安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院　方娟娟　周青青

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經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r與問題分析①
——基于蚌埠市的調(diào)查研究

安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院方娟娟周青青

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融發(fā)展模式，不可避免地在發(fā)展過程中會遇到許多問題，那么,在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融該如何抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)呢？本文將以蚌埠市為例，根據(jù)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的社會背景，針對蚌埠市的互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展現(xiàn)狀，分析目前蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，以及其發(fā)展過程中出現(xiàn)的各類問題，為蚌埠市在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下如何抓住契機(jī)，彌補(bǔ)蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展的不足提出建議，以此推動蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融在新常態(tài)下的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)貸平臺e租寶金融風(fēng)險金融監(jiān)管

周青青（1994-），女，漢族，安徽省樅陽縣人，安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2013級本科生，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。

目前，我國經(jīng)濟(jì)正是轉(zhuǎn)型時期，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展呈現(xiàn)新常態(tài)，以平和的發(fā)展模式進(jìn)行發(fā)展，鼓勵創(chuàng)新，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，需要建立一個更加具有包容性競爭的金融市場。互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合正是金融業(yè)發(fā)展模式的創(chuàng)新，迎合了現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展歷程，它的發(fā)展是曲折的又是前進(jìn)的。在蚌埠市的發(fā)展也是如此，e租寶的失敗使得投資者對蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展道路產(chǎn)生了懷疑，互聯(lián)網(wǎng)金融這條路要走下去嗎？要是走下去，怎么走？

1　簡述互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及特征

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的事物，國內(nèi)學(xué)者對于互聯(lián)網(wǎng)金融的含義尚未有統(tǒng)一的定論。劉鳳（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是借助網(wǎng)絡(luò)傳遞信息，完成經(jīng)濟(jì)主體在融資、借貸、支付、理財各個方面業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。李耀東（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡單結(jié)合，重點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)金融的高效性和民主性，讓每個人在信息相對對稱的情況下獲取最佳的金融服務(wù)。李愛君（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為兩類：一類是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，形成新的服務(wù)模式；另一類是非金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來提供金融業(yè)務(wù)服務(wù)。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融相對傳統(tǒng)金融的顯性特征

互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)，主要有三個方面的特征：一是操作的便捷性，用戶可以隨時利用手機(jī)或者電腦上的客戶端來及時完成融資信貸等方面的業(yè)務(wù)，不需要到營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)去辦理業(yè)務(wù)；二是用戶的廣泛性，傳統(tǒng)金融行業(yè)主要是針對大型企業(yè)和中高等收入人群，互聯(lián)網(wǎng)金融則是面向廣大的投資理財用戶，借貸期限、借貸金額等各方面都比較靈活，便于及時給投融資者服務(wù)；三是特殊的風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有傳統(tǒng)金融行業(yè)存在的利率市場化風(fēng)險、資金流動性風(fēng)險，還存在系統(tǒng)風(fēng)險，技術(shù)，違約信用等虛擬因素的風(fēng)險。

2　蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基本概況

互聯(lián)網(wǎng)金融在全國發(fā)展迅速，以第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、第三方金融服務(wù)以及P2P網(wǎng)貸平臺等方式進(jìn)行發(fā)展，光是P2P網(wǎng)貸平臺從2012年之前的50家發(fā)展到2015年的1946家，成交量也從2012年之前的31億元發(fā)展到2015年的609.62億元。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融在蚌埠市的快速發(fā)展迅速也不例外，從2014年e租寶的成立，填補(bǔ)了蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空缺，打造蚌埠市多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，到2015年蚌埠市建立互聯(lián)網(wǎng)金融示范區(qū)，進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在蚌埠市的發(fā)展。其后，e租寶大規(guī)模地非法吸收公眾存款，這一現(xiàn)象給蚌埠市的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一個沉重的打擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在蚌埠的發(fā)展具體表現(xiàn)為以下三個方面。

2.1傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)用戶的不斷增多，蚌埠市地方的中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行等各大商業(yè)銀行紛紛推出了手機(jī)銀行等客戶端，推出了網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險平臺等新的產(chǎn)品，為客戶及時辦理各項(xiàng)融資、結(jié)算、支付等業(yè)務(wù)提供了方便。利用網(wǎng)絡(luò)等方式為傳統(tǒng)銀行擴(kuò)展了渠道體系，減少了客戶辦理銀行相關(guān)業(yè)務(wù)時的交易成本。

2.2網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的興起

網(wǎng)絡(luò)信貸平臺在蚌埠的發(fā)展主要表現(xiàn)在e租寶的建立，e租寶是一種新型的融資租賃中介平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)的模式建立投資者與融資者之間的聯(lián)系，蚌埠市與e租寶合作打造“互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略培育基地”的戰(zhàn)略平臺。

2.3其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的深入

近些年來互聯(lián)網(wǎng)金融推出新的產(chǎn)品，比如支付寶、財富通、余額寶等新型網(wǎng)絡(luò)支付平臺在蚌埠市也逐步普及，在整個蚌埠市及其周邊縣區(qū)，對于這些互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品的應(yīng)用也更加廣泛。另外，蘇寧、京東等電商的發(fā)展也帶動了蚌埠市網(wǎng)絡(luò)交易量的增加，很多實(shí)體商家與網(wǎng)絡(luò)結(jié)合，方便了居民的購物和支付，也進(jìn)一步促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融在蚌埠市發(fā)展過程中所遇到的問題

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險大，具體有以下四個方面

3.1.1信用違約風(fēng)險

以e租寶為例，蚌埠市鈺誠集團(tuán)e租寶提供的主要是融資租賃業(yè)務(wù)，投資者將個人的固定資產(chǎn)或者股權(quán)抵押給e租寶，e租寶給客戶提供資金。另外，融資者可以以付費(fèi)的方式從e租寶那里獲得固定資產(chǎn)或者股權(quán)，可見e租寶起到的是中介作用。到2015年，e租寶出現(xiàn)了600億元的資金窟窿，資金鏈脫節(jié)，投資者無法收回借款，e租寶不能像原先承諾的以20％的利率來回饋給投資者。蚌埠市自身的社會信用體系不完備，無法贖回投資者應(yīng)有的權(quán)益，損害了投資者的利益，產(chǎn)生了投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任危機(jī)。

3.1.2法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展迅猛，很多創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品也相繼推出。很多推出新金融產(chǎn)品的企業(yè)也會不顧廣大投資者的利益，進(jìn)行違法操作，蚌埠市也不例外。以e租寶為例，這家企業(yè)90％左右的投資人是老年人。企業(yè)利用老年人不能及時贖回存款，不能及時獲得信息的弱點(diǎn)來竊取他們的利益，同時還利用大手筆的廣告宣傳和線下門店去誘惑這些老年人，從中賺取高額利潤，進(jìn)行非法吸收公眾存款，集資詐騙等違法行為。

3.1.3技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)是20世紀(jì)90年代傳入我國的，發(fā)展速度比較快，互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)、云計算處理等方面的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，金融技術(shù)支撐體系和金融實(shí)際運(yùn)營體系不相協(xié)調(diào)，后者的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于前者，使得互聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展的過程中問題頻發(fā)。蚌埠市e租寶的失敗足以說明這一點(diǎn)，利用技術(shù)漏洞來獲取高額利益。

3.1.4安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是利用大數(shù)據(jù)，云計算技術(shù)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。在實(shí)際運(yùn)營和操作過程中提供的是虛擬的服務(wù)和產(chǎn)品，客戶在進(jìn)行投融資交易時僅憑客戶端所提供少量照片，視頻和相關(guān)的介紹信息，未對虛擬金融產(chǎn)品有真實(shí)的了解，虛擬網(wǎng)上金融產(chǎn)品則是游離于法律監(jiān)管的范圍內(nèi)。蚌埠市e租寶事件得以發(fā)生的一個很重要的原因是對e租寶的網(wǎng)上監(jiān)管出現(xiàn)漏洞，e租寶在進(jìn)行網(wǎng)上金融的征信和評估體系的過程中利用了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的漏洞，使得自身征信和評估等級高，欺騙了廣大投資者，給投資者帶來了經(jīng)濟(jì)利益損失。另外，在網(wǎng)絡(luò)交易的過程中，蚌埠市尚未有成熟的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管法律保障和投資者權(quán)益保障，一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)欺騙行為，客戶也很難追回應(yīng)有的權(quán)益。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)抵御風(fēng)險能力差

從蚌埠市官方網(wǎng)站和從相關(guān)部門獲取的數(shù)據(jù)上，可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展較快，企業(yè)數(shù)量也在逐年增長，可企業(yè)存續(xù)的時間短，不少企業(yè)幾乎在一年以內(nèi)就宣布破產(chǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型的產(chǎn)業(yè)在發(fā)展的過程中受市場利率、股市的影響大，而自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比實(shí)力差距懸殊，蚌埠市政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也沒有明確的法律保護(hù)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融也很難發(fā)展。

3.3金融監(jiān)管不力，問題頻出

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)引入蚌埠不久，蚌埠市相關(guān)監(jiān)管部門對于企業(yè)的監(jiān)管缺乏監(jiān)督意識，很多創(chuàng)新金融產(chǎn)品企業(yè)利用監(jiān)管漏洞，做起了虛假宣傳，不僅有e租寶，還有像借貸寶等產(chǎn)品利用客戶端盜取個人信息，進(jìn)行違法操作，對于這些現(xiàn)象，蚌埠市政府并未做出有效的措施予以制止。

4　引導(dǎo)蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化發(fā)展的建議

4.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融立法和執(zhí)法力度

從法律上來完善金融各項(xiàng)具體的行政法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，制定靈活的、有效的且適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的制度，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融在蚌埠市的長足有效發(fā)展。一方面，蚌埠市政府應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)設(shè)立一定的門檻，以防某些企業(yè)利用法律空子牟取自身的利益；另一方面，蚌埠市政府應(yīng)實(shí)施市場預(yù)警機(jī)制，以此來提高那些管理水平不高、實(shí)力不強(qiáng)的企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。

4.2完善金融監(jiān)管制度，引導(dǎo)金融有序發(fā)展

一是建立有效的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善金融監(jiān)督管理體系，明確監(jiān)督管理人員的職責(zé)，制定符合蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策法規(guī)；二是完善監(jiān)督管理方式，實(shí)施靈活有效的監(jiān)督管理方式，對于那些風(fēng)險大的，影響力大的業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)給予重點(diǎn)監(jiān)管，以防出現(xiàn)行業(yè)紕漏。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在整個經(jīng)濟(jì)體中是涉及方方面面的，蚌埠市政府應(yīng)對整個互聯(lián)網(wǎng)金融線上和線下實(shí)施全面監(jiān)管，更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)走向規(guī)范化的發(fā)展。

4.3加強(qiáng)行業(yè)自律，完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

蚌埠市政府應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，建立行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)，約束企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)營中不正當(dāng)，不合法的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)是依托大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展的，發(fā)展時間短，尚不成熟，應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融新技術(shù)、新標(biāo)準(zhǔn)的研究，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)走向高端化、多元化的發(fā)展。

4.4注重與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)，本身的核心功能和金融一樣，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金融通和支付等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。蚌埠市在制定互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展戰(zhàn)略時應(yīng)注重互聯(lián)網(wǎng)金融的橫向發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)促進(jìn)其他行業(yè)的跨界融合、轉(zhuǎn)型升級，從整體上提高整個蚌埠市經(jīng)濟(jì)的長效發(fā)展。

4.5提高公眾自我保護(hù)能力

一方面，我們當(dāng)利用海報，網(wǎng)站等形式來宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融具體內(nèi)容，提高公眾的風(fēng)險意識，意識到互聯(lián)網(wǎng)金融中的風(fēng)險，做出理性的選擇，加強(qiáng)投資者的教育；另一方面，加強(qiáng)蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的安全體系建設(shè)，保護(hù)投資者的切身權(quán)益，同時也加強(qiáng)蚌埠市的社會信用系統(tǒng)建設(shè)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)良性發(fā)展。

5　未來蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)推出了金融的新常態(tài)，未來金融業(yè)的發(fā)展也在這樣的社會環(huán)境下呈現(xiàn)出新的面貌?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，也是商業(yè)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，是未來金融業(yè)發(fā)展的趨勢。盡管e租寶的失敗給蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成很大的影響，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在蚌埠市是前進(jìn)的。一方面，e租寶的失敗說明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在很多的問題，使得這一新型金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展曲折；另一方面e租寶的出現(xiàn)也說明了金融業(yè)是在創(chuàng)新，以創(chuàng)新帶動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這也是符合經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的核心主題。近些年來，蚌埠市互聯(lián)網(wǎng)金融示范區(qū)、商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也充分體現(xiàn)了這一點(diǎn)，使得金融業(yè)更好地與蚌埠市工農(nóng)商業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來帶動整個經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展，加快整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資金鏈的融通，促進(jìn)整個蚌埠市經(jīng)濟(jì)體系的良性發(fā)展。

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，需要契合當(dāng)前國家最新的金融政策，充分利用好經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下這一大的背景環(huán)境優(yōu)勢，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也需要蚌埠市政府、蚌埠市投資者和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)三者的共同努力，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在蚌埠市走向規(guī)范化、高端化、多元化發(fā)展，帶動蚌埠市整個實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的良性發(fā)展。

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中圖分類號：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）04（b）-100-03

基金項(xiàng)目：①2015國家級大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項(xiàng)目（201510378 037）；2016年安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院科研創(chuàng)新基金項(xiàng)目（ACJJXYZ D16004）。

作者簡介：方娟娟（1994-），女，漢族，安徽省蕪湖人，安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2013級本科生，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)；