鄒月萍 徐松立

【摘 要】當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式井噴式發(fā)展勢頭。本文剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中面臨的思想認識、模式創(chuàng)新、風險控制、利弊分析、目標定位等方面問題，探索了提高認識、鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展等方面對策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融；發(fā)展；問題；對策

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)的支撐下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式井噴式發(fā)展勢頭。在國內(nèi)搜索、電商、即時通訊領(lǐng)域獨領(lǐng)風騷的百度、阿里巴巴、騰訊等三大巨頭，致力打造玩商的眾聯(lián)網(wǎng)游等創(chuàng)新型企業(yè)，都引入了互聯(lián)網(wǎng)金融元素，以完善產(chǎn)業(yè)鏈體系。但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，也逐漸暴露諸多問題，甚至出現(xiàn)泛亞、e租寶等“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”事件。因此，剖析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題，探索推進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策，已經(jīng)迫不及待。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革創(chuàng)新的產(chǎn)物，促進了科技、金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，提高了金融資源配置效率，實現(xiàn)了金融服務(wù)的普惠性。與此同時，也有不少問題值得關(guān)注。

1.思想認識有待進一步提高

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物和新興業(yè)態(tài)，許多人不了解其基本內(nèi)涵和真正含義，有的將互聯(lián)網(wǎng)金融的作用夸大化，有的對互聯(lián)網(wǎng)金融異常排斥。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過不當宣傳、過度宣傳搶占市場、吸引投資者，還以已經(jīng)規(guī)避各種風險為由進行誤導，影響公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的客觀判斷與理性認識。

2.模式創(chuàng)新有待進一步拓展

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、虛擬貨幣、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)饶Ｊ?。雖然各種模式層出不窮，但由于創(chuàng)新不足，相當部分與市場環(huán)境不相適應(yīng)，與經(jīng)濟實際不相匹配，與客戶需求不相契合，往往因失去業(yè)績支撐而難以為繼，導致倒閉跑路、高管失聯(lián)等現(xiàn)象時有發(fā)生。

3.風險控制有待進一步加強

風險是互聯(lián)網(wǎng)金融最受公眾關(guān)注的焦點。首先是欺詐與信用風險。有些行騙者設(shè)計龐氏騙局或原始股騙局；有些企業(yè)缺乏盈利能力和發(fā)展前景，但以承諾高收益為誘餌，利用后來者投資支付先入者收益，一旦資金流入縮量，則會引發(fā)資金鏈斷裂，陷入兌付危機，導致信用違約。其次是法律與監(jiān)管風險。有的企業(yè)觸碰非法集資、非法吸收公眾存款等底線，違規(guī)設(shè)立資金池，甚至演變?yōu)閭麂N、洗錢。此外還有技術(shù)與信息泄露風險等等。

4.利弊分析有待進一步深化

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢與問題并存。在總體上，互聯(lián)網(wǎng)金融主要呈現(xiàn)成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等優(yōu)勢，同時具有管理弱、風險大等缺點；在技術(shù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本采用現(xiàn)代新技術(shù)，但其網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)又容易遭受計算機病毒及網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊，而持續(xù)進行技術(shù)更新，又會增加成本負擔；在監(jiān)管上，監(jiān)管過緊影響互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，監(jiān)管過松容易形成互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫。

5.目標定位有待進一步明晰

由于互聯(lián)網(wǎng)金融興起迅速，目前還沒有出臺專門的監(jiān)管法律，整個行業(yè)“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”，跟不上業(yè)態(tài)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的法律邊界不清晰，對募集資金的第三方存管制度缺失，對虛擬貨幣監(jiān)控薄弱，對違法違規(guī)行為查處乏力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展定位不明確，缺乏方向感。

二、推進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策

當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展正處于一個十分重要的關(guān)鍵時期，應(yīng)當在提高認識的基礎(chǔ)上，按照中國人民銀行等十部委《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》提出的“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”總體要求，推進互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進入良性循環(huán)的軌道。

1.以提高認識為基礎(chǔ)，把握互聯(lián)網(wǎng)金融基本內(nèi)涵

認知度提升是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的前提。政府有關(guān)部門要積極推進互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及，向社會公眾廣泛宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及特征，引導投資者正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，同時嚴格管控虛假宣傳?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要堅持實事求是原則，充分披露產(chǎn)品和服務(wù)信息，清晰提示業(yè)務(wù)風險。投資者要理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融，正確認知互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與劣勢、機遇與挑戰(zhàn)。

2.以鼓勵創(chuàng)新為導向，激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融市場活力

創(chuàng)新是引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一動力。相關(guān)監(jiān)管部門要制定適度寬松的監(jiān)管政策，探索建立鼓勵創(chuàng)新、包容失敗的容錯免責機制，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要準確把握經(jīng)濟社會發(fā)展變化的新趨勢和新特點，依托新一代信息通信技術(shù)，加強前瞻性研究，加快互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升企業(yè)核心競爭力。

3.以防范風險為前提，保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健運行

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心是風險管理。相關(guān)監(jiān)管部門要動態(tài)捕捉互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險動向，建立健全數(shù)據(jù)分析和風險監(jiān)測系統(tǒng)，強化風險預(yù)警機制，切實防范系統(tǒng)性區(qū)域性風險。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要嚴格自律，堅守底線，加強風險管理和內(nèi)部控制。投資者要增強風險防范意識和自我保護能力，避免片面受到高收益誘惑，特別要警惕“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”陷阱。

4.以趨利避害為手段，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融運行流程

趨利避害是互聯(lián)網(wǎng)金融的本性。政府有關(guān)部門應(yīng)當深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融運行規(guī)律，既要加強監(jiān)管和制約，又要給予鼓勵和支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加強業(yè)務(wù)開發(fā)的可行性研究，注重項目盈利能力及現(xiàn)金流分析，特別要防范項目運行過程中的資金鏈斷裂危機。投資者要加強收益率與風險度比較分析，既要把握投資機會，更要考慮假如投資失敗的經(jīng)濟和心理承受能力。

5.以健康發(fā)展為目標，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

法治是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基石和保障。要抓緊制定互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，構(gòu)建法律法規(guī)體系，并嚴肅查處違法違規(guī)行為。遵循“依法、適度、分類、協(xié)同、創(chuàng)新”的監(jiān)管原則，落實監(jiān)管責任，明確法律邊界，實行負面清單管理。建立募集資金的第三方存管制度，規(guī)范虛擬貨幣運作。推動“互聯(lián)網(wǎng)金融+”融合各行各業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)與創(chuàng)新發(fā)展。