(gòu)和運行機制尚不完善。按照國資管控和現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)有關(guān)要求，河南省多數(shù)國有企業(yè)都完成了股份制改革，建立了股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的治理結(jié)構(gòu)，但大多數(shù)國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)僅僅按照政策要求和公司章程設(shè)立，并未真正發(fā)揮作用。[2]一些國有企業(yè)的股東大會很少召開，董事長、監(jiān)事會、經(jīng)理層等高層管理人員由國資委委派，經(jīng)理層選聘考核也由國資委管理，因此，公司治理結(jié)構(gòu)中“三會”的運行效果與現(xiàn)代企業(yè)的要求仍有很大差距。

其三，政企不分現(xiàn)象仍然存在。隨著國有企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模擴大，一些國有企業(yè)探索多元化經(jīng)營，經(jīng)營領(lǐng)域不斷拓寬，組織架構(gòu)和管理層級也更加復(fù)雜。由于國有企業(yè)的資產(chǎn)運營活動同時肩負著“保值增值”和“國有資產(chǎn)不能流失”雙重壓力，因此，國有企業(yè)注重強調(diào)對經(jīng)營活動的控制權(quán)，“一股獨大”的現(xiàn)象在河南省國有企業(yè)中普遍存在。一方面，國有企業(yè)經(jīng)營活動受公有制經(jīng)濟的大股東影響，行政力量干預(yù)使企業(yè)經(jīng)營者不能按照市場經(jīng)濟規(guī)律管理企業(yè)，阻礙了混合所有制經(jīng)濟改革的步伐；另一方面，按照國有企業(yè)的業(yè)務(wù)審批報備要求，許多業(yè)務(wù)需要政府有關(guān)部門的層層審核、審批，消減了企業(yè)改革的自主性、積極性。企業(yè)的發(fā)展受體制機制束縛，在市場競爭中容易喪失發(fā)展機遇和主導(dǎo)權(quán)。

二、河南省國有企業(yè)改革困境分析

(一)產(chǎn)權(quán)制度改革困境

首先，公有資本實力較強，而非公有資本話語權(quán)不足，利益較難得到保障，削弱了非公有資本參與混合所有制改革的積極性。其次，公有與非公有的資本屬性導(dǎo)致各自經(jīng)營目標存在差異，公有資本既要追求經(jīng)濟利益也要承擔一定的社會責任，而非公有資本則追求利益最大化，兩種不同屬性的資本經(jīng)營目標的差異不利于混合所有制的推行與深化。再次，國有企業(yè)中既得利益團體積極性不足，影響改革進程。國有企業(yè)運營中，依靠政府資源和特殊地位，形成了一些既得利益團體，而引入非公有資本勢必打破原有利益分配格局。既得利益團體改革動力不足，阻礙了改革進程。

(二)治理結(jié)構(gòu)改革困境

內(nèi)部治理制度的缺失造成了國有企業(yè)公司治理效率低下。國有企業(yè)監(jiān)管機制不完善，高層管理者由政府選派或者從企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生，管理相對集中，外部董事、職工監(jiān)事的作用無法發(fā)揮。國有企業(yè)管理層選聘和激勵機制尚不健全，企業(yè)高管由政府部門任命，造成了企業(yè)行政化管理色彩較濃，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理意識缺乏，同時，報酬形式單一、激勵機制不足，也不利于經(jīng)理層發(fā)揮積極性、主動性，影響企業(yè)運行效率。

(三)市場缺陷困境

國有企業(yè)作為真正的市場主體參與市場經(jīng)濟活動，需要有健全完善的外部市場，包括生產(chǎn)要素市場、職業(yè)經(jīng)理人市場、資金募集市場、產(chǎn)品投放市場等，但國有企業(yè)長期以來憑借自身壟斷資源獲取的外部市場并不完善。[3]行政力量對國有企業(yè)的過度干預(yù)影響和制約了國有企業(yè)經(jīng)營效率的發(fā)揮。對混合所有制改革的認識也不全面、不充分。一些人認為混合所有制改革可能導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，這種錯誤認知對國有企業(yè)混合所有制改革產(chǎn)生了極大的消極影響。

三、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的必然性

混合所有制經(jīng)濟是指財產(chǎn)權(quán)分屬不同性質(zhì)所有者的經(jīng)濟形式，是公有資本和非公有資本相互融合、交叉持股而形成的一種經(jīng)濟形態(tài)。目前，我國的混合所有制主要有公有制與私有制聯(lián)合、公有制與個人所有制聯(lián)合、公有制下的國有企業(yè)與集體企業(yè)聯(lián)合等類型。隨著我國國有企業(yè)改革的逐步深入和市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，混合所有制的類型更加多元。混合所有制最大的特點就是“混合”，即以聯(lián)合、融合或參股的形式連接不同性質(zhì)的資本，通過外向引進、橫向擴張、縱向聯(lián)合、相互參股、吸收員工入股等途徑，實現(xiàn)多種經(jīng)濟形式的緊密聯(lián)合。[4]

我國的國企改革經(jīng)歷了改革初期的“放權(quán)讓利”“承包經(jīng)營”，改革逐步深化后的“推進公司化”“股份制改造”“企業(yè)上市”等不同階段。[5]這些改革是國有企業(yè)適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化，成為自主經(jīng)營、自負盈虧的市場主體的有效探索。在市場化改革初期，各種所有制形式相對孤立，不同所有制經(jīng)濟主體之間封閉運行。隨著改革深入和市場成熟，不同所有制之間的壁壘受到生產(chǎn)要素流動的沖擊。在市場化改革的趨勢下，基于各所有制優(yōu)勢互補形成的混合所有制經(jīng)濟，是經(jīng)濟運行機制尋求聯(lián)合統(tǒng)一的內(nèi)在要求。

十八屆三中全會提出的國有企業(yè)改革思路，將混合所有制經(jīng)濟上升到“中國基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”的新高度，進一步表明混合所有制改革是國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性重組的重要手段，也是今后國有資產(chǎn)和國有企業(yè)改革的“重頭戲”。吸納非公有資本參與國有企業(yè)運營，實現(xiàn)資本優(yōu)勢互補和產(chǎn)權(quán)多元化，不僅有利于調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系，改變生產(chǎn)力發(fā)展的不均衡狀況，實現(xiàn)公平分配，而且民營資本按照產(chǎn)權(quán)比例行使股東權(quán)益，有利于完善法人治理結(jié)構(gòu)。另外,民營企業(yè)靈活高效的運營決策機制對國有企業(yè)的經(jīng)營行為有明顯的推動作用，有利于國有企業(yè)提高經(jīng)營效率和市場競爭力，增強發(fā)展后勁，更好地實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。

四、全面深化河南省國有企業(yè)混合所有制改革的路徑探索

國有企業(yè)混合所有制改革是在全面深化國資改革的背景下推進的，其根本目標是通過產(chǎn)權(quán)制度改革規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。為實現(xiàn)這一目標，在推進混合所有制改革時，可以從以下四個方面著手。

第一，確定國企混合所有制改革的空間范圍和時間范圍?？臻g范圍主要是根據(jù)國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)分類情況，確定哪些產(chǎn)業(yè)可以進行混合所有制改革，哪些產(chǎn)業(yè)暫不適宜改革，建立國有企業(yè)混合所有制改革的負面清單和改革“禁區(qū)”。比如，河南日報報業(yè)集團作為文化體制改革試點單位，既承擔著輿論引導(dǎo)的社會責任，又有文化產(chǎn)業(yè)運營的經(jīng)營考核，就需要區(qū)別不同業(yè)務(wù)性質(zhì)推進混合所有制改革。其新聞編輯出版業(yè)務(wù)承擔著輿論引導(dǎo)的社會責任，不適宜進行混合所有制改革；文化傳播業(yè)務(wù)包括圖書出版、文化創(chuàng)意產(chǎn)品設(shè)計制作、動漫、教育等主要涉及文化產(chǎn)業(yè)運營，可以進行混合所有制改革，吸引先進的文化傳播機構(gòu)和個人等非公有制經(jīng)濟成分參與企業(yè)運營，壯大文化傳播實力。時間范圍是指混合所有制改革需要有先后順序，適宜改革的可以先改革，不適宜的等條件適宜后再進行改革。比如，自來水、天然氣等公共基礎(chǔ)設(shè)施是壟斷行業(yè)，需要打破壟斷后，根據(jù)市場條件逐步推進改革，由政府部門通過購買社會服務(wù)的形式引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施投資中來。再如，河南宇通集團的發(fā)展規(guī)劃中要做城市基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，可以循序漸進，逐步與河南省各省轄市的自來水公司、環(huán)境綠化機構(gòu)融合，提供水利基礎(chǔ)和綠化環(huán)境等服務(wù)。

第二，引入非公有經(jīng)濟戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元多類。國有企業(yè)的混合所有制改革，要充分匹配公有資本和非公有資本的資源、資金、技術(shù)、人力等優(yōu)勢，突出國有企業(yè)與混合對象之間人力資本、產(chǎn)品渠道的互補，資金使用、管理藝術(shù)的互補，以股權(quán)換技術(shù)、換機制、換管理，實現(xiàn)公有資本和非公有資本的充分融合。比如，在信息技術(shù)和產(chǎn)品日新月異的當下，國有企業(yè)要利用非公有制經(jīng)濟的平臺優(yōu)勢互惠合作，互相參股，按照互聯(lián)網(wǎng)思維做大做強互聯(lián)網(wǎng)+事業(yè)，河南日報報業(yè)集團可以利用網(wǎng)絡(luò)大咖做眾籌新聞，河南投資集團的金融投資板塊可以拓展P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)商銀行、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，河南國控公司可以與萬科、建業(yè)等地產(chǎn)企業(yè)聯(lián)合開發(fā)城中村改造、合村并城項目，做房地產(chǎn)的眾籌產(chǎn)品、定制產(chǎn)品。

第三，合理確定混合所有制企業(yè)中不同資本的持股比例?；旌纤兄破髽I(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)影響了控制權(quán)的歸屬，而企業(yè)的控制權(quán)最終應(yīng)根據(jù)企業(yè)各自的功能定位來決定。資本具有杠桿效應(yīng)，資本的力量在于資本的控制力如何，混合所有制企業(yè)中的國有資本是要絕對控股還是相對控股不一而足，但國有企業(yè)“一股獨大”的現(xiàn)象需要混合所有制改革進行破解。國有企業(yè)的混合所有制改革，要充分發(fā)揮非公有制經(jīng)濟的作用，通過建立以資本為紐帶的董事會制度，推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提升企業(yè)運營效率。對于完全競爭行業(yè)，國有資本不需要設(shè)立持股比例。同時還應(yīng)考慮員工持股計劃，鼓勵人力資本和技術(shù)資本要素高的員工持股，綜合處理好員工持股比例范圍、長短期激勵相結(jié)合、虛擬股票和實際持股相協(xié)調(diào)等問題，激發(fā)員工釋放更大能量。比如，河南省已經(jīng)成立了制造、農(nóng)業(yè)、文化、科技、互聯(lián)網(wǎng)+等數(shù)只產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，在基金的募集使用上可以考慮設(shè)置基金跟投等激勵機制，調(diào)動基金管理者尋找更合適的投資項目，提高資金使用效率。

第四，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立以管資本為主的監(jiān)管機制。公司制企業(yè)的基本特征是兩權(quán)分離，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的專家化和組織化。在國有企業(yè)的混合所有制改革中，公司治理既要做到所有者到位又要防止內(nèi)部人控制，關(guān)鍵是要建立以資本為紐帶的董事會，發(fā)揮非公有資本所有者和自然人董事的作用。促進國有企業(yè)治理機制的市場化。國有企業(yè)混合所有制改革，必須與進一步深化國有資產(chǎn)管理體制改革、設(shè)立公有資本投資運營公司等改革配套進行。目前，國資委既是出資人又是監(jiān)管者的國有資產(chǎn)管理模式，不利于政企分開、政資分開，因此需要成立公有資本投資運營公司，按照其持有的國有企業(yè)股權(quán)，履行出資人角色，按照混合所有制企業(yè)章程行使相應(yīng)權(quán)利。這樣就有利于國有資產(chǎn)運營、監(jiān)督的相互制衡。

參考文獻：

[1]顧寧博.河南省國有企業(yè)混合所有制改革的研究[J].對外經(jīng)貿(mào)，2015(5):115-116.

[2]邱霞.混合所有制改革的路徑分析[J].西部論壇，2015(2):33-39.

[3]徐向藝.有效治理視角下國有企業(yè)制度創(chuàng)新與改革路徑探索[J].中州學(xué)刊，2015(5):32-37.

[4]葛雁冰.對發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的理解與思考[J].北京石油管理干部學(xué)院學(xué)報，2015(2):24-27.

[5]楊克智，索玲玲，段然.新一輪國企混合所有制改革的思路、現(xiàn)狀與路徑展望[J].財務(wù)與會計，2015(6)：20-22.

(責任編輯孟俊紅)

On the Path of the Mixed Ownership Reform for State-owned Enterprises in Henan Province

ZHANG Xinxing

(DepartmentofCareerDevelopment,HenanDailyPressGroup，Zhengzhou450008，China)

Abstract:As the important support of state-owned economy, the state-owned enterprise plays an important role for China’s economic and social development. But the high concentration of property rights of the state-owned enterprises, the interference of administrative power, and the monopoly of the market resources also caused the unfair competition of the market. Under the new situation, the development of mixed ownership economy is an effective way to promote the development of social economy in Henan and to speed up the realization of the three national strategic objectives.

Key words:state-owned enterprises; mixed ownership; reform

文章編號:1006-2920(2016)01-0076-04

doi:10.13892/j.cnki.cn41-1093/i.2016.01.016

作者簡介：張新星，河南日報報業(yè)集團事業(yè)發(fā)展部高級會計師(鄭州 450008)。