楊冰君　陳琪琪　林瑤　林麗珊

作者簡介：楊冰君（1994.06-），女，漢族，浙江樂清人，本科，浙江工商大學(xué)，保險(xiǎn)專業(yè)。

陳琪琪（1994.12-），女，漢族，浙江泰順人，本科，浙江工商大學(xué)，金融專業(yè)。

林瑤（1995.07-），女，漢族，浙江泰順人，本科，浙江工商大學(xué)，金融專業(yè)。

林麗珊（1995.08-），女，漢族，浙江樂清人，本科，浙江工商大學(xué)，金融專業(yè)。

摘要：從2012年3月實(shí)施“金改”開始，身處金改聚光燈下的溫州，采取了一系列金融改革措施。特別是《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》（下文簡稱《條例》）的制定出臺，更是拉開了深化民間金融改革的序幕。如今，溫州金改實(shí)施將近四年。本文通過“走訪溫州金融新機(jī)構(gòu)，了解居民借貸新變化”為主題的田野調(diào)查，利用在溫州市區(qū)、樂清、瑞安和蒼南等各地的問卷調(diào)查結(jié)果，分析了居民的借貸行為和處于民間借貸風(fēng)潮中的溫州金改現(xiàn)狀，從而進(jìn)一步剖析當(dāng)前金改存在的問題，提出了促進(jìn)金改不斷完善發(fā)展的一些對策和建議。

關(guān)鍵詞：溫州金改；居民借貸；對策建議

一、引言

溫州，作為浙江乃至中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先發(fā)地區(qū)與改革開放的前沿陣地，其最大的特點(diǎn)便在于發(fā)達(dá)的民間金融。據(jù)調(diào)查顯示，“溫州有89%的家庭或個人、59.7%的企業(yè)參與民間借貸，其市場規(guī)模達(dá)到1100億元。”同時(shí)來自溫州官方的文件也證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量1/6左右，相當(dāng)于溫州全市銀行貸款總額的1/5。

長期以來，溫州民間融資在解決不同層次融資需求，彌補(bǔ)銀行信貸不足等方面發(fā)揮了積極作用。但與此同時(shí)，民間融資也不可避免地存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2011年4月爆發(fā)的溫州民間借貸風(fēng)波，很大程度上與民間融資法治不健全、民間融資管理無法可依密切相關(guān)。2012年3月28日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定設(shè)立浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并確定了溫州市金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)。2015年3月26日，浙江省金融辦主任、浙江省溫州市金融改革領(lǐng)導(dǎo)小組副組長丁敏哲發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》，即“溫州金改新12條”。

其實(shí)早在溫州歷史上的數(shù)次金融改革中，民間融資的問題都曾經(jīng)被關(guān)注，但過去的思路都是引導(dǎo)民間資本進(jìn)入現(xiàn)有的金融體系，成為持牌的機(jī)構(gòu)。而此次溫州金改深化建設(shè)則是在將民間借貸這種融資的模式列入監(jiān)管、使其陽光化的基礎(chǔ)上，更好適應(yīng)新常態(tài)下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的變化，結(jié)合溫州實(shí)際，借鑒和吸收其他地區(qū)金融改革的做法和經(jīng)驗(yàn)。而“新十二條”的頒布，則標(biāo)志著溫州金融改革開始向更新領(lǐng)域、更深層次拓展。

因此，我們團(tuán)隊(duì)以溫州金融改革為切入點(diǎn)，通過研究溫州融資模式改革的具體措施，如：金改前后民間借貸的變化等，并結(jié)合四個地區(qū)的實(shí)地調(diào)研結(jié)果，從居民借貸的數(shù)額、對象、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面，對問卷的數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選整合，通過分析居民的借貸行為和處于民間借貸風(fēng)潮中的溫州金改現(xiàn)狀，從而進(jìn)一步評價(jià)“金改”實(shí)施的實(shí)際效果，并對改革提出政策性建議。

二、金改對居民借貸產(chǎn)生的影響

數(shù)據(jù)樣本由團(tuán)隊(duì)實(shí)地走訪獲得，來源于溫州市區(qū)、樂清、瑞安、蒼南、泰順、平陽等6個地區(qū)，發(fā)放問卷260份，總共回收有效問卷242份。其中，被調(diào)查者男性為136人，女性為106人。年齡結(jié)構(gòu)則以青年為主，為142人，另有中年88人和老年12人。在受訪者的職業(yè)分布中，個體經(jīng)營戶達(dá)到134人，其他職業(yè)26人。在文化程度上，以高中為主，有98人，占比40.5%，本科及以上26人，小學(xué)文化的僅16人，總體受教育程度較高。聚焦金改前后居民借貸行為的不同，我們得出金改對其產(chǎn)生的主要影響如下：

（一）金改條例在居民中的普及度不高

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示38.8%的居民從未聽說過金融改革，50.4%聽過但不是很了解，8.3%基本了解，僅僅只有2.5%的居民對金改很了解，而這2.5%大都是專門從事金融行業(yè)的人。也就是說近九成的本地人并不清楚“金改到底改什么”，從中不難看出金改條例在溫州的普及度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這也成為了實(shí)施金改的一大阻礙。從某種意義上來，金改在全國和金融圈內(nèi)的名氣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在本地老百姓的知名度和影響力。顯然，這次轟轟烈烈的改革還是任重而道遠(yuǎn)。

（二）金改后，簽訂書面合同比重提高不大

對于“金改前后，民間借貸是否簽訂書面合同”這一問題，盡管超過1/3的居民有過去和現(xiàn)在都簽合同的習(xí)慣，但在余下的人群中，“過去不簽，現(xiàn)在會簽”的比例僅占19.4%，而“過去、現(xiàn)在都不會，只有口頭協(xié)議”竟達(dá)20.4%，這說明金改對民間借貸是否簽訂合同產(chǎn)生了一定影響，但是這種影響力仍有待進(jìn)一步擴(kuò)大，需要加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)，從而有效降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，保障居民財(cái)產(chǎn)安全。

（三）金改后，借貸風(fēng)險(xiǎn)較金改前有所下降

近兩年連續(xù)發(fā)生的溫州老板跑路、跳樓等事件，引起了極大的關(guān)注，調(diào)查顯示超過半數(shù)以上的居民認(rèn)為金改前金融風(fēng)險(xiǎn)較高或很高，僅有2%的人持風(fēng)險(xiǎn)較低的態(tài)度，此外沒有人認(rèn)為金改前金融風(fēng)險(xiǎn)很低，由此可見溫州居民對于金融風(fēng)險(xiǎn)都有較清楚的認(rèn)識。

至于金改的實(shí)施對民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的影響，超過半數(shù)的居民認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)下降了，其中認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)大幅下降的為10.7%，稍有下降的為45.2%。此外，約22.6%的居民認(rèn)為金改對借貸風(fēng)險(xiǎn)沒有產(chǎn)生影響，其余16.5%則表示不清楚。但這一結(jié)果依舊讓我們歡欣鼓舞，風(fēng)險(xiǎn)下降無疑是金改的一大成就。唯有市場風(fēng)險(xiǎn)回歸正常，居民重建起對借貸的信心，才能推動金融市場的大發(fā)展大繁榮。

（四）金改后，民間借貸金額相對上升

金改后，民間借貸的金額存在上升與下降并重的現(xiàn)象?？傮w而言，稍有上升的為27.3%，大于稍有下降的14.8%，另外還有7.9%的選擇了大幅上升，這體現(xiàn)了溫州居民對于金改實(shí)施后借貸行為的信任，相比于之前更愿意把錢用于民間借貸。但存在下降的部分也說明部分居民對于金改后的風(fēng)險(xiǎn)局勢還有所猶豫，持謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度。而借貸金額沒有受到金改變化影響所占比例最大，為50%，這從側(cè)面反映了金改的影響力還不夠大這一問題。

（五）備案登記意愿加強(qiáng)

對于新增的“備案登記”這一條款，半數(shù)以上的居民認(rèn)為有必要進(jìn)行備案，他們認(rèn)為這是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。但仍有45.5%的居民選擇了“不一定”，這也顯示了溫州居民對于到民間借貸中心備案仍持一種觀望的態(tài)度，或許他們對于備案這一新生事物還需要一個逐步接受的過程。

對于登記方式的選擇，超過一半的人還是希望能夠自愿備案，讓他們有自由選擇的權(quán)力，畢竟財(cái)不外露是我們一貫的傳統(tǒng)，公之于眾總是不舒服的。約1/4的人覺得應(yīng)“以自愿備案為主，達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行強(qiáng)制備案”。此外，認(rèn)為應(yīng)該強(qiáng)制備案的人也有，但不多，僅為11.1%。至于應(yīng)實(shí)行強(qiáng)制備案的單筆借款數(shù)額，認(rèn)為達(dá)到20-100萬以及達(dá)到100-200萬需要實(shí)行強(qiáng)制備案的人數(shù)相當(dāng)，但這和現(xiàn)在規(guī)定的300萬存在較大差別。也許對于普通居民而言，20-200萬這一范圍內(nèi)的數(shù)額已足夠大，完全有必要進(jìn)行備案。

三、溫州“金改”進(jìn)程中存在的問題

（一）金改落實(shí)效果不理想，居民認(rèn)知度低

金改三年有余，民眾依舊更傾向于私下完成借貸交易，盡管經(jīng)過了一段溫商的磨合期，仍然有高達(dá)九成的民間融資還是沒有納入登記體系，在已登記的融資中，也有將近一半沒有登記融資用途。“金改”政策的認(rèn)知度還有待提高，因?yàn)榇嬖诓糠置癖姴磺宄稐l例》和“新十二條”具體內(nèi)容的現(xiàn)象，這一定程度上反映了居民對金改缺乏最基本的認(rèn)知和了解。

（二）征信體系薄弱，信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下

根據(jù)調(diào)查，針對民間借貸中仍存在的問題，所占比重最大的是信用風(fēng)險(xiǎn)太高，為近46.6%。金改條例中的“建立民間借貸中心”無疑是一個降低風(fēng)險(xiǎn)的手段，通過在民間借貸中心進(jìn)行登記，從而確保借貸書面憑證的訂立，以此降低信用風(fēng)險(xiǎn)。但是前往做登記的人卻很少，因此作用仍微乎其微。由此直接導(dǎo)致民間借貸樣本數(shù)據(jù)獲取困難，無法建立借貸雙方完整的交易數(shù)據(jù)庫以劃分信用等級，有效的征信體系難以構(gòu)建。民間融資通常以高利潤吸引資金，在缺乏有效信用判定手段的情況下，很容易遭受由于信用風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的投資損失。

（三）投資流動性差

溫州作為個體經(jīng)營、私營企業(yè)高度集中的地區(qū)，對資金流動性要求非常高。但現(xiàn)存的民間借貸一般不可以提前要求還本付息或者債權(quán)轉(zhuǎn)讓，一旦出借人資金周轉(zhuǎn)困難就會引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)，難以周轉(zhuǎn)甚至導(dǎo)致資金鏈短期斷裂。

（四）金改實(shí)施缺乏完善的法律支持

除了上述的信用風(fēng)險(xiǎn)過高外，相關(guān)法律不夠完善的比例也超過1/4。其實(shí)，不光是我國民間借貸主體法律意識較為淡薄，同樣地，目前金改實(shí)施的法律規(guī)定也存在一定的缺陷。

首先，溫州金改《總體方案》給溫州所確立的政策法律空間模糊不清，所進(jìn)行的改革更多的是外圍性的，較難觸及改革的關(guān)鍵和實(shí)質(zhì)。這直接反映在部分調(diào)整民間借貸的法律規(guī)定不夠明確，缺乏可操作性。同時(shí)，對于溫州金融活動乃至金融犯罪可能會出現(xiàn)的新特點(diǎn)，如“高利轉(zhuǎn)貸罪”等新罪名，也都要求在立法和司法環(huán)節(jié)進(jìn)行同步的改革。

此外，《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》（下文簡稱《條例》）中的備案登記制度作為一大創(chuàng)新，卻并未強(qiáng)制要求所有的借貸行為備案，從而出現(xiàn)““溫州依然有高達(dá)九成的民間融資未能納入登記體系”的局面，該制度也處于名存實(shí)亡的尷尬境地。

（五）政府對金改的落實(shí)和監(jiān)管仍需加強(qiáng)

最后，居民對于政府的監(jiān)管工作也不是非常滿意，地方金融管理部門對民間借貸的監(jiān)管工作還需要不斷改善。另外，對于溫州金融體制改革條例了解的受訪者少，且程度低。應(yīng)相關(guān)條例設(shè)立的民間借貸服務(wù)中心以及社區(qū)銀行服務(wù)體系，我們就其實(shí)用程度進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)服務(wù)中心較冷清，居民對于該新服務(wù)部門幾乎一無所知。

因此，溫州金改的落實(shí)程度可見一斑，究其原因，溫州政府責(zé)無旁貸。一方面，政府缺乏改革的勇氣，沒有用好“試點(diǎn)”的權(quán)力，少做少錯，但是不做不錯就不可能真正發(fā)現(xiàn)問題。另一方面，中央政府的有關(guān)部門，像銀監(jiān)會也要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，它們沒有給溫州金改創(chuàng)造更好的條件，很多政策的實(shí)施還需要層層上報(bào)，自由度太低。

據(jù)調(diào)查結(jié)果分析，政府對于溫州金融體制改革并沒有實(shí)質(zhì)性重視，雖然相關(guān)條例頒布，相關(guān)金融服務(wù)中心設(shè)立，但是事實(shí)上的金融體制改革并沒有相應(yīng)進(jìn)行。金改的宣傳不到位，金改所能帶來的好處也沒有進(jìn)行到位的宣傳，借貸服務(wù)中心的相關(guān)借貸來往記錄少，小額借貸來往并沒有記錄其中，借貸服務(wù)中心的作用還不到位。

四、深化溫州“金改”的對策建議

（一）多樣化宣傳，增強(qiáng)金改的影響力

從多渠道、多方面、多形式繼續(xù)增大金改的宣傳力度，如：將金改的內(nèi)容通過通俗易懂的案例方式呈現(xiàn)出來，制作宣傳資料；在城市的LED大屏幕上播放金改的宣傳片和最新記錄片，讓過往的人們都可以感受到金改的氣息；報(bào)紙、廣播、電臺更要時(shí)時(shí)報(bào)導(dǎo)和傳遞關(guān)于金改的最新資訊；對于相對落后的縣城鄉(xiāng)村，不妨將金改的內(nèi)容穿插到電視的開機(jī)廣告之中；更可以直接聯(lián)系部分社區(qū)，攜手舉辦“金改知識進(jìn)社區(qū)”等一系列的志愿活動，讓更多的居民了解金改的具體措施……總之，努力營造一種濃厚的氛圍，讓身在溫州的人們都能真切地感受到金改的確確就在身邊，而他們，正享受著金改的累累碩果。

（二）加強(qiáng)征信體系建設(shè)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)

首先，民間借貸登記中心需要采取一系列措施提高執(zhí)行力與登記率，獲取借貸雙方交易數(shù)據(jù)積累構(gòu)成數(shù)據(jù)庫，由此劃分信用等級以衡量交易信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)對收益進(jìn)行分級化（信用等級低的貸款需求利率相對較高）。規(guī)范與完善信息披露制度，在保證借款人隱私權(quán)的情況下，盡可能大地披露信用情況，為交易定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)衡量提供數(shù)據(jù)支撐以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立二級流通市場，解決流動性風(fēng)險(xiǎn)

由民間借貸官方機(jī)構(gòu)（如民間借貸登記中心）進(jìn)行平臺構(gòu)建，提供轉(zhuǎn)讓債權(quán)相關(guān)渠道。在信用等級劃分實(shí)現(xiàn)的前提下，對投資產(chǎn)品進(jìn)行收益、風(fēng)險(xiǎn)分級化，相關(guān)信息完整披露（如資金用途、剩余期限、借款人信用等級等），為債權(quán)轉(zhuǎn)讓提供條件。由于我國《合同法》規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓不得獲利，因此民間借貸登記中心應(yīng)作為中間機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理監(jiān)督，同時(shí)將債權(quán)變更情況通知借款人以保障借款人的知情權(quán)。

（四）完善法律法規(guī)，釋放更大的政策法律空間

目前金改遇到的最大難題就是在法律方面仍有所欠缺，不夠完善。因此，針對之前出臺的《總體方案》法律界限不清的問題，政府需要完善細(xì)則，同時(shí)也要從各司法案例里面吸收一些法律盲點(diǎn)，明確每一個細(xì)節(jié)、每一句表述，尤其注意觸及改革的關(guān)鍵和實(shí)質(zhì)的相關(guān)內(nèi)容。

從國家設(shè)立溫州金改試驗(yàn)區(qū)的意圖來看，“為全國金融改革提供經(jīng)驗(yàn)”也表明溫州經(jīng)驗(yàn)被認(rèn)可的可能性?；谡J(rèn)可式立法的理解，溫州金改不僅僅是完成一項(xiàng)摸著石頭過河的任務(wù)，更意味著一種道路的開拓。即金改中的各種實(shí)踐做法、習(xí)慣、創(chuàng)造將有可能被認(rèn)可為法律或被賦予法律上的效力。因此，在現(xiàn)有的法律制度基礎(chǔ)上，只要法律不禁止就允許嘗試。這些政策法律上的空間在《總體方案》中都已經(jīng)設(shè)計(jì)完畢，需要我們細(xì)心發(fā)現(xiàn)并勇敢實(shí)踐。

至于備案登記制度，可以進(jìn)一步完善對于制度本身的設(shè)計(jì)，如降低強(qiáng)制備案標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)置可調(diào)節(jié)的備案金額，細(xì)化跨地區(qū)借貸的備案制度等。對于非法集資犯罪等問題，盡管無法完全杜絕其發(fā)生，但隨著“營改增”在金融行業(yè)的實(shí)施，可嘗試對備案的民間借貸利息收入按增值稅進(jìn)行征收，而對未備案的按個人所得稅征收，從而通過一低一高的差別稅率，提高備案的積極性。

（五）政府應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，明確監(jiān)管職責(zé)

要實(shí)行改革，那么中央監(jiān)管部門就要提供相應(yīng)的自由度，創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，如政府應(yīng)該增加民間借貸服務(wù)中心的資金支持，讓小額借貸也能夠以相對低成本進(jìn)行具有法律效應(yīng)的記錄，同時(shí)提高借貸上限，滿足更多人的借貸記錄需求。目前，居民對于金改的積極性并不強(qiáng)，因此需要給予地方政府足夠的權(quán)利來推動金改工程，頒布相關(guān)條例讓金改變得有利可得。否則“巧婦難為無米之炊”，沒有什么東西可動可改，地方政府就是想有，也難有很大作為。

實(shí)行金改，對監(jiān)管部門提出了很大要求。監(jiān)管部門應(yīng)該增強(qiáng)相關(guān)條例實(shí)施效果監(jiān)督，及時(shí)對金改存在的問題進(jìn)行改善，中央監(jiān)管部門要斟酌行事，敢于放權(quán)，而地方監(jiān)管部門則必須勇于挑起控制金融風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)子。對于廣泛存在的監(jiān)管不明，權(quán)責(zé)不清等情況，更應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，厘清監(jiān)管職責(zé)，防止出現(xiàn)監(jiān)管混亂、監(jiān)管真空。

首先，需要推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育溫州金融新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，校正金融結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的錯配。其次，降低以金融業(yè)為代表的服務(wù)業(yè)等高管制產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入門檻，提高壟斷行業(yè)的競爭水平，積極引導(dǎo)和鼓勵民間投資流向利潤率相對高、結(jié)構(gòu)調(diào)整希望引導(dǎo)進(jìn)入的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。最后，鼓勵溫州的小微企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)溫州金融的投資對象更廣泛，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：浙江工商大學(xué)金融學(xué)院）

注：本文系浙江省新苗人才計(jì)劃資助項(xiàng)目，團(tuán)隊(duì)成員：楊冰君（課題負(fù)責(zé)人）、陳琪琪、林瑤、林麗珊，指導(dǎo)教師：李義超教授。

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