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降低社會保障繳費利率釋放商業(yè)養(yǎng)老保險空間
——上海市調降社保費率政策解讀

在經濟增速換擋之后，亟需加快制度改革步伐，進一步發(fā)揮其在推動社會生產要素、提升生產率等方面的制度供給作用

3月21日，上海市人民政府發(fā)布消息，在確保參保人員各項社會保險待遇水平不受影響、社?；鹫＿\行的前提下，決定自2016年1月1日起下調養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)保險3個險種的單位繳費率，降幅分別是1%、1%、0.5%，總體費率下調2.5個百分點。此次的調整方案中，并未涉及個人繳費，但在2013年10月的上一輪調整中，除減少單位繳費部分外，個人社保繳費部分已下調0.5個百分點（失業(yè)保險費率）。

總體來看，上海市下調社會保險費率是出于降低企業(yè)負擔、助推實體經濟發(fā)展、調整居民收入水平、健全社保體系等各項問題綜合考慮。通過下調基本社保費率，特別是基本養(yǎng)老保險費率，既可以減輕用工單位的繳費負擔，也有助于進一步健全和完善包括補充養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險在內的多層次社會保障體系，從而達到促進社?；饎討B(tài)平衡的目標。簡單而言，該項政策可以起到“幫企業(yè)、保收入、利社?！钡姆e極作用。

歷史原因

我國的基本社會保險體系負擔過重有深層的歷史原因。由于制度模式、轉軌成本和人口結構等綜合問題，造成了目前的基本社會保險費率偏高。以基本養(yǎng)老保險為例，20世紀90年代，我國開始實行社會統籌和個人賬戶相結合的部分積累制度，意味著在確保當期支付的基礎上，還要為未來積累一部分資金。已退休的“老人”和“中人”在視同繳費期間的待遇也需要現在的單位和在職職工繳費彌補。最為根本的原因是，人口結構的老齡化對養(yǎng)老保險基金形成了支付壓力。此外，統籌層次偏低、基金缺乏保值增值手段等也是影響費率的重要因素。

現實問題

據《世界社會保障報告》，中國的單位和個人繳納社會保險費率之和在40%左右，在參加統計的173個國家中排名13位，而上海的社會保險繳費比例更是高于全國平均水平。以用人單位繳納的基本養(yǎng)老保險為例，全國大部分省市單位的費率已降至20%，而上海即使在經過2013年調整后，單位仍然需要繳納21%的比例。較高的社保繳費率使得大量企業(yè)面對前所未有的用工成本壓力，并影響企業(yè)的競爭力。

此次調降費率前，上海城鎮(zhèn)社保的單位繳費比例為35%。按2016年本市城鎮(zhèn)職工社保繳費基數下限3563元計算，意味著單位每月要為每位員工至少繳納1247.05元的社保費用，如果以2015年上海5939元的平均工資計算，則達到了2078.65元，企業(yè)的用工成本不可謂不高。其次，對于參保個人而言，其薪酬福利的空間被過高社保費率抵減，不利于企業(yè)人才隊伍的培養(yǎng)和建設。重要的是，過高的基本養(yǎng)老收費率還會形成對補充養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險的替代和擠出效應，造成多層次養(yǎng)老保險之間比例的長期失衡。未來的養(yǎng)老金壓力如集中于基本養(yǎng)老保險這一根支柱上，將對財政造成巨大的支付風險。

前提條件

面對日益嚴峻的人口老齡化挑戰(zhàn)以及不斷加大的基本養(yǎng)老保險基金缺口，完善多層次養(yǎng)老保險體系和推進商業(yè)養(yǎng)老保險市場化、多元化投資運營，已經成為中央近幾年來的重點工作任務。十八大報告、十八屆三中全會報告和“十三五”規(guī)劃綱要等多次明確要求加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險。特別是2015年以來，職業(yè)年金辦法和基本養(yǎng)老保險基金的市場化投資管理辦法先后落地，商業(yè)養(yǎng)老保險稅收遞延政策也有望近期出臺，為養(yǎng)老金市場規(guī)模的擴大和投資渠道的拓寬帶來了積極的影響。

同時，上海社保費率的調整已具備一定基礎。首先，5年前上海打通了城保、鎮(zhèn)保以及綜保三個小制度之間的通道，緩解了財政壓力，也為緩解企業(yè)繳費負擔打下基礎。其次，2014年國務院印發(fā)《關于建立統一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的意見》，部署在全國范圍內建立統一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度，實現新農保和城居保制度合并實施，并與職工基本養(yǎng)老保險制度相銜接。第三，外來人口比例高成為上海降低養(yǎng)老保險費率的獨特優(yōu)勢。目前，上海外來人口占比為40.6%，高于廣東省和北京市，對社保制度的財務支付能力和財務狀況有較好的支撐作用。最后，從城市化率來看，上海的城鎮(zhèn)化率高于其他地區(qū)，確保了較高的參保率和繳費收入。上述這一系列背景為緩解上海企業(yè)繳費負擔打下了重要基礎，降低社保繳費比例的時機已經成熟。

調降社保費率之前，上海市企事業(yè)單位都須按上年全市職工平均工資的35%為符合條件的員工繳納社保費，職工個人則共需繳納10.5%。此次調整涉及養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)三個險種的單位繳費部分，調整后單位繳費部分為32.5%，個人繳費部分維持不變（見表）。

社保費率調降帶來的機遇

——幫助企業(yè)減壓減負。不可否認，由于一定的歷史原因和制度現狀，當前我國企業(yè)承擔的社保費率水平依然較高。此次上海對企事業(yè)單位社保繳費比例下調，將有利于企業(yè)減少在用人成本方面的負擔，在企業(yè)收入總盤子一定的情況下，有更多實力來提升自己的盈利空間，進而促進市場競爭力。

——提高職工的福利待遇。由于個人養(yǎng)老金的計發(fā)都是與職工繳費基數、年限、社平等掛鉤，且本次社會保險費率調整后，參保人員的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)和生育保險等各項社會保險待遇均不造成影響。因此在職工名義工資不變的前提下，單位繳費比例的降低可以為職工福利待遇的提升打開空間。

表：

——推進社?；鹂沙掷m(xù)發(fā)展。從社保體系的改革發(fā)展來看，考慮到降低繳費對社?；鹛貏e是養(yǎng)老基金在結構中的占比產生一定影響，如何進一步優(yōu)化社保體系結構，積極探索建立多渠道的社?；鸹I集機制，實現社?；鸬膭討B(tài)平衡和可持續(xù)發(fā)展，就顯得尤為迫切。此次調降社保費率，將對加快社保基金的結構改革和市場化投資運營起到促進作用。

——釋放商業(yè)養(yǎng)老金空間。補充養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險是我國多層次養(yǎng)老保險體系的重要補充形式，也是多層次社會保障體系的重要組成部分。此前的社保繳費比例，特別是“21%+8%”的基本養(yǎng)老保險費率，造成了對企業(yè)和員工的沉重負擔，擠占了補充養(yǎng)老保險、特別是企業(yè)年金的繳費資源和市場需求。此次社保費率下調的2.5個百分點中，單位繳納的基本養(yǎng)老保險下調了1個百分點，占較大的比例，實質上也為提升企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險預留發(fā)展了空間。

多層次養(yǎng)老保障體系面臨的挑戰(zhàn)

——基本養(yǎng)老保險替代率仍在下降。雖然國務院連續(xù)11年按10%的增長率提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老金，但我國基本養(yǎng)老金替代率已從1997年的70.79%下降到了2014年的45%。國際經驗表明，如果養(yǎng)老保險替代率達到60%-70%，則可維持退休前基本生活水平。在基本養(yǎng)老保險獨木難支的背景下，就需要企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險進行填補。但是十多年來，作為我國補充養(yǎng)老保險主要形式的企業(yè)年金發(fā)展還十分有限，2015年已積累企業(yè)年金基金9625.51億元，但相比基本養(yǎng)老基金規(guī)模發(fā)展仍然非常緩慢，與數以千萬計的企業(yè)總數和城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險覆蓋人數相比，顯得微不足道。

此次上海降低基本養(yǎng)老保險繳費利率后，企事業(yè)單位負擔同時也可減輕，為企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展留出了更多空間。通過提高養(yǎng)老金二三支柱的繳費水平和覆蓋率，可以有效地把政府負擔分散給企業(yè)和個人，從而降低由政府財政過度承擔的養(yǎng)老壓力。

——投資收益率有待提高。近年來我國經濟增速逐年下降，在經濟結構調整力度不斷加大和產業(yè)升級以及淘汰過剩產能的沖擊下，造成企業(yè)和個人的繳費能力下降或中斷繳費，而養(yǎng)老保險基金投資運營尚未正式實施，目前只能存入國有銀行和購買國債，收益率略高于2%，加上深度老齡化帶來的贍養(yǎng)危機，都將使養(yǎng)老保險基金收支受到顯著影響。近年來，我國養(yǎng)老金市場化投資創(chuàng)新取得了較好的成果，2015年我國企業(yè)年金收益率9.88%，較好實現了保值增值的目標。即將正式開展的基本養(yǎng)老保險基金和職業(yè)年金的市場化投資運營，更為政策性養(yǎng)老金投資渠道的拓寬打開了空間。然而，按照目前老齡化和通貨膨脹的速度，養(yǎng)老金的保值增值仍然面臨巨大挑戰(zhàn)。因此，加快發(fā)展成熟的養(yǎng)老金投資市場，培養(yǎng)具備全面專業(yè)能力的養(yǎng)老金資產管理機構，鼓勵養(yǎng)老金資產創(chuàng)新產品，將有助于提高養(yǎng)老金投資收益率。

——補充養(yǎng)老保險發(fā)展不平衡。目前建立企業(yè)年金的中央企業(yè)覆蓋的人群占參加企業(yè)年金總人數的比重，以及占所有企業(yè)年金基金結余總額的比重都在50%左右。企業(yè)年金還呈現東、中、西部地區(qū)依次遞減的態(tài)勢，東部地區(qū)企業(yè)年金發(fā)展明顯領先于中西部地區(qū)。此外，在今年實施機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革之后，職業(yè)年金的覆蓋人數所占比重將同比遠遠超過企業(yè)年金，今后在發(fā)展速度上也將超過企業(yè)年金。適度降低養(yǎng)老保險費率可以為補充養(yǎng)老保險的地區(qū)間和行業(yè)間平衡發(fā)展奠定基礎。

——亟待推出更加優(yōu)惠的稅收政策。有專業(yè)測算表明，如果對上海市試點的企業(yè)和個人年金繳費分別給予7%的免稅優(yōu)惠，20年后本市企業(yè)年金資金積累規(guī)?？梢赃_到2萬億，平均每1元稅收支出當年可撬動6.1元的企業(yè)年金積累，將提高本市職工20%的養(yǎng)老金替代率。目前企業(yè)繳費在不超過職工工資總額5%以內可減免企業(yè)所得稅，個人繳費在不超過本人繳費工資計稅基數的4%以內暫不繳納個人所得稅。面對龐大的基本養(yǎng)老收支缺口，需進一步完善稅收優(yōu)惠政策，可以將企業(yè)年金繳費部分的稅收優(yōu)惠限額進一步放寬，提高企業(yè)稅前列支比例，有助于“第二支柱”對基本養(yǎng)老的補充。

（供稿：長江養(yǎng)老保險股份有限公司 戰(zhàn)略發(fā)展部）

長江養(yǎng)老保險股份有限公司

2007年4月，由11家大中型國有企業(yè)共同發(fā)起設立了長江養(yǎng)老保險股份有限公司，并于2007 年5月19日正式開業(yè)。公司整體承接并市場化管理經營上海市社保局原企業(yè)年金中心管理的企業(yè)年金基金。長江養(yǎng)老保險股份有限公司以養(yǎng)老保障事業(yè)為己任、以向廣大企業(yè)提供專業(yè)化服務為天職、以提高和保障年金受益人的未來生活水平為目標；秉承“專業(yè)、審慎、誠信、盡責和客戶至上”的經營方針，市場化、規(guī)范化經營，為推動國內養(yǎng)老保障事業(yè)健康快速發(fā)展而作出積極貢獻！

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