陳鈴 彭俊寧

摘要：隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，一批專門基于網(wǎng)絡(luò)信用信息的大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)初步建立。2015年1月，阿里巴巴螞蟻金服旗下的芝麻信用管理公司推出了“芝麻信用分”——國內(nèi)首個(gè)個(gè)人信用評(píng)分，用以直觀反映用戶的信用情況，此外還與阿里平臺(tái)上眾多商戶以及螞蟻微貸等進(jìn)行合作，擴(kuò)大芝麻信用分在個(gè)人金融和生活服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用。通過文獻(xiàn)分析得到國外成熟的信用體系的狀況，在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用規(guī)范性分析的方法，將國內(nèi)外第三方信用評(píng)估現(xiàn)狀進(jìn)行橫向比較，結(jié)合中國“互聯(lián)網(wǎng)+”的利好大背景，探討芝麻信用的產(chǎn)生背景和在中國發(fā)展擴(kuò)大的動(dòng)因。

關(guān)鍵詞：芝麻信用；大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)；阿里巴巴

中圖分類號(hào)：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.13.029

1 國外成功典例的沖擊：美國個(gè)人征信系統(tǒng)的發(fā)展

1.1 美國個(gè)人征信系統(tǒng)的建立環(huán)境

1.1.1 美國民眾的強(qiáng)烈訴求和美國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求

交易雙方信息的缺失是制約金融信貸和社會(huì)交易順利發(fā)展的關(guān)鍵因素。人們希望通過信用中介機(jī)構(gòu)可以方便快捷地獲得一些個(gè)人信息，降低交易成本和交易損失。社會(huì)對(duì)個(gè)人信用信息的需求催生了美國專業(yè)的社會(huì)征信機(jī)構(gòu)——信用局的建立。

1.1.2 個(gè)人信用體系的建立

在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國，信用經(jīng)濟(jì)和信用文化也十分發(fā)達(dá)，講究信用也是美國民眾的自覺行動(dòng)。在美國，人們會(huì)關(guān)注自身的信用狀況，主動(dòng)及時(shí)的向擁有一條龍服務(wù)的信用中介機(jī)構(gòu)提供信息。兩者精準(zhǔn)的合作為美國個(gè)人信用體系的建立和發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1.1.3 信用立法體系的健全

法律環(huán)境是個(gè)人信用體系建設(shè)中最重要的因素。一方面美國完善的信用立法能夠明確界定信用中介機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信用數(shù)據(jù)和國家機(jī)密等信息的收集、公開、使用、披露等具體舉動(dòng)，避免造成個(gè)人隱私泄露，危害國家利益，使美國民眾更放心的提供個(gè)人信用信息。另一方面，信用立法在限制信用中介機(jī)構(gòu)權(quán)利和職能的同時(shí)也對(duì)美國民眾所提供信用信息的真實(shí)性等方面做出了規(guī)定，督促民眾提供真實(shí)有效的信用信息。健全的執(zhí)法機(jī)構(gòu)是個(gè)人信用體系最重要的保障。美國執(zhí)法機(jī)構(gòu)在對(duì)法律法規(guī)的起草和合理解釋的基礎(chǔ)上，運(yùn)用美國法律這把利劍，通過失信懲戒機(jī)制，維護(hù)美國整個(gè)個(gè)人信用體系的高效運(yùn)行。

1.1.4 信用中介的快速發(fā)展

美國發(fā)達(dá)的信用中介是其能建立個(gè)人征信系統(tǒng)不可缺少的環(huán)節(jié)。在美國，除Equifax、Experian和Trans Union美國個(gè)三家最主要的征信局，全國還有1000多家區(qū)域行征信局。這些征信局組成了覆蓋全國、涵蓋個(gè)人信用信息的信用網(wǎng)?？梢詮倪@張網(wǎng)中獲得美國任何一個(gè)人完整的信用信息。

1.1.5 世界領(lǐng)先的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)

處于信息時(shí)代，個(gè)人征信體系也必須和網(wǎng)絡(luò)相連。美國作為全球網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)源地，近半個(gè)世紀(jì)以來，主導(dǎo)著全球網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，明顯的先發(fā)優(yōu)勢。這種優(yōu)勢會(huì)使得美國在互聯(lián)網(wǎng)科技及其服務(wù)技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)會(huì)維持下去。尤其是其在電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)以及信息材料技術(shù)領(lǐng)域等層出不窮的發(fā)明，和對(duì)傳統(tǒng)技術(shù)的滲透與改造，為美國個(gè)人征信體系的信息化和網(wǎng)絡(luò)化提供必要的技術(shù)支持。

1.2 美國個(gè)人征信系統(tǒng)的發(fā)展現(xiàn)狀

作為世界上消費(fèi)信貸最發(fā)達(dá)的國家之一，美國信用產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了快速發(fā)展時(shí)期、法律完善時(shí)期、整合期和成熟擴(kuò)張期的四個(gè)發(fā)展階段，逐步成長并形成了相對(duì)完善的信用體系。它的整個(gè)信用體系分為機(jī)構(gòu)和個(gè)人信用信息，信貸機(jī)構(gòu)又分為資本市場信用和一般企業(yè)信用。資本市場信用機(jī)構(gòu)包括Moodys、Standard & Poors、Fitch Rating等，普通企業(yè)信用機(jī)構(gòu)包括Dun &Bradstreet等，而個(gè)人征信機(jī)構(gòu)包括Experian、Equifax、Trans Union等。此外，美國擁有超過400個(gè)區(qū)域信用體系或?qū)I(yè)信用機(jī)構(gòu)。目前美國個(gè)人信用體系逐步進(jìn)入成熟穩(wěn)定的時(shí)期，主要任務(wù)是拓展海外市場，開拓更多的信用申請，信貸市場逐漸呈現(xiàn)專業(yè)化和全球化的趨勢。

2 國內(nèi)芝麻信用的發(fā)展動(dòng)因

2.1 市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

一方面，在當(dāng)今中國內(nèi)需疲軟，出口乏力的大環(huán)境下，芝麻信用的發(fā)展可以拉動(dòng)內(nèi)需，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮。具體來說就是提供資金滿足那些資信程度高、具有償還能力的消費(fèi)者的消費(fèi)需求，提高消費(fèi)者的消費(fèi)欲望和消費(fèi)能力，從而進(jìn)一步擴(kuò)大整個(gè)社會(huì)的消費(fèi)量，促進(jìn)整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

另一方面，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型困境時(shí)，助力國內(nèi)各行業(yè)在轉(zhuǎn)型之路的華麗升級(jí)。比如，芝麻信用可以擴(kuò)大消費(fèi)征信的服務(wù)領(lǐng)域，當(dāng)用戶的芝麻分達(dá)到一定數(shù)值，租車、住酒店時(shí)將不用再交押金，網(wǎng)購時(shí)可以先試后買，辦理簽證時(shí)不用再辦存款證明等等。信用服務(wù)將涉及到衣、食、住、行的方方面面。它還可以提供基本的信用數(shù)據(jù)和金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)。

2.2 國家政策的支持

在2015年3月召開的兩會(huì)政府工作報(bào)告中“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念被首次提出，并被正式作為下一年度的重點(diǎn)行動(dòng)計(jì)劃。目前，互聯(lián)網(wǎng)已與醫(yī)療、社保等更多公共領(lǐng)域相結(jié)合，征信行業(yè)也開始引入“互聯(lián)網(wǎng)+”計(jì)劃。而在此之前，2015年1月5日，央行下發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，包括阿里“芝麻信用”、“騰訊征信”等在內(nèi)的8家民營機(jī)構(gòu)入圍首批商業(yè)征信機(jī)構(gòu)名單，此舉意味著中國的個(gè)人征信體系開始由“國營”向“私營”轉(zhuǎn)型，個(gè)人征信開始走上市場化的道路。

2.3 巨大的國內(nèi)信用市場

首先，在個(gè)人信用方面，據(jù)方正證券預(yù)測，考慮到中國龐大的人口基數(shù)，未來中國將有更大的個(gè)人信用產(chǎn)品需求，為整個(gè)信用市場的規(guī)模提供“廣袤而肥沃的土壤”。其次，電子商務(wù)的發(fā)展高度依賴于交易對(duì)象的信用信息，有著巨大的信用需求。而且一些有信用信息需求的成熟或創(chuàng)業(yè)公司可以通過芝麻信用的數(shù)據(jù)對(duì)接得到資信驗(yàn)證類的服務(wù)。

2.4 建立和諧社會(huì)，實(shí)現(xiàn)中國夢的必經(jīng)之路

信用是整個(gè)社會(huì)的基礎(chǔ)，要實(shí)現(xiàn)和諧社會(huì)，實(shí)現(xiàn)中國夢，必須經(jīng)歷征信體系的構(gòu)建和進(jìn)步，對(duì)整個(gè)社會(huì)產(chǎn)生影響。芝麻信用在生活各個(gè)方面滿足不同消費(fèi)模式需求，提高辦事效率，增加綜合效益的同時(shí)，個(gè)人信用也會(huì)被及時(shí)準(zhǔn)確記錄，有利于提高整個(gè)社會(huì)的道德水平，使得中國民眾提高對(duì)信用的重視，講究誠信，營造和諧社會(huì)風(fēng)氣。

3 芝麻信用的優(yōu)勢分析

芝麻信用以美國通用的FICO個(gè)人信用評(píng)分模型為基礎(chǔ)，融合了我國的銀行信用評(píng)估方法，是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)征信方式的有機(jī)結(jié)合。相比傳統(tǒng)的征信模式，芝麻信用有以下突出優(yōu)勢。

3.1 數(shù)據(jù)來源更廣泛

我國的信用評(píng)估工作過去主要由銀行完成，征信體系屬于“公共模式”。個(gè)人數(shù)據(jù)主要來源于個(gè)人的銀行業(yè)務(wù)記錄、公安部違法違規(guī)數(shù)據(jù)、水電繳費(fèi)情況等方面；公司數(shù)據(jù)主要源于商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)的銀行業(yè)務(wù)記錄。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷崛起，網(wǎng)上消費(fèi)逐漸成為主流的今天，未考慮到用戶網(wǎng)上消費(fèi)、借貸行為的傳統(tǒng)數(shù)據(jù)源顯得十分有限。而基于阿里巴巴平臺(tái)的芝麻信用所采用的數(shù)據(jù)來源相比傳統(tǒng)數(shù)據(jù)來源更為廣泛，主要包括四大部分：電商平臺(tái)部分、互聯(lián)網(wǎng)金融部分、云業(yè)務(wù)部分、泛娛樂業(yè)務(wù)部分。

電商平臺(tái)的用戶覆蓋率極高，從中積累的大量用戶交易行為數(shù)據(jù)是芝麻信用最重要、最廣泛的數(shù)據(jù)來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融部分包括余額寶、阿里金融等，為個(gè)人、電商平臺(tái)賣家和小微企業(yè)提供借貸服務(wù)，從而留下大量金融數(shù)據(jù)。阿里云是阿里巴巴的智能信息數(shù)據(jù)庫，目前海南、貴州等省已相繼與阿里云合作共建智慧城市等業(yè)務(wù)，為阿里巴巴積累了用戶行為數(shù)據(jù)?？梢钥闯?，芝麻信用可參考的數(shù)據(jù)來源覆蓋了絕大多數(shù)的用戶互聯(lián)網(wǎng)行為，且這些數(shù)據(jù)相比傳統(tǒng)數(shù)據(jù)更具有說服力。

3.2 評(píng)估維度更全面

芝麻信用的評(píng)估維度分為：身份特質(zhì)、信用歷史、行為偏好、履約能力、人脈關(guān)系五個(gè)維度，每個(gè)維度中又包含多個(gè)考量因素。

傳統(tǒng)信用評(píng)估因數(shù)據(jù)來源的單一，而導(dǎo)致評(píng)估維度的單一，以用戶的財(cái)務(wù)狀況為主要的考察對(duì)象，評(píng)估用戶的還款能力和經(jīng)濟(jì)能力，不僅缺乏合理性，且信用造假的風(fēng)險(xiǎn)更高。而在芝麻信用的評(píng)估維度中，用戶財(cái)務(wù)狀況僅是身份特質(zhì)維度包含的內(nèi)容之一，其他用戶經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也被更合理地分散到其他維度中。芝麻信用更綜合考量用戶的行為偏好、信用歷史、甚至是社交圈的財(cái)務(wù)及信用狀況。不僅僅評(píng)估用戶的還款能力，還有綜合的履約能力和履約意愿。

3.3 應(yīng)用場景更豐富

傳統(tǒng)信用評(píng)估體系根據(jù)用戶財(cái)務(wù)狀況和借貸行為得出的評(píng)估結(jié)果最后又將運(yùn)用于貸款、信用卡額度等銀行業(yè)務(wù)的使用，是一個(gè)小范圍的循環(huán)，未能滲透到用戶日常生活的其他方面。相比之下，芝麻信用在應(yīng)用通過和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，從用戶生活行為的多個(gè)角度出發(fā)評(píng)估，得到的信用結(jié)果可用于網(wǎng)上購物、餐飲住宿、租房租車、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)領(lǐng)域，形成一個(gè)大循環(huán)網(wǎng)絡(luò)，深入用戶生活的方方面面。未來，芝麻信用還將接入婚戀、交友、招聘、簽證、二手交易等更多生活服務(wù)領(lǐng)域，可應(yīng)用范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。

3.4 評(píng)分體系更靈活

芝麻信用是以美國FICO個(gè)人信用評(píng)分模型的基礎(chǔ)上建立的。傳統(tǒng)的FICO模型以“5C”為評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，即“品質(zhì)、資本、能力、條件、社交”。芝麻信用在“5C”的基礎(chǔ)上做了改進(jìn)，設(shè)立了“身份特質(zhì)、信用歷史、行為偏好、履約能力、人脈關(guān)系”五個(gè)維度，每個(gè)維度中的評(píng)估因素又包含“5C”中的若干項(xiàng)。

這一優(yōu)化，使原本靜態(tài)的評(píng)估體系變?yōu)閯?dòng)態(tài)。原因在于芝麻信用除了基本信息類的指標(biāo)外，還包含了諸多行為動(dòng)態(tài)指標(biāo)，如“人脈關(guān)系”指標(biāo)，這使得信用分?jǐn)?shù)將隨著用戶的每一次行為變化而更新。芝麻信用通過對(duì)用戶互聯(lián)網(wǎng)行為的即時(shí)檢測，以及對(duì)芝麻信用在不同場景下使用的數(shù)據(jù)反饋，不斷調(diào)整用戶的信用評(píng)分，大大增強(qiáng)了評(píng)分體系更為靈活。

參考文獻(xiàn)

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