張碧宇

摘要：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為產(chǎn)融結(jié)合的重要方式，在協(xié)助集團(tuán)資金集中管理，促進(jìn)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起了重要作用[1]。陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在資金集中管理的過程中，由于成立時(shí)間較短，僅僅停留在資金集中管理的表面。有鑒于此，本文對(duì)陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理所面臨的問題及原因進(jìn)行了淺顯的分析，并圍繞提高資金集中度、提升金融服務(wù)水平、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等三個(gè)方面提出了陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理的改進(jìn)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：陜煤化集團(tuán)；財(cái)務(wù)公司；資金集中管理

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）003-000-02

我國財(cái)務(wù)公司自 1987 年經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)在東風(fēng)汽車工業(yè)集團(tuán)成立第一家， 發(fā)展至今已特指由銀監(jiān)會(huì)行政許可的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)， 即企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司不同于單一法人企業(yè)的內(nèi)部銀行和結(jié)算中心，而是以政府賦予的政策優(yōu)勢和金融功能，更適應(yīng)多法人的企業(yè)集團(tuán)資金集中管理[2]。陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，2012年8月28日批準(zhǔn)設(shè)立。截至2015年9月，公司資產(chǎn)總額105.7億元，其中貨幣資金37.24億元。負(fù)債總額94.21億元，其中存款余額73.47億元。陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司成立以來，集團(tuán)資金集約化水平顯著提高，全集團(tuán)資金存量明顯下降。但由于開業(yè)時(shí)間短，其在運(yùn)行中還存在一些問題。

一、陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理存在的問題

（一）資金歸集度偏低

2015年9月末，陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中度為29.42%，遠(yuǎn)低于財(cái)務(wù)公司行業(yè)平均水平（財(cái)務(wù)公司行業(yè)平均水平已超過40%）。對(duì)于財(cái)務(wù)公司而言，資金集中度是關(guān)鍵。成立財(cái)務(wù)公司就是為了集中管理企業(yè)的零散資金，提高資金利用率，節(jié)省財(cái)務(wù)交易成本，降低交易費(fèi)用。資金的集中以及調(diào)配是財(cái)務(wù)公司最基本職能，可以說沒有資金集中就沒有財(cái)務(wù)公司。資金集中度高低往往被作為財(cái)務(wù)公司資金管理能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，盡管不能絕對(duì)化，但沒有資金集中，就如無源之水，財(cái)務(wù)公司幾乎就失去其存在的意義。將資金集中盡量覆蓋到集團(tuán)公司所有或是大部分成員公司，是眾多財(cái)務(wù)公司的愿望，對(duì)于眾多新開業(yè)或開業(yè)不久的財(cái)務(wù)公司而言，這就更需要有一個(gè)艱難的過程。

（二）金融服務(wù)水平不高

財(cái)務(wù)公司運(yùn)營三年多來，由于對(duì)成員單位的調(diào)研不足，了解不夠，金融產(chǎn)品與金融創(chuàng)新還未能有效發(fā)揮作用。財(cái)務(wù)公司對(duì)成員單位和集團(tuán)的了解還處于比較粗淺的程度，對(duì)服務(wù)對(duì)象的需求了解不夠，對(duì)了解到的很多問題還沒有好的產(chǎn)品與辦法協(xié)助解決。金融產(chǎn)品與服務(wù)不能很好地滿足成員單位需求，業(yè)務(wù)品種不全面，服務(wù)能力有待提高。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是，應(yīng)收票據(jù)等集團(tuán)面臨的緊迫的問題，財(cái)務(wù)公司還沒有成熟的產(chǎn)品與方案。二是，財(cái)務(wù)公司肩負(fù)集團(tuán)融資重任，金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展壓力。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理不到位

陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司由于開業(yè)時(shí)間不長，機(jī)構(gòu)設(shè)置較為精簡，在內(nèi)部控制方面做到不兼容職責(zé)完全分離十分困難；從業(yè)人員很多來自集團(tuán)其他單位、部門調(diào)配而來，專業(yè)技能略顯欠缺；風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法相對(duì)落后。缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理部現(xiàn)有人員數(shù)量與其承擔(dān)職責(zé)不匹配，且風(fēng)險(xiǎn)管理能力有所欠缺。

二、陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理產(chǎn)生問題的原因分析

（一）資金流散情況凸顯

財(cái)務(wù)公司的定位不明確，資金管理零散，導(dǎo)致資金集中管理水平低下。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的信貸投放規(guī)模有直接影響，并對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行債券發(fā)行與承銷、保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)申請(qǐng)產(chǎn)生不利影響，也在一定程度上影響著財(cái)務(wù)公司行業(yè)平均資金集中水平。

（二）金融服務(wù)功能創(chuàng)新不足

陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司當(dāng)前的金融服務(wù)功能主要是資金集中管理與內(nèi)部資金結(jié)算，單一的金融服務(wù)不能滿足陜煤化集團(tuán)企業(yè)發(fā)展需求。最近幾年來，陜煤化集團(tuán)為了整合上市出現(xiàn)的一系列的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括資產(chǎn)重組、股權(quán)并購等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都需要相應(yīng)的金融服務(wù)。受金融分業(yè)的限制，陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司尚不能滿足企業(yè)集團(tuán)快速發(fā)展中的金融服務(wù)需求，尤其是綜合性的金融服務(wù)需求，包括多元化的信貸服務(wù)，與金融理財(cái)工具等等。

（三）未建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

風(fēng)險(xiǎn)管理制度流于形式。財(cái)務(wù)公司雖明確了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，能夠根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好制定相關(guān)業(yè)務(wù)政策，并制定了風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)規(guī)章制度。但在風(fēng)險(xiǎn)管理政策指導(dǎo)具體不同種類風(fēng)險(xiǎn)策略選擇和資源配置等方面尚未發(fā)揮指導(dǎo)作用，面臨著形式主義的情況。沒有形成全面的金融風(fēng)險(xiǎn)管控體系。陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司并未采取統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，同時(shí)存在定性為主、定量不足的問題。由于缺乏技術(shù)手段、數(shù)據(jù)模型，財(cái)務(wù)公司在金融風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)等評(píng)估與分析存在空白。

三、陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理改進(jìn)對(duì)策及建議

（一）多措并舉提高資金歸集度

1.確立陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)資金歸集的唯一平臺(tái)

筆者看來，完善陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)部的作用關(guān)系，必須將集團(tuán)資金整體平移至財(cái)務(wù)公司，將財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)唯一的資金集中管理平臺(tái)，統(tǒng)一歸集資金，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司應(yīng)有的作用。

2.盤活集團(tuán)成員單位外部銀行的沉淀資金

針對(duì)成員單位外部銀行資金沉淀問題，陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該更加深入了解成員單位，加強(qiáng)金融服務(wù)滿足其業(yè)務(wù)需求，并由財(cái)務(wù)公司和集團(tuán)出面來平衡銀企關(guān)系，并通過即將推行的網(wǎng)絡(luò)化財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)及建立銀行賬戶實(shí)時(shí)監(jiān)控來加強(qiáng)資金管理，控制外部銀行資金沉淀。

3.通過金融服務(wù)協(xié)議歸集陜煤股份公司資金

陜西煤業(yè)股份公司（以下簡稱“股份公司”）成立于2008年12月，成立7年多來，股份公司一直為上市做努力，2014年1月28日，股份公司在上海證券交易所正式掛牌交易。在財(cái)務(wù)公司成立之后，股份公司上市之前，由于考慮到關(guān)聯(lián)交易等政策性制約因素，財(cái)務(wù)公司一直未將股份公司的資金做統(tǒng)一歸集。目前，股份公司擁有大量資金，這部分資金對(duì)于提升集團(tuán)資金集中度、提高資金運(yùn)營效率有較大影響。鑒于股份公司現(xiàn)在已經(jīng)上市，財(cái)務(wù)公司可考慮在政策允許的范圍內(nèi)，通過一系列金融合作服務(wù)協(xié)議，將股份公司的資金集中到財(cái)務(wù)公司，切實(shí)提高財(cái)務(wù)公司的資金歸集度。

（二）建立電子商業(yè)匯票系統(tǒng)提升金融服務(wù)水平

陜煤化集團(tuán)目前資金需求量大，財(cái)務(wù)公司新增融資任務(wù)艱巨，如何充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的作用，為集團(tuán)打通融資渠道，切實(shí)降低集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率，成為財(cái)務(wù)公司的工作要點(diǎn)之一。但是，目前財(cái)務(wù)公司的資金主要來源于成員單位的存款，和少量其他流動(dòng)負(fù)債。要完成融資任務(wù)，并更好地位集團(tuán)和成員單位做好金融服務(wù)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)積極進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，圍繞企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的特點(diǎn)，深入研究成員單位需求，培育自己的核心競爭力，使自己的產(chǎn)品和服務(wù)不可替代。財(cái)務(wù)公司在開發(fā)票據(jù)池產(chǎn)品的同時(shí)，應(yīng)該趁熱打鐵，建立電子商業(yè)匯票管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息化，電子化流轉(zhuǎn)，提升工作與資金結(jié)算效率，降低簽票手續(xù)費(fèi)支出，減小紙質(zhì)票據(jù)的管理風(fēng)險(xiǎn)，為成員單位提供便捷高效的商業(yè)匯票服務(wù)。通過電子商業(yè)匯票的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，成功打通票據(jù)融資渠道[3]。

（三）建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.營造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍

在全公司范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理文化的宣傳灌輸，營造公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。開展風(fēng)險(xiǎn)管理的各類培訓(xùn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)傳遞，建立并培養(yǎng)全體員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織。把每一個(gè)崗位作為風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵點(diǎn)，樹立人人有責(zé)的觀念，使全員自覺加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理[4]。

2.完善制度保障機(jī)制，謹(jǐn)防制度流于形式

要建立完善的財(cái)務(wù)公司各個(gè)部門的制度規(guī)范、崗位職責(zé)、操作指南、業(yè)務(wù)流程，確定各個(gè)部門、工作崗位，兩級(jí)機(jī)構(gòu)之間的工作職能，實(shí)行權(quán)責(zé)統(tǒng)一、相互監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。并加強(qiáng)規(guī)章制度的實(shí)施，保障財(cái)務(wù)公司全部的規(guī)章制度的實(shí)施。再此基礎(chǔ)上，持續(xù)監(jiān)控與評(píng)估財(cái)務(wù)公司的相關(guān)管理制度，保障公司的規(guī)章制度的合理有效適當(dāng)。

3.建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管控組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要確定循序漸進(jìn)的三道監(jiān)控防線，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。第一道防線：按照法律、法規(guī)和有關(guān)制度、流程的規(guī)定從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)，對(duì)經(jīng)營和業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和報(bào)告，針對(duì)薄弱環(huán)節(jié)及時(shí)進(jìn)行整改。第二道防線：以財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主，聯(lián)合法律事務(wù)部，以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度為中心，加強(qiáng)不同業(yè)務(wù)部門與職能部門之間的風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、評(píng)測、管理與處理工作方案，形成重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，建立風(fēng)險(xiǎn)檢測指標(biāo)評(píng)估制度，并加強(qiáng)落實(shí)與整體實(shí)施。第三道防線是稽查監(jiān)察功能的職能部門。財(cái)務(wù)公司的審計(jì)部門是獨(dú)立的部門，負(fù)責(zé)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部制度建設(shè)與整體工作情況的評(píng)估與報(bào)告。

四、結(jié)語

總之，我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是為了支持國家發(fā)展大企業(yè)、大集團(tuán)戰(zhàn)略而產(chǎn)生的，是為了改善企業(yè)集團(tuán)資金集中管理水平與提升資金使用水平設(shè)立的。陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)加強(qiáng)資金集中管理的重要途徑與渠道，任重道遠(yuǎn)。本文對(duì)陜煤化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理方面面臨的問題，給出了淺顯的建議，但上述改進(jìn)方案的有效性還有待于實(shí)踐進(jìn)一步驗(yàn)證。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳豪.我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金集中管理模式研究[J].廣西金融研究，2007 （11）：39.

[2]盛重樂.馬鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀及發(fā)展思考[J].管理理論與案例，2013（2）：47.

[3]吳安，王征.電子商業(yè)匯票系統(tǒng)運(yùn)行中的問題與對(duì)策[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)2011年（11月下）：59.

[4]陳雅寧.論財(cái)務(wù)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理[J].會(huì)計(jì)之友，2009 （12）：28-30.