吳小紅
[摘 要]衍生金融工具交易的未來性使其在本質(zhì)上有別于原生金融工具,在會(huì)計(jì)處理上也獨(dú)具特色,但我國并未以獨(dú)立具體準(zhǔn)則的形式對(duì)其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范。文章擬對(duì)準(zhǔn)則中衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)問題進(jìn)行探討,并完善提出建議。
[關(guān)鍵詞]衍生金融工具;會(huì)計(jì)確認(rèn);改進(jìn)建議
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.125
衍生金融工具是20世紀(jì)70年代金融創(chuàng)新的產(chǎn)物,憑借其優(yōu)越的避險(xiǎn)和投機(jī)套利功能,現(xiàn)已成為國際金融市場(chǎng)上重要的投資工具。
1 衍生金融工具定義
衍生金融工具又稱派生金融工具、金融衍生品等。從本質(zhì)上看,它是由原生金融工具衍化而來,以杠桿和信用交易為特征的金融工具;從品種上看,它包括期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期合約以及具有其中一種以上特征的金融工具;從交易特征上看,我國金融工具準(zhǔn)則(CAS22,2006)將其定義為具有下列特征的金融工具或其他合同:一是價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng);變量為非金融變量的,該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。二是不要求初始凈投資,或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比只要求很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結(jié)算。[1]
2 我國衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)
2.1 初始確認(rèn)
CAS22(2006)引入金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的概念,并以“成為金融工具合同的一方”作為金融工具初始確認(rèn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。作為補(bǔ)充,我國金融工具列報(bào)準(zhǔn)則(CAS37,2014)對(duì)金融負(fù)債和權(quán)益工具的概念作了區(qū)分,要求企業(yè)嚴(yán)格按照準(zhǔn)則的定義對(duì)金融工具及其組成部分分類進(jìn)行確認(rèn)。
2.2 終止確認(rèn)
CAS22(2006)規(guī)定:第一,金融資產(chǎn)滿足以下條件之一的應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn):一是收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止;二是該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移,且企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方。第二,金融負(fù)債的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的,才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其中一部分。
3 我國衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)存在的問題
3.1 確認(rèn)規(guī)范不健全
CAS22(2006)規(guī)定金融工具初始確認(rèn)采用公允價(jià)值計(jì)量,從合約簽訂到履行,其價(jià)值幾經(jīng)變動(dòng),決定了企業(yè)必須在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)衍生金融工具的價(jià)值進(jìn)行復(fù)核,也就是后續(xù)確認(rèn)。然而,我國僅在CAS22(2006)中規(guī)范了衍生金融工具的初始確認(rèn)和終止確認(rèn)環(huán)節(jié),沒有指明如何進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)。隨著衍生金融工具的應(yīng)用普及和品種創(chuàng)新,現(xiàn)有準(zhǔn)則已不能為實(shí)務(wù)中的新情況、新問題提供指導(dǎo)。
3.2 會(huì)計(jì)科目單一
衍生金融工具歸屬于資產(chǎn)還是負(fù)債取決于未來的交易結(jié)果,在初始確認(rèn)時(shí)無法判定,因此,CAS22(2006)要求企業(yè)通過共同類科目——“衍生工具”對(duì)其進(jìn)行核算。然而,“衍生工具”最終反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的是借貸雙方抵減后的結(jié)果,在衍生品品種多、交易量大的情況下,衍生金融工具的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被掩蓋。
3.3 確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)缺乏可操作性
我國采用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法作為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移效果的確認(rèn)原則。這個(gè)方法具有很大的局限性。首先,無論是對(duì)特定資產(chǎn)或負(fù)債全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的識(shí)別,還是對(duì)其是否發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移的判斷,都具有很大的主觀性。當(dāng)交易雙方判斷不同時(shí),還會(huì)出現(xiàn)一方確認(rèn),另一方不確認(rèn)的情況。其次,它把金融工具及其附屬的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬視為一個(gè)不可分割的整體。在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí),若轉(zhuǎn)移方保留了部分風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬,則轉(zhuǎn)移方仍須將實(shí)質(zhì)上失去控制權(quán)的部分繼續(xù)作為資產(chǎn)確認(rèn),這顯然不合理。[2]最后,隨著金融衍生品結(jié)構(gòu)的日趨復(fù)雜化,以“控制權(quán)”為核心的交易實(shí)質(zhì)和以“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移”為標(biāo)志的交易形式的沖突越加明顯。
3.4 套期保值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有待改善
我國套期保值的初始確認(rèn)采用主要條款比較法,通過比較套期工具和被套期項(xiàng)目的所有主要條款以確定套期是否有效。這種方法的局限性體現(xiàn)在:一是不適用于主要條款不存在直接對(duì)應(yīng)關(guān)系的套期保值項(xiàng)目;二是只能用于套期預(yù)期性評(píng)價(jià),不能用于套期回顧性評(píng)價(jià)。
套期保值的后續(xù)確認(rèn)采用比率分析法,通過比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)比例來確定套期是否有效。變動(dòng)比例的計(jì)算基礎(chǔ)既可是單個(gè)期間的變動(dòng)數(shù),也可是累積變動(dòng)數(shù),不同的計(jì)量基礎(chǔ)可能導(dǎo)致不同的結(jié)果,這給企業(yè)預(yù)留了操縱空間。
4 改進(jìn)建議
4.1 制定獨(dú)立的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
衍生金融工具所造成的經(jīng)濟(jì)利益流動(dòng)取決于未來可能發(fā)生的交易或事項(xiàng),這使其與原生金融工具存在本質(zhì)差異,因此,有必要針對(duì)其特點(diǎn)制定更加詳盡的獨(dú)立準(zhǔn)則。我國應(yīng)密切關(guān)注國際相關(guān)準(zhǔn)則的最新進(jìn)展,結(jié)合我國衍生金融工具的發(fā)展情況適當(dāng)超前地細(xì)化現(xiàn)行準(zhǔn)則,增強(qiáng)相關(guān)規(guī)范的可操作性。我國應(yīng)加強(qiáng)對(duì)各個(gè)確認(rèn)環(huán)節(jié)和披露規(guī)范等準(zhǔn)則改革深水區(qū)的研究,加快制定獨(dú)立的衍生金融工具準(zhǔn)則。
4.2 完善披露規(guī)范
針對(duì)使用單一科目對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的現(xiàn)狀,學(xué)者們提出了兩種主要的改進(jìn)方法:一是設(shè)置“衍生金融資產(chǎn)”和“衍生金融負(fù)債”科目對(duì)不同性質(zhì)的衍生金融工具分開核算;二是打破現(xiàn)有的會(huì)計(jì)要素分類格局,將資產(chǎn)和負(fù)債分為金融類和非金融類。然而,這兩種方案都缺乏可操作性。首先,衍生金融工具交易的未來性使企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)無法對(duì)其是資產(chǎn)屬性還是負(fù)債屬性做出判斷,因此方法一在實(shí)務(wù)中無法落實(shí)。而至于重構(gòu)會(huì)計(jì)要素,目前也只是一個(gè)初步的設(shè)想,并未獲得普遍認(rèn)可。
要彌補(bǔ)會(huì)計(jì)科目單一的不足,目前最有效的方法是借助披露手段來實(shí)現(xiàn)。具體可從三方面著手:一是分類規(guī)定衍生金融工具的重要性水平,對(duì)滿足重要性水平的,要求單獨(dú)披露其合同主要條款;不滿足重要性水平的,分類匯總后再披露;二是要求單獨(dú)披露本期新增的衍生金融工具合同;三是要求詳細(xì)披露本期發(fā)生的衍生金融工具交易及其損益。
4.3 引入金融合成分析法
金融合成分析法是以“控制權(quán)的獲得或失去”為標(biāo)準(zhǔn)來對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)的方法。它與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法最顯著的區(qū)別在于它承認(rèn)金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是可分割的。當(dāng)金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移時(shí),轉(zhuǎn)移方對(duì)放棄控制權(quán)的部分予以終止確認(rèn),將保留控制權(quán)的部分視為新訂轉(zhuǎn)移合同的產(chǎn)物重新確認(rèn),避免了將轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)當(dāng)作融資活動(dòng)的情形。同時(shí),它使得衍生金融工具的分階段確認(rèn)成為可能。
4.4 完善套期保值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
初始確認(rèn)時(shí),若套期項(xiàng)目和被套期項(xiàng)目的主要條款相互對(duì)應(yīng),則采用主要條款法;若間接對(duì)應(yīng),則采用間接主要條款法,并在報(bào)表附注中進(jìn)行披露。
后續(xù)確認(rèn)時(shí),考慮到無效套保并不總是由企業(yè)故意錯(cuò)配或投機(jī)所致,而是受到不發(fā)達(dá)交易市場(chǎng)所限,可適當(dāng)降低現(xiàn)有的有效性量化標(biāo)準(zhǔn),使更多的套保業(yè)務(wù)走進(jìn)表內(nèi),增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的有用性。但為避免過度受到人為操縱的影響,目前不建議取消有效性量化標(biāo)準(zhǔn)。
參考文獻(xiàn):
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[3]張明霞.關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)[J].中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2014(11):50-52.