王桂芹

[摘 要]社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，加大了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行是一個(gè)制造風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，所遇風(fēng)險(xiǎn)越大，其預(yù)期收益或虧損也就越大，而經(jīng)濟(jì)資本是來(lái)度量銀行提前準(zhǔn)備的有關(guān)于防范風(fēng)險(xiǎn)所需資金的虛擬資本，是在銀行經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)用最為廣泛的一種技術(shù)手段。如何在商業(yè)銀行中合理利用經(jīng)濟(jì)資本，使其發(fā)揮最大效益，也正是文章所探討的主題。文章將分析商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本以及經(jīng)濟(jì)資本配置，針對(duì)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值最大化的實(shí)踐應(yīng)用進(jìn)行初步探討。

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)資本；配置；商業(yè)銀行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.110

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，先進(jìn)科技以及信息技術(shù)迅速發(fā)展，金融市場(chǎng)呈現(xiàn)持續(xù)上升的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，與此同時(shí)也促使商業(yè)銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本是銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要技術(shù)手段，是銀行內(nèi)部針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后產(chǎn)生的給特定資產(chǎn)或業(yè)務(wù)配置的資本，主要是為了緩解風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的巨大沖擊。經(jīng)濟(jì)資本配置在商業(yè)銀行中的實(shí)踐應(yīng)用也是尤為重要的。

1 經(jīng)濟(jì)資本

1.1 經(jīng)濟(jì)資本的含義

在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之中，有一種虛擬資本，為了減緩風(fēng)險(xiǎn)為銀行所帶來(lái)的損失而設(shè)定的一項(xiàng)金融資本。商業(yè)銀行具有三種損失，分別為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失，其中的非預(yù)期損失，主要是指銀行所造成的最大損失已完全超出預(yù)期損失中的部分潛在損失；非預(yù)期損失不是一個(gè)定值，它是由銀行所規(guī)定的容忍度決定的一個(gè)變量。銀行的非預(yù)期損失作為一個(gè)無(wú)法確定的變量，銀行不能提前做好徹底防范風(fēng)險(xiǎn)的萬(wàn)全準(zhǔn)備，因此，為了提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，銀行就需要預(yù)備一定的經(jīng)濟(jì)資本，以期填補(bǔ)非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險(xiǎn)，需要由銀行資本來(lái)消化，確保銀行的正常運(yùn)行。

1.2 經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用

經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估而產(chǎn)生的配置給特定銀行資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，主要用于緩解風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本，是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)水平的真實(shí)反映，也是銀行業(yè)務(wù)及分支機(jī)構(gòu)的非預(yù)期損失程度的真實(shí)反映。將經(jīng)濟(jì)資本合理應(yīng)用其中，通過(guò)對(duì)非預(yù)期損失金額在銀行業(yè)務(wù)以及分支機(jī)構(gòu)中的計(jì)量來(lái)合理配置經(jīng)濟(jì)資本，間接性地考核兩者，并依據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率對(duì)其做出客觀的評(píng)估，反映銀行業(yè)務(wù)和分支機(jī)構(gòu)在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后的盈利能力，促進(jìn)銀行分支機(jī)構(gòu)樹立正確的資本約束觀念。

2 經(jīng)濟(jì)資本配置

2.1 經(jīng)濟(jì)資本配置的動(dòng)因

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)資本配置開始被廣泛應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)，并確立相關(guān)經(jīng)濟(jì)資本配置體系，而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置的主要?jiǎng)右蛴校阂皇谴嬖谀Σ?。通過(guò)理論研究表明，資本市場(chǎng)存在摩擦，即市場(chǎng)信息不完全、具有稅收、存在破產(chǎn)成本等。商業(yè)銀行在面對(duì)資本市場(chǎng)時(shí)，外部投資者不能完全準(zhǔn)確地對(duì)銀行資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，導(dǎo)致銀行在獲取外部融資時(shí)面臨著較高的資本成本，從而降低了銀行自身的價(jià)值。因此，只有適時(shí)降低才能增加銀行價(jià)值，承擔(dān)最低風(fēng)險(xiǎn)，以期獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益。二是內(nèi)部資本市場(chǎng)。因?yàn)橘Y本市場(chǎng)存在摩擦，導(dǎo)致商業(yè)銀行難以從外部資本市場(chǎng)獲取足夠資金，于是建立內(nèi)部資本市場(chǎng)來(lái)取代外部資本市場(chǎng)的職能就成為必要。銀行根據(jù)投資收益、風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)值原則，將經(jīng)濟(jì)資本合理配置到各個(gè)業(yè)務(wù)或是金融部門，增加銀行盈利，充實(shí)內(nèi)部資本市場(chǎng)。

2.2 經(jīng)濟(jì)資本配置的前提

一是基本原則。商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本，需要建立在金融資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)之上，充分了解金融風(fēng)險(xiǎn)的分布情況以及實(shí)際狀況，遵循其經(jīng)濟(jì)資本配置的基本原則，計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)估，合理有效地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置。二是評(píng)估計(jì)量。銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置的是否合理有效，需要在此之前對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)量，充分了解各類風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)查各種風(fēng)險(xiǎn)敞口的額度以及相關(guān)度，并與銀行所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平相結(jié)合進(jìn)行總體評(píng)估，計(jì)量銀行總體經(jīng)濟(jì)資本，確保銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的合理化。三是估計(jì)商業(yè)銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的容納度。通過(guò)對(duì)銀行各類資本進(jìn)行充足評(píng)價(jià)后，將經(jīng)濟(jì)資本分配至各個(gè)業(yè)務(wù)部門或是各類風(fēng)險(xiǎn)之中，估計(jì)商業(yè)銀行對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的容納度，確保對(duì)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)水平的有效控制。而后對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行合理有效分配，保證經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化合理配置，使其充分為各企業(yè)提供高效金融服務(wù)，以此促進(jìn)銀行的發(fā)展。

2.3 經(jīng)濟(jì)資本配置的方式

一是注重業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。直接依據(jù)分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃數(shù)等，以業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃為基礎(chǔ)，將銀行需要配置給分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)品種的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量出來(lái)，確保銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的合理化。二是注重財(cái)務(wù)收支計(jì)劃。通過(guò)對(duì)分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)品種的EVA或RAROC的計(jì)量，計(jì)算出經(jīng)濟(jì)資本配置需要達(dá)到的某一目標(biāo)要求，并以財(cái)務(wù)收支計(jì)劃為基礎(chǔ)，依據(jù)該目標(biāo)要求對(duì)配置進(jìn)行調(diào)整修改。

3 經(jīng)濟(jì)資本配置的發(fā)展

3.1 經(jīng)濟(jì)資本配置的發(fā)展現(xiàn)狀

自21世紀(jì)初期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行開始推廣經(jīng)濟(jì)資本配置系統(tǒng)，加強(qiáng)銀行對(duì)于各類業(yè)務(wù)以及分支機(jī)構(gòu)的計(jì)量運(yùn)算，提高銀行的約束意識(shí)，建立以經(jīng)濟(jì)資本為管理核心內(nèi)容的經(jīng)濟(jì)資本管理體系，樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行的新型經(jīng)營(yíng)理念。經(jīng)濟(jì)資本配置是銀行管理中必不可少的，并在投入實(shí)踐應(yīng)用之后，不斷發(fā)展并探索經(jīng)濟(jì)資本配置系統(tǒng)，增加相關(guān)業(yè)務(wù)資源，使配置系統(tǒng)與資源權(quán)限緊密相連，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本配置在商業(yè)銀行中的合理有效地實(shí)踐配置。

3.2 經(jīng)濟(jì)資本配置存在的問(wèn)題

一是計(jì)量問(wèn)題。合理配置經(jīng)濟(jì)資本，需要提前計(jì)量模型定量化，以信息基礎(chǔ)和管理現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，采取內(nèi)部系數(shù)法等方式計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本，以體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)程度。然而，采用這種內(nèi)部系數(shù)法來(lái)計(jì)量，往往使風(fēng)險(xiǎn)程度不相同的經(jīng)濟(jì)資本，最后得出的結(jié)果是資本系數(shù)相同，造成嚴(yán)重計(jì)量錯(cuò)誤，由此可見，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是一大嚴(yán)重問(wèn)題。二是定位問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)資本配置中，良好的定位是關(guān)鍵，需要結(jié)合分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展、成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制等的相關(guān)執(zhí)行情況，而后進(jìn)行合理配置至各個(gè)業(yè)務(wù)中。然而，總行下達(dá)的設(shè)定目標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)往往為了完成該項(xiàng)目標(biāo)而執(zhí)行任務(wù)，缺少工作彈性，致使分支機(jī)構(gòu)的執(zhí)行情況與總行設(shè)定目標(biāo)具有偏差，造成配置定位的錯(cuò)誤，從而為銀行帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。三是資源配置。經(jīng)濟(jì)資本將銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)綜合性的反映出來(lái)，并與各類業(yè)務(wù)資源的配置權(quán)限緊密相連。然而，分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)品種對(duì)于資源配置結(jié)構(gòu)并未完全擁有自主配置權(quán)限，造成金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)不暢，資源配置不合理，嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)資本配置。

總體而言，經(jīng)濟(jì)資本配置需要在準(zhǔn)確完成其前提條件的情況下，科學(xué)計(jì)量各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制的程度，做好經(jīng)濟(jì)增加值、剩余利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、權(quán)益回報(bào)率等的考核，客觀合理地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置。

4 經(jīng)濟(jì)資本配置在商業(yè)銀行中實(shí)踐應(yīng)用的措施

4.1 深化經(jīng)濟(jì)資本理念

現(xiàn)階段，我國(guó)仍舊處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還未得到充分的完善，商業(yè)銀行在發(fā)展階段仍舊存在些許體制性、機(jī)制性障礙，缺乏經(jīng)濟(jì)資本約束觀念和經(jīng)濟(jì)資本理論。因此，在科學(xué)合理地對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行配置時(shí)，要強(qiáng)化資本約束觀念，深化經(jīng)濟(jì)資本理論，將各個(gè)經(jīng)濟(jì)資本理論深入到銀行之中，選用綜合風(fēng)險(xiǎn)管理、資本管理與價(jià)值管理融為一體的先進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)管理手段和管理理念，結(jié)合銀行自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、發(fā)展?fàn)顩r以及資本狀況，明確提出經(jīng)濟(jì)資本配置目標(biāo)，進(jìn)一步合理配置經(jīng)濟(jì)資本。

4.2 精準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

目前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置中存在的較大問(wèn)題是對(duì)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的不全面準(zhǔn)確。因此，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的準(zhǔn)確性，結(jié)合銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)的量化，并構(gòu)建以管理信息系統(tǒng)和核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，調(diào)查分析中小型企業(yè)的市場(chǎng)信息，確保信息數(shù)據(jù)庫(kù)的準(zhǔn)確性、便捷性，為銀行提供準(zhǔn)確的信息，便于商業(yè)銀行計(jì)量出合理的數(shù)據(jù)，確保銀行經(jīng)濟(jì)資本的合理配置。

4.3 構(gòu)建績(jī)效考核體系

商業(yè)銀行在發(fā)展階段，也在不斷借鑒其他優(yōu)秀先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)資本配置模式，并結(jié)合自身的發(fā)展特點(diǎn)，創(chuàng)新開發(fā)經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)；構(gòu)建績(jī)效考核體系，注重銀行營(yíng)銷業(yè)務(wù)的考核，適時(shí)更新考核標(biāo)準(zhǔn)，更好地處理放出信貸與銀行業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的高效合理。

5 結(jié) 論

經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展促使商業(yè)銀行的高效發(fā)展，并采用經(jīng)濟(jì)資本這一重要技術(shù)手段，健康合理地配置至各個(gè)業(yè)務(wù)之中，使其發(fā)揮最大經(jīng)濟(jì)效益，確保經(jīng)濟(jì)資本配置在商業(yè)銀行中的實(shí)踐應(yīng)用。本文以經(jīng)濟(jì)資本配置為主題，圍繞與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)資本與經(jīng)濟(jì)資本配置的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展過(guò)程中所存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)解決策略以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本配置在商業(yè)銀行中的健康合理的實(shí)踐應(yīng)用。

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