劉俊玲

摘 要：本文以國內(nèi)總包項目為著眼點，對項目各個階段的財務(wù)風險進行了分析，并提出了針對性的風險管控措施。

關(guān)鍵詞：總包項目；財務(wù)風險；內(nèi)部控制

目前，國內(nèi)總包市場競爭日趨激烈，總包項目微利化趨勢明顯，而且總包項目所處的環(huán)境復雜多變，不確定因素較多，項目風險比常規(guī)供貨合同風險高出甚多。若不能有效地開展財務(wù)風險管理，總包項目獲利水平會大大降低甚至虧損，總包企業(yè)也會遭遇資金短缺、隱形費用加重，甚至破產(chǎn)風險。因此，在現(xiàn)代總包項目管理中，財務(wù)風險管理已成為企業(yè)舉足輕重的管理內(nèi)容。

一、財務(wù)風險概述

風險是指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標的影響因素，廣義上指損失及盈利的不確定性。財務(wù)風險是指資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、債務(wù)比例不當使公司可能喪失償債能力而導致預期收益下降的風險，是客觀存在的。項目財務(wù)風險管理指企業(yè)對項目建造過程中的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時、有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟合理可行的方法進行處理，以保障項目安全順利開展。

二、總包項目財務(wù)風險分類

（一）投標階段的財務(wù)風險

投標階段的風險主要是指由于投標工作準備不充分導致的風險，包含履約風險、支付風險和訴訟風險等。由于目前總包項目市場處于買方市場，惡性競爭激烈，部分企業(yè)為了中標而不顧自身施工能力及財務(wù)狀況競相壓低價格，部分企業(yè)在施工過程中為了降成本保利潤留下了質(zhì)量隱患，還有企業(yè)因資金緊張拖欠供應(yīng)商貨款、農(nóng)民工工資等情況?？梢?，合同是項目風險的源頭，要確保合同簽訂的公正性、合理性及有關(guān)合同條款的明晰性，避免因項目合同“先天不足”造成的項目實施過程中的被動局面。

（二）項目實施階段的財務(wù)風險

項目實施是企業(yè)完成總包項目并獲利的實際過程，在此過程中，企業(yè)面臨的風險通常有三種，一是項目實際支出超出預算，二是分包商違約風險，三是客戶違約風險。

項目實際支出超出預算的原因有兩類，一是項目成本預算不準確。由于地質(zhì)地基、水文氣候條件變化，材料設(shè)備供應(yīng)及報價失誤等出現(xiàn)問題，從而引起項目成本增加。二是項目實施過程中的內(nèi)部控制無效，導致項目成本預算未準確實施，造成人工費、材料費等成本增加，攤薄了企業(yè)利潤甚至造成項目虧損。

分包商違約風險主要是指分包商的施工能力存在瑕疵導致的財務(wù)風險，主要有兩種，一是工程質(zhì)量問題，出現(xiàn)返工甚至索賠現(xiàn)象，耽誤工期甚至出現(xiàn)客戶向總包企業(yè)索賠，二是分包商的工程組織能力欠佳，資金緊張，導致農(nóng)民工隊伍集體討薪，仲裁部門會強行劃轉(zhuǎn)總包企業(yè)資金，對總包企業(yè)信譽造成惡劣影響。

客戶違約是總包項目的致命傷，通常是客戶原因或政治因素導致的，包括客戶資金斷裂、項目下馬兩類?？蛻糍Y金緊張，通常在項目執(zhí)行過程中有所體現(xiàn)，如延遲付款、工期變更等。

（三）項目收尾階段的財務(wù)風險

在實踐中，項目收尾通常指合同收尾，包括工程收尾和管理收尾。工程收尾是指對照合同條款，檢查是否完成了合同的要求，但是國內(nèi)項目的現(xiàn)狀通常反映為客戶是否可進入生產(chǎn)或達產(chǎn)階段。管理收尾，一般包括回收尾款、文件歸檔及經(jīng)驗交流等內(nèi)容。

不能全額、及時回收項目工程款，是工程收尾及竣工階段的主要財務(wù)風險。一方面，由于客戶違約不能按合同約定支付項目工程款，或故意拖欠工程款；另一方面由于工程項目竣工后，施工企業(yè)未能準確、及時辦理工程竣工結(jié)算手續(xù)，導致針對設(shè)計變更部分、因業(yè)主原因造成的停工損失未及時得到現(xiàn)場簽證并追加合同條款，或?qū)е鹿こ瘫Ｐ迺r間延長。

三、總包項目財務(wù)風險管控措施

（一）營造良好的財務(wù)風險管理環(huán)境，建立完善的項目內(nèi)部控制制度

1、營造企業(yè)風險管理文化，傳播項目風險管理經(jīng)驗。建立崗前風險管理培訓制度，進行風險管理流程的業(yè)務(wù)培訓，提高員工防風險意識，增強其風險辨識、分析和處理能力。

企業(yè)可以通過項目慶功會的形式，對已收工項目的經(jīng)驗教訓以輕松的方式進行交流，借此形成項目風險管控的第一手材料。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)可以形成獨具特色的風險管控方式，甚至可以編制項目操作指引，將項目建造各階段的風險以索引形式列示，作為風險培訓的第一手材料。

2、建立健全企業(yè)的財務(wù)風險管控制度。圍繞企業(yè)項目風險管理目標，針對項目業(yè)務(wù)流程，抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)，按照合法合規(guī)權(quán)責對應(yīng)，不相容職務(wù)相分離等原則，制定各項內(nèi)控管理制度，完善內(nèi)控程序，構(gòu)建健全、有效的風險管理和內(nèi)控制度體系，并持續(xù)改進，為風險管控提供制度保障。

（二）細化項目管理，提升風險應(yīng)對能力。

1、完善標前準備工作。為了在低獲利水平的總包市場中生存，總包企業(yè)在項目投標階段要從以下幾方面組織做好標前準備工作。

第一，充分開展針對客戶和項目的調(diào)查工作。該項調(diào)查是事關(guān)項目“生死存亡”的重要內(nèi)容。標前調(diào)查工作可由總包單位開展，也可由總包單位委托具有相關(guān)資質(zhì)的獨立第三方開展。調(diào)查內(nèi)容應(yīng)涵蓋客戶和項目兩方面。針對客戶的調(diào)查應(yīng)涵蓋客戶的資質(zhì)，含組織此項工程的資質(zhì)（尤其是涉及政府限制經(jīng)營的產(chǎn)品類別）、項目資金的充足性等方面。針對項目的調(diào)查應(yīng)包括該項目能否順利開展的可能性評估，尤其是政府等相關(guān)監(jiān)管部門是否已履行完畢審批手續(xù)。

第二，明確總包合同范圍，準確估算項目成本。總包合同的范圍，是決定項目成本的直接因素，包括技術(shù)范圍和施工范圍。技術(shù)范圍，通常包括技術(shù)參數(shù)和技術(shù)接口。技術(shù)參數(shù)直接決定設(shè)備的配置水平，是估算項目成本的基礎(chǔ)信息。只有準確、有效的技術(shù)參數(shù)和技術(shù)接口才能估算出相對準確的項目成本。施工范圍，通常包括土建基礎(chǔ)、建構(gòu)筑物、地勘、試樁、打樁等內(nèi)容。鑒于目前的競爭情況，建議綜合考慮企業(yè)施工水平和項目的復雜性，聘請外部專業(yè)機構(gòu)進行土建部分施工報價。除總包合同范圍外，企業(yè)在估算項目成本時，應(yīng)充分考慮政治經(jīng)濟形勢、通貨膨脹、原材料價格水平等因素，還應(yīng)當在測算成本中加入一定比例的不可預見成本。

第三，要嚴把合同簽訂關(guān)。合同簽訂時，企業(yè)應(yīng)明確關(guān)鍵條款，如項目工期條款、款項支付條款、違約條款、爭議解決條款及其他特殊條款，要與客戶充分溝通，保證雙方在理解上取得一致意見。合同措辭要使用通用專業(yè)語言，尤其是款項支付條款。例如，某合同款項支付條款約定“設(shè)備熱試后，支付調(diào)試款10%”，此類描述就隱形地將因客戶原因?qū)е虏荒苷{(diào)試的風險轉(zhuǎn)移到總包企業(yè)。因此，將合同的各項條款加以細化和明確，才能夠有效保護自身利益，降低財務(wù)風險。

2、提高項目預決算管理能力。為了降低有效控制項目實施階段的財務(wù)風險，企業(yè)需要從以下幾方面做好事前工作。

第一，多維度制定項目預算計劃。預算計劃要包括年度計劃、季度計劃及月份計劃，同時應(yīng)涵蓋工期計劃、資金平衡計劃、實物保管計劃、資料保管計劃、風險應(yīng)對計劃等各大類別。如針對項目成本預算不準確的談判計劃，說服客戶考慮隱含工作量，并爭取將合同價格調(diào)高，或者將合同更改成更有利的成本加成合同。

第二，嚴格執(zhí)行項目預算計劃。在執(zhí)行項目預算計劃過程中，除常規(guī)的控制資金平衡、保證實物資產(chǎn)的安全等，值得一提的是資料保管計劃。資料保管計劃至少應(yīng)包含圖紙資料、與客戶的往來函件、郵件、甚至短信、微信等資料。若項目出現(xiàn)訴訟風險，上述資料往往成為重要的法律證據(jù)。因此日常的資料收集工作要貫穿項目始終。

第三，完善項目竣工決算工作。項目決算是影響企業(yè)回收尾款的重要環(huán)節(jié)，而項目尾款往往是企業(yè)的最終利潤，因此做好項目決算工作對企業(yè)至關(guān)重要。企業(yè)可以采取向業(yè)主出具質(zhì)保金保函的方式，提前取得質(zhì)保金，減少資金占用時間，提前實現(xiàn)資金回流。

第四，重視項目總結(jié)及經(jīng)驗傳承。鑒于總包市場在國內(nèi)興起較晚，項目人員流動性強，項目管理經(jīng)驗的總結(jié)對提高總包企業(yè)的管理水平至關(guān)重要，企業(yè)應(yīng)當將項目總結(jié)作為固化的項目內(nèi)控環(huán)節(jié)，涵蓋的內(nèi)容至少應(yīng)包括項目的全部常規(guī)事項。

總之，在興起不久的國內(nèi)總包市場，企業(yè)要面臨的風險是客觀存在的，要從制度建設(shè)、貫徹執(zhí)行、經(jīng)驗總結(jié)等方面多方位保障總包項目的順利執(zhí)行。凡事預則立，不預則廢。只有企業(yè)充分認識總包項目的風險，積極準備應(yīng)對，才能在激烈的競爭中生存、獲利，并發(fā)展壯大。

（作者單位：大連華銳重工集團股份有限公司）