趙赫

摘 要：上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量直接影響投資者的投資決策。文中首先簡單介紹了上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量方面存在的主要問題，然后重點(diǎn)從完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則、加大對上市公司“違規(guī)”披露會(huì)計(jì)信息的處罰力度、加大對上市公司獨(dú)立董事監(jiān)督管理的力度、健全上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督管理體系等方面提出了提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對策、建議，以期對提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量有所借鑒。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)；信息質(zhì)量；上市公司；相關(guān)利益者

長期以來，上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量一直是投資者最為關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一，這是因?yàn)樯鲜泄緯?huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量不僅影響投資者的決策，而且還會(huì)影響投資者的切身利益。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量現(xiàn)狀

上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量直接影響投資者的投資決策。調(diào)查結(jié)果顯示，我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量并不理想，主要存在以下幾個(gè)方面的問題：

第一，上市公司會(huì)計(jì)信息披露不“真實(shí)”，“真實(shí)性原則”是會(huì)計(jì)核算的基本原則之一，實(shí)踐中，部分上市公司為了規(guī)避退市等處罰，往往會(huì)向社會(huì)披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，比如，虛假信息、誤導(dǎo)信息等等。

第二，上市公司會(huì)計(jì)信息披露“不全面”，部分上市公司常常采取“避重就輕”的方式來披露會(huì)計(jì)信息，雖然披露的會(huì)計(jì)信息是真實(shí)的，但是，卻故意隱藏了“有價(jià)值”的信息，誤導(dǎo)了投資者的投資決策。

第三，上市公司會(huì)計(jì)信息披露“不及時(shí)”，一般而言，會(huì)計(jì)信息披露的越及時(shí)價(jià)值也就越高，如果會(huì)計(jì)信息披露明顯滯后，則失去了其應(yīng)有的價(jià)值，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師鑒證的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)在第一時(shí)點(diǎn)向社會(huì)公眾公布，即在報(bào)表鑒證后的兩天以內(nèi)，但實(shí)際上，大約只有三分之一的上市公司滿足了這一披露要求。

二、提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對策

就當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量方面存在的問題，應(yīng)該重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面采取對策，達(dá)到提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的目的。

（一）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

調(diào)查結(jié)果顯示，上市公司虛假會(huì)計(jì)信息的披露與公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善有著直接的關(guān)系，因此，要提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，首要的就是必須要完善公司治理結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)抓好上市公司負(fù)責(zé)人、上市公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的“管理”。實(shí)踐中，關(guān)鍵需要做好以下幾點(diǎn)：

1、優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。實(shí)踐證明，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是影響上市公司治理結(jié)構(gòu)合理性的重要因素，即股東持股比例情況直接決定著上市公司“控制權(quán)”的歸屬。積極引入“機(jī)構(gòu)投資者”，允許保險(xiǎn)、基金以及養(yǎng)老機(jī)構(gòu)持有上市公司股權(quán)，增加機(jī)構(gòu)投資者在上市公司中的持股比例，這樣才能夠充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能作用以及對上市公司約束管理的功能作用，引導(dǎo)資金等資本科學(xué)、合理的流動(dòng)，降低公司運(yùn)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升上市公司資本增值的能力。

2、健全上市公司內(nèi)部管控體系。完善的內(nèi)部管控體系、制度，規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)管理、降低上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本保障。一般情況下，上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的改善不能僅僅依靠外部監(jiān)督或者第三方機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，關(guān)鍵還需要加強(qiáng)上市公司內(nèi)部管控，用制度、機(jī)制來對上市公司實(shí)施管理，降低會(huì)計(jì)信息披露的“隨意性”。實(shí)踐中，可以通過完善董事會(huì)、建立經(jīng)理報(bào)酬激勵(lì)制度等方式來改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，通過完善經(jīng)理人市場、加強(qiáng)相關(guān)法規(guī)執(zhí)行力度等措施來完善外部監(jiān)督機(jī)制。只有內(nèi)部治理和外部監(jiān)督雙管齊下，才能更好地發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的效用，上市公司才能提供更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。

（二）上市公司會(huì)計(jì)信息披露必須要遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則

高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有助于引導(dǎo)資金的合理流動(dòng)、促進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置、保護(hù)廣大投資者的利益以及保護(hù)產(chǎn)權(quán)的重要基礎(chǔ)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確了上市公司必須要按照事項(xiàng)、交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)確認(rèn)以及會(huì)計(jì)報(bào)告，嚴(yán)格禁止任何企業(yè)僅僅以事項(xiàng)、交易的“法律形式”作為依據(jù)來披露會(huì)計(jì)信息，這充分地體現(xiàn)了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求。與舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對企業(yè)職業(yè)判斷依據(jù)進(jìn)行了完善，明確了上市公司財(cái)務(wù)信息披露的依據(jù)、要求、內(nèi)容，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性顯著增強(qiáng)，這對于保障股東、債權(quán)人、投資者等利益相關(guān)者的權(quán)益起到了積極的作用。對于廣大的上市公司來說，在選擇、披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，在遵循新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則各項(xiàng)要求的基礎(chǔ)上，必須要突出“實(shí)質(zhì)重于形式”的特點(diǎn)，以確保會(huì)計(jì)信息與企業(yè)的經(jīng)營狀況相符，為企業(yè)發(fā)展、投資者決策提供參考。

（三）加大對上市公司“違規(guī)”披露會(huì)計(jì)信息的處罰力度

一般而言，上市公司的決策者、管理者掌握著充分的會(huì)計(jì)信息資源，這就為他們“選擇性”地披露會(huì)計(jì)信息、隱藏某些會(huì)計(jì)信息提供了可乘之機(jī)，針對這一現(xiàn)象，證監(jiān)部門必須要加大對“違規(guī)”披露會(huì)計(jì)信息的企業(yè)的處罰力度，從嚴(yán)從重處罰，增加上市公司的“違規(guī)”成本，這樣才能夠確保上市公司的決策者、管理者以及財(cái)務(wù)管理人員樹立“危機(jī)”意識(shí)，從而按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)制度、規(guī)范的要求來準(zhǔn)確、客觀地披露會(huì)計(jì)信息，這對降低上市公司“違規(guī)”披露會(huì)計(jì)信息、提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量具有重要的意義。另外，還應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，降低管理層對會(huì)計(jì)人員的干預(yù)，同時(shí)提高會(huì)計(jì)人員執(zhí)行“違規(guī)披露”授意的外部成本，能有效降低會(huì)計(jì)人員參與違規(guī)信息披露的概率。

（四）加大對上市公司獨(dú)立董事監(jiān)督管理的力度

實(shí)踐中，必須要充分發(fā)揮獨(dú)立董事在上市公司會(huì)計(jì)信息披露中的積極作用，建立一套對獨(dú)立董事業(yè)績考核的指標(biāo)體系和誠信檔案，并將獨(dú)立董事的履職效果進(jìn)行信息公開，促使獨(dú)立董事對其法律責(zé)任及聲譽(yù)的重視；促進(jìn)獨(dú)立董事職業(yè)化，增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性；提高審計(jì)委員會(huì)成員的任職資格條件，提高具有會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)背景的人士在審計(jì)委員會(huì)中的比例，并完善審計(jì)委員會(huì)的激勵(lì)機(jī)制，促使其勤勉盡責(zé)，發(fā)揮出對管理層的監(jiān)督和制約作用，確實(shí)讓管理層切切實(shí)實(shí)地感受到威懾。通過加大對上市公司獨(dú)立董事的監(jiān)督、管理的力度，能夠有效地降低上市管理層與監(jiān)督管理委員會(huì)“合謀”的可能性，達(dá)到提升企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的目的。

（五）健全上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督管理體系

要提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，就必須要健全上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督管理體系：一是完善以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為“核心”的監(jiān)督管理體系，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容、質(zhì)量、程序、確認(rèn)等等，針對上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高的現(xiàn)實(shí)，完善以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為“核心”的監(jiān)督管理體系，這是提升公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必然選擇；二是完善以證監(jiān)會(huì)“核查”為核心的外部監(jiān)督管理體系，基于企業(yè)內(nèi)部審核為基礎(chǔ)的前提下，重點(diǎn)加大證監(jiān)會(huì)外部審查、復(fù)核的監(jiān)督管理的力度，要充分發(fā)揮稅收、財(cái)政、銀行、審計(jì)、工商等部門的協(xié)查作用，強(qiáng)化外部監(jiān)管，切實(shí)提升對上市公司會(huì)計(jì)信息披露的外部監(jiān)督、管理的力度。（作者單位：黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)系）

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