王佩，李涵，劉文卿( 中國(guó)國(guó)際石油化工聯(lián)合有限責(zé)任公司 )

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2015年日印韓石油市場(chǎng)特點(diǎn)

王佩，李涵，劉文卿
( 中國(guó)國(guó)際石油化工聯(lián)合有限責(zé)任公司 )

摘 要：2015年，受經(jīng)濟(jì)低迷及核電站重啟影響，日本石油需求量進(jìn)一步萎縮，煉廠加工量和原油進(jìn)口量都降至20年來(lái)的最低水平。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和低油價(jià)的驅(qū)動(dòng)下，印度石油需求量大幅攀升，超越日本成為全球第三大石油消費(fèi)國(guó)。為滿足日益增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)需求，印度油品出口量有所下滑。韓國(guó)的石油需求量和原油進(jìn)口量創(chuàng)下歷史新高，較高的煉油毛利支撐韓國(guó)煉油商保持較高的開工率，并不斷擴(kuò)大油品出口，使韓國(guó)超越印度成為亞洲最大的油品出口國(guó)。日本煉油能力萎縮和印度油品出口削減為中國(guó)擴(kuò)大成品油出口提供了契機(jī)；日本、印度兩國(guó)規(guī)范煉油業(yè)、取消行業(yè)補(bǔ)貼等舉措以及韓國(guó)煉油商極其靈活的經(jīng)營(yíng)策略都為中國(guó)煉油業(yè)和煉油商提供了借鑒。

關(guān)鍵詞：石油需求；原油；成品油；進(jìn)出口；加工量；日本；印度；韓國(guó)

日本、印度和韓國(guó)是亞洲地區(qū)重要的石油消費(fèi)國(guó)，三國(guó)的石油消費(fèi)量占到亞洲總消費(fèi)量的35%左右。2015年，國(guó)際原油價(jià)格創(chuàng)下12年新低，三國(guó)石油市場(chǎng)呈現(xiàn)不同的特征。

1　日本石油需求量和原油進(jìn)口量持續(xù)下降

受經(jīng)濟(jì)不振以及部分核電站重啟的影響，2015年日本石油需求量繼續(xù)萎縮，創(chuàng)20年來(lái)新低。煉廠加工量和原油進(jìn)口量降至1988年以來(lái)的最低水平。

1.1經(jīng)濟(jì)低迷及核電站重啟使日本石油需求量持續(xù)下降

20世紀(jì)90年代以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)低迷、人口老齡化、替代能源的發(fā)展以及用油效率提高，日本的石油需求量呈逐年下滑的趨勢(shì)。2011年福島核事故以來(lái)，日本電廠使用原油和低硫燃料油發(fā)電，一度推動(dòng)2012年該國(guó)石油需求反彈。隨著部分核電站逐步重啟，日本整體的石油需求再度陷入低迷（見圖1）。

圖1　2006-2015年日本的石油需求變化　

根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省（METI）及Argus測(cè)算的數(shù)據(jù)，2015年日本的整體石油需求量為363萬(wàn)桶/日，比上年減少10萬(wàn)桶/日，創(chuàng)1996年以來(lái)的最低水平。其中，受2015年8月日本川內(nèi)核電站重啟的影響，用于發(fā)電的低硫燃料油和直燒原油需求明顯下滑，比上年共減少8萬(wàn)桶/日，直接導(dǎo)致日本的石油總需求減少；汽油、柴油和航空煤油等成品油需求則大體穩(wěn)定。最新消息稱，日本原計(jì)劃在2016年重啟3座核電站，但受地方法院有不同意見等掣肘，核電站能否如期重啟尚不確定?？偟膩?lái)看，2016年日本的石油需求仍將穩(wěn)中趨降。

隨著日本的石油需求量持續(xù)萎縮，日本的煉廠加工量不斷下降。2015年，日本的原油加工量為326萬(wàn)桶/日，比上年減少3萬(wàn)桶/日，創(chuàng)1989年以來(lái)的新低。由于日本政府積極鼓勵(lì)煉油商兼并重組及削減落后產(chǎn)能，近年來(lái)日本的煉油能力大幅下降，煉廠開工率有所提高。2015年，日本的煉廠平均開工率上升至82.5%，較上年略增長(zhǎng)1.1個(gè)百分點(diǎn)（見圖2）。

圖2　2006-2015年日本的原油加工量及煉廠開工率變化

1.2原油進(jìn)口量創(chuàng)1988年以來(lái)的新低

國(guó)內(nèi)石油需求下降以及煉能減少，使日本的原油進(jìn)口量持續(xù)下滑，自2012年起，日本的原油進(jìn)口量已落后印度，降為全球第四大原油進(jìn)口國(guó)。2015年，日本的原油進(jìn)口量進(jìn)一步縮減至338萬(wàn)桶/日，比上年減少7萬(wàn)桶/日，創(chuàng)1988年以來(lái)的最低水平（見圖3）。

圖3　2006-2015年日本的原油進(jìn)口量和來(lái)源

從進(jìn)口來(lái)源看，中東地區(qū)仍然是日本原油進(jìn)口的最主要來(lái)源地，但份額呈下降趨勢(shì)。與此同時(shí)，日本自前蘇聯(lián)和美洲地區(qū)的原油進(jìn)口量持續(xù)上升。2015年，日本進(jìn)口中東原油276萬(wàn)桶/日，比上年減少10萬(wàn)桶/日，份額由2005年高峰時(shí)期的90%下降至82%左右，其中自伊朗進(jìn)口的原油量為17萬(wàn)桶/日，與上年基本持平，較2011年對(duì)伊制裁前低14萬(wàn)桶/日；自前蘇聯(lián)地區(qū)進(jìn)口原油31萬(wàn)桶/日，比上年增加2萬(wàn)桶/日，主要是由于進(jìn)口哈薩克斯坦CPC原油的數(shù)量有所增加；自俄羅斯進(jìn)口的原油數(shù)量與上年基本持平，其中ESPO（East Siberian & Pacific Ocean Pipeline，東西伯利亞—太平洋管道）進(jìn)口量為17.4萬(wàn)桶/日，比上年減少1.4萬(wàn)桶/日。2015年，日本自美洲地區(qū)進(jìn)口原油8萬(wàn)桶/日，比上年增加3萬(wàn)桶/日，增量主要來(lái)自墨西哥和厄瓜多爾；自亞太和非洲進(jìn)口的原油量分別為16萬(wàn)桶/日和4萬(wàn)桶/日，比上年均減少2萬(wàn)桶/日，主要是來(lái)自越南和加蓬的原油進(jìn)口有所減少。

圖4　2006-2015年日本的油品進(jìn)口變化

1.3油品進(jìn)口量持續(xù)下降，出口量穩(wěn)中有升

日本仍是一個(gè)油品凈進(jìn)口國(guó)，主要進(jìn)口石腦油和LPG，同時(shí)出口汽煤柴等成品油。在國(guó)內(nèi)石油需求不振的影響下，2013年以來(lái)，日本油品進(jìn)口量持續(xù)下降，出口量則略有增加。2015年，日本進(jìn)口油品97萬(wàn)桶/日，比上年減少約2萬(wàn)桶/日，其中LPG進(jìn)口量為35萬(wàn)桶/日，比上年減少2.6萬(wàn)桶/日，石腦油進(jìn)口量為62萬(wàn)桶/日，比上年略增8000 桶/日（見圖4）。2015年，日本油品出口量為55萬(wàn)桶/日，比上年增加5.3萬(wàn)桶/日，主要是汽油、柴油和航煤出口有所增加。從后市來(lái)看，由于日本煉油商計(jì)劃繼續(xù)削減煉能，預(yù)計(jì)日本油品出口將穩(wěn)中趨降（見圖5）。

圖5　2006-2015年日本的油品出口變化

2　印度超越日本成為全球第三大石油消費(fèi)國(guó)

2015年，印度經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)搶眼，超越中國(guó)成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的國(guó)家，同時(shí)正式超過日本成為全球第三大石油消費(fèi)國(guó)，原油進(jìn)口量也創(chuàng)歷史新高。為滿足國(guó)內(nèi)需求，印度煉油商增加了國(guó)內(nèi)油品的供應(yīng)，使該國(guó)油品出口量降至5年新低。

2.1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)印度石油消費(fèi)水平不斷提高

自2014年莫迪就任印度總理以來(lái)，印度經(jīng)濟(jì)改革有所加速。繼“印度制造”計(jì)劃之后，莫迪政府在2015年出臺(tái)至少10項(xiàng)重大的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略，包括“智慧城市”、“技能印度”和“數(shù)字印度”等計(jì)劃，推動(dòng)印度經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，2015年GDP增長(zhǎng)率為7.3%，居全球榜首。受良好的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和低油價(jià)的刺激，2015年印度的石油需求呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，首次超過日本成為僅次于美國(guó)和中國(guó)的全球第三大石油消費(fèi)國(guó)。據(jù)印度石油和天然氣部統(tǒng)計(jì)，2015年印度的石油需求量為384萬(wàn)桶/日，比上年大幅增長(zhǎng)31萬(wàn)桶/日，增量是過去5年平均水平的3倍，成為帶動(dòng)全球石油需求增長(zhǎng)的主要因素之一（見圖6）。

圖6　2006-2015年印度的石油需求量變化

分品種來(lái)看，2015年印度的石油需求增量主要來(lái)自柴油、汽油、LPG和石腦油。其中，柴油是印度最重要的石油消費(fèi)品種，2015年印度的柴油需求量為150萬(wàn)桶/日，占石油需求總量的39%，比上年增長(zhǎng)8萬(wàn)桶/日。柴油需求增長(zhǎng)的主要原因是2015年的厄爾尼諾現(xiàn)象導(dǎo)致印度出現(xiàn)嚴(yán)重干旱，對(duì)農(nóng)業(yè)用柴油發(fā)電需求構(gòu)成支撐。受低油價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，加之雨季縮短為工程建設(shè)創(chuàng)造了相對(duì)良好的天氣條件，印度的基建步伐加快，也推動(dòng)柴油消費(fèi)增長(zhǎng)。汽油方面，2015年印度的乘用車銷量首次突破200萬(wàn)輛，年均增長(zhǎng)9.8%，使汽油需求上升至49萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)6.4萬(wàn)桶/日。在印度汽油需求增長(zhǎng)和化工產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大的帶動(dòng)下，作為汽油調(diào)和原料和石化原料的石腦油需求也有所增加，2015年印度的石腦油需求量為32萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)4.4萬(wàn)桶/日。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，印度中產(chǎn)階層持續(xù)壯大，原本在低收入家庭中廣泛使用的煤油和其他生物質(zhì)燃料逐步被LPG替代，眾多小型工坊也轉(zhuǎn)用LPG作為燃料，使得印度民用和工業(yè)LPG需求逐年上升，2015年需求總量達(dá)到61萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)4.5萬(wàn)桶/日。此外，受經(jīng)濟(jì)活動(dòng)特別是高速公路及鐵路建設(shè)拉動(dòng)，包括瀝青在內(nèi)的其他油品需求也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，2015年印度其他油品需求量為53萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)6.5萬(wàn)桶/日，漲幅高達(dá)12.8%（見圖7）。

圖7　2006-2015年印度的石油（分油品）需求變化

2.2煉廠加工量再創(chuàng)歷史新高

受國(guó)內(nèi)石油需求旺盛以及良好的煉油毛利等因素的支撐，2015年印度煉廠原油加工量提高至456萬(wàn)桶/日，比上年增加10.5萬(wàn)桶/日，再創(chuàng)歷史新高。

從后市來(lái)看，為了滿足國(guó)內(nèi)日益增長(zhǎng)的石油需求，印度將在2015－2020年新建或擴(kuò)建多個(gè)煉廠。其中，印度國(guó)家石油公司（IOC）的Paradip煉廠已于2015年第三季度建成投產(chǎn)，該廠設(shè)計(jì)加工能力為30萬(wàn)桶/日，計(jì)劃于2016年第一季度末將開工率提高至60%，在2017年實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)。印度石油部長(zhǎng)近期表示，將在該國(guó)西海岸的Maharashtra邦新建一座設(shè)計(jì)加工能力為120萬(wàn)桶/日的大型煉廠。但是，鑒于2015年以來(lái)國(guó)際原油價(jià)格維持低位使得投資者對(duì)大型項(xiàng)目更加謹(jǐn)慎，印度新建煉廠計(jì)劃能否如期實(shí)現(xiàn)尚有較大的不確定性。

2.3原油進(jìn)口量和對(duì)外依存度持續(xù)攀升

受本國(guó)原油產(chǎn)量下降、國(guó)內(nèi)石油需求旺盛、新建煉廠投產(chǎn)以及戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）需求增長(zhǎng)等因素的支撐，2015年印度的原油進(jìn)口量增至394萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)13.4萬(wàn)桶/日，創(chuàng)歷史最高水平。與此同時(shí)，印度的原油對(duì)外依存度攀升至84.1%，比2006年增加了8個(gè)百分點(diǎn)（見圖8）。

圖8　2006-2015年印度的原油進(jìn)口變化和對(duì)外依存度

值得關(guān)注的是，2015年以來(lái)，國(guó)際原油價(jià)格大幅回落為印度加快建立戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備創(chuàng)造了良好機(jī)遇。根據(jù)已公布的計(jì)劃，印度政府將分兩期建造6個(gè)石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備庫(kù)，總庫(kù)容能力為1.33億桶，其中一期包括3個(gè)儲(chǔ)油設(shè)施，總庫(kù)容能力為3910萬(wàn)桶，二期包括4個(gè)儲(chǔ)油設(shè)施，項(xiàng)目仍處于可行性研究階段，總庫(kù)容能力為9460萬(wàn)桶。當(dāng)前一期已完成一個(gè)儲(chǔ)備庫(kù)建設(shè)，2015年注油975萬(wàn)桶，另外兩個(gè)儲(chǔ)備庫(kù)將分別于2016年3月和5月完工。印度政府還將于2016年4月1日起對(duì)國(guó)際石油公司在印度的倉(cāng)儲(chǔ)和貿(mào)易進(jìn)行稅收減免，以鼓勵(lì)更多公司租用印度的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備設(shè)施。預(yù)計(jì)2016年印度用于補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備的石油進(jìn)口需求量為10萬(wàn)桶/日左右。

從進(jìn)口來(lái)源看，2015年印度原油進(jìn)口的前三大來(lái)源地分別是中東、美洲和非洲地區(qū)。其中，中東原油占印度原油進(jìn)口總量的60%左右，主要來(lái)自沙特阿拉伯、伊拉克和阿聯(lián)酋；美洲和非洲所占份額分別為19%和17%，主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)為委內(nèi)瑞拉、尼日利亞和安哥拉。受美歐對(duì)伊朗制裁的影響，2015年印度從伊朗進(jìn)口的原油進(jìn)一步減少至22萬(wàn)桶/日，較2011年的峰值水平下降10萬(wàn)桶/日。2016 年1月對(duì)伊制裁正式解除后，印度多個(gè)煉油商已經(jīng)計(jì)劃增加從伊朗進(jìn)口的原油數(shù)量，例如，印度最大的私營(yíng)煉油商信誠(chéng)公司（Reliance）宣布將重新與伊朗國(guó)家石油公司（NIOC）簽訂原油進(jìn)口長(zhǎng)期合同，有望使印度進(jìn)口伊朗原油的數(shù)量恢復(fù)到制裁前的水平。

2.4印度油品凈出口量下滑

印度是亞太地區(qū)重要的油品出口國(guó)。自2014年以來(lái)，印度國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，政府取消了燃油補(bǔ)貼并放開價(jià)格管制，對(duì)于該國(guó)能源行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展具有積極意義。印度石油需求快速增長(zhǎng)，原本專注于出口市場(chǎng)的信誠(chéng)公司等印度私營(yíng)煉油商更多地轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，使得印度油品出口量開始下降，油品進(jìn)口量則有所增加。

2015年，印度的油品出口量為127萬(wàn)桶/日，比上年減少13萬(wàn)桶/日；進(jìn)口量為57萬(wàn)桶/日，比上年大增14萬(wàn)桶/日；油品凈出口量降至70萬(wàn)桶/日，比上年減少26萬(wàn)桶/日，是2010年以來(lái)的最低水平。凈出口量減少的主要油品是柴油、石腦油和燃料油。其中，柴油凈出口量為48萬(wàn)桶/日，比上年下降5萬(wàn)桶/日；石腦油凈出口量為10萬(wàn)桶/日，比上年減少7萬(wàn)桶/日；燃料油出口量為4萬(wàn)桶/日，比上年下降4萬(wàn)桶/日（見圖9）。預(yù)計(jì)2016年印度的油品凈出口量仍將穩(wěn)中趨降，有望緩解亞洲地區(qū)的油品出口的競(jìng)爭(zhēng)壓力，從而為中國(guó)和中東等其他地區(qū)的油品出口騰出空間。

3　韓國(guó)石油需求和油品出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁

作為東北亞地區(qū)重要的石油消費(fèi)國(guó)和油品出口國(guó)，2015年韓國(guó)石油市場(chǎng)的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，石油需求、原油加工、原油進(jìn)口、油品出口等多項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)下有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來(lái)的最高水平。

圖9　2006-2015年印度的油品凈出口變化

3.1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和低油價(jià)助力韓國(guó)石油需求大幅增長(zhǎng)

亞洲金融危機(jī)以來(lái)，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)總體保持溫和增長(zhǎng)，帶動(dòng)石油需求逐年穩(wěn)中有增。2015年，韓國(guó)GDP增長(zhǎng)2.6%，盡管增速比上年下滑0.7個(gè)百分點(diǎn)，但相對(duì)于其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體而言，仍然處于較好的增長(zhǎng)水平。隨著國(guó)際原油價(jià)格跌至新低，韓國(guó)國(guó)內(nèi)汽油價(jià)格也創(chuàng)下6年來(lái)的新低，對(duì)韓國(guó)的石油需求構(gòu)成較強(qiáng)支持。據(jù)韓國(guó)國(guó)家石油公司（KNOC）統(tǒng)計(jì)，2015年韓國(guó)的石油需求總量為234萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)9萬(wàn)桶/日，創(chuàng)歷史最高水平（見圖10）。

圖10　2006-2015年韓國(guó)的石油需求變化

分油品來(lái)看，韓國(guó)的石油需求增量主要來(lái)自石腦油、柴油和汽油（見圖11）。由于2015年全球煉油和化工毛利較好，韓國(guó)的乙烯裝置開工率維持在90%以上，推動(dòng)石腦油需求提高至113萬(wàn)桶/日，比上年增加4萬(wàn)桶/日。低油價(jià)和汽車銷量增加使得韓國(guó)汽柴油需求保持良好。2015年，韓國(guó)的汽車銷量實(shí)現(xiàn)了10.3%的高速增長(zhǎng)，其中柴油車登記數(shù)量比上年大增9%，使柴油和汽油的需求量分別攀升至43萬(wàn)桶/日和21萬(wàn)桶/日，比上年分別增長(zhǎng)3.2萬(wàn)桶/日和1萬(wàn)桶/日，均創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來(lái)的最高增幅。從2015 年9月份起，韓國(guó)政府開始對(duì)柴油出租車實(shí)施補(bǔ)貼，以鼓勵(lì)更多的出租車轉(zhuǎn)用柴油。據(jù)了解，當(dāng)前韓國(guó)約有25萬(wàn)輛出租車，全部使用LPG為燃料。政府計(jì)劃使用新的柴油出租車來(lái)淘汰舊的LPG燃?xì)庑统鲎廛?，預(yù)計(jì)每年將新增1萬(wàn)輛柴油出租車，7年內(nèi)柴油出租車將占韓國(guó)出租車總量的30%，有望對(duì)柴油需求繼續(xù)構(gòu)成支撐。

圖11　2006-2015年韓國(guó)的油品需求

3.2強(qiáng)勁的煉油毛利支撐韓國(guó)煉廠加工量創(chuàng)新高

2015年，國(guó)際原油價(jià)格創(chuàng)下12年新低，推動(dòng)全球范圍內(nèi)石油需求良好，加之中東等地區(qū)新投產(chǎn)煉廠開工率偏低，使全球煉油毛利維持在較高水平。2015年，新加坡平均煉油毛利為7.72美元/桶，毛利高達(dá)15.2%，創(chuàng)11年來(lái)新高。受高毛利的提振，韓國(guó)主要煉油企業(yè)SK、GS、三星道達(dá)爾等紛紛推遲檢修計(jì)劃，最大限度地提高原油加工量。2015年，韓國(guó)煉廠全年加工量攀升至278萬(wàn)桶/日，創(chuàng)歷史最高水平，比上年大增27萬(wàn)桶/日，也是15年來(lái)的最大增量（見圖12）。全年開工率平均水平為89.3%，為3年來(lái)的最高水平，近半數(shù)月份的開工率都保持在90%以上的高位。

圖12　2006-2015年韓國(guó)煉廠加工量與新加坡煉油毛利

3.3原油進(jìn)口量達(dá)到歷史最高水平

在原油加工量創(chuàng)新高的推動(dòng)下，2015年韓國(guó)的原油進(jìn)口量也出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，個(gè)別月份進(jìn)口量一度達(dá)到300萬(wàn)桶/日以上，全年平均水平為281萬(wàn)桶/日，創(chuàng)歷史最高水平（見圖13），比上年大增27萬(wàn)桶/日，增幅也是歷史最高水平，是過去5年年均增幅的5倍以上。

從進(jìn)口來(lái)源看，近年來(lái)韓國(guó)政府和煉油商努力擴(kuò)大進(jìn)口渠道，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口來(lái)源多元化。當(dāng)前中東地區(qū)仍是韓國(guó)原油進(jìn)口的最主要來(lái)源地，占總進(jìn)口量的份額維持在80%以上；自亞太地區(qū)進(jìn)口的原油數(shù)量占總進(jìn)口量的10%左右，其余來(lái)自非洲和歐洲。2011年7月，韓國(guó)和歐盟簽署自由貿(mào)易協(xié)定（FTA），使得韓國(guó)進(jìn)口歐洲原油可享受3%的關(guān)稅減免，推動(dòng)2012年韓國(guó)進(jìn)口歐洲原油的數(shù)量一度提高至15萬(wàn)桶/日的歷史新高。此后幾年，隨著關(guān)稅減免力度下降，韓國(guó)進(jìn)口歐洲原油的數(shù)量有所減少，基本維持在7萬(wàn)桶/日左右，主要是購(gòu)買來(lái)自北海的Forties原油。

圖13　2006-2015年韓國(guó)的原油進(jìn)口變化

3.4韓國(guó)成為亞洲最大的油品出口國(guó)

較好的煉油毛利推動(dòng)韓國(guó)油品出口大增。2015年，韓國(guó)的油品出口量攀升至130萬(wàn)桶/日，比上年增長(zhǎng)8.6萬(wàn)桶/日，達(dá)到歷史最高水平，并超過印度成為亞洲最大的油品出口國(guó)。分品種來(lái)看，韓國(guó)汽油、航煤、石腦油和瀝青的出口都有不同程度的增長(zhǎng)，出口量最大的柴油則基本保持穩(wěn)定（見圖14）。值得注意的是，2014年以來(lái)，韓國(guó)有幾套凝析油分離裝置先后投產(chǎn)，但由于經(jīng)濟(jì)性問題，2015年這些凝析油裝置的平均開工率只有50%左右。2016年伊朗石油出口的制裁解除后，韓國(guó)有望增加從伊朗進(jìn)口的凝析油量，提高凝析油裝置的開工率，從而進(jìn)一步推高柴油和石腦油出口。

圖14　2006-2015年韓國(guó)的油品出口變化

4　啟示

4.1日本煉油能力萎縮和印度油品出口削減為中國(guó)擴(kuò)大成品油出口提供了契機(jī)

在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，中國(guó)的石油需求增速顯著放緩。近年來(lái)中國(guó)的煉油能力快速擴(kuò)張，從2000年的2.8億噸大幅提高至2015年的7.3億噸，同期開工率卻由87%下降至70%左右，煉油能力過剩問題日漸突出。為化解這一壓力，近年來(lái)中國(guó)的成品油出口量不斷提高，2015年成品油出口量達(dá)到2500萬(wàn)噸左右，但與印度等國(guó)相比仍有較大差距。當(dāng)前日本煉油能力萎縮和印度油品出口量減少，使得亞太地區(qū)成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度有所緩解，為中國(guó)擴(kuò)大成品油出口提供了良好契機(jī)。

4.2日本、印度兩國(guó)規(guī)范煉油業(yè)、取消行業(yè)補(bǔ)貼等舉措為中國(guó)提供了較好借鑒

隨著國(guó)內(nèi)需求萎縮，日本政府積極鼓勵(lì)煉油商兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能，從而提高日本煉油業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。從印度的情況來(lái)看，自油價(jià)下跌以來(lái)，印度政府抓住時(shí)機(jī)，取消了實(shí)行多年的燃油補(bǔ)貼和成品油價(jià)格管制，為國(guó)內(nèi)石油企業(yè)創(chuàng)造了更加公平穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，也為中國(guó)的石油市場(chǎng)化改革提供了借鑒。事實(shí)上，自2015年以來(lái)，中國(guó)能源領(lǐng)域新一輪市場(chǎng)化改革顯著提速，地方煉廠進(jìn)口原油“雙權(quán)”放開，越來(lái)越多的民營(yíng)煉油商獲得原油進(jìn)口權(quán)和使用權(quán)，部分私營(yíng)煉油商甚至獲得了成品油出口配額，中國(guó)煉油業(yè)已形成多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局，未來(lái)上游勘探開發(fā)領(lǐng)域、下游成品油定價(jià)等領(lǐng)域都有望繼續(xù)取得突破，中國(guó)正努力建立更加完善的現(xiàn)代石油市場(chǎng)體系。

4.3韓國(guó)煉油商極其靈活的經(jīng)營(yíng)策略為中國(guó)煉油商提供了良好借鑒

新加坡煉油毛利和韓國(guó)煉廠加工量之間存在高度的相關(guān)性，也就是說，韓國(guó)煉油商能夠充分把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，并根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)煉油毛利適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，具有高度的靈活性，也具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。相對(duì)而言，受制于國(guó)內(nèi)出口配額、價(jià)格管制等因素，2015年中國(guó)的原油加工量?jī)H增長(zhǎng)3.8%，國(guó)內(nèi)主要煉油商的經(jīng)營(yíng)狀況也不甚樂觀。韓國(guó)近年來(lái)與美國(guó)、歐洲、拉美等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定（FTA），使韓國(guó)煉油商能夠最大限度地優(yōu)化進(jìn)口來(lái)源，享受到減免關(guān)稅帶來(lái)的實(shí)惠。例如，2011年韓國(guó)和歐盟簽訂FTA以來(lái)，韓國(guó)進(jìn)口的歐洲原油數(shù)量大幅增長(zhǎng)，進(jìn)一步拓寬了進(jìn)口渠道。中國(guó)政府應(yīng)加快推進(jìn)與全球主要國(guó)家和地區(qū)尤其是重點(diǎn)產(chǎn)油國(guó)FTA協(xié)議的簽署，為國(guó)內(nèi)石油企業(yè)提高更好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

參考文獻(xiàn)：

[1] BP. BP Statistical Review of World Energy[R].June 2015.

[2] International Energy Agency (IEA). World Energy Outlook 2015[R]. November 2015.

[3] International Energy Agency (IEA). Oil Market Report[R]. March 2016.

編 輯：夏麗洪

編 審：張一馳

Oil market developments in Japan, India and South Korea in 2015

WANG Pei, LI Han, LIU Wenqing
(China International United Petroleum & Chemicals Co., Ltd)

Abstract：In 2015, oil demand of Japan shrank further due to weak economic conditions and restarting of nuclear plants, with its refinery runs and crude oil import diminished to 20-year lows. In the meantime, driven by rapid economic growth and low oil prices, India saw dramatic rise in oil demand and surpassed Japan to be the third-largest oil consumerin the world. Growing domestic demand led India refineries to cut oil product export. Low oil prices also raised South Korea’s oil demand and crude import to record levels. Encouraged by healthy refinery margins, South Korean refiners kept high operating rates and increased oil products exports, which made South Korea the top oil product exporter in Asia. The refinery capacity decline in Japan and export decrease of India opens opportunities for China’s oil product export; and the refining regulations, subsidy cancelations and flexible refining strategies carried by these countries also provide valuable experiences for China.

Key words：oil demand; crude oil; refined oil; import and export; processing volume; Japan; India; South Korea

收稿日期：2016-04-06