張麗

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)育，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪作為一種非法的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有其經(jīng)濟(jì)根源及現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)影響因素。通過(guò)理論研究系統(tǒng)梳理互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的經(jīng)濟(jì)原因，找到互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的癥結(jié)所在，并在此基礎(chǔ)上提出更加有的放矢的法治經(jīng)濟(jì)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融犯罪；經(jīng)濟(jì)誘因；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：D917 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）15-0196-03

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)逐漸從虛擬世界延伸到現(xiàn)實(shí)生活，并迅速與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)合，網(wǎng)上購(gòu)物、電商、微商基于網(wǎng)絡(luò)的各種交易平臺(tái)催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，而互聯(lián)網(wǎng)金融也從單純的支付中脫胎出各種金融形勢(shì)，虛擬貨幣、P2P平臺(tái)，資金的匯集和分散擁有了前所未有的速度，而與此同時(shí)在爆發(fā)式的增長(zhǎng)背后，風(fēng)險(xiǎn)也在集聚，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪也成為當(dāng)下亟待解決的問(wèn)題。本文旨在通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的經(jīng)濟(jì)發(fā)展原因，為治理該類(lèi)犯罪提出相應(yīng)的法制經(jīng)濟(jì)對(duì)策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的經(jīng)濟(jì)根源

（一）超額利益的驅(qū)動(dòng)

金融主要表現(xiàn)為社會(huì)財(cái)富的匯集、流動(dòng)和分散，在較為完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)吸納富余的社會(huì)財(cái)富，并將這些財(cái)富投資到需要資金擴(kuò)大再生產(chǎn)的領(lǐng)域，在促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的同時(shí)，保障財(cái)富擁有者取得一定的財(cái)富收益?？梢哉f(shuō)，金融本身雖不能創(chuàng)造財(cái)富，但卻是投資、融資的有力杠桿，是促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

當(dāng)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，社會(huì)財(cái)富增加到一定程度的時(shí)候，資本的逐利本性必然助推金融的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)苛的交易規(guī)則，在增強(qiáng)交易安全的同時(shí)增加了交易的成本和時(shí)間，降低了資本的流動(dòng)效率，而一旦資本發(fā)現(xiàn)了更高效的逐利領(lǐng)域，必然會(huì)一哄而上，于是互聯(lián)網(wǎng)金融便在短短兩年的時(shí)間里集聚了大量的資本和財(cái)富。尤其在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度更讓很多發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家無(wú)法企及，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的寬容，為資本提供了更多逐利的機(jī)會(huì)，而這些機(jī)會(huì)中自然也存在一定的犯罪比例。

（二）有限理性的制約

資本的理性是有限的。通常情況下，資本會(huì)理性選擇最能夠帶來(lái)利潤(rùn)增值的領(lǐng)域，即能夠獲得超額利潤(rùn)的領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域一般都是創(chuàng)新領(lǐng)域。創(chuàng)新領(lǐng)域相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者更少，當(dāng)產(chǎn)品處于一種供不應(yīng)求的狀態(tài)時(shí)，生產(chǎn)者自然就有更大的利潤(rùn)空間。但資本獲利也是不擇手段的，諸如憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)設(shè)置行業(yè)壁壘形成壟斷，向政府官員行賄獲得特許經(jīng)營(yíng)等等，只要?jiǎng)?chuàng)新的成本高于這些途徑可能遭受的懲罰，資本就會(huì)毫不猶豫地選擇犯罪。

金融資本同樣不能獨(dú)善其身，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)育，法制建設(shè)尚處初級(jí)端的當(dāng)下，金融創(chuàng)新與金融犯罪只有一線之隔。很多投資者都帶有僥幸心理，在明知一些投資行為已經(jīng)觸及法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，仍然認(rèn)為自己不會(huì)成為最終的受損者，為犯罪分子的金融犯罪行為提供了機(jī)會(huì)。

（三）高度不對(duì)稱(chēng)的信息

在商品市場(chǎng)上，消費(fèi)者不可能了解生產(chǎn)者與經(jīng)營(yíng)者的全部商品信息，所以很可能不能夠買(mǎi)到最優(yōu)的商品，甚至存在一定被騙的概率，與商品市場(chǎng)相同金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)同樣與生俱來(lái)，同樣也會(huì)存在欺詐。而避免犯罪，提高配置效率的辦法除了有效監(jiān)管之外，就是信用和擔(dān)保。而相較于監(jiān)管的事后處罰以及由此產(chǎn)生的尋租空間，信用和擔(dān)保則是防患未然的最佳途徑。

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)就是建立在信用和擔(dān)?；A(chǔ)之上的，并圍繞著它們制定了一系列的規(guī)則來(lái)保障資金的高度安全，避免信息不對(duì)稱(chēng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。而互聯(lián)網(wǎng)金融，就目前的發(fā)展業(yè)態(tài)，還沒(méi)有建立起完善的信用擔(dān)保體系，尤其是很多眾籌平臺(tái)，只提供金融中介服務(wù)，完全不負(fù)審核責(zé)任，使原本存在的信息不對(duì)稱(chēng)的程度進(jìn)一步上升，數(shù)以?xún)|計(jì)的投資甚至在不明確融資主體的情況下高速流動(dòng)，可想而知其醞釀的金融犯罪規(guī)模也將是空前的。

二、影響互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)因素

（一）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的壓力

中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，帶來(lái)了制造業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，舉世矚目的產(chǎn)能背后是復(fù)雜多變的國(guó)際國(guó)內(nèi)需求，總供給與總需求的深層次矛盾帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩的巨大壓力，技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的再造迫在眉睫，然而大量的“庫(kù)存”卻難以在一夕之間消化并變?yōu)樯?jí)、轉(zhuǎn)型的資金，只有大力發(fā)展金融市場(chǎng)才能破解這一難題。

金融市場(chǎng)的快速發(fā)育不但可以集聚調(diào)動(dòng)大量的現(xiàn)有財(cái)富，還可以利用對(duì)未來(lái)看好的預(yù)期，發(fā)揮信用及擔(dān)保的作用，利用未來(lái)的資金刺激現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的升級(jí)、再造，由此取得的乘數(shù)效應(yīng)，是助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)新一輪增長(zhǎng)的關(guān)鍵，是再次激發(fā)市場(chǎng)活力的重要手段。所以，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新的金融形勢(shì)快速崛起的時(shí)候，中央政府的態(tài)度是寬容和鼓勵(lì)的，采用的風(fēng)險(xiǎn)防控措施也極為謹(jǐn)慎。

對(duì)面這樣的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及政府態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)金融照比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的效率更高，成本更低，束縛更少，由此導(dǎo)致的副作用之一就是資本缺少約束，其犯罪或準(zhǔn)犯罪行為就會(huì)增加，一些基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融創(chuàng)新行為，往往與擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、洗錢(qián)、非法吸存、集資詐騙等金融犯罪行為密切相關(guān)。

（二）收入差距對(duì)經(jīng)濟(jì)犯罪的推動(dòng)

收入差距是導(dǎo)致犯罪增加最顯著且影響最大的社會(huì)因素，通常一個(gè)國(guó)家犯罪率居高不下的時(shí)期都是收入差距較大的時(shí)期。一方面，收入差距提高了低收入人口的犯罪動(dòng)機(jī)；另一方面，造成收入差距擴(kuò)大的不合理因素，會(huì)增加社會(huì)不公平感，從而降低參與犯罪的心理、道德約束。相較于暴力刑事犯罪，經(jīng)濟(jì)犯罪作為理性犯罪，受收入差距的影響則更為顯著。

互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，屬于經(jīng)濟(jì)犯罪的范疇，該類(lèi)犯罪的增加，源于金融領(lǐng)域快速增長(zhǎng)，該領(lǐng)域財(cái)富的快速積累，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的體現(xiàn)，但由此形成的相較于其他領(lǐng)域的收入優(yōu)勢(shì)也愈加明顯，這種優(yōu)勢(shì)不僅吸引了健康的資本，同時(shí)也成為經(jīng)濟(jì)犯罪覬覦的領(lǐng)域。而且，在我國(guó)，金融領(lǐng)域的國(guó)家壟斷形式并沒(méi)有改變，壟斷形成的交易成本上升，自然給民間金融服務(wù)，甚至是“地下”金融服務(wù)提供了較大市場(chǎng)和可觀的利潤(rùn)，繼而增加了該類(lèi)犯罪的產(chǎn)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融模式，效率高、監(jiān)管少，自然比傳統(tǒng)金融模式具有更高的獲利能力，自然也成為民間金融資本，甚至是“地下”金融資本，競(jìng)相角逐的市場(chǎng)，而由此引發(fā)犯罪率也在上升。

（三）調(diào)控及監(jiān)管主體權(quán)力邊界不清

新興市場(chǎng)規(guī)則的建立以及調(diào)控監(jiān)管制度的設(shè)立，需要一段較長(zhǎng)的時(shí)間才能把握好既促進(jìn)發(fā)展又保障公平和安全的尺度。西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家，在其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育的初期，絕大多數(shù)的學(xué)者通過(guò)相當(dāng)多的研究發(fā)現(xiàn)，自由競(jìng)爭(zhēng)以及供需之間的磨合，是促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)育、規(guī)則建立并達(dá)到最優(yōu)均衡的根本手段，政府的過(guò)多介入，反而會(huì)降低其發(fā)育的效率。

但基于資本的有限理性和市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，任何市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)育都離不開(kāi)政府的管控，尤其在中國(guó)，宏觀調(diào)控下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已然實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展的當(dāng)下，任何市場(chǎng)包括互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，都不能游離于政府管控之外，但政府的管理和調(diào)控有必要遵循適度的原則。監(jiān)管調(diào)控不到位，會(huì)導(dǎo)致犯罪行為的增加，而監(jiān)管調(diào)控越位，又會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)活力下降以及相關(guān)政府官員貪腐問(wèn)題上升。

而目前互聯(lián)網(wǎng)金融不論從調(diào)控主體還是主體權(quán)力的確定方面都處在摸索時(shí)期，很多新型問(wèn)題的管理調(diào)控尚處于缺乏制度化規(guī)則的階段。所以，一些基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融犯罪也處在集中爆發(fā)的時(shí)期，尤其一些涉眾案件很難在形成初期就得到控制，最終形成涉案金額巨大的案件。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大多處于國(guó)家壟斷地位，部分股份制公司也處于國(guó)家或地方控股的狀態(tài)，進(jìn)有國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保，退有國(guó)家實(shí)力救濟(jì)，其發(fā)展戰(zhàn)略多以安全、穩(wěn)健為主。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則不同，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)形成的時(shí)間較短，但由于其巨大的利益空間，已經(jīng)形成了資本蜂擁而至的狀態(tài)，整個(gè)市場(chǎng)處于激烈的自由競(jìng)爭(zhēng)階段。

激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致部分規(guī)模比較小，資金實(shí)力相對(duì)弱的公司不得不選擇一些信用擔(dān)保要求低，或者投資收益回報(bào)大的項(xiàng)目來(lái)吸引客戶(hù)，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控卻難以投入更多的精力。甚至一些企業(yè)為了搶占市場(chǎng)份額，異化競(jìng)爭(zhēng)手段，完全忽視企業(yè)的社會(huì)責(zé)任及道德，游走于犯罪的邊緣。這兩種競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)都為金融犯罪提供了空間，有可能被不法分子利用的同時(shí)也會(huì)使企業(yè)自身成為金融犯罪的主體。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法治經(jīng)濟(jì)對(duì)策

（一）法制化互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開(kāi)法治規(guī)則的建立。法制化互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則從市場(chǎng)角度看可以分為：進(jìn)入規(guī)則、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則和退出規(guī)則。

進(jìn)入規(guī)則旨在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)主體，就目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)而言，進(jìn)入門(mén)檻不宜過(guò)高，進(jìn)入門(mén)檻過(guò)高會(huì)抑制競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)早地形成壟斷導(dǎo)致市場(chǎng)發(fā)育受限，市場(chǎng)活力下降，除此之外，進(jìn)入門(mén)檻過(guò)高還會(huì)形成游離于法制監(jiān)管之外互聯(lián)網(wǎng)金融“黑市”，反而會(huì)導(dǎo)致更多違法行為得不到有效監(jiān)管。

競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則旨在完善互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)環(huán)境，建立預(yù)警機(jī)制，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，預(yù)防欺詐及壟斷行為的產(chǎn)生。該規(guī)則的設(shè)立應(yīng)當(dāng)有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，對(duì)其發(fā)展戰(zhàn)略及策略做出更長(zhǎng)遠(yuǎn)、更理性的打算。

退出規(guī)則旨在保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的安全。照比傳統(tǒng)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更高，經(jīng)營(yíng)不利或者破產(chǎn)的企業(yè)就會(huì)面臨市場(chǎng)退出的問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融匯集和分散資金的效率極高，涉眾性強(qiáng)，企業(yè)倒閉退出勢(shì)必帶來(lái)更廣泛的影響及財(cái)富損失。所以，建立合理的救濟(jì)制度是穩(wěn)定金融市場(chǎng)的關(guān)鍵。該救濟(jì)制度不僅應(yīng)當(dāng)依靠政府法制的強(qiáng)權(quán)，更應(yīng)當(dāng)依靠金融市場(chǎng)本身金融保險(xiǎn)的發(fā)育。

（二）明確監(jiān)管主體及其權(quán)力邊界

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還存在很多真空和交叉地帶，證監(jiān)、銀監(jiān)、保監(jiān)以及地方行政主管部門(mén)和公安司法部門(mén)之間的監(jiān)管權(quán)力劃分模糊，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管聯(lián)動(dòng)沒(méi)有形成有效機(jī)制，監(jiān)管權(quán)力的缺位、錯(cuò)位及越位已經(jīng)為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)育埋下巨大隱患，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)法制化規(guī)則尚未形成的條件下，統(tǒng)一有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)能起到信息匯集、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)防控的重要作用。所以，介于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)的堆積，應(yīng)當(dāng)適時(shí)成立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

該監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信息平臺(tái)的建設(shè)以及各種數(shù)據(jù)的匯集管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并將問(wèn)題分類(lèi)匯總報(bào)告給相應(yīng)的職能部門(mén)（如證監(jiān)、銀監(jiān)或保監(jiān)部門(mén)）進(jìn)行備案，對(duì)于涉嫌互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的案件要及時(shí)移交公安機(jī)關(guān)或司法部門(mén)。除此之外，由于該機(jī)構(gòu)最接近互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，所以還應(yīng)當(dāng)具備互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則制定的建議權(quán)力、相應(yīng)的行政管理處罰權(quán)以及相機(jī)抉擇的應(yīng)變權(quán)力，在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)活力的同時(shí)最大限度地保障投資者的資金安全。

（三）加強(qiáng)信息的透明與共享

任何金融形式都離不開(kāi)真實(shí)的信用與擔(dān)保，互聯(lián)網(wǎng)金融滋生犯罪的主要原因在于信息的不對(duì)稱(chēng)，信息的透明程度以及可靠程度不高嚴(yán)重威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的未來(lái)。如果無(wú)法建立可靠的信息共享平臺(tái)，將隱藏在虛擬網(wǎng)絡(luò)背后的主體、項(xiàng)目還原出本來(lái)面貌，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)的不過(guò)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的泡沫。

從某種意義上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)檻低并不可怕，可怕的是信息不透明，信用和擔(dān)保的真實(shí)性不透明，投資人和監(jiān)管部門(mén)對(duì)門(mén)檻低到什么程度根本沒(méi)有準(zhǔn)確的把握，我們甚至不知道真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，這才是風(fēng)險(xiǎn)的真正所在。所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)期健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的有效打擊，從根本上還要落實(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺(tái)的建設(shè)，保障信息的真實(shí)可靠。

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[責(zé)任編輯 李春蓮]