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從銀聯(lián)到網(wǎng)聯(lián)

馬云曾說過，要把支付寶獻(xiàn)給國家，在國家需要的時候。這一天竟然來了。當(dāng)然，支付寶將被收編的，只是理論上不應(yīng)屬于它的一部分：跨行清算系統(tǒng)。

在國家對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治的大框架下，支付寶和財付通這兩大互聯(lián)網(wǎng)支付巨頭面臨重大調(diào)整。它們在過去幾年自行搭建的這套跨行清算系統(tǒng)，在經(jīng)過徹底改造之后，將作為互聯(lián)網(wǎng)支付的統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算平臺，納入央行的多層次清算體系，由央行直接監(jiān)管。支付寶和財付通再不能像過去一樣如臂使指地支配平臺。和其他第三方支付機(jī)構(gòu)一樣，它們屬于這個平臺的共建單位，網(wǎng)聯(lián)平臺本身則將完全獨(dú)立地運(yùn)營。

在過去幾年中，支付寶和財付通的交易規(guī)模已然可以與世界級的銀行卡組織媲美，一度游離于監(jiān)管之外，與監(jiān)管一直摩擦不斷。外界本認(rèn)為兩家機(jī)構(gòu)應(yīng)申請銀行卡組織牌照，但支付寶和財付通均志不在此。因?yàn)?，如果作為清算轉(zhuǎn)接平臺，需維持中立性，業(yè)務(wù)受限太多。

當(dāng)前，外界對未來的網(wǎng)聯(lián)新平臺仍心存疑慮。支付寶和財付通的系統(tǒng)被改建后，能否真正保持獨(dú)立性，也會面對挑戰(zhàn)。但堅(jiān)冰已經(jīng)打破，在中國建立互聯(lián)網(wǎng)支付統(tǒng)一清算平臺大局已定，不會再回頭。共建網(wǎng)聯(lián)，對于支付寶和財付通而言，這是通向合規(guī)之路的路標(biāo)，狂飆突進(jìn)、無視監(jiān)管的日子結(jié)束了。逐步切斷與銀行的直接通道后，令支付寶們陷入死結(jié)的備付金和資本金監(jiān)管難題，也將不復(fù)存在。

對于中小第三方支付機(jī)構(gòu)，能夠接入網(wǎng)聯(lián)的獨(dú)立平臺，節(jié)約了運(yùn)營成本，也將免于受到沉淀資金的誘惑。

對于銀聯(lián)來說，因糾結(jié)于左右手互搏，在線上業(yè)務(wù)方面一度錯失了發(fā)展機(jī)會。銀聯(lián)不夠用心，而支付寶們夠拼命，監(jiān)管部門最終面對現(xiàn)實(shí)做了決定。

可以預(yù)計，網(wǎng)聯(lián)在整合現(xiàn)有系統(tǒng)之后，第一步成為統(tǒng)一的網(wǎng)上支付清算轉(zhuǎn)接平臺，第二步走品牌化之路，成為“網(wǎng)上銀聯(lián)”應(yīng)不意外。

中國銀聯(lián)的崛起，從銀行間的轉(zhuǎn)接清算平臺到走向世界的銀行卡組織品牌，花了十幾年。和銀聯(lián)誕生時不同的是，網(wǎng)聯(lián)一成立，目標(biāo)容量就是峰值期每秒12萬筆，對效率和系統(tǒng)穩(wěn)定性的要求也將更高。

未來網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)的競合關(guān)系，耐人尋味，最終的受益者應(yīng)該是用戶。

（摘自《財新周刊》2016年第34期 凌華薇/文）