柴小鶯

【摘 要】 為推動服務(wù)企業(yè)快速發(fā)展，2012年我國正式在上海等地實(shí)施營改增試點(diǎn)改革。文章以上海上市現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)為研究樣本，以營改增為研究對象，以假設(shè)、描述性分析、回歸分析為手段進(jìn)行實(shí)證分析，旨在進(jìn)一步了解營改增對現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)經(jīng)營績效的影響，為營改增的改革進(jìn)程提供理論依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】 營改增； 服務(wù)企業(yè)； 經(jīng)營績效

【中圖分類號】 F812.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）20-0117-05

隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，服務(wù)業(yè)成為了衡量經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要指標(biāo)，并成為了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，在增加就業(yè)機(jī)會、擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)方面具有重要的作用。但因服務(wù)業(yè)起步較晚，與世界平均水平還相差甚遠(yuǎn)，導(dǎo)致其在經(jīng)濟(jì)增長中的作用無法充分發(fā)揮，主要是由于營業(yè)稅與增值稅并行等因素致使服務(wù)業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過重，嚴(yán)重阻礙了其發(fā)展[1]。2011年11月16日財政部與國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于在上海開展交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》，并逐漸從上海推廣至全國，試點(diǎn)范圍除了包括六類現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)之外，還包括了廣播影視服務(wù)業(yè)，2013年8月在全國全面推行[2]。通過該項(xiàng)政策的全面實(shí)施，服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到了顯著提升，企業(yè)負(fù)擔(dān)明顯減輕，服務(wù)業(yè)也得到了迅速的發(fā)展[3]。在營改增實(shí)施的三年時間里，其給企業(yè)經(jīng)營績效帶來的具體影響，國內(nèi)關(guān)于這方面的研究較多，但多趨于規(guī)范研究。鑒于此，本文通過實(shí)證分析探討營改增對服務(wù)企業(yè)經(jīng)營績效的影響，并基于此對營改增存在的問題做出相關(guān)解釋。

一、研究方法

首先，進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，采用均值來分析營改增實(shí)施改革前后服務(wù)企業(yè)經(jīng)營績效，并初步了解在進(jìn)行改革前后服務(wù)企業(yè)績效變化，以及這種變化所表現(xiàn)出的行業(yè)特征、年度變化與規(guī)模特征。

其次，運(yùn)用多元回歸模型對引起樣本企業(yè)績效變化的原因進(jìn)行分析，對其內(nèi)在影響因素進(jìn)行探討，全面了解企業(yè)績效變化與營改增的關(guān)系，并分析兩者的關(guān)聯(lián)程度。

二、樣本選取

（一）行業(yè)選擇

因部分行業(yè)過于細(xì)化，無法準(zhǔn)確判定企業(yè)屬性，以及部分行業(yè)很難獲得相關(guān)研究數(shù)據(jù)，故最終選取現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

（二）研究樣本

因營改增的時間是2012年1月1日開始試點(diǎn)，故將該時間點(diǎn)作為臨界點(diǎn)，在數(shù)據(jù)收集期間，選取經(jīng)營地點(diǎn)在上海的深滬兩市A股上市公司作為樣本，為保證實(shí)施稅改前后兩年數(shù)據(jù)具有較高可比性，故選取樣本企業(yè)2012年后數(shù)據(jù)作為研究組，另選取稅改前數(shù)據(jù)作為對照。

剔除標(biāo)準(zhǔn)：（1）在2011年后上市企業(yè)，因該類企業(yè)上市時間相對較短，其數(shù)據(jù)無法充分證實(shí)本研究；（2）2013年退市的企業(yè)，無法對該類企業(yè)的績效合理性做出判定；（3）數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)；（4）非A股上市企業(yè)；（5）在研究期內(nèi)的所有ST公司。

根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，共選取樣本企業(yè)42家。

（三）數(shù)據(jù)來源

所有數(shù)據(jù)均來自國泰君安數(shù)據(jù)庫與RESSET金融研究數(shù)據(jù)庫，部分?jǐn)?shù)據(jù)來自新浪財經(jīng)數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)均采用EViews 6.0與Excel進(jìn)行統(tǒng)一分析處理。

（四）假設(shè)

因營改增致使計(jì)稅與稅率依據(jù)同時發(fā)生改變，故稅負(fù)必然會發(fā)生相應(yīng)改變，稅負(fù)的變化會對企業(yè)現(xiàn)金流造成影響，致使企業(yè)績效水平受到影響。為此，本文做出假設(shè)：營改增會對服務(wù)企業(yè)經(jīng)營績效產(chǎn)生影響。

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)在營改增后其稅負(fù)發(fā)生明顯下降，企業(yè)留存的資金隨之增長，企業(yè)可將這部分資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蛲顿Y，豐富獲利途徑，其銷售利潤和收入也有相應(yīng)增加，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)績效水平的提升。為此，本文再次提出假設(shè)：營改增可有條件地提升企業(yè)經(jīng)營績效水平。

（五）變量的確定與模型構(gòu)建

在對因變量進(jìn)行選擇時，因需要就營改增對企業(yè)經(jīng)營績效的影響進(jìn)行探討，而用于衡量企業(yè)績效的指標(biāo)相對較多，包括每股收益、托賓Q值與凈資產(chǎn)收益率等，本研究以每股收益（EPS）作為公司衡量指標(biāo)，因其不僅能夠反映企業(yè)盈利能力，同時也能夠反映普通股的獲利水平，更是證券投資機(jī)構(gòu)和股東最為關(guān)心的指標(biāo)[4]。

在選擇自變量時，本研究基于他人研究成果[5-6]，將經(jīng)營成本、增值稅稅率、利息支出等作為變量。增值稅稅率固然會對企業(yè)經(jīng)營績效帶來影響，但同時政策的變化等因素也會致使其受到影響，故所選取的自變量主要目的是為了研究營改增給企業(yè)經(jīng)營績效造成的影響程度。此外，為了提高實(shí)證分析的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，本研究在他人研究成果基礎(chǔ)上，另選取了更具有代表性的資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)與每股凈資產(chǎn)作為模型控制變量。

1.增值稅的稅率（VATR）

本研究以增值稅稅率作為其中一個變量，因其能夠充分比較，并能夠較為準(zhǔn)確地反映該項(xiàng)稅改稅率變化給企業(yè)經(jīng)營績效帶來的影響。

2.每股收益（EPS）

EPS主要是指年末普通股份份數(shù)與當(dāng)年凈收益值的比值，是上市公司盈利能力衡量的一項(xiàng)重要指標(biāo)，它能夠較為清楚地展現(xiàn)出普通股的獲利水平。

3.經(jīng)營成本（Ln OC）

在營改增實(shí)施期間，允許購入固定資產(chǎn)，且允許對產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅予以抵扣，該項(xiàng)政策的落實(shí)必然會使企業(yè)的經(jīng)營成本受到影響。為此，本研究選取該指標(biāo)作為一個變量，并取其對數(shù)，采用符號Ln OC作為該指標(biāo)的表示。

4.每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流（CFPS）

在實(shí)施營改增后，企業(yè)的投資、經(jīng)營以及籌資等活動都會受到不同程度的影響，故必然會對公司現(xiàn)金流狀況產(chǎn)生不同程度的影響。為了解現(xiàn)金流變化對企業(yè)經(jīng)營績效的影響，故選取該指標(biāo)作為自變量。

5.資產(chǎn)負(fù)債率（DAR）

資產(chǎn)負(fù)債率主要用于表示企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，伴隨著營改增的全面實(shí)施，公司的資產(chǎn)負(fù)債表必然會受到一定程度的影響，致使其財務(wù)杠桿效應(yīng)也有顯著提升，公司業(yè)績與價值也有顯著提升，并且資產(chǎn)負(fù)債率還能夠充分反映企業(yè)的償債能力，其償債能力越高即表明該企業(yè)的經(jīng)營效益就越高。本研究將該指標(biāo)作為控制變量來進(jìn)行研究。

6.前十大股東持股比例（CR10）

相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示[7]，隨著上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，公司的經(jīng)營績效也必然會發(fā)生改變。故本研究在股權(quán)集中度的衡量中以前十大股東持股比例為指標(biāo)，將其作為解釋變量來進(jìn)行研究。

7.每股凈資產(chǎn)（NAPS）

為避免在進(jìn)行公司對比時，因各公司各股含金量不同致使各股收益可比性受到影響，故本研究以每股凈資產(chǎn)作為其中一項(xiàng)變量，確保分析結(jié)果具有更高的科學(xué)性和可比性。

8.總資產(chǎn)（Ln ASSET）

公司規(guī)模必然會對公司經(jīng)營績效帶來影響，并且規(guī)模越大的公司，其在生產(chǎn)研發(fā)中所投入的資金量越大，在營改增時，可把握住政策紅利進(jìn)行固定資產(chǎn)的購入，為此，本研究將總資產(chǎn)作為控制變量，并以Ln ASSET表示。

績效分析回歸模型：

EPS=β0+β1VATR+β2CFPS+β3Ln OC+β4CR10+β5DAR+β6NAPS+

β7Ln ASSET+ε

（六）描述性統(tǒng)計(jì)分析

首先對上述符合入選條件的企業(yè)績效進(jìn)行收集，因研究時間有限，故僅選取了部分公布2013年年報的公司進(jìn)行分析，再結(jié)合年度、規(guī)模對其均值進(jìn)行計(jì)算，對營改增前后公司績效的變化進(jìn)行準(zhǔn)確、直觀的分析。

1.稅改前后績效水平的總體EPS均值變化

根據(jù)表2來看，在營改增前，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)42家公司EPS均值稍有下降，但相對較為平穩(wěn)；營改增后，42家現(xiàn)代服務(wù)業(yè)公司EPS均值出現(xiàn)大幅下降，但到2013年迅速升高，且在2014—2015年間呈現(xiàn)持續(xù)增長。從這里可以看出，實(shí)行營改增后，初期上市公司的經(jīng)營績效有所下降，其后迅速升高。見表2。

2.稅改前后不同規(guī)模公司績效水平的EPS均值變化

由表3可知，不同資產(chǎn)規(guī)模公司稅改前后EPS變化存在一定差異。資產(chǎn)規(guī)模小于10億元的上市公司，在稅改前其EPS上升幅度較大，稅改后上升速度放緩，但仍然呈現(xiàn)平穩(wěn)的升高；資產(chǎn)規(guī)模在10—20億元的上市公司，稅改前EPS平緩上升，稅改后上升幅度加大；資產(chǎn)規(guī)模大于20億元的上市公司，稅改前EPS無顯著漲幅，稅改后EPS平緩上升，EPS收益均值最高。

針對上述描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，解釋如下：

（1）盡管在稅改初期，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)EPS均值顯著下降，但到2013年每股收益均值迅速升高，且于2014—2015年呈現(xiàn)持續(xù)增長，這充分體現(xiàn)了營改增帶來的政策效應(yīng)。

（2）從不同規(guī)模上市公司稅改前后EPS均值變化來看，規(guī)模越大的公司其績效增長幅度就越大，這主要是由于規(guī)模相對較大的企業(yè)，各方面條件都更為完備，能夠針對政策變動及時采取應(yīng)對措施，從而享受到較高的政策紅利，同時規(guī)模相對較大的企業(yè)其銷售優(yōu)惠機(jī)會更多，能夠創(chuàng)造更多收益機(jī)會，也有助于促進(jìn)績效增長。

（七）回歸分析

在營改增的實(shí)施期間，各方面因素均可能對公司經(jīng)營績效帶來影響，當(dāng)然這與增值稅稅率降低，使得稅負(fù)因此下降有關(guān)，同時還與其他因素有關(guān)。通過描述性統(tǒng)計(jì)初步分析了稅改對公司績效帶來的影響，現(xiàn)通過回歸分析對其影響顯著性進(jìn)行進(jìn)一步的求證。

首先以最小二乘法對稅改后上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，確定影響公司績效的最大因素，再以后項(xiàng)消除法，將所有變量引入到方程中，依次剔除與被解釋變量最小的相關(guān)變量，直至剩下的變量與剔除標(biāo)準(zhǔn)不相符為止。

根據(jù)表4可知，上市公司VATR對經(jīng)營績效的影響最大，其次為CFPS，而CR10、Ln OC對經(jīng)營績效的影響并不明顯，尤其是CR10的影響最不顯著，故將CR10剔除，繼續(xù)回歸分析。

根據(jù)表5可知，將CR10剔除之后，Ln OC對上市公司經(jīng)營績效的影響有所增強(qiáng)，并通過5%顯著性檢驗(yàn)。公司CFPS對經(jīng)營績效的影響顯著性非常大，但VATR對經(jīng)營績效的影響顯著性最強(qiáng)，故再次將影響不顯著的DAR剔除，繼續(xù)回歸分析。

根據(jù)表6可知，VATR對上市公司經(jīng)營績效的影響仍然最大，并且CFPS的影響也非常顯著，故將影響最小的Ln ASSET剔除，繼續(xù)回歸分析。

根據(jù)表7可知，VATR仍然對上市公司經(jīng)營績效的影響最大，CFPS的影響也非常顯著，除此之外，Ln OC對經(jīng)營績效的影響有所升高。故可得出，稅改后，VATR對上市公司經(jīng)營績效的影響最大，其次為CFPS。

結(jié)合回歸分析結(jié)果與前面提出的假設(shè)來看，在實(shí)施營改增后，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)經(jīng)營績效主要受到VATR的影響，且通過1%的顯著性檢驗(yàn)；并經(jīng)過多輪后項(xiàng)消除分析，仍然是VATR對績效的影響最大。該結(jié)論可證明假設(shè)準(zhǔn)確性。

（八）實(shí)證分析結(jié)論

根據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果可知，營改增后上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)經(jīng)營績效有所提升，無論按照年度、規(guī)模對比，均表現(xiàn)為上升趨勢。盡管在2012年有所下降，但總體趨勢仍然呈現(xiàn)為升高。而通過回歸分析結(jié)果可知，VATR、CFPS與Ln OC是影響績效的三大因素，特別是VATR。

三、2016年?duì)I改增實(shí)施后對服務(wù)業(yè)的實(shí)質(zhì)性影響

（一）對納稅的影響

營改增前，現(xiàn)代物流企業(yè)涉及營業(yè)稅及以下稅目：交通運(yùn)輸（含陸路運(yùn)輸、水路運(yùn)輸、航空運(yùn)輸、管道運(yùn)輸、裝卸搬運(yùn)）、倉儲業(yè)、一般租賃和代理業(yè)。營改增后，現(xiàn)代物流企業(yè)涉及增值稅及以下稅目：交通運(yùn)輸業(yè)、物流輔助服務(wù)（含港口碼頭服務(wù)、代理報關(guān)服務(wù)、貨物運(yùn)輸代理服務(wù)、裝卸搬運(yùn)服務(wù)和倉儲服務(wù)）及有形動產(chǎn)租賃服務(wù)。調(diào)整前的稅率為3%～5%，調(diào)整后，與現(xiàn)代物流企業(yè)相關(guān)的稅率主要有四檔，分別為：交通運(yùn)輸業(yè)11%，物流輔助業(yè)6%，有形動產(chǎn)租賃17%和國際運(yùn)輸服務(wù)零稅率。

（二）對財務(wù)決策的影響

1.對企業(yè)投資的影響

目前我國實(shí)行消費(fèi)型增值稅，這意味著企業(yè)在購置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)時，可以取得增值稅專用發(fā)票，并享受一次性的全部抵扣。這有利于促進(jìn)企業(yè)加速投資，有利于企業(yè)生產(chǎn)線、軟件的更新?lián)Q代。有研究表明，營改增后物流企業(yè)的稅負(fù)之所以較之前有所增加，正是因?yàn)槠髽I(yè)無法取得足夠的發(fā)票，使其進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣不足，因而無法享受營改增結(jié)構(gòu)性減稅的好處。我國物流行業(yè)發(fā)展體量很大，但發(fā)展質(zhì)量有待提高，未來現(xiàn)代物流企業(yè)只有擁有便捷的交通，運(yùn)用智能化的軟件，提供更快速、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)才能更好地應(yīng)對市場競爭。營改增的適時推出可以鼓勵現(xiàn)代物流企業(yè)更好地打造自身，加快投資發(fā)展物流軟硬件設(shè)施，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。

2.對企業(yè)籌資的影響

一方面，由于實(shí)施營改增，現(xiàn)代物流企業(yè)投資熱情增加，企業(yè)的融資需求更加旺盛；另一方面，現(xiàn)有大部分的研究表明稅改將引起現(xiàn)代物流行業(yè)稅負(fù)的增加，尤其是交通運(yùn)輸和有形租賃服務(wù)，稅負(fù)的增加較為明顯，換言之，企業(yè)可使用的資金更為緊缺。因此，無論是從資金需求角度還是從資金實(shí)力的角度，營改增對現(xiàn)代物流企業(yè)的籌資行為都有一定的影響。當(dāng)然現(xiàn)代物流企業(yè)不能盲目跟風(fēng)籌資，它需要科學(xué)制定投資方案，合理籌劃融資渠道，優(yōu)化降低融資成本。

3.對企業(yè)經(jīng)營的影響

營改增后，現(xiàn)代物流企業(yè)較之原有的經(jīng)營環(huán)境更為復(fù)雜。營改增之前，企業(yè)只需要核算當(dāng)期的營業(yè)收入，按期繳納營業(yè)稅；營改增之后，企業(yè)不光要核算依據(jù)自身收入開出的銷項(xiàng)稅發(fā)票，更要做好進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票的核算與統(tǒng)計(jì)工作。物流企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)，從油品的采購到人工的支付，從交通工具的購置到設(shè)備的維修，從運(yùn)費(fèi)的確認(rèn)到倉儲收入的實(shí)現(xiàn)，都離不開增值稅，無疑對物流企業(yè)提出了更高的要求。企業(yè)應(yīng)充分利用營改增政策，統(tǒng)籌考慮企業(yè)經(jīng)營，做出科學(xué)的財務(wù)決策，謀求企業(yè)價值最大化。

四、政策建議

通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，營改增對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用，并實(shí)現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性減稅和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為社會營造了一個公平的稅收環(huán)境，在提高現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)經(jīng)營績效上發(fā)揮了重要作用?，F(xiàn)對營改增改革提出以下建議：

（一）加大政府對特殊企業(yè)的扶持力度

我國目前實(shí)行的是增值稅憑票抵扣政策，只有當(dāng)一般納稅人取得增值稅專用發(fā)票以及農(nóng)產(chǎn)品收購發(fā)票等統(tǒng)一發(fā)票時才可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。但我國當(dāng)前的營改增試點(diǎn)行業(yè)企業(yè)中有些主要是依靠技術(shù)、知識等來經(jīng)營的，這些企業(yè)的人力資本較高，譬如：信息服務(wù)、咨詢服務(wù)等，多為工資支出，沒有大量的原材料、設(shè)備等貨物的購進(jìn)，因而就沒有相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。加之營改增后相應(yīng)稅率的上升，對于應(yīng)稅服務(wù)年銷售額較高的企業(yè)來說，無疑會給企業(yè)帶來一筆不小的支出。

在營改增全面結(jié)束前，整個產(chǎn)業(yè)鏈不是十分完善，這會導(dǎo)致企業(yè)想取得進(jìn)項(xiàng)稅額發(fā)票進(jìn)行抵扣的愿望難以實(shí)現(xiàn)。如交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)在進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣中，只有油費(fèi)可以抵扣，而如過路費(fèi)等收費(fèi)仍然不可以抵扣，這會使過路費(fèi)占企業(yè)成本很大比重的企業(yè)無法享受稅改紅利。現(xiàn)在政府對于物流企業(yè)的外包服務(wù)已經(jīng)給予一定的扶持，但是還應(yīng)該對其他可能會給企業(yè)造成負(fù)擔(dān)的方面給予充分的考慮。在短期內(nèi)，實(shí)施稅收優(yōu)惠和補(bǔ)貼是穩(wěn)定短期稅負(fù)水平的有效手段，政府應(yīng)該給予這些特殊類型的服務(wù)業(yè)企業(yè)相應(yīng)的扶持，力圖使其能夠在營改增擴(kuò)圍的過程中平穩(wěn)過渡。

（二）降低一般納稅人的劃分標(biāo)準(zhǔn)從而促進(jìn)抵扣鏈條的完善

營改增后，一般納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較之前的規(guī)定有很大的不同，之前是工業(yè)企業(yè)的年應(yīng)征稅銷售額≥50萬元、非工業(yè)企業(yè)的年應(yīng)征稅銷售額≥80萬元即可認(rèn)定為一般納稅人。而稅制改革后應(yīng)稅服務(wù)年銷售額≥500萬元時才可以確定為一般納稅人。服務(wù)業(yè)企業(yè)只有被確定為一般納稅人才可以開出增值稅專用發(fā)票，購買服務(wù)的企業(yè)若拿不到增值稅專用發(fā)票則不可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，那么此次改革最重要的目的減輕企業(yè)稅負(fù)、發(fā)揮增值稅的優(yōu)勢（只對每一環(huán)節(jié)的增值額征稅）則無法實(shí)現(xiàn)。一些沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)絕不會為轉(zhuǎn)為一般納稅人而繼續(xù)努力，而達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)會為能夠降低稅負(fù)想辦法轉(zhuǎn)為小規(guī)模企業(yè)，譬如再注冊一家新公司，將其認(rèn)定為小規(guī)模納稅人，再將該公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到這個小規(guī)模納稅人的公司中。該做法確實(shí)使企業(yè)實(shí)現(xiàn)了降低稅負(fù)的目的，但不利于擴(kuò)大一般納稅人的范圍，更無法促進(jìn)我國增值稅抵扣鏈條的完善，進(jìn)而阻礙了我國增值稅的繼續(xù)擴(kuò)圍，同時也抑制了服務(wù)業(yè)在大方向上的發(fā)展。

（三）適當(dāng)簡化增值稅稅率

目前，我國增值稅的稅制仍表現(xiàn)出明顯的復(fù)雜性，上游基本稅率分別為17%、13%、11%與6%，這不僅不利于稅務(wù)部門征收業(yè)務(wù)的開展，增加稅務(wù)部門征收成本，同時也不利于企業(yè)對應(yīng)納稅額的計(jì)算和核算，還可能為其制造避稅空間[8]。隨著營改增在全國范圍的全面實(shí)施，適當(dāng)簡化稅制，降低稅率逐漸向簡稅制增值稅方向發(fā)展。

（四）充分利用政策優(yōu)惠

從根本上來看，營改增對企業(yè)績效的影響，實(shí)質(zhì)上就是稅改對企業(yè)行為的影響，這就需要企業(yè)管理層能夠因勢利導(dǎo)，充分運(yùn)用政策優(yōu)惠[9]。企業(yè)可通過開具增值稅發(fā)票的方式來抵扣，提高與下游企業(yè)的定價博弈地位；運(yùn)用外包服務(wù)增值稅抵扣優(yōu)勢，促進(jìn)生產(chǎn)型企業(yè)加快服務(wù)外包發(fā)展；運(yùn)用設(shè)備購入進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣優(yōu)勢，推動企業(yè)設(shè)備快速更新；運(yùn)用內(nèi)外服務(wù)無差別稅收的政策，幫助集團(tuán)服務(wù)部門快速獨(dú)立[10]。

五、結(jié)論

從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，營改增可以通過打通第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)之間的鏈條，有效解決增值稅斷鏈問題，營造公平的稅收環(huán)境。本文將現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為樣本，分析營改增對其經(jīng)營績效的影響，通過假設(shè)、描述性分析與回歸分析，最終明確營改增對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)經(jīng)營績效有推動作用，可促使其績效提升。

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