金陵科技學(xué)院商學(xué)院 花愛梅

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發(fā)揮政府作用，緩解小微型企業(yè)融資困境①

金陵科技學(xué)院商學(xué)院 花愛梅

摘 要：隨著小微型企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用，各級(jí)政府對(duì)其也更加關(guān)注，小微型企業(yè)的融資難問題是政府關(guān)注的主要經(jīng)濟(jì)問題之一，因而政府頒布了一系列的政策法規(guī)，建立了小微型企業(yè)投資發(fā)展基金、信用擔(dān)?；鸬?，以緩解小微型企業(yè)的融資困境。為促進(jìn)小微型企業(yè)更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)，解決小微型企業(yè)融資難的問題，政府應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任，采取相應(yīng)的對(duì)策來充分發(fā)揮政府在緩解小微型企業(yè)融資問題中的巨大作用。

關(guān)鍵詞：小微型企業(yè) 融資困境 政府

小微型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。截至2014年4月，我國小微型企業(yè)的數(shù)量達(dá)到了5706.17萬戶，占企業(yè)總數(shù)的95.23%，這一數(shù)據(jù)表明小微型企業(yè)在各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所處的地位。小微型企業(yè)對(duì)于農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移、城鎮(zhèn)就業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、各地經(jīng)濟(jì)布局的優(yōu)化等都有著其他經(jīng)濟(jì)主體所不具備的優(yōu)勢(shì)。但小微型企業(yè)由于受各種內(nèi)外部環(huán)境的制約，如企業(yè)自身的條件、整個(gè)金融環(huán)境、國家的法律法規(guī)等，使得小微型企業(yè)融資困難，制約了其進(jìn)一步可持續(xù)發(fā)展。本文擬從政府的角度來分析如何緩解小微型企業(yè)的融資困境。

1 我國小微型企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 資金供需信息不對(duì)稱，融資渠道受阻

有調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于目前很多地方政府都沒有為小微型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)搭建相應(yīng)的信息溝通平臺(tái)，小微型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間資金供需信息不對(duì)稱，融資渠道受阻。導(dǎo)致的后果是有不少金融機(jī)構(gòu)充足的信貸資金由于找不到合適的投資客戶，只能將資金拆借給其他的金融機(jī)構(gòu)或劃給上級(jí)銀行，導(dǎo)致了當(dāng)?shù)匦刨J資源的浪費(fèi)；同時(shí)當(dāng)?shù)匾淮笈∥⑿推髽I(yè)發(fā)展需要信貸資金的支持，因缺少貸款門路，無法從金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，由于資金短缺，制約了小微型企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

1.2 融資渠道過于狹窄，直接融資能力較低

目前我國小微型企業(yè)的資金來源主要是各類金融機(jī)構(gòu)、自籌資金及民間融資，渠道少且不規(guī)范，融資渠道過于狹窄。同時(shí)，小微型企業(yè)受自身?xiàng)l件的限制，往往很難從資本市場(chǎng)上直接進(jìn)行融資。直接融資的主要方式是股票和債券。我國《公司法》對(duì)于股票上市有嚴(yán)格的限制條件，絕大多數(shù)小微型企業(yè)都難以達(dá)到，所以小微型企業(yè)很難利用股票方式進(jìn)行融資；而我國的小微型企業(yè)也基本無法利用債券進(jìn)行融資，因?yàn)槟壳翱梢酝ㄟ^發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資的主要是大中型企業(yè)和上市公司。雖然集合票據(jù)和集合債券的興起對(duì)緩解小微型企業(yè)的融資困難起到了一定的作用，但其申請(qǐng)條件相對(duì)也較高，絕大多數(shù)小微型企業(yè)也都無法達(dá)到其要求。

1.3 融資成本高

與大中型企業(yè)相比，小微型企業(yè)的融資成本過高，主要有三個(gè)方面的原因：一是小微型企業(yè)的生命周期相對(duì)較短，死亡率較高，不良貸款損失相對(duì)較多，高成本中包含了較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；二是小微型企業(yè)缺乏足夠的抵押物，不易獲得融資成本相對(duì)較低的銀行信貸；三是由于小微型企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不夠透明，銀行獲得其信息成本較高，加上單筆貸款金額較小，分?jǐn)偟矫恳辉系慕灰壮杀緯?huì)更高，從而提高了銀行貸款的利息率。

2 政府在緩解小微型企業(yè)融資困境中的對(duì)策

隨著小微型企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用，各級(jí)政府對(duì)其的關(guān)注度也不斷提高，小微型企業(yè)的融資難問題是政府關(guān)注的主要經(jīng)濟(jì)問題之一，各級(jí)政府都采取了各種積極的應(yīng)對(duì)措施，來幫助小微型企業(yè)解決融資問題。

2.1 政府頒布了一系列政策法規(guī)

我國政府出臺(tái)了眾多扶持小微型企業(yè)融資的政策法規(guī)，“十一五”和“十二五”提出的扶持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策，2011年10月國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于支持小微企業(yè)的“國九條”、2012年《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》(國發(fā)[2012]14號(hào))、2014年《國務(wù)院關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》(國發(fā)[2014]52號(hào))，2014年財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)與小型微型企業(yè)簽訂借款合同免征印花稅的通知》(財(cái)稅[2014]78號(hào))，2014年的“微刺激”減稅優(yōu)惠政策，2015年的《關(guān)于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》(財(cái)稅[2015]34號(hào))等，這些政策法規(guī)能大部分覆蓋小微型企業(yè)融資所面臨的問題與困難。

同時(shí)各級(jí)地方政府為扶持小微型企業(yè)的發(fā)展，針對(duì)本地小微型企業(yè)的具體情況，在國家扶持政策的基礎(chǔ)上，也制定了符合本地實(shí)際情況的政策措施。如吉林出臺(tái)19條政策措施促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展；山東省人民政府辦公廳出臺(tái)了關(guān)于扶持新注冊(cè)小微企業(yè)發(fā)展的意見(魯政辦發(fā)[2015]43號(hào))江蘇省財(cái)政廳、國稅局、地稅局聯(lián)合發(fā)布通告，從2015年1月1日起，對(duì)全省小微企業(yè)減免教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加文化事業(yè)建設(shè)費(fèi)、防洪保安資金以及殘疾人就業(yè)保障金等五項(xiàng)政府性基金，以進(jìn)一步減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，激發(fā)小微企業(yè)的發(fā)展活力。

2.2 構(gòu)建了政府扶持體系

小微型企業(yè)資金來源的一個(gè)重要部分是政府的資金扶持。為緩解小微型企業(yè)融資困境，我國政府建立了小微企業(yè)投資發(fā)展基金、信用擔(dān)保基金等。

2014年，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定中央財(cái)政安排150億元設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，主要支持初創(chuàng)小型、微型企業(yè)發(fā)展同時(shí)對(duì)地方特色產(chǎn)業(yè)中節(jié)能減排、協(xié)作配套、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等給予無償資助、貸款貼息。各級(jí)地方政府也設(shè)立了小微企業(yè)發(fā)展基金，如江蘇省2014年就安排中小企業(yè)服務(wù)體系專項(xiàng)資金1億元；2013年大連市設(shè)立了初始規(guī)模為5500萬元的大連市小微企業(yè)發(fā)展基金，根據(jù)需要，其基金規(guī)模逐年增加；河南省設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，采取政府與社會(huì)資本合作方式、依托專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)作，為河南省的中小微型企業(yè)融資提供了一定的資金支持。

同時(shí)我國政府設(shè)立了小微型企業(yè)信用擔(dān)?；?，以緩解小微型企業(yè)的融資困境。從2006年開始，中央財(cái)政就開展了中小企業(yè)信用擔(dān)保資金的試點(diǎn)，在降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，鼓勵(lì)各擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保規(guī)模；此后為了幫助中小企業(yè)應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)，國務(wù)院在2008年追加安排擔(dān)保資金10億元，2009年追加安排30億元。2012年中央財(cái)政安排的對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保資金達(dá)到了14億元共資助了565家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的4437億元貸款擔(dān)保，受益的小微型企業(yè)達(dá)到12萬戶。同時(shí)很多地方政府也安排了專項(xiàng)資金，而融資擔(dān)保公司對(duì)于中小微型企業(yè)信用擔(dān)保的資金給予業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，促進(jìn)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展中小微型企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性。如根據(jù)江蘇省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2014年末，江蘇省納入統(tǒng)計(jì)的389家擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本511.56億元，在保余額1571.43億元，在保企業(yè)4.3萬戶，代償余額76.63億元。

3 發(fā)揮政府作用，進(jìn)一步緩解小微型企業(yè)融資困境

想要解決小微型企業(yè)融資難的問題，各級(jí)政府必須承擔(dān)主要責(zé)任，采取相應(yīng)的對(duì)策來充分發(fā)揮政府在緩解小微型企業(yè)融資困境中的巨大作用。

3.1 強(qiáng)化政府為小微型企業(yè)融資服務(wù)的職能

解決小微型企業(yè)的融資問題，僅僅靠幾個(gè)部門幾個(gè)單位是無法實(shí)現(xiàn)的，它是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到的因素很多，政府部門應(yīng)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，結(jié)合小微型企業(yè)在我國現(xiàn)實(shí)的發(fā)展?fàn)顩r，從財(cái)政政策、稅收制度、利息率的確定、監(jiān)管的力度等方面制定出各種長(zhǎng)效措施，以解決小微型企業(yè)的融資難問題，并要確保這些政策措施的可操作性、實(shí)效性及可持續(xù)性。主要應(yīng)包括設(shè)立專門針對(duì)小微型企業(yè)的政策性融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，為小微型企業(yè)在融資方面提供各種幫助，包括提供政府擔(dān)保資金、制定各種稅收優(yōu)惠政策、給予小微型企業(yè)財(cái)政貼息、對(duì)融資擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀鞣N政策支持以及差異化的監(jiān)管措施，各級(jí)政府應(yīng)始終把服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)小微型企業(yè)的發(fā)展放在突出地位，同時(shí)要不斷簡(jiǎn)化服務(wù)流程，加大對(duì)有市場(chǎng)、有前景、有優(yōu)勢(shì)的小微型企業(yè)的支持力度，為小微型企業(yè)的發(fā)展壯大發(fā)揮積極作用。

3.2 完善小微型企業(yè)信用體系建設(shè)

一是各級(jí)政府部門要借助信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、司法、金融機(jī)構(gòu)、中介組織等相關(guān)部門，共同建立小微型企業(yè)征信平臺(tái)及信息庫，定期征集小微型企業(yè)的基本信息，包括企業(yè)的納稅、還貸、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)、履行合同義務(wù)、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)信息和融資需求等方面的情況，并實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)進(jìn)行更新和調(diào)整，實(shí)現(xiàn)信用信息動(dòng)態(tài)共享機(jī)制。二是要建立和完善小微型企業(yè)的信用制度，主要應(yīng)包括信用信息的公開披露制度、對(duì)企業(yè)信用的評(píng)價(jià)制度以及失信的懲罰制度等內(nèi)容。建立和完善小微型企業(yè)信用制度的目的是為了各相關(guān)部門了解小微型企業(yè)的信用狀況，解決長(zhǎng)期以來小微型企業(yè)信用信息缺失的問題，同時(shí)對(duì)不同行業(yè)、不同企業(yè)的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，便于相關(guān)部門及社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)信用狀況的了解，如果企業(yè)失信，應(yīng)加大對(duì)其懲罰的力度，提高企業(yè)的失信成本，讓其無法從相關(guān)部門獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。三是不斷完善小微型企業(yè)的信用擔(dān)保體系。對(duì)小微型企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)由各地的信用擔(dān)保協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管、防范和控制信用擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。四是大力發(fā)展信用管理類的中介機(jī)構(gòu)。目前我國各地的信用管理類中介機(jī)構(gòu)在數(shù)量、規(guī)模、品種等方面都較少，像信用保險(xiǎn)、信用管理工作的咨詢、國際保理等機(jī)構(gòu)都很少，現(xiàn)有的資信評(píng)估企業(yè)也不夠強(qiáng)大，政府各級(jí)有關(guān)部門必須對(duì)其進(jìn)行扶持，以發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

3.3 完善小微型企業(yè)融資體系

政府要與小微型企業(yè)一同開辟新的融資領(lǐng)域，創(chuàng)新融資產(chǎn)品，完善小微型企業(yè)融資體系。一是探索適應(yīng)小微型企業(yè)的融資租賃模式，方便企業(yè)融資；二是推動(dòng)民間融資健康發(fā)展，加快《放貸人條例》的立法，實(shí)現(xiàn)民間金融的陽光化，各級(jí)政府應(yīng)該對(duì)正常的民間借貸行為予以規(guī)范和保護(hù)，使得民間借貸在正常的軌道上運(yùn)行；三是對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行完善，大力培育小微型企業(yè)的間接融資能力，支持小微型企業(yè)通過非信貸方式拓寬融資渠道，加大小微型企業(yè)集合債券、集合信托、短期融資券和行業(yè)集優(yōu)債券融資；四是創(chuàng)新反擔(dān)保方式，對(duì)于小微型企業(yè)融資時(shí)無抵押物的情況，可以實(shí)行信用擔(dān)保與第三方保證反擔(dān)保方式，以使小微型企業(yè)獲得必要的資金支持。

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基金項(xiàng)目：①“江蘇高校品牌專業(yè)建設(shè)工程資助項(xiàng)目”(PPZY20 15A073)。

中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2016)01(c)-059-03