【內(nèi)容摘要】 小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，然而融資難一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的難題。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行因小微企業(yè)規(guī)模小，管理水平低，信息不透明等特點(diǎn)，出于成本高，風(fēng)險(xiǎn)大的考慮惜貸行為明顯。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的應(yīng)用，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供融資成為可能，并且一定程度上緩解了小微企業(yè)融資信息不透明，效率低的困境。互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)融資的主要渠道包括P2P網(wǎng)貸、眾籌和電商小貸。在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行也愈加意識(shí)到小微企業(yè)客戶的重要性，開始通過服務(wù)模式創(chuàng)新、運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行信息管理創(chuàng)新、針對(duì)客戶需求的小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新和建設(shè)金融互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)營模式創(chuàng)新來提高為小微企業(yè)服務(wù)的水平。

【關(guān)鍵詞】 小微企業(yè)融資；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；普惠金融；

【中圖分類號(hào)】F830

【文章標(biāo)識(shí)碼】A

一、我國小微企業(yè)融資難題

小微企業(yè)是解決我國眾多人口的就業(yè)問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)體系的完備具有重大的意義。然而，我國小微企業(yè)的發(fā)展卻一直處于亞健康狀態(tài)，其發(fā)展面臨著"行業(yè)競爭激烈、成本壓力大、稅負(fù)重、融資難"等困難，而融資困難是影響小微企業(yè)發(fā)展的最主要原因。小微企業(yè)如果能夠得到專業(yè)、及時(shí)的融資服務(wù)，必將減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，使其發(fā)展進(jìn)行正確的軌道。來源于國家工商總局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：到2013年底，包括個(gè)體工商戶在內(nèi)的全國小微企業(yè)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到了5606.16萬戶。根據(jù)廣發(fā)銀行發(fā)布的《中國小微企業(yè)白皮書》顯示：全國小微企業(yè)的融資需求缺口約為22萬億元。如何解決我國小微企業(yè)的融資難題，提升小微企業(yè)的服務(wù)水平具有重要的意義。從我國目前小微企業(yè)融資的實(shí)際情況來看，銀行仍然是商業(yè)銀行首選的融資渠道，然后才是向親友借款或民間借貸等方式。

我國小微企業(yè)的融資難首先來源于小微企業(yè)自身的特點(diǎn)。小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小，經(jīng)營模式單一，管理方式落后，規(guī)范性差，財(cái)務(wù)制度不健全，生命周期短等特點(diǎn)。如很多小微企業(yè)沒有建立起規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，甚至沒有專門的財(cái)務(wù)管理人員和規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表制度，在生產(chǎn)技術(shù)往往相對(duì)落后，生產(chǎn)的產(chǎn)品往往不符合國家的政策導(dǎo)向。因而，往往不能滿足外部融資機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行對(duì)借款人提出的種種要求，因而無法及時(shí)、足額的獲得商業(yè)銀行的融資支持，使得目前我國小微企業(yè)特別是發(fā)展初期的小微企業(yè)只能依賴于企業(yè)內(nèi)部融資或是通過民間借貸的方式來獲得資金，大大限制了小微企業(yè)的發(fā)展。第二，小微企業(yè)融資難的主要問題在于企業(yè)和商業(yè)銀行存在的信息不對(duì)稱，信息不對(duì)稱使得銀行在給小微企業(yè)提供貸款的時(shí)候需要承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)的融資金額相對(duì)于大中型企業(yè)等客戶金額小且分散，這樣使得商業(yè)銀行在辦理小微企業(yè)融資的過程中成本較高，因而僅僅依靠利息收入無法覆蓋小微企業(yè)融資的高成本以及可能產(chǎn)生的高風(fēng)險(xiǎn)。而目前我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚不健全，沒有建立起完善的小微企業(yè)擔(dān)保體系，信用評(píng)價(jià)體系等，國家對(duì)小微企業(yè)的支持也往往停留在政策層面，實(shí)質(zhì)的資金支持往往無法落實(shí)到位。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融成為小微企業(yè)融資新渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使小微企業(yè)的融資難題的解決成為可能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建互聯(lián)網(wǎng)融資交易平臺(tái)，同時(shí)應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緩解了目前在給小微企業(yè)提供融資的過程中存在的交易雙方的信息不對(duì)稱以及融資成本過高的問題。另外，相對(duì)于商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)融資門檻相對(duì)較低，且以信用方式為主，提供的融資期限多樣化，正符合小微企業(yè)資金需求規(guī)模相對(duì)小，期限多變且抵押資產(chǎn)有限的特點(diǎn)。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅給小微企業(yè)發(fā)展搭建了融資平臺(tái)，還為小微企業(yè)提供了相關(guān)對(duì)象的相關(guān)信用和交易信息，投融資雙方通過平臺(tái)直接溝通，大大的提高了小微企業(yè)的融資效率。下面具體介紹一下互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)提供融資的幾種渠道：

1、P2P借貸

我國P2P網(wǎng)貸模式主要可以歸納為三類：一類是借貸雙方的具體交易手續(xù)主要在線下進(jìn)行為特征，這種模式的主要代表是宜信、陸金所。而P2P網(wǎng)站的主要功能是提供交易信息。第二類是以平臺(tái)作為擔(dān)保，借貸雙方通過線上進(jìn)行交易的方式，主要代表是紅嶺創(chuàng)投。這類網(wǎng)貸，因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)承諾在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)先為投資人墊付本金。因而相對(duì)比較安全，為客戶普遍接受，在市場上占比較高。第三類則是無擔(dān)保的線上交易，主要代表是以拍拍貸。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)：截至2015年6月底，P2P網(wǎng)貸運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到2028家，比2014年底新增了28.76%。2015年上半年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)的成交總額達(dá)到了3006.19億元。P2P網(wǎng)貸的發(fā)展規(guī)?？梢娨话摺４送?，根據(jù)調(diào)查顯示，個(gè)人和小微企業(yè)是我國P2P平臺(tái)的主要服務(wù)對(duì)象，因?yàn)镻2P平臺(tái)增加有利于小微企業(yè)的資金融通。但值得注意的是，P2P 借貸沒有從根本上解決商業(yè)銀行借貸模式面臨的問題，表現(xiàn)在面無法全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地獲取融資方償債能力信息，因而為控制風(fēng)險(xiǎn)，部分貸款業(yè)務(wù)仍需提供擔(dān)保等。

2、眾籌

眾籌是通過互聯(lián)網(wǎng)門戶向大眾介紹并展示融資項(xiàng)目，獲得大眾的支持來獲得資金的支持。目前比較常見的眾籌平臺(tái)包括股權(quán)、公益性、以及團(tuán)購+預(yù)售眾籌平臺(tái)，其中適用于小微企業(yè)融資的眾籌平臺(tái)主要是" 團(tuán)購+預(yù)售"眾籌平臺(tái)，這種模式將營銷與融資模式進(jìn)行整合，在融資的同時(shí)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品或項(xiàng)目進(jìn)行了低成本的推介。 但這種眾籌模式受到所回報(bào)產(chǎn)品和服務(wù)需求市場的限制，適用范圍有限。

3、電商小貸

電商小貸是建立在電子商務(wù)的基礎(chǔ)上的融資平臺(tái)，最有代表性的是阿里小貸，是阿里巴巴公司對(duì)其旗下的淘寶網(wǎng)、天貓平臺(tái)等商家提供的小額資金借貸業(yè)務(wù)。電商小貸實(shí)施的前提是已經(jīng)擁有比較成熟的電商平臺(tái)。而電商小貸服務(wù)的對(duì)象就是平臺(tái)上的用戶，電商小貸通過共享電商平臺(tái)的用戶交易數(shù)據(jù)可以及時(shí)了解用戶的需求及信用狀況，可以有效的控制借貸風(fēng)險(xiǎn)。電商小貸對(duì)小微企業(yè)的貸款通常是短期、小額，由此可以避免市場變動(dòng)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。電商小貸的特點(diǎn)就是其服務(wù)局限于供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)或電商平臺(tái)的小微企業(yè)。

三、商業(yè)銀行進(jìn)行小微企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新的途徑

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然為小微企業(yè)融資提供了新的渠道，但在我國的金融體制下，商業(yè)銀行仍然在整個(gè)金融市場中處于主導(dǎo)地位，據(jù)調(diào)查，大多數(shù)小微企業(yè)仍傾向于通過銀行進(jìn)行融資，而在普惠金融的推動(dòng)下，對(duì)小微企業(yè)融資對(duì)于商業(yè)銀行也具有重要的意義。建議商業(yè)銀行可以從下面幾個(gè)方面來對(duì)小微企業(yè)提供的服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。

1、創(chuàng)新小微企業(yè)服務(wù)模式

商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)資金需求的"短、少、頻、急"特點(diǎn)，對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新。如建設(shè)銀行就提出了對(duì)小微企業(yè)服務(wù)模式采取 "小額化、標(biāo)準(zhǔn)化、批量化"的業(yè)務(wù)發(fā)展思路，建立了小微企業(yè)評(píng)分卡信貸業(yè)務(wù)模式。小微企業(yè)評(píng)分卡信貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是改變原有的以企業(yè)的財(cái)務(wù)信息為主，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評(píng)分的方法，而是以非財(cái)務(wù)信息為主對(duì)客戶群進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從而營銷和篩選客戶，在此基礎(chǔ)上簡化申報(bào)流程和材料，設(shè)計(jì)自動(dòng)審批功能。評(píng)分卡業(yè)務(wù)的有針對(duì)性的評(píng)價(jià)及簡化的流程降低了銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的管理成本，有效的控制了風(fēng)險(xiǎn)。建行自2013年8月份推廣至2014年底，已累計(jì)為近1.5萬戶小微企業(yè)客戶提供了融資，提高了小微企業(yè)貸款覆蓋率和申貸獲得率。

2、運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行信息管理創(chuàng)新

商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)同互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的融合與合作，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)客戶的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘。商業(yè)銀行應(yīng)通過整合內(nèi)外部的數(shù)據(jù)信息建立自身的大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。內(nèi)部數(shù)據(jù)是指銀行在與客戶交易過程中積累的大量的客戶交易結(jié)算信息、渠道信息和行為信息，包括交易時(shí)間、交易類型、消費(fèi)偏好、以及信用記錄等核心數(shù)據(jù)。外部數(shù)據(jù)是指商業(yè)銀行通過與外部機(jī)構(gòu)、社交網(wǎng)絡(luò)與電商企業(yè)等大數(shù)據(jù)平臺(tái)的交流與合作，爭取建立起與網(wǎng)絡(luò)媒體的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，以獲取更多的消費(fèi)者數(shù)據(jù)信息。在內(nèi)外部統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行才能夠深入挖掘客戶信息，實(shí)現(xiàn)客戶分類的精細(xì)化，從而深入了解小微企業(yè)的信用狀況，規(guī)避由于信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

3、針對(duì)客戶需求創(chuàng)新小微金融產(chǎn)品

隨著銀行面臨的競爭壓力越來越大，越來越多的銀行已經(jīng)開始將小微企業(yè)客戶納入到銀行未來發(fā)展的客戶群體的范疇之內(nèi)。為使自己更有競爭力，銀行需從客戶體驗(yàn)出發(fā)進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，才能適應(yīng)金融市場上消費(fèi)者多元化、個(gè)性化的客戶需求。我國小微企業(yè)數(shù)目多，企業(yè)間差異到，要提升對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)水平和能力，一定要針對(duì)客戶的需求來創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿足不同類型、規(guī)模與行業(yè)的小微企業(yè)客戶的金融需求。很多商業(yè)銀行依托于商圈、商會(huì)和產(chǎn)業(yè)鏈來挖掘具有類似特點(diǎn)和融資需求的小微企業(yè)群，然后又針對(duì)性的進(jìn)行小微金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新。如建設(shè)銀行提出"一圈一鏈一平臺(tái)"的發(fā)展模式，針對(duì)商圈客戶，創(chuàng)新推出"商盟貸"、"租貸通"、"固定資產(chǎn)購置貸款"等多種產(chǎn)品，滿足商圈客戶日常資金周轉(zhuǎn)、租金繳納、店鋪購置的融資需求。針對(duì)供應(yīng)鏈"三流合一"的特征，充分發(fā)揮核心企業(yè)的信息優(yōu)勢，創(chuàng)新研發(fā)"供應(yīng)貸"、"政府采購貸"等產(chǎn)品，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、核心企業(yè)擔(dān)保、信用等方式為上下游小微企業(yè)客戶提供信貸服務(wù)。

4、通過金融互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)運(yùn)營模式創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展既沖擊了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的運(yùn)營模式同時(shí)也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了機(jī)遇。各商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展潮流，改變原有的傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營模式，積極的通過建立推進(jìn)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的業(yè)務(wù)，構(gòu)建起完善的金融互聯(lián)網(wǎng)。近幾年，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的影響下，多家銀行都已經(jīng)開始了"觸網(wǎng)"嘗試，尤其在小微企業(yè)融資和個(gè)人融資方面開始借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)原有的運(yùn)營模式。如很多中小股份制銀行和城商行建立起自己的直銷銀行，彌補(bǔ)了線下網(wǎng)點(diǎn)的不足。除了直銷銀行，一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也嘗試進(jìn)入P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，如招商銀行推出的小企業(yè)E家、包商銀行的小馬bank、蘭州銀行e融e貸以及平安集團(tuán)的陸金所等。建設(shè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)資源，實(shí)現(xiàn)了對(duì)小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)一站式服務(wù)。小微企業(yè)可以通過服務(wù)平臺(tái)同時(shí)瀏覽到其關(guān)注的相關(guān)信息，完成轉(zhuǎn)賬、查詢、投資、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)金融活動(dòng)，更可以實(shí)現(xiàn)貸款的在線申請(qǐng)、實(shí)時(shí)審批、隨時(shí)支用與還款，為小微企業(yè)搭建起網(wǎng)絡(luò)金融之家。

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作者簡介 郭瑞云，女，遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融系，講師，主攻金融管理與實(shí)務(wù)。