趙璐

【摘 要】在當(dāng)下競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的國際市場(chǎng)，哪類企業(yè)可以長(zhǎng)期活躍在國際市場(chǎng)中一直是困擾出口企業(yè)的重要問題。本文旨在探討這一問題，并做了如下方面的工作，首先以異質(zhì)企業(yè)動(dòng)態(tài)產(chǎn)業(yè)模型為框架對(duì)不同行業(yè)的出口企業(yè)的生存率進(jìn)行理論分析，進(jìn)而運(yùn)用1999-2008年期間中國企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)展開分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）理論上估計(jì)生存率大小關(guān)系為電子業(yè)>電氣機(jī)械器材制造>紡織業(yè)≈食品業(yè)>采礦業(yè)，這與實(shí)際上電子業(yè)≈電氣機(jī)械器材制造>紡織業(yè)>食品業(yè)>采礦業(yè)得情況大體相同說明了除理論框架大致正確，但不排除突發(fā)事件等因素影響出口企業(yè)生存率；（2）根據(jù)客觀因素和數(shù)據(jù)處理結(jié)果，建議電子業(yè)和電氣機(jī)械器材制造的企業(yè)考慮出口，采礦業(yè)企業(yè)謹(jǐn)慎選擇出口行為，紡織業(yè)方面雖然目前中國企業(yè)十分有競(jìng)爭(zhēng)力，但鑒于客觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和個(gè)別國家的不合理關(guān)稅政策，建議中國紡織業(yè)企業(yè)看準(zhǔn)時(shí)機(jī)合理選擇出口；（3）總體來看，中國價(jià)值鏈長(zhǎng)的出口企業(yè)生存力較強(qiáng)，價(jià)值鏈較短的出口企業(yè)生存力較弱，故建議中國企業(yè)增多能夠增加附加值的活動(dòng)，延長(zhǎng)價(jià)值鏈。

【關(guān)鍵詞】出口企業(yè)生存率；cox比例風(fēng)險(xiǎn)回歸；價(jià)值鏈

一、引言

隨著全球化的加速到來，中國的大量企業(yè)也跟隨全球化的潮流與各國企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)。中國BT模式鼻祖嚴(yán)介和甚至認(rèn)為未來國家之間的競(jìng)爭(zhēng)必然是企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，這一觀點(diǎn)充分體現(xiàn)了各國企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要性?！秾O子·謀攻》中說，“知己知彼，百戰(zhàn)不殆?！辫b于國外數(shù)據(jù)難以獲得，中國企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是了解本國哪一類企業(yè)可以經(jīng)受住國際市場(chǎng)的沖擊，直面國際化風(fēng)險(xiǎn)。本文將首先運(yùn)用理論推導(dǎo)得出這一問題的理論結(jié)果，后運(yùn)用1999-2008年期間中國企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)對(duì)理論結(jié)果進(jìn)行驗(yàn)證。最后，聯(lián)系中國出口政策，其他國家的進(jìn)口政策等干擾因素對(duì)理論與實(shí)際產(chǎn)生偏差的原因進(jìn)行推測(cè)，并對(duì)中國出口企業(yè)提出適當(dāng)建議。

二、理論分析

三.實(shí)證分析

1.數(shù)據(jù)處理

本文選取《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》中1999—2008年全部國有企業(yè)和年主營業(yè)務(wù)收入在 500萬元以上的非國有企業(yè)為樣本，主要了以下四項(xiàng)數(shù)據(jù)處理：

（1）對(duì)企業(yè)生存年限做去尾處理。本文數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的成立時(shí)間與企業(yè)的被調(diào)查時(shí)間僅精確到年，故對(duì)企業(yè)生存年限采用去尾法，例如，企業(yè)生存時(shí)間為1年10個(gè)月即算為一年。計(jì)算公式為：“企業(yè)生存時(shí)間=企業(yè)被調(diào)查時(shí)間-企業(yè)成立時(shí)間”

（2）對(duì)左刪失與右刪失問題的處理。本文選取1999—2008年期間成立的全部國有企業(yè)和年主營業(yè)務(wù)收入在 500萬元以上的非國有企業(yè)為樣本，但這樣會(huì)缺失于1999年之前成立的企業(yè)的數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)自成立到1999年期間生存時(shí)間無從考量，這可能導(dǎo)致錯(cuò)估樣本企業(yè)的生存事件而出現(xiàn)刪失問題，為解決左刪失問題，本文選取于1999—2008年間成立的企業(yè)，去掉了左刪失的觀測(cè)樣本，使之得到解決。此外，本文通過生存分析法解決右刪失問題，即對(duì)于2008年仍然存活的企業(yè)，即使不能預(yù)測(cè)出其準(zhǔn)確的生存時(shí)間同樣可以得出正確的結(jié)果。

（3）去掉異常值。本文將企業(yè)生存時(shí)間小于零的異常值去除。

（4）去掉存在數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)。本文將企業(yè)的調(diào)查年份，企業(yè)的成立年份或者調(diào)查年份丟失的出口企業(yè)刪除。

2.生存分析法

本文將生物醫(yī)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)中的生存分析方法用于研究經(jīng)濟(jì)學(xué)中企業(yè)生存的問題，而在經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域，右截尾較為常見，當(dāng)觀測(cè)結(jié)束時(shí)所研究的過程仍在繼續(xù)或者說特定的事件還未發(fā)生，即我們只能確定所掌握的生存時(shí)間不小于某個(gè)特定值，而無法知道它的確切值。因此關(guān)于生存分析這類問題不能簡(jiǎn)單套用傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法，而應(yīng)采用生存分析模型，本文借鑒逯宇鐸，于嬌，劉海洋（2013）的做法。

圖1為中國采礦、食品、紡織、電子設(shè)備及電氣機(jī)械器材制造等行業(yè)出口企業(yè)的Kaplan-Meier生存曲線圖，它表示觀測(cè)對(duì)象生存時(shí)間大于研究時(shí)間t的概率。隨時(shí)間增加，各行業(yè)出口企業(yè)生存概率曲線均呈下降趨勢(shì)，即這些企業(yè)能存活下來的概率越來越小。然而，電子和電氣機(jī)械制造的出口企業(yè)相對(duì)于其他行業(yè)出口企業(yè)仍有較高的生存概率；采礦業(yè)出口企業(yè)生存曲線的下降幅度較大，隨著時(shí)間推移，采礦業(yè)出口企業(yè)退出市場(chǎng)的可能性最大，食品業(yè)、紡織業(yè)出口企業(yè)退出市場(chǎng)的可能性次之，電子和電氣機(jī)械制造的出口企業(yè)退出市場(chǎng)的可能性最小。

考慮到要證明上述生存率的估計(jì)結(jié)果正確與準(zhǔn)確，本文對(duì)各行業(yè)出口企業(yè)生存曲線的擬合度進(jìn)行了對(duì)數(shù)秩檢驗(yàn)和威爾克森檢驗(yàn)這兩種在生存分析時(shí)比較常見的檢驗(yàn)，兩種檢驗(yàn)結(jié)果都為P=0.0000表明生存曲線圖準(zhǔn)確地估計(jì)了各行業(yè)出口企業(yè)的生存狀況。

綜上所述，筆者得出以下結(jié)論：（1）電子設(shè)備及電氣機(jī)械器材制造出口企業(yè)生存率明顯高于其它行業(yè)的出口企業(yè)，故推測(cè)目前中國企業(yè)在出口電子設(shè)備及電氣機(jī)械器材有較強(qiáng)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，抑或是由中國對(duì)這些行業(yè)的出口補(bǔ)貼等鼓勵(lì)出口的政策導(dǎo)致；（2）根據(jù)中國企業(yè)在采礦業(yè)的低生存率可知中國企業(yè)在出口礦產(chǎn)資源方面國際競(jìng)爭(zhēng)力較弱，但不排除中國對(duì)采礦業(yè)的出口配額限制和高出口關(guān)稅等因素；（3）此外，紡織業(yè)企業(yè)的生存率也較低，應(yīng)是其他國家進(jìn)口配額和懲罰性關(guān)稅的結(jié)果。

4.壽命表法

壽命表（Life Table） 也譯為生命表，是據(jù)特定人群年齡組死亡率編制的一種統(tǒng)計(jì)表，說明特定人群在年齡組死亡率條件下人的生命（或死亡）的過程，現(xiàn)已被應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)中企業(yè)生存的問題的研究。其優(yōu)點(diǎn)為用預(yù)期壽命的損失量反映某死因?qū)θ巳荷蛘咂髽I(yè)壽命的影響，直觀反映對(duì)全人口和某年齡組人群生命或全企業(yè)和企業(yè)組的壽命影響，不受人口或企業(yè)壽命結(jié)構(gòu)影響，可作時(shí)間、空間比較，本文將其用于各行業(yè)出口企業(yè)的壽命研究。

圖2給出企業(yè)的壽命表，可以直觀看出電子業(yè)和電氣機(jī)械器材制造的出口企業(yè)生存率隨著年份的增長(zhǎng)下降最慢，食品業(yè)和紡織業(yè)的出口企業(yè)生存率下降速度次之，采礦業(yè)的出口企業(yè)生存率下降速度最快，故建議電子業(yè)和電氣機(jī)械器材制造業(yè)企業(yè)可以考慮進(jìn)行出口，一般不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，采礦業(yè)企業(yè)謹(jǐn)慎選擇出口。

5.Cox比例風(fēng)險(xiǎn)回歸模型

注：勞動(dòng)生產(chǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/從業(yè)人員，企業(yè)規(guī)模用“企業(yè)從業(yè)人數(shù)”衡量，工資水平=應(yīng)付工資總額/從業(yè)人員，資本密集度=固定資產(chǎn)年平均余額/從業(yè)人員，研發(fā)經(jīng)費(fèi)>0時(shí)crea=1，否則為0，該企業(yè)為采礦業(yè)則mine=1，否則為0，其余產(chǎn)業(yè)同理。

表3給出各變量的系數(shù)，并可以直觀地看出每個(gè)系數(shù)下拒絕零假設(shè)的最小顯著性水平均小于10%，這說明每個(gè)系數(shù)都在很大程度上是顯著的，并且影響企業(yè)生存時(shí)間的因素眾多。此外，也可看出各行業(yè)企業(yè)生存力的由大到小順次為電子業(yè)>電氣機(jī)械器材制造業(yè)>紡織業(yè)>食品業(yè)>采礦業(yè)，故得出我國價(jià)值鏈長(zhǎng)的出口企業(yè)生存力較強(qiáng)，而價(jià)值鏈較短的出口企業(yè)生存力則較弱的結(jié)論，建議企業(yè)增加增值活動(dòng)、延長(zhǎng)價(jià)值鏈以增強(qiáng)企業(yè)生存力。

四.結(jié)論與建議

理論上估計(jì)企業(yè)生存率大小關(guān)系順次為電子業(yè)>電氣機(jī)械器材制造>紡織業(yè)≈食品業(yè)>采礦業(yè)，而實(shí)際數(shù)據(jù)表明電子業(yè)≈電氣機(jī)械器材制造>紡織業(yè)>食品業(yè)>采礦業(yè)，這說明除生產(chǎn)率外還有突發(fā)事件等因素影響企業(yè)生存率，在這些干擾因素存在得情況下理論估值與實(shí)際情況大體相同，證明理論框架大致正確。

根據(jù)電子設(shè)備及電氣機(jī)械器材制造出口企業(yè)生存率明顯高于其它行業(yè)的出口企業(yè)，可推測(cè)目前中國企業(yè)在出口電子設(shè)備及電氣機(jī)械器材方面有較強(qiáng)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，但不排除中國對(duì)這些行業(yè)的出口補(bǔ)貼等鼓勵(lì)出口政策的因素；中國采礦業(yè)企業(yè)生存率極低，推測(cè)原因?yàn)橹袊髽I(yè)在出口礦產(chǎn)資源有較弱的國際競(jìng)爭(zhēng)力，或中國對(duì)這些行業(yè)的出口有一定的限制配額、出口關(guān)稅較高；中國紡織業(yè)企業(yè)生存率很低，原因?yàn)槠渌麌业倪M(jìn)口配額和懲罰性關(guān)稅。

根據(jù)客觀因素和結(jié)果，建議電子業(yè)和電氣機(jī)械器材制造的企業(yè)考慮出口，這些行業(yè)的出口導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的概率較低；鑒于企業(yè)生存力較低、國際競(jìng)爭(zhēng)力弱等因素，建議采礦業(yè)的企業(yè)審慎選擇出口行為；另外，雖然目前中國紡織業(yè)十分有競(jìng)爭(zhēng)力，但鑒于客觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和個(gè)別國家的不合理關(guān)稅政策，建議紡織業(yè)企業(yè)把握時(shí)機(jī)，合理選擇出口。

總體上看，中國價(jià)值鏈長(zhǎng)的出口企業(yè)生存力較強(qiáng)，而價(jià)值鏈較短的出口企業(yè)生存力較弱，故建議各行業(yè)企業(yè)多進(jìn)行能夠增加附加值的活動(dòng)、延長(zhǎng)價(jià)值鏈。

參考文獻(xiàn)：

[1]逯宇鐸，于嬌，劉海洋.出口行為對(duì)企業(yè)生存時(shí)間的強(qiáng)心劑效應(yīng)研究[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2013，（8）：62-73.

[2]逯宇鐸，于嬌，劉海洋.出口行為與企業(yè)生存概率：一個(gè)經(jīng)驗(yàn)研究[J].世界經(jīng)濟(jì). 2015（4）：27-51.

[3]逯宇鐸，于嬌，劉海洋.集聚經(jīng)濟(jì)是否影響了企業(yè)生命周期[J].財(cái)經(jīng)科學(xué). 2013（10）：66-76.

本文提到生存分析法和Kaplan-meier生存曲線，筆者感謝大連理工大學(xué)商學(xué)院朱建昌在分析和數(shù)據(jù)處理過程中提供的幫助。