申緋陽

（山東大學(xué) 法學(xué)院，山東 濟(jì)南 250100）

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試析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的法律監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的影響

申緋陽

（山東大學(xué) 法學(xué)院，山東 濟(jì)南 250100）

［摘要］建立并健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展有著非常重要的作用，因?yàn)橹挥型ㄟ^法律監(jiān)管才能更好打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪從而保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獨(dú)立法律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度，明確互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)法律責(zé)任，借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)建立高效的社會(huì)信用體系，完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，才能引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康快速的發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］互聯(lián)網(wǎng)；第三方支付；法律監(jiān)管；金融創(chuàng)新；金融犯罪

一、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）為非法集資和高利貸提供了平臺(tái)

以e租寶為例，e租寶平臺(tái)自2014年7月上線，利用旗下6款產(chǎn)品融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓，預(yù)期年化收益率在9.0%到14.2%之間不等，期限分為3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月，贖回方式分T+2和T+10兩種。e租寶交易規(guī)?？焖贁D入行業(yè)前列，截至12月8日，e租寶總成交量745.68億元，總投資人數(shù)90.95萬人，待收總額703.97億元。2015年12月16日，e租寶涉嫌犯罪，被立案偵查。2016年1月警方公布e租寶非法集資500多億。e租寶就是借助互聯(lián)網(wǎng)的外衣規(guī)避了目前的法律監(jiān)管，利用e租寶網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，用“e租財(cái)富和e租穩(wěn)盈”等6款理財(cái)產(chǎn)品掩蓋高息攬存非法吸收公眾存款。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展打破了地域的限制，擴(kuò)大了融資范圍，從而擴(kuò)大了融資規(guī)模，這使得其自身的法律風(fēng)險(xiǎn)也不斷擴(kuò)大；一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，資金規(guī)模巨大，受害人分散，對(duì)于案件的偵破帶來難度，所以要從源頭上做好互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管以防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行洗錢

春節(jié)期間，支付寶等第三方支付平臺(tái)也是紅紅火火，搶紅包，發(fā)紅包，支付寶更是通過在全國范圍內(nèi)進(jìn)行集福字平分兩億紅包的活動(dòng)等吸引了廣大用戶。這些第三方支付平臺(tái)雖然方便了大眾，但是如果監(jiān)管不利，這些第三方支付平臺(tái)就會(huì)成為不法分子洗錢的工具。近年來第三方支付平臺(tái)的注冊(cè)用戶不斷增多，日業(yè)務(wù)量巨大。我們僅以微信支付和支付寶的數(shù)據(jù)來看，截止2015年第一季度末，微信每月活躍用戶已達(dá)到5.49億，用戶覆蓋200多個(gè)國家、微信支付用戶則達(dá)到了4億左右。我們?cè)倏粗Ц秾氁患夜镜淖?cè)用戶就達(dá)到5.5億左右，日交易額超過25億元。第三方支付平臺(tái)以方便快捷的優(yōu)勢(shì)打破了地域的限制，但在用戶信息審核程度上遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到商業(yè)銀行的嚴(yán)格程度：在第三方支付平臺(tái)上只要本人姓名和銀行卡開戶信息一致即可綁定銀行卡進(jìn)行快捷支付，而在銀行柜臺(tái)辦理大額現(xiàn)金業(yè)務(wù)或者轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)時(shí)，則需本人持身份證與銀行卡信息一致。在支付寶里僅僅是支付寶賬戶對(duì)支付寶賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，不涉及實(shí)際操作人是誰，在賬戶資金安全的前提下盡可能地簡化操作步驟，盡可能快地到賬，在服務(wù)大眾的同時(shí)，也給不法分子提供了鉆空子的機(jī)會(huì)［1］。

（三）利用第三方支付平臺(tái)作為工具進(jìn)行詐騙

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的發(fā)展離不開支付寶等第三方支付平臺(tái)的支持。第三方支付平臺(tái)給大家?guī)淼目旖莸耐瑫r(shí)，也給不法分子實(shí)施詐騙帶來了方便。2015年就新出現(xiàn)了這樣一個(gè)群體——職業(yè)刷單員。大量職業(yè)刷單人員利用O2O公司的軟件漏洞，通過刷單攫取高額補(bǔ)貼。達(dá)達(dá)、美團(tuán)外賣、餓了么等公司都牽涉其中。因外賣O2O燒錢不斷，同業(yè)的激烈競爭使得O2O平臺(tái)不斷抬高補(bǔ)貼，許多職業(yè)刷單員“抓住了商機(jī)”，并且收入不菲。比如，刷單人員每人持有20部手機(jī)，每部手機(jī)分別注冊(cè)了餓了么、美團(tuán)外賣賬號(hào)，并與合作商家提前串通，在支付平臺(tái)進(jìn)行虛假交易（單次交易補(bǔ)貼按照5元計(jì)算），1部手機(jī)每天大約可刷70元，20部手機(jī)每天就是1400元左右，因此每個(gè)月能刷4.2萬元。最終這筆收入由刷單人員和合作商家分成?？此品奖憧旖荩蔚男再|(zhì)實(shí)質(zhì)上是一種詐騙行為。第三方支付平臺(tái)在推動(dòng)外賣O2O的發(fā)展，同時(shí)也給一些刷單人員進(jìn)行詐騙刷單提供了途徑。

二、對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的法律問題的原因分析

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法滯后

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國蓬勃發(fā)展起來以后，該領(lǐng)域立法進(jìn)程處于滯后的狀態(tài)，致使很多問題需要解決時(shí)沒有法律依據(jù)，導(dǎo)致不法分子利用法律上的漏洞借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)施犯罪。支付寶第三方支付平臺(tái)于2004年底成立，直到2010年6月中國人民銀行才制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，再到2015年12月28日中國人民銀行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，自2016年7月1日起施行。因尚未制定互聯(lián)網(wǎng)金融法等專門法律，目前處理互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域問題所依據(jù)的也僅僅是部門規(guī)章，立法的滯后對(duì)打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪十分不利。

式中,m表示幀號(hào),n表示離散時(shí)間點(diǎn),xm(n)表示第m幀純凈語音信號(hào),nm(n)表示第m幀加性噪聲信號(hào),xm(n)和nm(n)都是短時(shí)平穩(wěn)信號(hào),且兩者互不相關(guān)。對(duì)式(1)進(jìn)行離散傅里葉變換,可得到

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的后續(xù)運(yùn)營監(jiān)管不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)不同于傳統(tǒng)意義上的銀行或者其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前我國僅第三方支付平臺(tái)這一項(xiàng)就有兩百多家，只要第三方支付企業(yè)符合發(fā)放第三方支付牌照的標(biāo)準(zhǔn)就可以取得央行發(fā)放的第三方支付牌照，然而對(duì)取得牌照后的第三方支付企業(yè)其支付平臺(tái)的后續(xù)運(yùn)營，以及相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)的監(jiān)督管理沒有到位，從而導(dǎo)致諸如“e租寶”案件等類似事件的發(fā)生。支付平臺(tái)在爭取消費(fèi)者用戶時(shí)用盡各種方式，例如在銀行業(yè)存在高息攬存的現(xiàn)象，在第三方支付平臺(tái)中也存在提高預(yù)期年化收益率，推薦用戶返現(xiàn)金紅包等方式來吸引用戶。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)打破了地域?qū)τ脩舻南拗?，可以跨地域來搶奪用戶資源。在第三方支付平臺(tái)之間加大了競爭，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也會(huì)產(chǎn)生競爭沖擊。傳統(tǒng)銀行業(yè)在健全的監(jiān)管體制下很難通過創(chuàng)新來規(guī)避監(jiān)管，與新興的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，除了在資金的安全性上有優(yōu)勢(shì)外，在靈活性和收益率上都是處于相對(duì)劣勢(shì)的；互聯(lián)網(wǎng)金融正是利用自身的優(yōu)勢(shì)在沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)，在后續(xù)運(yùn)營的監(jiān)管上卻沒有達(dá)到銀行業(yè)的監(jiān)管水平。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沒有構(gòu)建起健全的資金安全防范機(jī)制

首先，第三方支付平臺(tái)借助于網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行，因此網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)是其自身固有的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)包括黑客的入侵，網(wǎng)絡(luò)病毒，以及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自身運(yùn)行的穩(wěn)定性等。這些風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)用戶和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，然而防范網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)就需要互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自身提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力來保障用戶資金的安全。所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營要把資金的安全性放在首位，沒有了資金安全作保證，即便再快捷、收益再高也不會(huì)持久地得到用戶的青睞。其次，互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)最大的區(qū)別就是其自身的虛擬性，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，客戶信息的真實(shí)性得不到確認(rèn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與用戶之間的關(guān)系是靠服務(wù)協(xié)議來約束雙方的行為，劃分各自的法律責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)追求最大限度的方便快捷，這就意味著不能像傳統(tǒng)銀行那樣被各種填單手續(xù)等限制著，用戶只要按照平臺(tái)上的提示操作就行，但是一些用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付流程并不熟悉，這就給互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪留下了可乘之機(jī)。比如網(wǎng)絡(luò)詐騙，詐騙犯利用用戶的弱點(diǎn)來騙取錢財(cái)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)上的賬戶被盜卡或惡意付款消費(fèi)的情況也經(jīng)常發(fā)生。如今，多數(shù)銀行不再允許銀行卡直接網(wǎng)絡(luò)操作，用戶需通過實(shí)名認(rèn)證申請(qǐng)的方法才能開通網(wǎng)銀。但現(xiàn)在越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為了最大限度的簡化操作，最終都同綁定的銀行卡進(jìn)行快捷支付，所用的密碼也僅僅是六位數(shù)密碼，銀行的安全密鑰還有網(wǎng)盾等都起不到作用。盜卡者在網(wǎng)上惡意付款或者惡意轉(zhuǎn)移資金的危險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和消費(fèi)者所面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。如何建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)瓶頸。

三、建立并健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系的建議

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度

長期以來我國互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法一片空白，僅僅是中國人民銀行在2001年發(fā)布過《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)暫行辦法》，然而該辦法早在2007年就被廢止；直至2015年12月28日，中國人民銀行才發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》自2016 年7月1日起施行，開始規(guī)范第三方支付平臺(tái)的手續(xù)費(fèi)以及賬戶實(shí)名制等問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融正在迅猛的發(fā)展，要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展，我國必須借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法。首先，修改現(xiàn)有金融領(lǐng)域相關(guān)立法，在未出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融法專門法律前，修改《中華人民共和國商業(yè)銀行法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行法律定位，同時(shí)在《中華人民共和國刑法》中納入互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，這樣就有利于打擊像e租寶案件的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪［2］；其次，針對(duì)目前中國的金融監(jiān)管行政機(jī)構(gòu)采取的“一行三會(huì)”模式，我國可借鑒美國的監(jiān)管模式，單獨(dú)設(shè)立監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融方面的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這樣可以提高監(jiān)管的專業(yè)水平，有助于引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展；再次，在總結(jié)現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的專門立法，從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管空白的問題；最后，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的經(jīng)營范圍，對(duì)其競爭做出必要的限制，防止內(nèi)部惡意競爭引發(fā)的資源浪費(fèi)。只有這樣，才能很好地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面系統(tǒng)的監(jiān)管。

（二）明確互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)法律責(zé)任，完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性決定了其不同于傳統(tǒng)的銀行業(yè)，因此消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)就成為一個(gè)核心問題。第一，通過法律手段強(qiáng)制互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)預(yù)留準(zhǔn)備金，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)最大限度地減少互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的損失；第二，通過立法強(qiáng)制互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)建立資金保險(xiǎn)制度，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡最大可能減少損失，同時(shí)有助于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在保證資金流動(dòng)性和盈利性的同時(shí)提高自身的穩(wěn)定性；第三，提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的準(zhǔn)入機(jī)制，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)致的歸類，合理引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)同傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭關(guān)系改變?yōu)楹献鞴糙A模式，減少行業(yè)內(nèi)部的惡性競爭［3］；第四，建立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛仲裁平臺(tái)。引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)仲裁機(jī)制，當(dāng)消費(fèi)者遇到糾紛時(shí)，可以通過互聯(lián)網(wǎng)仲裁快速維權(quán)，規(guī)定仲裁程序不影響后續(xù)的法院審判程序；如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和消費(fèi)者仲裁裁判結(jié)果不服，可以通過向法院提起訴訟。這樣既能打破地域限制保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，還能為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展帶來新的契機(jī)。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融普法教育，借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)建立高效的社會(huì)信用體系

第一，加大對(duì)公眾的普法力度，組建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融宣傳教育部門、機(jī)構(gòu)或協(xié)會(huì)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者這些特殊群體，充分宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，進(jìn)行系統(tǒng)、科學(xué)、有效的教育，切實(shí)提高消費(fèi)者的保護(hù)意識(shí)和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，將e租寶等案例向公眾宣傳，將常見的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪形式向公眾講解，提高公眾對(duì)法律以及對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)。

第二，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域構(gòu)建信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)資金規(guī)模以及業(yè)務(wù)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)來披露互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信用等級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信用等級(jí)來選擇其消費(fèi)對(duì)象，這樣有助于消費(fèi)者做出有利于自己的選擇。

第三，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域引入實(shí)名制制度，同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)平臺(tái)來甄別消費(fèi)者在其他領(lǐng)域的信息真實(shí)情況，這樣可以通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)打破行業(yè)領(lǐng)域間的信息不對(duì)稱，防止虛假注冊(cè)或者冒名注冊(cè)，在一定程度上可以防止道德風(fēng)險(xiǎn)，減少借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行詐騙等犯罪的發(fā)生。

第四，引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，聘請(qǐng)專業(yè)人士進(jìn)行信息、數(shù)據(jù)匯總，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)的分析，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)提供及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警［4］。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金或者信用等級(jí)觸碰到預(yù)警界限時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始警告互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)采取內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力過弱，則由互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)制進(jìn)行管理；同時(shí)，對(duì)一些可能存在犯罪風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)進(jìn)行審核：如果未觸碰預(yù)警底線則可以正常進(jìn)行；如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的相關(guān)業(yè)務(wù)存在法律風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以直接撤銷其相關(guān)業(yè)務(wù)，從而保護(hù)消費(fèi)者和投資者的權(quán)益。

四、結(jié)語

建立并健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展有著非常重要的作用，只有通過法律監(jiān)管，才能更好打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪從而保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，因此制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獨(dú)立法律監(jiān)管機(jī)構(gòu)是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的核心問題。

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（責(zé)任編輯：洪芳）

［中圖分類號(hào)］D922.28

［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A

［文章編號(hào)］2095—7416（2016）03—0083—03

收稿日期：2016-04-12

作者簡介：申緋陽（1994-），女，山東聊城人，山東大學(xué)法學(xué)院2015級(jí)法律碩士在讀，研究方向?yàn)槊裆谭ā?/p>