李賓+林雪+彭牧澤

摘要：隨著第三方支付的發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正在面臨空前的挑戰(zhàn)。從商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面研究第三方支付對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響?？傮w來(lái)看，第三方支付雖然發(fā)展迅猛，但對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響規(guī)模較小，但這并不意味著商業(yè)銀行可以忽視其發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)提高業(yè)務(wù)人性化程度的同時(shí)積極開(kāi)拓新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。文章還提出了對(duì)應(yīng)的政策建議，力圖推動(dòng)商業(yè)銀行與第三方支付共同發(fā)展。

關(guān)鍵詞：第三方支付 商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù)

著信息技術(shù)的發(fā)展及其在金融領(lǐng)域的運(yùn)用，電子商務(wù)正逐步發(fā)展起來(lái)。如今，電子支付甚至逐漸取代了現(xiàn)金支付成為重要的支付手段。商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也正在面臨著空前的挑戰(zhàn)。謝琳和盧建軍（2003）提出了第三方支付平臺(tái)這一概念，介紹了應(yīng)用第三方支付平臺(tái)的電子商務(wù)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和支付流程。第三方支付作為網(wǎng)絡(luò)交易中的一種第三方中介，可以有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)，很好地解決買(mǎi)家與賣(mài)家間的信用問(wèn)題。目前，僅支付寶的平均日交易額已經(jīng)超過(guò)了60億元人民幣，這使任意一家商業(yè)銀行都不能忽視第三方支付這一領(lǐng)域。

第三方支付與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存在合作與競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。第三方支付主要針對(duì)小客戶(hù)，是對(duì)商業(yè)銀行大客戶(hù)群體的一種補(bǔ)充。第三方支付的發(fā)展也有利于改變消費(fèi)者支付習(xí)慣，為商業(yè)銀行發(fā)展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)。也有些人認(rèn)為第三方支付的迅猛發(fā)展會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)起到顛覆性影響，尤其是在支付領(lǐng)域上搶占了原本屬于商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額。因此，關(guān)于如何促進(jìn)第三方支付與傳統(tǒng)商業(yè)銀行共同發(fā)展的問(wèn)題一直是研究熱點(diǎn)，也被視為解決兩者間矛盾的有效切入點(diǎn)。

然而，相關(guān)學(xué)者關(guān)于第三方支付與傳統(tǒng)商業(yè)銀行關(guān)系的研究結(jié)論仍然存在巨大分歧，關(guān)于兩者如何實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展的研究成果尚不樂(lè)觀(guān)。因此，商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)第三方支付的挑戰(zhàn)，二者如何共同發(fā)展仍然值得深入探討。本文嘗試按商業(yè)銀行不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域分析第三方支付對(duì)商業(yè)銀行的影響，為促進(jìn)商業(yè)銀行與第三方支付共同發(fā)展提供支持。

一、第三方支付的經(jīng)營(yíng)模式與優(yōu)劣勢(shì)

目前，第三方支付尚且沒(méi)有明確的定義。從形式上來(lái)看，它是具備一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過(guò)與大銀行簽約提供網(wǎng)絡(luò)支付模式而形成的一種與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)相接口的交易支持平臺(tái)。換言之，就是第三方支付企業(yè)通過(guò)與商業(yè)銀行合作，以支付結(jié)算功能為基礎(chǔ)，向社會(huì)群體提供支付結(jié)算和增值業(yè)務(wù)。第三方支付企業(yè)的主要收入來(lái)源是向用戶(hù)收取基本手續(xù)費(fèi)。第三方支付的具體操作流程就是買(mǎi)方使用第三方支付平臺(tái)賬戶(hù)對(duì)選購(gòu)商品進(jìn)行支付，第三方支付平臺(tái)收到貨款后隨即通知賣(mài)家發(fā)貨；待買(mǎi)方收到商品并檢驗(yàn)合格之后，便通知第三方將貨款轉(zhuǎn)至賣(mài)家賬戶(hù)，賣(mài)家收到貨款之后交易結(jié)束。

（一）第三方支付的經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)分析，第三方支付平臺(tái)按照經(jīng)營(yíng)模式分類(lèi)可大致分為兩種：PayPal模式與支付網(wǎng)關(guān)模式。

1.PayPal模式。在PayPal模式中，第三方支付平臺(tái)充當(dāng)了信用中介角色，不但為銀行完成支付功能，還為用戶(hù)提供賬號(hào)以便進(jìn)行交易資金代管服務(wù)，完成支付后再定期統(tǒng)一與銀行結(jié)算。PayPal模式可分類(lèi)為監(jiān)管型和非監(jiān)管型兩種賬戶(hù)支付模式。監(jiān)管型賬戶(hù)支付模式下，第三方支付公司在買(mǎi)家確認(rèn)收到商品并檢驗(yàn)合格之前，為買(mǎi)賣(mài)雙方提供暫時(shí)保管貨款服務(wù)。這一模式的典型代表就是“支付寶”。而非監(jiān)管型賬戶(hù)支付模式的特征是網(wǎng)上款項(xiàng)的支付以虛擬資金為介質(zhì)完成，這種方式使得支付的整個(gè)過(guò)程只在支付平臺(tái)系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行循環(huán)，其典型代表是“快錢(qián)”。

2.支付網(wǎng)關(guān)模式。在支付網(wǎng)關(guān)模式中，第三方支付作為第三方銀行支付網(wǎng)關(guān)，通過(guò)與銀行合作，即與多家銀行實(shí)現(xiàn)幾十種銀行卡的直通服務(wù)，充當(dāng)起用戶(hù)和商家的第三方支付橋梁。這種模式主要特征是注重與銀行合作，并幫助商家吸引更多消費(fèi)者選擇在線(xiàn)支付的方式。這種模式下，第三方支付平臺(tái)的用戶(hù)不僅僅是消費(fèi)者，還有商家與銀行，其收益來(lái)自按每筆交易額向商家收取的服務(wù)費(fèi)以及銀行的利益分成。

（二）第三方支付相對(duì)于商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)。第三方支付之所以迅猛發(fā)展主要原因在于其具備商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.第三方支付交易成本低。就傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)而言，不同商業(yè)銀行間的業(yè)務(wù)，例如跨行轉(zhuǎn)賬、取款等需要按照交易金額支付手續(xù)費(fèi)。而對(duì)于第三方支付來(lái)說(shuō)，例如“支付寶”，若運(yùn)用手機(jī)銀行進(jìn)行金額100萬(wàn)元以下的跨行轉(zhuǎn)賬，沒(méi)有交易費(fèi)用，因此其交易成本低。這也是第三方支付迅猛發(fā)展、吸引大量用戶(hù)的主要原因之一。

2.第三方支付平臺(tái)可以減少電子商務(wù)交易中的欺詐行為。商業(yè)銀行傳統(tǒng)支付方式通常以貨到付款或者是款到發(fā)貨的形式完成交易，在這個(gè)過(guò)程中存在著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，而第三方支付可以有效解決這個(gè)問(wèn)題。買(mǎi)方進(jìn)行交易的前提是將貨款打到第三方支付的賬戶(hù)內(nèi)，支付平臺(tái)會(huì)保留貨款直到消費(fèi)者收到貨物并驗(yàn)貨，才會(huì)將貨款轉(zhuǎn)至賣(mài)方賬戶(hù)中。同時(shí)，交易雙方的詳細(xì)交易記錄還會(huì)在第三方支付平臺(tái)內(nèi)保存，這可以防止交易中任意一方的抵賴(lài)行為，還可以為后續(xù)交易中可能出現(xiàn)的售后問(wèn)題提供證據(jù)。

3.第三方支付平臺(tái)中的資金流動(dòng)性強(qiáng)。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，大家都追求利益最大化，但放入商業(yè)銀行的活期存款收益很低，用戶(hù)又不能把存款全部轉(zhuǎn)化為定期存款或者是理財(cái)產(chǎn)品。因此第三方支付是用戶(hù)的很好選擇。例如，存入“余額寶”的資金除收益率高于銀行活期存款收益率外，同時(shí)具有非常強(qiáng)的流動(dòng)性，用戶(hù)可以隨時(shí)轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出資金。

（三）商業(yè)銀行相對(duì)于第三方支付的優(yōu)勢(shì)。第三方支付雖然發(fā)展迅猛，但它仍然不能顛覆商業(yè)銀行的統(tǒng)治地位，因?yàn)樯虡I(yè)銀行也具備第三方支付平臺(tái)不具備的優(yōu)勢(shì)：

1.商業(yè)銀行服務(wù)具有主動(dòng)性，可以提供最終的支付服務(wù)。第三方支付企業(yè)在消費(fèi)者、商家與銀行之間充當(dāng)著一種中介，用戶(hù)若想以第三方支付為媒介完成交易，必須以在銀行開(kāi)設(shè)賬戶(hù)并存入資金為前提。換言之，銀行是一切交易的起點(diǎn)。第三方支付想要提供服務(wù)也必須與銀行建立合作關(guān)系。因此，銀行在交易中占有主動(dòng)權(quán)。當(dāng)出現(xiàn)了不利于銀行的局面時(shí)，銀行可以選擇終止與第三方支付企業(yè)的合作。

2.商業(yè)銀行交易安全性有保障且擁有完備的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。第三方支付出現(xiàn)時(shí)間較短，相較于商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行，其缺少完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，用戶(hù)信息保護(hù)力度不夠，在支付過(guò)程中使用的認(rèn)證技術(shù)也比較簡(jiǎn)單，因此第三方支付仍然存在漏洞使得不法分子有機(jī)可乘。而商業(yè)銀行投入了足夠多的人力、物力、財(cái)力來(lái)降低交易過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，使得消費(fèi)者的個(gè)人信息與財(cái)產(chǎn)信息安全有較高保障。

3.商業(yè)銀行信譽(yù)高，在金融領(lǐng)域具有壟斷地位。商業(yè)銀行擁有充足的存貸款、理財(cái)業(yè)務(wù)等服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，擁有完備的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案，可以最大限度地保障財(cái)產(chǎn)安全，具有很高的信譽(yù)與良好的品牌形象。但是第三方支付是一種新型的金融模式，一些小型第三方支付企業(yè)容易出現(xiàn)損害資金安全的事件，因此與第三方支付平臺(tái)相比，商業(yè)銀行的信譽(yù)保障度更高。同時(shí)，央行對(duì)第三方支付企業(yè)發(fā)放的牌照嚴(yán)格限制了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍和類(lèi)型，第三方支付企業(yè)不能觸及規(guī)定外的其他金融業(yè)務(wù)，因而這些業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行處于壟斷地位。

二、第三方支付對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響

（一）對(duì)存款業(yè)務(wù)的影響。

1.分流活期存款。目前，第三方支付平臺(tái)具備了強(qiáng)大的吸收存款的能力，用戶(hù)可以將原本存入銀行的活期存款轉(zhuǎn)存入第三方支付平臺(tái)并獲得更高的利息收入。雖然商業(yè)銀行存款數(shù)額巨大，但是第三方支付平臺(tái)通過(guò)吸引草根用戶(hù)活期存款對(duì)商業(yè)銀行存款造成的分流影響也不容忽視。其中對(duì)商業(yè)銀行活期存款造成最大沖擊的當(dāng)屬2013年推出的“余額寶”。與商業(yè)銀行活期利率0.35%相比，“余額寶”年化約4%的收益率更加能夠獲得草根用戶(hù)的青睞。并且“余額寶”交易方便靈活，用戶(hù)可以通過(guò)手機(jī)、電腦隨時(shí)隨地進(jìn)行資金轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出，手續(xù)費(fèi)也相當(dāng)?shù)汀?/p>

雖然第三方支付的部分資金最終還是會(huì)回流到商業(yè)銀行系統(tǒng)之中，但受漏出效應(yīng)的影響，商業(yè)銀行存款的確存在被分流的現(xiàn)象，同時(shí)其地位也在一定程度上被削弱。另一方面，目前許多用戶(hù)在為第三方支付賬戶(hù)進(jìn)行充值時(shí)偏好選用手機(jī)充值卡、郵局匯款等方式進(jìn)行，有的還會(huì)選擇在藥店等指定網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行現(xiàn)金充值。這一現(xiàn)象表明第三方支付平臺(tái)或多或少有了吸收存款的能力，甚至可以脫離銀行體系，這對(duì)商業(yè)銀行造成的威脅不容小覷。

2.挑戰(zhàn)定期存款和理財(cái)基金。近年來(lái)，第三方支付逐漸與金融交易相結(jié)合，依附于第三方支付的貨幣基金得到了快速發(fā)展。這類(lèi)貨幣資金產(chǎn)品具有收益率高、門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)低且流動(dòng)性高的特點(diǎn)。一些用戶(hù)將原本存放在商業(yè)銀行的定期存款存入了第三方支付平臺(tái)，這不但給他們帶來(lái)了更多的收益，還可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出資金。這對(duì)商業(yè)銀行定期存款和理財(cái)基金造成了巨大威脅和擠壓。商業(yè)銀行主要滿(mǎn)足一些大企業(yè)的理財(cái)需求，而忽視了小微企業(yè)與用戶(hù)的理財(cái)需求，這也為第三方支付平臺(tái)提供了機(jī)會(huì)。

從理論上來(lái)看，“余額寶”等第三方支付平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行定期存款分流所造成的影響可能更大。根據(jù)貨幣乘數(shù)理論，在法定準(zhǔn)備金率和超額準(zhǔn)備金率一定的條件下，定期存款是一種高能貨幣。當(dāng)準(zhǔn)備金率為20%時(shí)，商業(yè)銀行可以放5倍的貸款，即使現(xiàn)實(shí)生活中也許沒(méi)有那么高的倍數(shù)，但也應(yīng)該在2—4倍之間。但受數(shù)據(jù)可得性影響，“余額寶”分流商業(yè)銀行定期存款進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行總體究竟有多大的實(shí)際影響很難估計(jì)。

（二）對(duì)貸款業(yè)務(wù)的影響。

1.搶占小微企業(yè)貸款份額。融資困難一直以來(lái)是困擾小微企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題。這些企業(yè)的貸款主要是依靠銀行貸款這一非常單一的渠道，且該渠道具有門(mén)檻高、手續(xù)繁雜和成本高的缺點(diǎn)。在小微企業(yè)很難達(dá)到銀行貸款指標(biāo)的情況下，第三方支付可以填補(bǔ)這一空白。第三方支付平臺(tái)有大量產(chǎn)業(yè)鏈上下游交易數(shù)據(jù)，為評(píng)定企業(yè)資信狀況提供了重要參考信息。第三方支付可以通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)篩選優(yōu)質(zhì)用戶(hù)，為其提供融資服務(wù)。同時(shí)，第三方支付憑借著大數(shù)據(jù)信息處理優(yōu)勢(shì)，可以設(shè)計(jì)出低成本、審批程序簡(jiǎn)單、門(mén)檻低的產(chǎn)品，滿(mǎn)足小微企業(yè)期限短、額度小的融資需求。

第三方支付平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)主要有三種形式：一是在資信評(píng)估的基礎(chǔ)之上利用平臺(tái)積累的用戶(hù)數(shù)據(jù)直接提供融資服務(wù)；二是作為中介機(jī)構(gòu)與銀行進(jìn)行合作，為銀行提供資信數(shù)據(jù)，而銀行可以提供資金，收取中介費(fèi)用，以此優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，謀求共同發(fā)展；三是借貸雙方通過(guò)資金對(duì)接平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接。目前，第三方支付平臺(tái)主要為小微企業(yè)、個(gè)體商戶(hù)提供信貸服務(wù)，額度小，期限短，是對(duì)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的一個(gè)補(bǔ)充，而并不是沖擊。未來(lái)，隨著中小企業(yè)逐漸成為商業(yè)銀行關(guān)注重點(diǎn)，第三方支付平臺(tái)在不久的將來(lái)可能會(huì)與商業(yè)銀行形成直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

由于第三方支付企業(yè)的數(shù)據(jù)難以獲得，本文主要選取大型銀行與中小型銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，通過(guò)二者短期借款增速變動(dòng)情況以及對(duì)比，分析第三方支付信貸業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響。由表1可以看出：2012—2015年下半年，大型銀行貸款總額呈下降趨勢(shì)，但降幅不太明顯，而同期短期貸款下降非常明顯，將近10個(gè)百分比；就中小型銀行而言，其貸款總額增長(zhǎng)率降幅不太明顯，而其短期貸款下降幅度較大。

綜上，對(duì)于大型銀行和中小型銀行來(lái)說(shuō)，二者貸款總量變動(dòng)率和短期貸款同期增長(zhǎng)率都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但短期貸款增長(zhǎng)率的降幅更加明顯一些，其增幅下降可部分歸因于第三方支付在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域的快速發(fā)展。

2.分流信用卡用戶(hù)。第三方支付平臺(tái)可以直接影響信用卡支付業(yè)務(wù)。目前，第三方支付公司中的“支付寶”“財(cái)付通”以及“快錢(qián)”等已在網(wǎng)上支付中占據(jù)主導(dǎo)地位。這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還擁有移動(dòng)支付優(yōu)勢(shì)，如“支付寶”和“財(cái)付通”，他們?cè)谝苿?dòng)支付中占據(jù)了主要地位，這無(wú)疑對(duì)銀行信用卡支付造成了挑戰(zhàn)。

另外，目前已有幾十家第三方支付企業(yè)擁有了收單牌照，可以直接進(jìn)行POS收單業(yè)務(wù)，加之第三方支付企業(yè)擁有的大量客戶(hù)資源，這會(huì)對(duì)銀行的線(xiàn)下收單業(yè)務(wù)造成很大影響。第三方支付平臺(tái)還嘗試了發(fā)放虛擬信用卡。阿里巴巴于2014年推出虛擬信用卡產(chǎn)品，該產(chǎn)品可授予用戶(hù)1—5 000元不等的信用支付額度用于淘寶網(wǎng)購(gòu)物支出，用戶(hù)最常免息期是38天。雖然該產(chǎn)品已被央行緊急叫停，但隨著市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能在未來(lái)獲得政策上的解綁，進(jìn)一步分流銀行信用卡用戶(hù)。

綜上，第三方支付平臺(tái)憑借其優(yōu)勢(shì)與資源，在一定程度上取代了信用卡網(wǎng)上和移動(dòng)收單業(yè)務(wù)，分流了信用卡用戶(hù)，對(duì)商業(yè)銀行線(xiàn)下收單業(yè)務(wù)收入造成了較大影響。

（三）對(duì)中間業(yè)務(wù)的影響。資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的主要組成部分。其中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)所占比重非常大，將近80%，而中間業(yè)務(wù)占比就相對(duì)較小，但近年來(lái)中間業(yè)務(wù)占比也有了上升的趨勢(shì)，拓展空間非常廣闊。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)或表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，主要包括結(jié)算清算業(yè)務(wù)、理財(cái)、資產(chǎn)托管、擔(dān)保等。第三方支付平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)有轉(zhuǎn)賬付款、信用卡還款、手機(jī)充值、基金代銷(xiāo)、資金托管等，基本涵蓋了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，因此對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊比較大。

1.擠壓銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)和代理收付業(yè)務(wù)。根據(jù)艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)最常使用的支付方式是網(wǎng)上銀行直接支付以及第三方網(wǎng)上支付，而第三方支付所占比重最大。且大部分用戶(hù)偏好選擇快捷支付和賬戶(hù)余額支付的方式進(jìn)行付款，只有小部分用戶(hù)選擇跳轉(zhuǎn)至銀行卡進(jìn)行支付業(yè)務(wù)。這說(shuō)明，用戶(hù)的支付習(xí)慣已經(jīng)發(fā)生了改變，在互聯(lián)網(wǎng)支付方面商業(yè)銀行與第三方支付相比缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

單從手續(xù)費(fèi)的角度來(lái)看，第三方支付企業(yè)在發(fā)展初期采用免手續(xù)費(fèi)的方式進(jìn)行市場(chǎng)拓展，這一舉動(dòng)為第三方支付積累了大量用戶(hù)，同時(shí)也減少了客戶(hù)使用商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行的頻率。隨著市場(chǎng)占有率的提高，“支付寶”等第三方支付平臺(tái)改變策略，開(kāi)始對(duì)電腦端轉(zhuǎn)賬收取小額手續(xù)費(fèi)，而手機(jī)端仍然是轉(zhuǎn)賬免費(fèi)策略。面對(duì)第三方支付的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行自2014年8月開(kāi)始下調(diào)網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，2016年2月底又對(duì)手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)進(jìn)行了調(diào)整。

通過(guò)對(duì)建設(shè)銀行、“支付寶”以及“財(cái)付通”三個(gè)平臺(tái)轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)的對(duì)比可知（見(jiàn)表2），自商業(yè)銀行進(jìn)行價(jià)格調(diào)整以來(lái)，第三方支付企業(yè)的優(yōu)勢(shì)已不那么明顯，但仍然存在著一些優(yōu)勢(shì)。比如“財(cái)付通”具有在規(guī)定額度內(nèi)免收手續(xù)費(fèi)的特點(diǎn)，且“支付寶”與“財(cái)付通”都可以對(duì)到賬時(shí)間進(jìn)行選擇。這種快捷且低成本的產(chǎn)品對(duì)客戶(hù)具有極大的吸引力。

2.沖擊基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。代理銷(xiāo)售基金和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直以來(lái)是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源。同時(shí)商業(yè)銀行由于具備良好的信譽(yù)保障機(jī)制，在基金代銷(xiāo)領(lǐng)域一直處于壟斷地位。但自2011年6月起，隨著中國(guó)證監(jiān)會(huì)放寬了基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，“支付寶”“財(cái)付通”“快錢(qián)”等先后取得了第三方基金銷(xiāo)售牌照，大量客戶(hù)選擇通過(guò)第三方支付平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)基金。較低的手續(xù)費(fèi)是第三方支付平臺(tái)的主要優(yōu)勢(shì)之一。以“天天盈”為例，其手續(xù)費(fèi)是正常費(fèi)率的4折，而銀行代銷(xiāo)基金手續(xù)費(fèi)卻是正常費(fèi)率的8折。同時(shí)，用戶(hù)還可以將原本存放在各行的閑置資金用來(lái)購(gòu)買(mǎi)基金，這一行為實(shí)現(xiàn)了資金的跨行歸集。近年來(lái)，商業(yè)銀行在基金代銷(xiāo)數(shù)量方面雖有所增長(zhǎng)，但其收益卻在下降，這與第三方支付平臺(tái)搶占市場(chǎng)有很大關(guān)系。

以“余額寶”為例，由于“支付寶”客戶(hù)群體非常大而且客戶(hù)粘性也非常強(qiáng)，這就使“余額寶”在非常短的時(shí)間內(nèi)就得到了廣泛使用。同時(shí)，由于其募集資金的規(guī)模龐大，與其他貨幣市場(chǎng)基金相比，“余額寶”的基金公司管理費(fèi)率、銀行的托管費(fèi)率和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率都比較低（見(jiàn)表3）。這也是其吸引廣大用戶(hù)，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大的原因之一。

三、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論。第三方支付對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成挑戰(zhàn)的同時(shí)，也推動(dòng)著商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。從商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面進(jìn)行分析得出，商業(yè)銀行與第三方支付存在著競(jìng)爭(zhēng)與合作的關(guān)系。第三方支付會(huì)對(duì)商業(yè)銀行活期存款造成分流，挑戰(zhàn)定期存款和理財(cái)基金；搶占小微企業(yè)貸款份額，分流信用卡用戶(hù)；擠壓支付結(jié)算業(yè)務(wù)、基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)等。但另一方面，商業(yè)銀行通過(guò)與第三方支付企業(yè)合作，減少了小微企業(yè)貸款給銀行帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)成本，還能促進(jìn)商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）政策建議。

1.與第三方支付平臺(tái)合作，推進(jìn)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。第三方支付平臺(tái)針對(duì)小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)有效彌補(bǔ)了小微企業(yè)在融資方面的不足。商業(yè)銀行通過(guò)與第三方支付平臺(tái)合作，可以掌控資金流與信息流，在風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)針對(duì)小微企業(yè)信貸的新模式。在新模式下，第三方支付平臺(tái)可以彌補(bǔ)資金不足的劣勢(shì)，商業(yè)銀行也可以提高盈利水平，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化，最終達(dá)到促進(jìn)第三方支付平臺(tái)和商業(yè)銀行共同發(fā)展的目標(biāo)。商業(yè)銀行也應(yīng)該改善自身服務(wù)質(zhì)量，使得服務(wù)更加人性化。比如，商業(yè)銀行可以在合理程度內(nèi)使得貸款審批程序更加簡(jiǎn)單、審批時(shí)間更短，充分考慮小微企業(yè)需求，積極拓展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。這將大大提高商業(yè)銀行在小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

2.創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品人性化。中間業(yè)務(wù)尤其是支付結(jié)算收入是商業(yè)銀行盈利的重要來(lái)源之一。隨著社會(huì)的發(fā)展，虛擬化成為人們娛樂(lè)方式的發(fā)展趨勢(shì)。這一生活方式的轉(zhuǎn)變，使支付業(yè)務(wù)的利潤(rùn)變得引人注目。第三方支付平臺(tái)憑借著較低甚至免費(fèi)的支付價(jià)格開(kāi)展支付業(yè)務(wù)，操作流程簡(jiǎn)單便捷，成本低廉，得到廣大消費(fèi)者的喜愛(ài)。但是，雖然第三方支付的迅猛發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行造成了挑戰(zhàn)，分流了市場(chǎng)，但是商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域的核心地位仍然未被動(dòng)搖。為了應(yīng)對(duì)第三方支付的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該積極推進(jìn)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，為客戶(hù)提供方便、安全的能滿(mǎn)足客戶(hù)多元化需求的產(chǎn)品。

3.推進(jìn)與拓展資金托管業(yè)務(wù)。隨著第三方支付平臺(tái)支付結(jié)算服務(wù)量的增加，沉淀資金也隨之增加。但由于第三方支付機(jī)構(gòu)不能辦理存款、結(jié)算業(yè)務(wù)，不是金融機(jī)構(gòu)，大部分第三方支付企業(yè)選擇與銀行合作，進(jìn)行資金托管。通過(guò)積極吸收第三方支付平臺(tái)備付金存款，商業(yè)銀行拓寬了負(fù)債來(lái)源，為商業(yè)銀行增加低成本銀行存款提供了重大發(fā)展機(jī)遇?！爸Ц秾殹蹦壳耙呀?jīng)選擇了中國(guó)工商銀行作為備付金存管銀行，這為工商銀行帶來(lái)了大量沉淀資金。其他商業(yè)銀行可以參考這一途徑，并且在此基礎(chǔ)上雙方合作還可以進(jìn)一步拓展到網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單等方面，這有利于雙方共同發(fā)展。J

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